Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности". 2

Федеральное государственное образовательное

бюджетное учреждение высшего профессионального образования

 

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

 

ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

 

 

Факультет	Кафедра
«Учетно-статистический»	бухгалтерского  учета, аудита, статистики

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»

 

Вариант 4

 

 

 

 

 

 

Студент Филатов А.В. № 10УБД60437

по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

форма обучения: - договор, 3 год обуч.; ВУЗ-2

Руководитель к.э.н., доцент Гребенюк Л. Н.

Работа допущена к защите           

(дата) (подпись)

Работа принята с оценкой           

(дата) (подпись)

 

 

Омск-2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….3

ЗАДАНИЕ 1……………………………………………………………….4

ЗАДАНИЕ 2……………………………………………………………….5

ЗАДАНИЕ 3………………...……………………………………………..11

ЗАДАНИЕ 4……………...……….……………………………………….15

ЗАДАНИЕ 5………………...……………………………………………..16

ЗАДАНИЕ 6………………...……………………………………………..18

 

ЗАДАНИЕ 7………………...……………………………………………..20

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ...……………………………….……………..22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

 

Анализ  финансовой отчетности – представляет собой систему исследования финансового  состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления  хозяйственной деятельности организации  в условиях влияния объективных  и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Цель контрольной работы – формирование теоретических знаний и закрепление практических навыков по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, её платежеспособности и финансовой устойчивости. В процессе выполнения контрольной работы будет проведен анализ финансовой отчетности на основании форм годового отчета предприятия за 2011г., который включает в себя решение следующих заданий:

- провести  счетную проверку показателей  форм бухгалтерской отчетности, дать оценку состава, структуры  и динамики статей бухгалтерского  баланса;

- рассчитать  коэффициенты, характеризующие изменение  структуры баланса, платежеспособности  и финансовой устойчивости организации;

- оценить  влияние факторов на изменение  рентабельности капитала;

- проанализировать  состав, структуру и динамику  доходов и расходов организации,  оценить их соотношение;

- обобщить  результаты проведенного анализа,  сформулировать выводы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 1.

 

Провести  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и  охарактеризовать качественный уровень  представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Таблица № 1 

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным форм № 1-5)                                                           

Показатель	Проверяемая форма		Согласуемая форма
	Название формы	Сумма, тыс.руб.	Название формы	Сумма, тыс.руб.
1	2	3	4	5
Основные средства:	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»		Форма № 5 «Пояснительная записка»
на конец 2009 года		443 848		443 848
на конец 2010 года		636 276		636 276
на конец 2011 года		873 998		873 998
Денежные средства:	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»		Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»
на конец 2009 года		8 419		8 419
на конец 2010 года		1 335		1 335
на конец 2011 года		9 235		9 235
Уставный капитал:	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»		Форма № 3 «Отчет об изменении капитала»	0
на конец 2009 года		500 000		500 000
на конец 2010 года		500 000		500 000
на конец 2011 года		500 000		500 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»		Форма № 3 «Отчет об изменении капитала»
на конец 2009 года		31 854		31 854
на конец 2010 года		49 917		49 917
на конец 2011 года		51 492		51 492
Нематериальные активы:	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»		Форма № 5 «Пояснительная записка»
на конец 2009 года		330		330
на конец 2010 года		244		244
на конец 2011 года		53		53
Добавочный капитал:	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»		Форма № 3 «Отчет об изменении капитала»
на конец 2009 года		55 815		55 815
на конец 2010 года		55 815		55 815
на конец 2011 года		55 727		55 727

Вывод:

Проведем  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и  охарактеризуем качественный уровень  представленной отчетности.

Проведем  анализ и проверку на взаимоувязку  форм отчетности предоставленные организацией. В целом бухгалтерскую отчетность можно назвать качественной и достоверной, т.к. в ней  отражены в основном  одинаковые значения аналогичных показателей разных форм бухгалтерской отчетности.

 

 

Задание № 2.

 

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс»  проанализировать и оценить динамику  состава и структуры активов  и пассивов организации. Данные об имущественном  положении и источниках финансирования активов организации отобразить в таблице 2.

