Контрольная работа по "Финансам". 182

Министерство образования РФ

НОУ ВПО Кисловодский институт экономики  и права

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

По дисциплине «Финансы и кредит»

 

По теме «Вариант № 6»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка 2 курса

Экономического факультета

Группы  МСД-11

Воробьева Татьяна Васильевна

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кисловодск 2012

Введение …………………………………………………………………………..3

 

1. Экономическая сущность и состав  оборотных средств

    1.1. Понятие, сущность  и классификация оборотных средств  ……………...4

    1.2. Состав и структура  оборотных средств ………………………………….8

 

2. Оценка  потребности в оборотных средствах  и показатели их использования

    2.1. Показатели объема  и структуры запасов материальных  ценностей …12

    2.2. Показатели эффективности  использования оборотных средств ……..19

 

Заключение ………………………………………………………………………26

Список используемой литературы ……………………………………………..28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Каждому хозяйствующему субъекту на ряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, а также материальные ресурсы – оборотные средства. Рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Актуальность  категории оборотных фондов и  оборотных средств обусловлена, в частности, тем, что их величина достаточно большая. Оборотные фонды  составляют, например, половину стоимости основных производственных фондов или вторую по величине из функционирующих в производстве ресурсов, а значит формирующих показатели экономической эффективности.

Важность  и значимость эффективного использования  оборотных средств усиливается  нарастающими взаимными неплатежами  между хозяйствующими субъектами, а  значит и отвлечением и без  того дефицитных в этих условиях денежных средств. В результате удорожается  продукция, снижается прибыль, ухудшается конкурентоспособность.

Совершенствование системы формирования и использования  оборотных средств на предприятии  сегодня является одним из главных  факторов повышения экономической  эффективности производства на современном  этапе развития отечественной экономики.

Изложенные  обстоятельства предопределяют актуальность данной темы.

В данной контрольной работе изучены понятие и экономическая сущность оборотных средств, определены их состав и структура, рассмотрены показатели оценки потребности предприятия в оборотных средствах и показатели эффективности их использования.

 

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

1.1. Понятие, сущность и классификация оборотных средств

 

Оборотные средства (оборотный капитал, текущие активы) – это денежные средства и другие мобильные активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Основными характеристиками оборотного капитала являются его объем, структура, источники формирования, ликвидность. Объем оборотного капитала зависит от потребностей производственного цикла, своевременности поставок, от дисциплины в расчетах, от развития банковской системы и прочих факторов.

Оборотные средства в процессе хозяйственной  деятельности совершают движение. Приостановка движения оборотных средств означает прекращение выпуска продукции, а значит, приостановление деятельности предприятия. Поэтому учет и анализ организации оборотного капитала является актуальным для любого предприятия.

Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки материалов, выплаты заработной платы, а затем в средствах, которые требуются на её реализацию. Таким образом, оборотные средства – это совокупность материальных и денежных средств, необходимых для нормального функционирования производственного процесса реализации продукции.

В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как

платежеспособность и финансовая устойчивость, объем дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др.

Оборотные средства предприятия авансируются в оборотные производственные фонды  и фонды обращения с целью  обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции. В зависимости от места в процессе экономического кругооборота они группируются на оборотные средства в производстве и оборотные средства в обращении.

Оборотные средства предприятия участвуют  в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот:

 

Д – Т – … – П – … – Т1 – Д1.                                      (1)

 

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода.

Недостаток оборотного капитала тормозит производственный процесс, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия и ухудшая финансовое состояние.

Оборотные средства в обращении – это  средства предприятия, вложенные в  запасы готовой продукции для  реализации и товары для перепродажи, наличные денежные средства (в кассе, на счетах в банке, неиспользованные остатки аккредитивов, денежные переводы), различные незаконченные расчеты (средства в расчетах, дебиторская  задолженность), прочие активы.

Таким образом, в процессе кругооборота одна часть  оборотных средств вступает в  производство в качестве производственных запасов, другая выходит из него в  виде готовой продукции, а третья в результате реализации продукции  приобретает денежную форму. Оборот считается законченным при поступлении  платежей за отгруженную продукцию.

Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

• по экономическому содержанию они подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
• по способу формирования – на собственные и заемные;
• по методу планирования – на нормируемые и ненормируемые;
• по степени ликвидности – быстрореализуемые и медленно реализуемые средства или активы.

Оборотные производственные фонды – это часть оборотных средств, которые учувствуют в одном производственном процессе, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему производственному циклу. К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Источники формирования оборотного капитала делятся на:

- собственный капитал (прибыль, уставный капитал, резервный капитал, фонд накопления и целевого финансирования);

- заемный капитал (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность);

- привлеченный капитал (дополнительно привлеченные источники).

Чистый  оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере  текущие активы покрываются долгосрочными  источниками средств. Аналог этого  показателя в отечественной практике – величина собственных оборотных  средств. С ростом величины чистого  оборотного капитала риск ликвидности (степень риска) уменьшается. Чем  больше превышение текущих активов  над текущими обязательствами, тем  меньше степень риска.

