Контрольная работа по "Финансам". 310

Министерство образования и науки РФ

Филиал Государственного бюджетного  образовательного учреждения

высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет» в г. Вологде

 

 

Кафедра общепрофессиональных и  специальных дисциплин

 

Контрольная работа по дисциплине

 

ФИНАНСЫ

 

Вариант №4

 

Выполнила: Завьялова Екатерина Николаевна

 

студентка курса; срок обучения: 5 лет; специальность: «Финансы и кредит»

 

группа Ф-12 № зачетной книжки 112/02-214

 

Подпись ________________________________________________________

 

Преподаватель: Жаравина Юлия Александровна

 

Должность: доцент

 

Оценка ____________________ Дата ________________________________

 

Подпись ________________________________________________________

 

 

Вологда

2014

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..3

1. Финансовый менеджмент на предприятии.

Современные подходы к финансовому управлению………………………..4

2. Приведите цифровые примеры разработки и

осуществления финансовых решений на уровне

предприятия. Порядок формирования финансовой

политики предприятия в современных условиях……………………………15

3. Словарь терминов…………………………………………………………..22

4. Список используемой  литературы…………………………………………24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансы — это специфический элемент экономики предприятия, связанный с тем, что отношения между участниками коммерческой деятельности и юридическими лицами — сопровождаются движением денежных потоков.

Финансовый менеджмент — наука об управлении всеми этими процессами. Управление финансами предприятия предполагает разработку методов, которые предприятие ставит перед собой для достижения определенных целей, конечной из которых является обеспечение прочного и устойчивого финансового состояния. Финансовый менеджмент включает разработку и выбор критериев для принятия правильных финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия.

Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Оно дает возможность ответить на вопросы, насколько эффективным было управление финансовыми ресурсами и имуществом, рациональна ли структура последнего, как сочетаются заемные и собственные источники финансирования деятельности, какова отдача производственного потенциала, оборачиваемость активов, рентабельность продаж и т. д.

Целью настоящей работы является изучение теоретических основ финансового планирования, проблемных вопросов финансового планирования.

В работе раскрывается сущность финансового планирования, его цель и задачи. Показаны методы финансового планирования на перспективный период, особое внимание уделено новым методам, в частности бюджетированию.

 

 

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансы предприятий и организации, как исходное звено финансовой системы, представляют собой базисную категорию, то есть совокупность объективных экономических отношений со специфическими чертами и особенностями, которые функционируют именно в данной форме. Но, как и любые отношения, проявляющиеся по поводу конкретных интересов субъектов, имеющие объектом движение денежных фондов, они требуют регулирования, направления соответствующих финансовых потоков, упорядочения их движения. Это осуществляется путем субъективных управляющих действий, которые относятся к надстроечным, вырабатываемых сознанием, навыками и умениями конкретных исполнителей. К надстроечным (надстройке) они относятся потому, что должны быть сориентированы на требования базисных первостепенных явлений, определяемых экономическими законами, постоянно учитывать эти требования, то есть быть подчиненными условиям базиса.

К данным управляющим действиям относится понятие финансового менеджмента — системы управления механизмом движения денежных потоков предприятия с целью эффективного использования всех средств предприятия.

Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Задачи финансового менеджмента:

1)Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

2)Оптимизация денежного оборота.

3)Оптимизация расходов.

4)Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.

5)Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

6)Обеспечение рентабельности предприятия.

7)Задачи в области антикризисного управления.

8)Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

Основными принципами финансового менеджмента являются:

1)Финансовая самостоятельность предприятия.

2)Самофинансирование предприятия.

3)Материальная заинтересованность предприятия.

4)Материальная ответственность.

5)Обеспечение рисков финансовыми резервами.

В целом финансовый менеджмент основан на принципах управления. Он включает соответствующие элементы управления: информацию, планирование (прогнозирование), организацию, регулирование, контроль.

Финансовая информация имеет большое значение для принятия решений с целью как научно обоснованного планирования, так и оперативного руководства всеми финансовыми процессами. Достоверность и своевременность информации позволяют анализировать ход событий, видеть их тенденции, заранее определять конечный результат. Финансовая информация осуществляется в форме бухгалтерской, статистической и оперативной от четности, представляемой по звеньям финансовой системы.