Таблица № 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и  пассивов организации (по данным  ф. № 1)

Показатель	Абсолютная величина, тыс.руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на конец предыдущего года	на конец отчетного года	изменение (+,-)		на конец предыдущего года	на конец отчетного года	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего	714 465	1 027 283	312 818	143,78	42,39	44,04	1,65
В том числе:
1.1. Нематериальные активы	244	53	-191	21,72	0,01	0,00	-0,01
1.2.. Результаты исследований и разработок	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3. Основные средства	636 276	873 998	237 722	137,36	37,75	37,47	-0,28
1.4. Доходные вложения в матеиальные  ценности	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	22 404	86 750	64 346	387,21	1,33	3,72	2,39
1.6. Отложенные налоговые активы	8 872	14 741	5 869	166,15	0,53	0,63	0,11
1.7. Прчие внеоботоные активы	46 669	51 741	5 072	110,87	2,77	2,22	-0,55
2. Оборотные активы - всего	971 010	1 305 282	334 272	134,43	57,61	55,96	-1,65
В том числе:
2.1. Запасы	446 009	528 869	82 860	118,58	26,46	22,67	-3,79
2.2. НДС по приобретенным ценностям	9 112	9 329	217	102,38	0,54	0,40	-0,14
2.3. Дебиторская задолженность	474 188	609 046	134 858	128,44	28,13	26,11	-2,02
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	40 366	148 803	108 437	368,63	2,39	6,38	3,98
2.5. Денежные средства	1 335	9 235	7 900	691,76	0,08	0,40	0,32
2.6. Прочие оборотные активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО АКТИВОВ	1 685 475	2 332 565	647 090	138,39	100	100	Х
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы	608 470	610 079	1 609	100,26	36,10	26,15	-9,95
В том числе:
1.1. Уставный капитал	500 000	500 000	0	100,00	29,67	21,44	-8,23
1.2. Собственные акции, выкупленные  у акционеров	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3. Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.4. Добавочный капитал (без переоценки)	55 815	55 727	-88	99,84	3,31	2,39	-0,92
1.5. Резервный капитал	2 738	2 860	122	104,46	0,16	0,12	-0,04
1.6. Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	49 917	51 492	1 575	103,16	2,96	2,21	-0,75
2. Обязательства - всего	1 077 005	1 722 486	645 481	159,93	63,90	73,85	9,95
В том числе:
2.1 Долгосрочные обязательства	137 072	301 236	164 164	219,76	8,13	12,91	4,78
2.2. Краткосрочные обязательства	939 933	1 421 250	481 317	151,21	55,77	60,93	5,16
2.2.1. Заемные средства	661 133	699 281	38 148	105,77	39,23	29,98	-9,25
2.2.2. Кредиторская задолженность	278 635	721 804	443 169	259,05	16,53	30,94	14,41
2.2.3. Доходы будущих периодов	165	165	0	100,00	0,01	0,01	0,00
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО ПАССИВОВ	1 685 475	2 332 565	647 090	138,39	100	100	Х

 

Анализ структуры  актива и  пассива:

1. В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с  1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, абсолютный показатель роста составил 647 090 тыс.руб., а относительный показатель – темп роста, составил 38,39 %.
2. Активы организации увеличились на 647 090 тыс.руб. (38,39 %). Учитывая рост активов, можно сказать, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 0,3%. Отстающее увеличение собственного  капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
3. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 237 722 тыс. руб. (37,36%)

• дебиторская задолженность – 134 858 тыс.руб. (28,44%)
• краткосрочные финансовые вложения – 108 437 тыс. руб. (268,63%)
• Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
• долгосрочные обязательства – 164 164 тыс. руб. (119,76%)
• кредиторская задолженность – 443 169 тыс. руб. (159,05%)
• краткосрочные займы и кредиты – 38 148 тыс. руб. (5,77%)

4. В составе внеоборотных активов  имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, абсолютный показатель увеличения составил 237 722 тыс. руб.  или можно сказать, что стоимость основных средств увеличилась на  37,36 % . Все это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продаж продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи. В этом году стоимость основных средств возросла, а выручка от продажи продукции снизилась (По форме №2), это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

5. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 0,01 %, причем на конец отчетного периода их удельный вес приблизился к нулевой отметке в составе активов.
6. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
7. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов готовой продукции, сумма которых возросла на 94 795 тыс. руб., На конец отчетного периода их удельный вес составил 55,96 % и снизился на 1,65% по сравнению с началом года.
8. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла  на 134 858 тыс. руб., или на 28,44%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.
9. Краткосрочные финансовые вложения возросли на 108 437 тыс. руб., доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 6 %.
10. Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.
11. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44,04 % составляют внеоборотные активы и 55,96 % - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (37,47%), а в составе оборотных активов – готовая продукция (26,46%), дебиторская задолженность (28,13%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в инвестиционную деятельность  и дебиторскую задолженность.
12. Собственный капитал организации по состоянию на конец предыдущего года составил 610 079,0 тыс. руб. За анализируемый период отмечено несущественное повышение собственного капитала организации. При незначительном увеличении собственного капитала, его доля в структуре пассива снизилась. Снижение накопленного капитала является негативной характеристикой деятельности предприятия, ведь удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое, с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности, при убытках.
13. Пассив баланса характеризуется значительным увеличением обязательств предприятия. Абсолютный показатель роста составил  645 481 тыс. рублей, а относительный около 159,93  %, т.е.  более половины активов организации появились за счет заемного капитала. Долги предприятия перед контрагентами - это доходы, относящиеся к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущим периодам.  Наличие кредиторской задолженности в реальности означает факт получения предприятием дохода в виде вливания средств в его операции, в его бизнес. Ведь с момента получения товаров, до момента их оплаты организация будет пользоваться "двойным" объемом средств. С одной стороны, приобретенные активы могут быть пущены в оборот и приносить прибыль от продажи изготовленной из них продукции, с другой стороны, находятся в обороте и приносят прибыль те деньги, которые мы временно не выплачиваем поставщику. Однако кредиторская задолженность требует погашения - будущего оттока денежных средств. С этой точки зрения кредиторская задолженность, то есть пассив бухгалтерского баланса предприятия, - это расходы будущих периодов.
1. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, которая увеличилась на 481 317 тыс.руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом. Рост обязательств является, с одной стороны, не совсем благоприятной тенденцией, так как из-за больших отсрочек по платежам в организации могут иметь место проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов поставщиков, штрафные санкции. С другой стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты в данном случае обычно не взимаются, и организация может привлекать эти средства в свой оборот.
2. Рост кредиторской задолженности связан в первую очередь с увеличением задолженности по налогам и сборам, что не может расцениваться положительно, поскольку значительные отсрочки по платежам в бюджет могут привести к штрафным санкциям. Также незначительно  увеличилась задолженность по оплате труда. Почти в три  раза увеличилась задолженность перед покупателями и заказчиками. И если рост задолженности перед покупателями считается допустимым, то  рост задолженности перед бюджетом говорит о финансовых затруднениях организации.

Вывод:

Проведенный анализ  свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в  отчетном периоде на 34 %.  Удельный вес реального имущества на конец  отчетного периода составил 56 %, что  на 1,65 % меньше по сравнению с началом  периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к  замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности

Кроме этого  кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост  обязательств, при относительной  стабильности собственного капитала и  резервов нельзя назвать положительным  явлением. Общее увеличение источников у предприятия обычно расценивается  положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований долгосрочного  и краткосрочного характера, темпы  роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 3.

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности оборотных  активов и финансовой устойчивости организации, оценить их динамику.  Расчеты представить в табл. 3.

