Контрольная работа по "Экономический анализ". 2

 

Вариант 8

Содержание

 

 

Задание 1……………………………………………………………………………...3

Задание 2…………………………………………………………………………….10

Задание 3……………………………………………………………………………14

Список рекомендуемой литературы………………………………………………24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

Раскрыть  особенности маржинального  анализа.

Руководителю  любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных  управленческих решений. Каждое принимаемое  решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается  на финансовом результате предприятия.

Простым и весьма точным способом определения  взаимосвязи и взаимозависимости  между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с  которого доходы предприятия полностью  покрывают его расходы.

Одним из мощных инструментов менеджеров в определении  точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения  “затраты-объем-прибыль” (Cost -Volume -Profit; СVР - анализ) или маржинальный анализ.

Этот  вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Теоретические основы маржинального  анализа

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, — и прогнозировании  величины каждого из этих показателей  при заданном значении других.

Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости  от изменения объема деятельности предприятия  на переменные (пропорциональные) и  постоянные (непропорциональные) и  использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальная  прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность  покрытия постоянных затрат и получения  прибыли от производственной деятельности.

Маржинальный  анализ широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

А) более  точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и  на этой основе более эффективно управлять  процессом формирования и прогнозирования ее величины;

Б) определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

В) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

Г) исчислить  необходимый объем продаж для  получения заданной величины прибыли;

Д) обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой  политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с  целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Общие принципы классификации затрат

Затраты – это стоимость ресурсов фактически используемых организацией в процессе своей деятельности.

Проведение  маржинального анализа требует  соблюдения тождества производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, то есть запасы готовой продукции существенно не изменяются.

Для применения маржинального анализа в деятельности предприятия существует еще одно требование, которое состоит в  том, что возникает необходимость  деления издержек на две части  – переменные и постоянные по отношению  к динамике объема производства продукции.

Критерий разделения издержек предприятия  по степени эластичности к объему производства или реализации продукции  является основой системы «затраты – выпуск – прибыль». Рассмотрим особенности данной классификации  расходов (рисунок 1).

 
Рисунок 1 – Классификация затрат предприятия в системе «затраты – выпуск – прибыль» 

Переменные  издержки зависят от изменения объемов  производства или реализации продукции  предприятием. При этом степень этой зависимости различна. Она может носить пропорциональный характер, при котором сумма переменных затрат отдельных видов растет или сокращается пропорционально росту или снижению объемов производства или реализации продукции. Примером пропорционального характера переменных затрат является потери сырья, материалов, товаров от естественной убыли.

Дегрессивный характер переменных издержек проявляется в том, что сумма переменных затрат отдельных видов растет меньшими темпами, чем возрастает объем производства и реализации, например, расходы на рекламу при эффективном ее осуществлении.

Прогрессивный характер переменных издержек - сумма  переменных затрат отдельных видов  расчете более высокими темпами, чем увеличивается объем производства и реализации, например, расходы  на заработную плату менеджеров по продажам при сдельно-премиальной  системе труда. Таким образом, наличие  переменных издержек обусловлено процессом  производства и реализации на предприятии.

Постоянные  издержки не зависят от изменения  объема производств и реализации, то есть они имеют место даже в  том случае, если предприятие временно прекратило свою деятельность. При  этом в составе таких затрат выделяют абсолютно постоянные издержки (например, расходы на аренду производственных и торговых помещений) и условно  постоянные издержки обращения (износ  малоценных и быстроизнашивающихся предметов). Рассматривая постоянные издержки, следует иметь в виду, что они  являются таковыми только в коротком периоде деятельности предприятия. Таким образом, постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, то есть в диапазоне деловой  активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию.  
 

 
Рисунок 2 - Характер поведения переменных, постоянных и общих затрат 

 Методика маржинального анализа. Расчет точки безубыточности

Рассмотренное выше деление затрат на постоянные и переменные имеет важное значение для нахождения точки безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка  предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.