Планирование занимает центральное место в управлении финансами. Оно должно обеспечивать сбалансированность материальных, трудовых и финансовых ресурсов, взаимосвязь производственных и финансовых показателей, увязку доходов и расходов, финансовых планов всех уровней народного хозяйства.

Организация означает слаженность, четкость всех звеньев управления, высокую результативность финансового аппарата, ответственность и дисциплинированность работников управления.

Финансовое регулирование — это маневрирование финансовыми ресурсами для выполнения плановых заданий. Оно направлено на предупреждение и ликвидацию всякого рода отрицательных отклонений от намеченного результата и заключается в обеспечении пропорций и синхронности во всех видах деятельности за счет резервных фондов, сверхплановых финансовых ресурсов, неиспользованных ассигнований.

Контроль за выполнением финансовых планов осуществляется как на стадии планирования, так и на стадии оперативного управления на всех уровнях хозяйствования в процессе формирования и использования денежных фондов.

Финансовая работа на предприятиях, объединениях осуществляется финансовым отделом, являющимся самостоятельным структурным подразделением. На небольших предприятиях финансовые отделы могут быть совмещены с отделом сбыта или бухгалтерией (<финансово-сбытовой или бухгалтерско-финансовый отделы).

В этом звене финансовой системы управление в рыночных условиях называется финансовым менеджментом, под которым понимается форма управления социально- экономическими процессами и движением денежных потоков посредством и в пределах предпринимательской деятельности предприятий и организаций. Предпринимательская деятельность является рисковой и направлена на получение прибыли от производства и продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг, от пользования имуществом.

Объектами финансового менеджмента на предприятиях являются: недвижимое и движимое имущество, имущественные права, работы и услуги, информация, результаты интеллектуальной деятельности, нематериальные блага.

Финансовый менеджмент основывается на мотивации — деятельности по реализации целей, определяющих потребности и соответствующее поведение людей или коллективов. Мотивация проявляется в процессах стимулирования деловой активности, производительности и качества труда.

Финансовые отделы (службы) предприятий осуществляют оперативное финансовое планирование, маневрирование финансовыми ресурсами предприятия, используя новые формы кредитных и расчетных операций (акции, векселя, факторинг и др.).

В хозяйственных товариществах управление финансами координируют, наряду с другими функциями, высшие органы — общие собрания (собрания представителей) их участников, в акционерных обществах — общие собрания акционеров. Исполнительный орган — правление, включает в свой состав должностных лиц, в том числе по управлению финансами: вице-президента (заместителя управляющего) по финансам, который курирует соответствующие подразделения товарищества (общества) — финансовый отдел, группу, сектор, или в его подчинении работают отдельные служащие — финансовые менеджеры по направлениям финансовой деятельности хозяйственного субъекта.

Структура финансового отдела обычно включает следующие направления работы: прогнозно-аналитическую, расчетную, претензионную, оперативной финансовой работы. Типовая структура финансового отдела включает: планово-экономическое бюро в составе групп: финансово-кредитного планирования, оперативного планирования и контроля, экономического анализа; бюро банковских и кассовых операций; расчетное бюро в составе групп: расчетов с покупателями, расчетов с поставщиками, претензионный. На предприятиях, осуществляющих валютные операции, создается валютная группа.

На крупных предприятиях возглавлять финансовую деятельность может заместитель директора по экономике или финансам, финансовый директор, вице-президент (особенно в акционерных обществах), финансовый менеджер. Этим должностным лицам могут быть подчинены и другие экономические службы: планово-экономическая, бухгалтерия, сектор экономического анализа и т. д.

Финансово-сбытовые отделы подразделяются па секторы или группы: по расчетам с покупателями, с поставщиками, с бюджетом, банками, вышестоящими организациями, финансового планирования и анализа, кассовые. Аналогичные функции могут выполнять отдельные исполнители-специалисты.

На предприятиях, где нет финансовых отделов, финансовое прогнозирование и расчет финансовых нормативов возлагается на экономическую службу, а оперативная финансовая работа, все виды расчетов и кассовое планирование — на бухгалтерию.

Важными задачами финансовых служб предприятий являются:

изыскание путей увеличения прибыли или дохода и повышение рентабельности;

обеспечение финансовыми ресурсами заданий по производству, капитальным вложениям, внедрению новой техники и других плановых затрат;

выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, вышестоящими организациями;

организация расчетов;

содействие эффективному использованию производственных фондов и капитальных вложений;

контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечение сохранности и ускоренной оборачиваемости оборотных средств.