Таблица № 3 

Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации по данным формы № 1

Показатель	На конец 2009 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Изменение к предыдущему году (+,-)
				2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6
I. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы	538 136	714 465	1 027 283	176 329	312 818
2. Оборотные активы	1 078 212	971 010	1 305 282	-107 202	334 272
3. Собственный капитал	589 545	608 635	610 244	19 090	1 609
4. Долгосрочные обязательства	603 354	137 072	301 236	-466 282	164 164
5. Заемный капитал	1 722 321	1 076 840	1 026 803	-645 481	-50 037
6. Валюта баланса	1 616 348	1 685 475	2 332 565	69 127	647 090
II. Показатели финансовой устойчивости  организации
1.Коэффициент автономии	0,3647	0,3611	0,2616	-0,0036	-0,0995
2. Коэффициент финансовой устойчивости	0,7380	0,4424	0,3908	-0,2956	-0,0517
3. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала (леверидж)	2,9214	1,7693	1,6826	-1,1522	-0,0867
4. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	0,6073	0,0322	-0,0887	-0,5751	-0,1209
5. Коэффициент финансовой маневренности	1,1106	0,0513	-0,1898	-1,0593	-0,2411

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом:

 

Данный  коэффициент показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования (какая  часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств).

 

Теперь  посчитаем:

К _авт =  589 545/ 1 685 475= 0,3647  - на конец 2009 года

К _авт = 608 635 /1 685 475 = 0,3611   - на конец 2010 года

К _авт = 610 244 /2 332 565 = 0,2616   - на конец 2011 года

Положительная оценка финансовой устойчивости  может  быть сделана, если показатель финансовой независимости  ≥  0,5. В данном случае можно сказать, что структура  актива организации формируется  за счет заемных средств. Низкий уровень  финансовой независимости не говорит  о финансовых проблемах предприятия, для более точного анализа  финансовой независимости организации  необходимо определить за счет каких  заемных источников формируется  недостающие оборотные ресурсы  организации. Если финансирование происходит за счет краткосрочных кредитов и  займов, что является весьма привлекательным  источником пополнения оборотных средств, для организации, то в целом финансовая независимость организации считается  нормальной.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле:

 

Посчитаем:

К _ФУ  = (589 545 + 603 354) / 1 616 348  =  0,7380 - на коне 2009 года

К _ФУ  = (608 635 + 137 072) / 1 685 475  =  0,4424 - на конец 2010  года

К _ФУ  = (610 244 + 301 236) / 2 332 565  =  0,3908 - на конец 2011 года

Данный  коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая  часть активов сформирована за счет устойчивых источников.

Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные по 2010 и 2011 годам  не превышают это значение, таким  образом, финансовое состояние организации  в эти года является не устойчивым.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) можно рассчитать следующим образом:

 

Рассчитаем:

К_ФР = 1 722 321  /   589 545 = 2,9214  - на конец 2009 года

К_ФР = 1 076 840  / 608 635 = 1,7693  - на конец 2010 года

К_ФР = 1 026 803  / 610 244  = 1,6826  - на конец 2011 года

Коэффициент финансового рычага характеризует  финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента ≤ 1,5. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости, и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.  Изменение показателя:

2,92 –  1,68 = 1,24 

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:

Рассчитаем:

К_сос = 589 545 + 603 354 – 538 136/ 1 078 212 = 0,6073 – на конец 2009 года

К_сос = 608 635 + 137 072 – 714 465/ 971 010 = 0,0322 – на конец 2010 года

К_сос = 610 244 + 301 236 – 1 027 283/ 1 305 282 =  - 0,0887 – на конец 2011 года

Данный  коэффициент характеризует долю формирования оборотных активов  за счет собственного капитала. Норматив коэффициента ≥ 0,1. В анализируемой организации в двух периодах имеет значения ниже норматива, т.о. организация не имеет собственных оборотных средств.

5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:

Рассчитаем:

К_фм= 589 545 + 603 354 – 538 136 / 589 545= 1,1106 – на конец 2009 года

К_фм=608 635 + 137 072 – 714 465/ 608 635= 0,0513 - на конец 2010 года

К_фм=610 244 + 301 236 – 1 027 283/610 244= - 0,1898 - на конец 2011 года

Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5.

Вывод:

По данным табл. 3, наблюдается концентрация собственного капитала ниже критического значения 36,1%  на конец 2010года  и 26,1 % на конец 2011года, что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.

Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства  организации могут быть покрыты  его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства  могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для  кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации  с высокой долей собственного капитала.