На практике для вычисления точки безубыточности используются три метода:

1. графический; 

2. аналитический;

3. маржинального  дохода.

1. При  графическом методе нахождение  точки безубыточности сводится  к построению комплексного графика  «затраты - объем производства - прибыль».

 
Рисунок3 - Графический метод нахождения точки безубыточности 

Точка безубыточности (т. А), расположенная на пересечении  прямых, построенных по значению затрат и выручки. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна  его затратам, при этом прибыль равна нулю.

Проекция  точки А на ось абсцисс представляющих собой объем реализации в точке безубыточности является критическим объемом.

Размер  прибыли или убытков представлены на графике заштрихованными областями.

Если  предприятие продает продукции  меньше критического объема продаж, то оно терпит убытки, если больше - получает прибыль.

Недостаток  графического метода заключается в  высокой погрешности, поэтому на практике он применяется крайне редко.

2. Аналитический  метод основан на исчислении  прибыли предприятия по следующей  формуле: 
(1) 
где - величина прибыли, руб.;

• – выручка, руб.;
• – общие затраты, руб.

 
Разложим затраты на постоянные и переменные. Выразим выручку переменные затраты через объем реализации:

(2)

(3)

где – цена продукции, руб.;

• - объем выпуска продукции, нат.ед;

- переменные  затраты, руб.;

- постоянные  затраты, руб.

В точке  безубыточности прибыль равна 0. Исходя из формулы (3) составим уравнение:

(4)

Выразим критический объем реализации: 
(5)

где - критический объем реализации, нат.ед.

Если  предприятие имеет в своем  ассортименте несколько видов продукции, то возникает необходимость определения  точки безубыточности, как по всему  ассортименту, так и по каждой ассортиментной позиции: 
(6)

где i – индекс номера ассортимента продукции;

n – количество позиций в ассортименте. 
 
(7) 
(8) 
 
где – доля объема продаж i-ой ассортиментной позиции в общем объеме продаж, нат.ед. 
 
3. Разновидностью аналитического метода является метод маржинального дохода, при котором точка безубыточности определяется по следующей формуле: 
 
(9) 
(10) 
где - маржинальный доход, руб.

Маржинальный  доход - это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и  акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Рассмотренная величина представляет собой маржинальный доход всего объема реализации. Существует маржинальный доход и на 1 единицу  продукции, так называемый средний  маржинальный доход. 
(11) 
Теперь можно интерпретировать точку безубыточности с использованием значения величины маржинального дохода. 
(12) 
(13)

где - критический объем реализации, нат.ед. 
Величина маржинального дохода позволяет находить точку безубыточности в денежных единицах, что имеет гораздо более важное значение в практике деятельности предприятий 
(14) 
где - критический объем реализации, ден.ед; 
-относительный маржинальный доход, руб. 
(15) 
 
Если ассортимент предприятия состоит из несколько событий, то точка безубыточности для всего ассортимента будит рассчитываться по формуле: 
 
(16) 
где – доля продаж i-ой ассортиментной позиции в общем объеме продаж, нат.ед. или ден.ед.;

-рентабельность  продаж i-ой ассортиментной продукции,  руб. 
(17)  
(18) 
 
Точка безубыточности по каждой ассортиментной позиции определяется как: 
(19) 
где - критический объем реализации, ден.ед.;

Деление затрат на постоянные и переменные, уравнения связывающие затраты, выручку, прибыль и величины маржинального  дохода используются для маржинального анализа.

Основная  задача маржинального анализа является изучение взаимосвязи между выше указанными величинами и их взаимовлияниями.

Важную  роль в маржинальном доходе играет эффект операционного рычага, который  представляет собой своего рода коэффициент  эластичности и показывает на сколько % изменится прибыль при изменении  выручки на 1%. В общем виде рассчитывается как:

(20) 
или (21)

Как видно  из (21) формулы, в основе расчета эффекта  операционного рычага лежат постоянные затраты чем выше их доля в общих  затратах организации, тем больше эффект операционного рычага, следовательно, тем выше риск.