В оперативном управлении финансами принимают участие учреждения банков. Банки второго уровня осуществляют расчетно-кассовое обслуживание предприятий и организаций, кредитуют временные потребности в денежных средствах.

Условием осуществления финансового менеджмента является наличие рыночной среды, которая позволяет вести предпринимательскую деятельность на началах коммерческого расчета при свободной системе цен, функционирования, наряду с рынком товаров и услуг, рынков труда, капиталов, средств производства, законодательной регламентации государственного регулирования деятельности предприятий. Таким образом, рамки финансового менеджмента предприятий определяются рыночными факторами, что отличает его от общих условии управления финансами, в отдельных звеньях которых могут преобладать административные элементы воздействии управляющих субъектов на управляемые объекты. Система финансового менеджмента предприятий более подвижна, так как арсенал форм, методов в этом звене более разнообразен, чем в общегосударственных финансах. Например, Финансовый менеджмент предприятий включает, помимо распространенных операций по расчетам в разных формах (платежное поручение, платежное требование, аккредитивы разных видов, расчетные чеки и т. д.), кредитования во всех формах, операций с ценными бумагами и валютой, такие формы и методы, как хеджирование, залогово- ипотечные и трастовые операции, финансовый и операционный лизинг, франчайзинг, трансферты по ценным бумагам; существенно расширяется набор финансовых инструментов по операциям с валютой, ценными бумагами, страхованию всех видов рисков.

Финансовый менеджмент можно представить как последовательную смену следующих этапов:

1. постановка задачи и определение цели использования денежных средств (капитала);

2. выбор финансовых методов, приемов управления движением денежных потоков;

3. составление программы действий по принятому решению в виде бизнес-плана или иного оформления решения по инвестированию;

4. организация выполнения проекта;

5. контроль за ходом исполнения и внесение необходимых коррективов;

6. анализ и оценка результатов проекта для целей повторного инвестирования.

В общем случае целью вложения средств в бизнесе является получение прибыли от располагаемых средств, и решение задачи сводится (в сфере материального производства) к достижению возможно большего объема выпуска продукции (услуг) или минимизации издержек.

В финансовом менеджменте важным объектом выступает денежный поток — движение денежных средств в наличной и безналичной формах, опосредующих экономические процессы преобразования форм стоимости и формирования добавленной стоимости. В состав денежного потока (притока и оттока денег) включаются все денежные ресурсы, как формируемые при помощи финансов (финансовые ресурсы), так и привлекаемые другими методами. Определяющее место в притоке средств занимают выручка от реализации продукции, работ и услуг (объем продаж), затем — кредитные ресурсы, привлеченные ресурсы в разных видах. Отток средств связан как с периодическими выплатами (закупка товарно-материальных ценностей, выплата заработной платы и премий работникам, погашение кредитов, уплата налогов и других обязательных платежей и т. д.), так и с капитальными — на основе прогноза долговременных инвестиций.

В финансовом менеджменте денежные средства рассматриваются с точки зрения временных интервалов их действия, до превращения в иную форму, качество, при исполнении функций. В данном аспекте учитывается, что деньги имеют «временную стоимость»: деньги сегодня и будущие деньги в такой же сумме не одинаковы по покупательной силе. Настоящая и будущая стоимость денег взаимообратимы. Настоящая (современная) стоимость приводится к будущей через компаундирование — начисление сложных процентов, а будущая стоимость к настоящей — через дисконтирование — понижение с использованием процентов. В расчетах будущей стоимости денег необходимо учитывать индексы инфляции, то есть снижать стоимость денег на инфляционное обесценение.

Разовые, а также периодические поступления и выплаты денежных средств в форме инвестиций в проекты, рентных платежей, систематических взносов, начислений доходов и других денежных операций производятся путем расчетов аннуитетов — простых и сложных, приемов «бюджетирования капитала», «внутренней ставки доходности».

Аннуитет представляет собой инвестицию, доход от которой выплачивается или получается на регулярной основе, через фиксированные интервалы в течение определенного периода времени.

Бюджетирование капитала (капитальное бюджетирование) — разовый отток денежных средств, покрываемый последующими периодическими возвратами средств на предусматриваемый период погашения. Концепция бюджетирования используется при планировании расходов по основным активам, это процесс анализа проектов и принятия решений по долгосрочному и крупному вложению денежных средств.