Также, исследуемая  организация не характеризуется  допустимыми значениями данного  коэффициента, а так же на конец  отчетного периода присутствует негативная тенденция  снижения показателя к концу отчетного периода, что   составило 10 пунктов.

Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности  использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.

Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет  отрицательные значение на конец 2011 года, то есть собственные  источники  формирования имущества, вложены во внеоборотные активы и в обороте  не участвует.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 4.

 

По данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов  и расходов организации. Результаты расчетов представить в таблице 4.

                                                                                          Таблица № 4

Анализ состава, структуры и динамика доходов и расходов организации

(по данным  ф. №2, тыс.руб.)

Показатель	Отчетный период		Предыдущий период		Изменение (+,-)
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации  - всего	2 885 818	100,00	2 642 431	100,00	243 387	9,211
В том числе:
1.1 Выручка	2 652 274	91,91	2 444 018	92,49	208 256	-0,584
1.2. Проценты к получению	1 587	0,05	8 013	0,30	-6 426	-0,248
1.3. Доходы от участи в других  организациях	0	0,00	0	0,00	0	0,000
1.4. Прочие доходы	231 957	8,04	190 400	7,21	41 557	0,832
2. Расходы организации - всего	2 875 446	100,00	2 619 866	100,00	255 580	9,755
В том числе:
2.1 Себестоимость продаж	2 524 302	87,79	2 289 784	87,40	234 518	0,387
2.2. Коммерческие расходы	26 239	0,91	24 555	0,94	1 684	-0,025
2.3. Управленческие расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,000
2.4. Проценты к уплате	114 304	3,98	99 310	3,79	14 994	0,185
2.5. Прочие расходы	209 938	7,30	191 403	7,31	18 535	-0,005
2.6. Текущий налог на прибыль	663	0,02	14 814	0,57	-14 151	-0,542

Вывод:

Таблица содержит исходные аналитические показатели для проведения структурно - динамического  анализа.

1. В текущем году доходы организации составили 2 885 818  тыс. руб., что на  243 387 тыс. руб. больше величины доходов предыдущего года или повышение доходов составило 9,21%.
2. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в текущем отчетном году составила 2 652 274 тыс.руб. , что на 208 256 тыс.руб. больше, чем за предыдущий или в относительном выражении это 7,22 %. Только проценты к получению имели негативную тенденцию (-6 426,00 тыс.руб.). В общей структуре затрат на начало периода данная статья имеет удельный вес всего 0,25%. И можно сказать, что данное обстоятельство не является существенным.
3. Анализ показателей удельного веса доходов  позволяет сказать, что эти отклонения являются незначительными. Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, ее удельный вес в составе доходов составляет на начало года 92,49%, а на конец отчетного периода 91,91%. Снижение удельного веса в общей структуре затрат  данной статьи слишком невелико – всего 0,58%.
4. Расходы организации так же возросли по сравнению с прошлым годом. Их общая величина составила 2 875 446 тыс.руб., что на 255 580 тыс. руб. больше.
5. Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что все анализируемые составляющие увеличились в абсолютном выражении. Сама же структура расходов лишь незначительно претерпела изменения.

 

 

Задание № 5.

По данным бухгалтерской отчетности оценить  уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации  с учетом факторов, ее определяющих.

                                                                                                              Таблица № 5

Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации    (по данным формы № 2 и №1 )

 

Показатель	Предыдущий период	Отчетный год	Изменение (+,-)
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.
1	2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток)	20 544	2 437	-18 107
2. Среднегодовые остатки всех активов	599 090	609 440	10 350
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала	1 650 912	2 009 020	358 109
4. Выручка	2 444 018	2 652 274	208 256
Расчетные данные
5. Рентабельность собственного капитала %	3,429	0,400	-3,029
6. Доля активов на 1 руб. собственного  капитала	2,756	3,297	0,541
7. Коэффициент оборачиваемости активов	1,480	1,320	-0,160
8. Рентабельность продаж  %	0,841	0,092	-0,749
Расчет влияния продаж
9. Влияние факторов на изменение  рентабельности собственного капитала - всего	х	х	-3,0293
в том числе:
а) доля активов на 1 руб.собственного  капитала	х	х	0,6730
б) коэффициента оборачиваемости  активов	х	х	-0,4440
в) рентабельности продаж	х	х	-3,2583

 

1. Определим среднегодовую стоимость  СК как среднеарифметическое  значение показателей формы №  1 итого по разделу 3 и доходы  будущих периодов для отчетного  года и предыдущего:

  = (610 079 + 608 470 + 165 + 165) / 2 = 609 439,50 тыс.руб.