Оптимальная ситуация низкий уровень постоянный затрат и низкий уровень безубыточности.

Эффект  операционного рычага начинает действовать  только после прохождения предприятием точки безубыточности, он работает в обе стороны, то есть как при  росте, так и при падении прибыли  чем дальше вправо вверх от точки  безубыточности, тем меньше значение эффекта операционного рычага.

Предположим что мы находимся в точке безубыточности, значит наша прибыль составила 100%. Выразим с учетом этого выручку: 
(22)

Данная  величина получила название маржа безопасности. 
(23)

Маржа безопасности показывает на сколько может упасть выручка до наступления точки безубыточности. Также маржу безопасности можно оценить и в денежных единицах.

(24)

Рентабельность  предприятия – это относительный  показатель, характеризующий экономическую  эффективность работы предприятия. При маржинальном анализе показатель рентабельности обычно рассчитывают по следующей формуле: (25)

Задание 2

Тестовое задание:

В тестовом задании  выбрать один правильный, наиболее точный и полный.

1 Управленческий  анализ ориентируется на:

А) Дирекцию, бухгалтерию, плановый отдел предприятия

Б) Акционеров и инвеститоров предприятия

В) Поставщиков  предприятия

Г) Различные  государственные службы.

Ответ: А) Дирекцию, бухгалтерию, плановый отдел предприятия.

 

2 В состав информационного обеспечения анализа деятельности предприятия входит:

А) Финансовая информация нормативно-справочного  характера

Б) Информация первичного наблюдения и учета

В) Текущая  группировка результатов деятельности

Г) Пояснительная записка к балансу.

Ответ: А) Финансовая информация нормативно-справочного характера.

 

3 Основным приемом в анализе хозяйственной деятельности можно назвать:

А) Прием  финансового бюджетирования

Б) Способ цепных подстановок и  способ арифметических разниц

Б) Прием  изучения денежных операций

В) Прием  сравнения.

Ответ: В) Прием сравнения.

 

4 Если на анализируемый показатель влияли сразу несколько факторов, которые могут измениться одновременно, используется прием : 

А) Детализация  показателей

Б) Пересчет показателей

В) Группировки показателей 

Г) Сравнение  показателей

Ответ: Б) Пересчет показателей.

 

5 В основе финансово-экономического анализа деятельности предприятия лежит: 

А) Синтетическое сложение и аналитическое разложение бухгалтерских счетов

Б) Бизнес планирование

В) Данные финансового и бухгалтерского учета

Г) Административный учет

Ответ: А) Синтетическое сложение и аналитическое разложение бухгалтерских счетов

 

6 Анализ спроса на продукцию и предложения рационально проводить методом:

А) Элиминирования

Б) Графическим 

В) Индексным 

Г) Балансовым

Ответ: Б) Графическим .

 

7 Внешние пользователи информации  - субъекты

А) Косвенно заинтересованные в деятельности предприятия

Б) Как непосредственно, так и  косвенно заинтересованные в деятельности предприятия

В) Непосредственно заинтересованы в деятельности предприятия

Г) Не заинтересованные в деятельности данного предприятия

Ответ: Б) Как непосредственно, так и косвенно заинтересованные в деятельности предприятия.

 

8 Сущность метода "элиминирования" заключается :

А) В распределении совокупности показателей в порядке убывания

Б) В распределении совокупности показателей в порядке возрастания 

В) В распределении совокупности показателей в порядке возрастания

Г) В расчете влияния каждого  фактора в отдельности

Д) В обосновании одновременного влияния всех факторов на анализируемый  показатель

Ответ: Г) В расчете влияния каждого фактора в отдельности.