По степени  ликвидности, т.е. по способности трансформироваться в денежные средства, текущие активы разделяются на абсолютно- и высоколиквидные (это сами денежные средства, денежные эквиваленты) и низколиквидные (запасы и прочие активы). Ценные бумаги и другие денежные эквиваленты наиболее близки по степени ликвидности к денежным средствам. Ликвидность дебиторской задолженности может ощутимо варьироваться. Наименее ликвидны материально- производственные запасы. Готовая продукция более ликвидна, чем запасы сырья и материалов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятий оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и способность своевременного погашения срочных обязательств (в настоящее время норматив составляет 200%).

Величина  оборотных средств зависит не только от потребностей производственного  процесса, но и от случайных факторов. Принять разделять оборотный  капитал на постоянный и переменный.

Постоянный  оборотный капитал (или системная  часть оборотного капитала – текущих  активов) представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Постоянный оборотный капитал может быть определен и как минимум текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности. Такой подход означает, сто предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств (например, постоянный остаток денежных средств на расчетном счете – некоторый аналог резервного капитала).

Категория переменного оборотного капитала (или  варьирующей части текущих активов) отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды  или в качестве страхового запаса. Потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности в периодах, предшествующих высокой деловой активности.

 

1.2. Состав и структура оборотных  средств

 

Объем и структура  оборотных средств в значительной степени обусловлены отраслевой принадлежностью. Так, предприятия  сферы обращения имеют высокий  удельный вес товарных запасов, финансовые организации – денежных средств  и их эквивалентов.

Рассмотрим состав и структуру  оборотных фондов предприятия в  общем виде:

Таблица 1

Состав  и структура оборотных фондов предприятия

ОБОРОТНЫЕ   АКТИВЫ
Оборотные производственные фонды			Фонды обращения
Произ-водст-венные запасы сырья	Затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления	Расходы будущих периодов (затраты  на подготовку и освоение)	Запасы готовой продукции (на складах  и отгруженная, но не оплаченная)	Деньги в кассе и на расчетном  счете	Дебиторская задолженность
Нормируемые оборотные средства				Ненормируемые оборотные средства

 

В составе  оборотного капитала особо выделяют:

  - сырье;

  - основные  и вспомогательные материалы;

  - топливо;

  - тару;

  - запасные  части;

  - инструмент;

  - хозяйственный  инвентарь;

  - полученные  и собственные полуфабрикаты;

  - незавершенное  производство;

  - готовую  продукцию.

В целом  в составе оборотных производственных фондов можно выделить относительно однородные группы:

1. Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. То есть они находятся лишь в сфере производства, а не в самом процессе производства, поскольку в данный момент времени не подвергаются обработке, а являются потенциальными элементами производства.

Производственные  запасы обычно состоят из:

  - текущих  запасов, предназначенных для  ежедневного отпуска сырья, материалов, топлива в производство или  ежедневной отгрузки готовой  продукции потребителям со складов  посреднической организации. Величина  текущих запасов непрерывно изменяется  за счет постоянного их расхода  и пополнения;

  - подготовительных  запасов – запасов сырья и  материалов, необходимых для своевременной  их подготовки к производственному  использованию;

  - страховых  запасов – запасов, предназначенных  для непрерывного обеспечения  производства материалами в случае  возникновения перебоев в поставках;

  - сезонных  запасов – запасов, связанных  с сезонностью производства (или  потребления).

Товарные  запасы в зависимости от места  нахождения подразделяются на сбытовые (у изготовителя), складские (на складах  посредников), запасы в пути (от поставщиков  к потребителям).

Продукция, как известно, изготавливается не сразу. Пройдет несколько этапов обработки сырья и материалов с расходом топлива и затратами труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется и незавершенное производство.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

3. Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.)¹.

Предприятие не только производит продукцию, но и занимается ее реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает и фондами обращения.

Фонды обращения – сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся:

1) готовая продукция на складе предприятия (находится на складе предприятия в ожидании реализации);

2) неоплаченная отгруженная продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен, рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. требует вовлечения в оборот дополнительных средств);

3) свободные денежные средства предприятия на расчётном счете и средства в незаконченных расчетах (авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработанной плате и т.п.).

4) дебиторская задолженность – долги предприятия со стороны юридических, физических лиц и государства.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.

Оборотные производственные фонды функционируют в сфере производства и в структуре оборотных средств составляют около 80%. На долю фондов обращения приходится около 20%. Однако соотношение между этими двумя элементами в различных отраслях промышленности неодинаково и зависит от длительности производственного цикла, величины производственных запасов, уровня специализации и ряда других факторов.²

 

2. ОЦЕНКА ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВАХ 

И ПОКАЗАТЕЛИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

2.1. Показатели объема и структуры запасов материальных ценностей

 

Условно принято считать, что оборотные  средства начинают движение с расчетного счета. Схема оборота приведена  на рисунке 1:

 

 

Рис.1. Фазы оборота оборотных средств³

 

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяются три стадии:

1. Заготовительная стадия – происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определенных товаров. На этой стадии оборотные средства из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

2. Производственная стадия – происходит процесс производства (образование незавершенного производства и выпуск готовой продукции).

3. Реализация – реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия.

Постоянное повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных средств предприятия⁴.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Потребность в оборотных средствах у разных предприятий различна. Определение потребности в оборотных средствах возникает вследствие следующих причин.

Избыток оборотных средств приводит:

   - к бездействию капитала;

   - омертвлению ресурсов;

   - их неэффективному использованию.

Недостаток  оборотных средств:

   - тормозит производственный процесс;

   - замедляет скорость хозяйственного  оборота средств предприятия.

Объем оборотных  средств – величина переменная.

Операции, в результате которых оборотные  средства возрастают: получение прибыли, переоценка запасов, выпуск облигаций  и акций, получение кредита, начисление амортизации, прирост кредиторской задолженности, прирост задолженности  по зарплате, продажа основных средств.

Операции, осуществление которых приводит к уменьшению оборотных средств: реализация убыточной продукции, уплата налогов, выплата заработной платы, покупка основных средств, валюты, ценных бумаг, снижение кредиторской задолженности перед поставщиками.

На каждом предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера: отраслевые особенности производства и характер деятельности; сложность производственного цикла и его длительность; стоимость запасов и их роль в производственном процессе; условия поставки и ее ритмичность; порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом ⁵.

Существует прямая зависимость между деятельностью производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года. На предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продолжительность цикла исчисляется неделями, а то и днями.

Расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности предприятия. Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных средств является нормирование их запасов и расходов.

Под нормированием оборотных средств предприятия понимается расчет оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия⁶. Нормирование оборотных средств рассчитывается в оборотных средствах на конец планового года и способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

При нормировании оборотных средств необходимо учитывать зависимость норм от следующих факторов: длительность производственного цикла изготовления продукции; согласованности и четкости в работе заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов; условий снабжения; отдаленности поставщиков от потребителей; скорости перевозок, вида и бесперебойности работы транспорта; времени подготовки материалов для запуска их в производство.⁷

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Нормирование оборотных средств методом прямого счета включает три этапа работы:

• определение частных норм запасов в относительных величинах – днях и процентах,
• определение по смете затрат на производство однодневного расхода материальных ценностей и однодневного выпуска товарной продукции по себестоимости;
• определение норматива оборотных средств в денежном выражении путем умножения нормы запаса в днях на однодневный расход или выпуск товарной продукции.

Метод прямого счета является наиболее точным, но довольно трудоёмким: норматив оборотных средств (Н_{ОБ С}) представляет собой следующую сумму:

 

Н_{ОБ С} = Н_ПЗ + Н_НП + Н_ГП + Н_РПБ ,

 

где Н_ПЗ – нормирование производственных запасов;

Н_НП – нормирование незавершенного производства;

Н_ГП – нормирование запасов готовой продукции;

Н_РПБ – норматив расходов будущих периодов.

 

Запасы  материальных ценностей устанавливаются  как в абсолютных величинах, так  и в днях среднего суточного расхода. Величина запасов исчисляется в  денежном либо натуральном выражении  в соответствии с вышеприведенной  классификацией. Для характеристики запасов в денежном выражении используются моментные (на отчетные даты) показатели ( ) и средние ( ) за отчетный период.

 

Средние показатели определяются в простейших случаях по формуле средней арифметической:

,

где , – объем запасов на начало и конец периода соответственно.

 

Если  известны величины запасов на определенные даты, разделенные разными интервалами, то средний запас рассчитывается по формуле средней хронологической:

,

где – число дат.

 

Если  интервалы между датами, на которые  определены величины запасов, различны, то средняя величина определяется по формуле средней арифметической взвешенной:

,

где – продолжительность периода между датами;

      – средняя величина запаса на k-ый интервал.

 

Обеспеченность  предприятия запасами в днях исчисляется  путем деления размера запасов  материальных ценностей на среднесуточный расход данного вида запасов:

,

где – обеспеченность, в днях;

      – размер запасов на начало периода;

      – число календарных дней в периоде;

      – общий размер расхода или плановая потребность в данном периоде;

      – суточный расход.

 

Структура материальных ценностей характеризуется  относительными величинами структуры  в соответствии с приведенной  классификацией:

,

где – удельный вес j-го вида запасов в их общем объеме.

 

Основным  фактором, определяющим величину запаса, является, как это видно из вышеизложенных положений, объем продаж. Исходя из того, что объем продаж выступает показателем уровня спроса, используя научные методы управления запасами, установлено, что прирост запасов находится не в линейной зависимости от объема продаж (спроса), а что объем запасов пропорционален квадратному корню из объема реализации.

На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается  в связи с движением Продукции, и определение их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя наиболее удобными методами – ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

Согласно методу ФИФО при увеличении уровня цен учет товарно-материальных запасов ведется по цене первой поступившей на склад партии, что вызывает увеличение прибыли в отчете о прибылях и убытках по сравнению с той, которая, была бы указана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.

Метод ЛИФО предусматривает оценку запасов на конец периода по ценам последних покупок. Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении себестоимости реализованной продукции к последним издержкам на их приобретение.