Расчеты внутренней ставки доходности производятся для сравнения проектов и выбора инвестиционного решения по процентам прибыльности и сопоставления расчетной доходности проекта и действующей рыночной ставки процента и се прогноза на период осуществления проекта.

Важным аспектом финансового менеджмента является проведение анализа финансового состояния предприятия. Это необходимо для характеристики финансовой устойчивости (рентабельности, платежеспособности, кредитоспособности) предприятия, его положения на рынке (конкурентоспособности). Информация для анализа содержится в бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках, отчете о движении денежных средств; применяется также более подробная оперативная информация.

Показатели бухгалтерского баланса содержат данные об активах и пассивах предприятия, которые позволяют рассчитать финансовые коэффициенты, характеризующие степень ликвидности1 активов, доходность ценных бумаг, текущие и стратегические возможности предприятия. Коэффициенты используются для внутреннего контроля менеджерами предприятия, банковскими работниками и специалистами по ценным бумагам для выяснения рейтинга предприятия и перспектив его развития.

Современные подходы к управлению

Ключевые положения современной системы взглядов на менеджмент:

1. Отказ от управленческого рационализма  классических школ менеджмента, согласно которым успех организации  зависит от управления внутренними  факторами. На первое место выдвигается  проблема гибкости и адаптивности к постоянно меняющейся внешней среде.

2. Использование в управлении  теории систем, т. е. рассмотрение  организации в единстве ее  составных частей, неразрывно связанных  с внешним миром.

3. Использование ситуационного  подхода к управлению, согласно которому вся организация внутри предприятия есть не что иное, как ответные действия на различные внешние факторы.

4. Признание социальной ответственности  менеджмента перед обществом  в целом и перед отдельными  людьми, которые работают в организации.

В современном менеджменте различают системный, ситуационный и процессный подходы.

Системный подход к управлению начали применять в конце 50-х годов XX в. Основные представители — американские исследователи Ч. Бернард, П. Друкер, Н. Винер, К. Шеннон.

В соответствии с этим подходом организация рассматривается как система — некая целостность, состоящая из взаимозависимых частей, каждая из которых вносит свой вклад в характеристику целого. Организация является сложной (испытывающей воздействие внутренних факторов), открытой (находящейся под воздействием внешних факторов), социотехнической (люди — техника) системой. Все подсистемы (элементы) взаимосвязаны как по вертикали, так и по горизонтали.

Системный подход — это не набор каких-то принципов или правил для менеджеров, а способ мышления по отношению к управлению, к фирме. Он требует комплексного решения любых проблем организации.

Наиболее популярной теорией системного подхода является теория "7-С", которую разработали в конце 80-х годов XX в. Т. Питере, Р. Уотермен и др.

Ситуационный подход к управлению разработан в конце 60-х годов XX в. и вытекает из системного подхода к управлению.

При этом рассматривается ситуация, т. е. конкретный набор обстоятельств, существенно влияющих на организацию в то или иное конкретное время.

Ситуационный подход предполагает, что результаты одних и тех же управленческих действий в разных ситуациях могут существенно различаться. Поэтому осуществляя необходимые управленческие действия, менеджеры обязаны исходить из ситуации, в которой они функционируют.

Рекомендации менеджерам по управлению с точки зрения ситуационного подхода:

• Управленческий персонал должен уметь анализировать ситуацию в зависимости от факторов, которые в тот или иной момент влияют на организацию (какие из них главные и второстепенные, что может произойти при изменении одного или нескольких из них).

• Необходимо выбрать соответствующий вариант действий, который в наибольшей степени будет соответствовать сложившейся ситуации.

• При необходимости в организации должны быть предусмотрены возможности для ее изменений и приспособления к возникающим ситуациям.

• Управление должно привести к соответствующим изменениям, позволяющим приспособиться к сложившейся ситуации.

К основным ситуационным теориям относятся теория адаптации, теория глобальной стратегии и др.

Процессный подход к управлению впервые предложили представители школы административного управления (в частности, А. Файоль), которые пытались описать функции менеджера как независящие один от другого.

Однако процессный подход рассматривает функции управления как взаимосвязанные. В соответствии с этим подходом — это процесс, состоящий из взаимосвязанных действий — функций управления. В свою очередь, каждая функция управления представляет собой процесс, состоящий из взаимосвязанных действий.