 

9 Установите последовательность алгоритма решения любых задач по анализу:  1) построить таблицу  2)определить функцию  3) найти абсолютное и относительное отклонение  4) свести исходные данные в таблицу  5) сделать выводы  6) провести анализ.  

А) 1 – 3 – 4 – 2 – 6 – 5

Б) 1 – 4 – 3 – 2 – 6 – 5

В) 2 – 1 – 3 – 4 – 5 – 6

Г) 1 – 2 – 3 – 4 – 6 – 5

Ответ: Б) 1 – 4 – 3 – 2 – 6 – 5

 

10 Информация для управленческого анализа финансово-экономической деятельности предприятия – это :

А) Совокупность данных финансового  учета

Б) Система учета сделок

В) Интеграция управленческого учета

Г) Сведения, уменьшающие неопределенность в области управления предприятием.

Ответ: Г) Сведения, уменьшающие неопределенность в области управления предприятием.

11 Способ цепных подстановок в анализе основан на приеме

А) Обоснования одновременного влияния  всех факторов на анализируемый показатель

Б) Последовательного выделения  влияния одного фактора и исключения остальных

В) Попарного сравнения факторов, влияющих на анализируемый показатель

Г) Сравнение фактических значений факторов с базисными

Ответ: Б) Последовательного выделения влияния одного фактора и исключения остальных

 

12 К экстенсивным факторам не относится:

А) Ускорение оборачиваемости оборотных  производственных фондов

Б) Увеличение количества рабочей  силы

В) Увеличение   производительности   оборота   оборотных средств

Г) Увеличение количества предметов  труда

Ответ: А) Ускорение оборачиваемости оборотных  производственных фондов.

 

13 Анализ эффективности хозяйственной деятельности – это:

А) Управленческий анализ + финансовый анализ

Б) Внутрихозяйственный финансовый анализ + внешний финансовый анализ

В) Анализ реализации бизнес-планов + анализ эффективности авансирования  капитала

Г) Анализ относительных показателей  прибыли + анализ технико-организационного уровня производства

Ответ: А) Управленческий анализ + финансовый анализ.

 

14 Большое количество показателей финансовых результатов деятельности предприятия

А) Создает методические трудности  их системного рассмотрения

Б) Упрощает выбор пользователя  в получении нужной информации

В) Способствует ускорению получения всеохватывающей  информации

Г) Содействует  стандартизации учетных данных

Ответ: А) Создает методические трудности их системного рассмотрения.

 

15 Способ абсолютных разниц основан на  приеме: 

А) Обоснования одновременного влияния  всех факторов на анализируемый показатель

Б) Попарного сравнения факторов, влияющих на анализируемый показатель

В) Определения влияния изменения  каждого фактора в отдельности  на результативный

Г) Сравнения базисных и отчетных показателей за отчетный период

Ответ: В) Определения влияния изменения каждого фактора в отдельности на результативный.

 

16 В детерминированном факторном анализе способ цепных подстановок –это:

А) Выделение количественного показателя из всей группы факторов

Б) Сравнение факторов между собой

В) Подстановка в функцию фактических  значений факторов вместо базисных

Г) Анализ влияния каждого фактора  в отдельности на результативный показатель

Ответ: Г) Анализ влияния каждого фактора в отдельности на результативный показатель.

 

17 Для анализа и оценки финансового состояния предприятия необходимо:

А) Провести скользящее планирование

Б) Иметь соответствующее информационное обеспечение, квалифицированный персонал и владеть методикой анализа

В) Оценить организационную структуру  предприятия 

Г) Внедрить систему контроля мероприятия  планирования

Ответ: Б) Иметь соответствующее информационное обеспечение.