= (589 380 + 608 470 + 165 + 165) / 2 = 599 090,00 тыс.руб.

2. Определим среднегодовую стоимость  всех активов, как среднеарифметическое  значение формы № 1 стр.300:

(2 332 565 + 1 685 475 ) / 2 = 2 009 020,00 тыс.руб.

(1 685 475 + 1 616 348) / 2 = 1 650 911,50 тыс.руб.

Определим рентабельность собственного капитала на начало и конец года:

Начало года:  ρ_СК0 = Р_{Ч 0} /   = 20 544 / 599 090 = 3,43 %

Конец года:  ρ_СК1 = Р_{Ч 1} / = 2 437 / 609 439,5 =  0,40 %

∆ ρ_СК = 0,4 – 3,43 = - 3,03

 

Определим долю активов  на 1 руб. собственного капитала на начало и конец года:

Начало года:  Д _{А 0} =   Аср /   = 1 650 911,5  / 599 090  = 2,76

Конец года:  Д _{А 1} =  Аср / = 2 009 020 / 609 439,5 =  3,3

∆ Д _А = 3,3 – 2,76 = 0,54

Определим коэффициент оборачиваемости  активов  на начало и конец года:

Начало года:  К_{об А 0} = В ₀  / Аср    = 2 444 018  / 1 650 911,5  = 1,48

Конец года:  К_{об А 1} = В ₁ / Аср     = 2 652 274 / 2 009 020 =  1,32

∆ К _{об А} = 1,32- 1,48 = - 0,16

 

Определим рентабельность продаж на начало и конец года:

Начало года:  ρ _{пр 0} =  Р_{Ч 0} / В ₀  = 20 544  / 2 444 018  = 0,84

Конец года:  ρ _{пр 1} =  Р_{Ч 1} /  В ₁   = 2 437 / 2 652 274 =  0,09

∆ ρ _пр  = 0,09 – 0,84 = - 0,75

 

7. Составим факторную модель  рентабельности собственного капитала, и методом расширения модели  введем анализируемые факторы:

ρ _{СК =}  Р_Ч / = Д_А * К _{об А} * ρ _пр

Рассчитаем влияние каждого  из трех факторов:

1) ∆ ρ _ск ( Д_А ) = ∆Д_А * К_{об А}⁰ * ρ _пр⁰ = 0,541 * 1,480 * 0,841 = 0,6730

2) ∆ ρ _ск (К _{об А} ) =  Д _А ¹* ∆К_{об А} *  ρ _пр⁰ =  3,297 * (- 0,160) * 0,841 = - 0,4440

3) ∆ ρ _ск (ρ _пр) = Д _А ¹* К_{об А}¹ *  ∆ ρ _пр = 3,297 * 1,320 * (- 0,749) = - 3,2583

Балансовым методом проверим расчеты:

∆ ρ _ск = ∆ Д _А   +  ∆ К _{об А} + ∆ ρ _пр 

- 3,0293 = 0,6730– 0,4440 – 3,2583

- 3,0293 = - 3,0293

 

Вывод:

Данные  представленные в таблице 5 свидетельствуют  о снижении в отчетном периоде  рентабельности собственного капитала на 3,029 % в первую очередь за счет снижения  рентабельности продаж. Влияние этого фактора снизило рентабельность собственного капитала на 3,258 %. Так же негативно сказалось влияние коэффициента оборачиваемости активов, его снижение отрицательно повлияло  на рентабельность собственного капитала и под влиянием этого фактора рентабельность капитала снизилась на 0,44 %. Положительное влияние на рентабельность капитала оказало только повышение доли активов на 1 руб. СК организации на 0,67%. В целом же увеличение доли активов на 1 рубль СК не смогло погасить влияние двух остальных факторов.