Таким образом, процесс управления есть сумма всех функций: планирования, организации, координации, регулирования, администрирования, мотивации, контроля, учета, анализа и др.

 

2. Приведите цифровые примеры разработки и осуществления финансовых решений на уровне предприятия. Порядок формирования финансовой политики предприятия в современных условиях.

Данное задание рассмотрим на примере Общества с ограниченной ответственностью «Хольц» .

Основной вид деятельности компании ООО «Хольц» - комплексные поставки лесопильного, деревообрабатывающего, мебельного оборудования, а также сушильных камер производства предприятий России, Беларуси, Украины, стран дальнего зарубежья. Помимо станочного оборудования широко представлены режущий инструмент, ручной электроинструмент, асинхронные электродвигатели, спецодежда. Учитывая специфику рынка, зная потребности отечественного производителя и обладая опытом собственного деревообрабатывающего производства, ООО «Хольц» поставляет высокопроизводительное и надежное и в то же время недорогое и быстро окупаемое оборудование.

Преимущества работы с ООО «Хольц»:

- Бесплатная доставка  оборудования собственным автотранспортом  в любой населенный пункт находящийся  от г.Ростова-на-Дону на расстоянии  до 500 км при сумме покупке более 500 000 руб.

- Оплата 50% стоимости железнодорожной  перевозки при сумме покупки  свыше 250 000 руб.

- Возможность оплаты нашей продукции наличными деньгами в любом населенном пункте Российской Федерации через систему Сберегательного банка России.

- Гибкая система скидок, дисконтные карты.

ООО «Хольц» активно принимает участие в различных профилирующих выставках.

Динамика основных показателей деятельности предприятие представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Динамика показателей эффективности реализации товаров, продукции, работ, услуг на ООО «Хольц» за 2012-2013 гг.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1. Выручка от реализации  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.	1713,477	2740,676	1027,199
2. Полная себестоимость  реализации товаров, продукции, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. р.	1573,437	2744,976	1171,539
3. Прибыль от реализации, тыс. р.	140,040	- 144,34	- 4,300
4. Рентабельность реализации ,%	8,17	8	- 0,17
5. Затраты на 1 р. реализации, коп	0,92	0,08	1
6. Эффективность продаж, %	8,17	- 8,01	0,16

Как свидетельствуют данные таблицы 2.1, все показатели эффективности реализации в 2013 году понизили свои качественные характеристики в сравнении с предыдущим годом; при этом рентабельность реализации составила 8%, эффективность продаж – 8,01%, а затраты на 1 р. реализации снизились с 0,92 коп до 1 руб.

Рынком сбыта предприятия является в основном Ростов и Ростовская область, частично Краснодарский и Ставропольский края. Предприятие реализует деревообрабатывающие станки и оборудование зарубежных производителей. В регионе работает еще несколько организаций реализующих схожее оборудование: ООО Глобал ЭДЖ-ЮГ,ООО Домино-3, ЗАО Кедр,ООО Лесной массив, ООО Станкосервис.

Но из-за схемы реализации они не составляют сильной конкуренции ООО «Хольц». Особенность схемы реализации состоит в том, что ООО «Хольц» при покупке оборудования оплачивает 100% его стоимости, а покупатели в России вносят авансовые платежи на счет ООО, т.е. оплачивают оборудование в рассрочку. Единственным сильным конкурентов является ООО Глобал ЭДЖ-ЮГ, торгующее аналогичным оборудованием иностранного производства, по схожей смене. Однако из-за высокой стоимости импортных аналогов не может составить сильной конкуренции ООО «Хольц».

- Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Из таблицы 2.2 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, так как увеличение денежных средств было незначительным, и составил 583,276 тыс. руб.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности баланса организации тыс. руб.

Активы	на начало 2013 года	на конец 2013 года	Пассивы	на начало 2013 года	на конец 2013 года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						на начало года	на конец года
А 1	28,957	47,808	П 1	172, 737	631,084	- 143,78	- 583,276
А 2	19,889	314,452	П 2	88,021	69,336	- 68,132	245,116
А 3	82,937	62,900	П 3	-	-	82,937	62,900
А 4	103,624	180,120	П 4	- 25,351	- 95,140	128,975	275,26
БАЛАНС	235,407	605,28	БАЛАНС	235,407	605,28	х	Х