 

18 В случае недостатка информационного обеспечения, недостатка времени на предприятии проводится : 

А) Детализированный анализ

Б) Экспресс-анализ

В) Внешний анализ

Г) Внутренний анализ

Ответ: Б) Экспресс-анализ

 

19 Факторный анализ раскрывает :

А) Структуру прибылей и убытков

Б) Коммерческую тайну предприятия

В) Влияние отдельных факторов на результативный показатель деятельности предприятия

Г) Качественные изменения показателей  конкурентов

Ответ: В) Влияние отдельных факторов на результативный показатель деятельности предприятия

 

20 Администрацию предприятия в первую очередь интересует:

А) Отдача (доходность) всех производственных активов

Б) Отдача на инвестируемый капитал

В) Доходность акций

Г) Доходность оборотных  средств.

Ответ: А) Отдача (доходность) всех производственных активов.

Задание 3

Задание 3.1

По данным таблица приложения Б требуется:

 

Динамика  основных показателей деятельности промышленного предприятия

 

Показатель	Условное обозначение показателя	Предыдущий год		Отчетный год	Абсолютное изменение (+,-)	Темп роста, %
А	Б	1		2	3	4
1. Объем проданной продукции, работ, услуг (объем продаж), тыс. руб.	N	22319		35946
2. Полная себестоимость проданной продукции (работ, услуг), тыс. руб.	S	16528	28658
3. Прибыль от продаж продукции (работ, услуг), тыс. руб.	Р	3867	4504
4. Среднесписочная численность работающих, чел.	R	217	209
5. Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов, тыс. руб.	F	3814	3905
В том числе: 5.1. Активная часть	Уд а	1923	2040
6. Материальные затраты, включенные в себестоимость продукции, тыс. руб.	М	7452	13896
7. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	Е	5325	7363
8. Фонд заработной платы работающих, тыс. руб.	V	4580	6789
9. Среднегодовая стоимость капитала (активов), тыс. руб.	К	14151	16305
Расчетно-аналитические (качественные) показатели
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.

 

1.Назвать  количественные и качественные  показатели деятельности промышленного  предприятия.

2. Рассчитать качественные показатели деятельности предприятия.

3.Определить  абсолютное изменение и темп  роста показателей.

4.Дать  оценку результатов деятельности  промышленного предприятия.

5. Назвать специальные приемы, которые были использованы в процессе анализа.

Решение:

1. В структуре экономических показателей различают абсолютные, называемые также количественными, объемными, и относительные, называемые также качественными. Абсолютные, объемные показатели выражены в натуральных или денежных единицах, таких, как штуки, вес, длина, объем, рубли, доллары. Качественные показатели представляют отношение двух показателей одинаковой или разной размерности. В первом случае это безразмерные показатели, характеризующие обычно темп изменения экономической величины или соотношения, пропорции однородных экономических величин, получаемые в результате их сравнения, измеряемые в долевом исчислении либо в процентах. Во втором случае это размерные показатели, характеризующие скорость изменения величины во времени, эффективность использования ресурсов, чувствительность величины по отношению к фактору, обусловившему ее изменение. Например, показатель эффективности автомобильного двигателя может быть измерен массой расходуемого бензина на один километр пути, а показатель отдачи капиталовложений — количеством выпускаемой продукции, приходящимся на один рубль вложений капитала.

В совокупности относительных экономических показателей, характеризующих динамику экономических процессов, изменение объемных показателей, различают показатели роста и прироста.

Показатели  роста представляют отношение количества экономического продукта, произведенного или потребленного в данном периоде, к количеству, произведенному или потребленному в предыдущем периоде. Чаще всего рассматриваются годовой, квартальный, месячный период или просто фиксированные конечные и начальные даты. Если в течение изучаемого отрезка времени объем продукта не изменился, то показатель роста (темп роста) равен единице или 100 %; если объем увеличился, то показатель роста превышает 100 %, а если уменьшился — то он ниже 100 %.

 

2. Рассчитаем качественные показатели деятельности предприятия:

1.Фондоотдача  основных фондов определяется  как отношение стоимости продукции  (валовой, товарной или реализованной)  к среднегодовой стоимости основных фондов: