Контрольная работа по "Финансовому анализу". 2. 2

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  «ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»   ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ                                      Контрольная работа по финансовому анализу         Проверил А.В. Зверев Выполнил    Логинова А.П. Профиль  менеджмент                  организации Курс                                   3              Группа                               3 Шифр                     1106085                                 Ижевск 2013

 

Вариант № 5

Содержание  контрольной работы

Введение 

1. Теоретические аспекты анализа обеспеченности чистыми активами.
2. Организационно-экономическая и правовая характеристика организации.
3. Анализ обеспеченности чистыми активами.

Выводы и  предложения.

Список используемой литературы.

Приложения (форма №1,2  бухгалтерской отчётности).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты анализа обеспеченности чистыми активами.

Показатель  чистых активов (ЧА) непосредственно  на счетах бухгалтерского учета не формируется, в связи, с чем в отчете об изменениях капитала приводится как справочный, т.е. для большинства российских организаций имеет директивное значение и определяется как разница между      суммой активов принимаемых к расчету, и суммой пассивов принимаемых к расчету. Величина чистых активов организации равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризуют устойчивость финансового состояния организации. К активам участвующим в расчете, относятся денежное и неденежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Если  стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала, организация не имеет права выплаты  дивидендов.

При оценке уровня обеспеченности чистыми активами рассчитываются следующие показатели:

- удельный  вес чистых активов в стоимости  имущества;

- коэффициент  соотношения чистых активов и  уставного капитала;

- коэффициент  соотношения чистых активов и  собственного капитала;

При оценке уровня обеспеченности чистыми активами целесообразно руководствоваться следующими сложившимися критериями показателей:

- удельный  вес чистых активов в стоимости  имущества - не менее 0,5;

- коэффициент  соотношения чистых активов и  уставного капитала - > 1,0;

- коэффициент  соотношения чистых активов и  собственного капитала - более 0,8 

 

 

 

2. Организационно-экономическая и правовая  характеристика

ЗАО «СГ «УралСиб»

 

      Закрытое акционерное общество  «Промышленно-страховая компания»,  в дальнейшем «Общество», учреждено   в соответствии с Гражданским  кодексом РФ, Федеральным Законом  «Об акционерных обществах» и  зарегистрировано Московской регистрационной  палатой 01.11.93 г. за №027.880.

      На основании решения Общего  собрания акционеров, протокол №5  от 14 июня 2003 г., Общество изменило  свое наименование на Закрытое  акционерное общество «НИКойл-Страхование» (рег. №2037744005649 от 30.06.2003 г.)

      На основании решения Общего  собрания акционеров, протокол №1  от 9 января 2004 г., Общество изменило  свое наименование на Закрытое  акционерное общество «Страховая  группа «УралСиб» (рег. №2047744000280 от 21.01.2004 г.)

      Общество является юридическим  лицом, руководствуется в своей  деятельности законодательством  РФ и настоящим Уставом. Общество  создано без ограничения срока  деятельности.

      Целью общества является удовлетворение  страховых и связанных с ними  потребностей предприятий, учреждений, организаций, граждан и их объединений,  а также извлечение прибыли.  Предметом деятельности Общества  является страхование: отношения  по защите имущественных интересов  физических и юридических лиц  при наступлении определенных  событий (страховых случаев) за  счет денежных фондов, формируемых  из уплаченных ими страховых  премий. По страховому обязательству  при наступлении предусмотренного  им события (страхового случая) Общество компенсирует страхователю  причиненный в результате этого  события ущерб, иные убытки  или оказывает другие страховые  услуги в пределах обусловленной  суммы за предварительно внесенный  Обществу платеж.

 

 

 

Организационно-экономическая  характеристика ЗАО «СГ «УралСиб»

 

      Общество имеет самостоятельный  баланс и действует на основе  хозяйственного расчета, самоокупаемости  и самофинансирования. Обладает  полной хозяйственной самостоятельностью  в вопросах определения формы  управления, оплаты труда, распределения  прибыли, установления тарифов  (ставок) и валюты на оказание  страховых и других услуг, принятия  иных хозяйственных решений.

      Уставный капитал составляет 2.200.000.000 (два миллиарда двести миллионов)  рублей 00 копеек и разделен на 220.000.000 (двести двадцать миллионов)  обыкновенных акций, номинальной  стоимостью по 10 (десять) рублей каждая (размещенные акции). Уставный капитал  может быть увеличен путем  увеличения номинальной стоимости  акций или размещения дополнительных  акций. Общество вправе в соответствии  с действующим законодательством  выпускать и размещать облигации,  как именные, так и на предъявителя.

      Имущество может состоять из  зданий, жилищного фонда, оборудования, автотранспорта, инвентаря, имущества  культурно-просветительного, оздоровительного  и бытового назначения, денежных  средств в любой валюте, акций,  других ценных бумаг и иного  имущества, необходимого для материального  обеспечения деятельности Общества, решения его уставных задач  и социальных потребностей коллектива.

      Помимо уставного фонда, Страховая  группа создает резервный фонд, предназначенный для погашения  убытков, а также для погашения  облигаций и выкупа акций при  отсутствии иных средств. Резервный  фонд создается в размере 15 (пятнадцати) процентов от уставного  капитала и формируется путем  обязательных ежегодных отчислений  до достижения установленного  размера. Ежегодные отчисления  в резервный фонд производятся  в размере 5 (пять) процентов от  чистой прибыли. Расходование  резервного фонда производится  по решению Совета директоров  Общества.

      Общество ведет бухгалтерский  и статистический учет, представляет  финансовую отчетность в порядке,  установленном действующим законодательством.  Финансовый год устанавливается  с 1 января по 31 декабря. По итогам  финансового года составляется  годовой баланс, отчет о прибылях  и убытках и годовой отчет  за прошедший год. Достоверность  данных, содержащихся в годовом  отчете, бухгалтерском балансе, отчете  о прибыли и убытках должна  быть подтверждена Ревизионной  комиссией (ревизором). Годовой отчет  подлежит предварительному утверждению  Советом директоров не позднее,  чем за 30 дней до даты проведения  годового Общего собрания акционеров.

      Органами управления являются: Общее  собрание акционеров, Совет директоров, Правление, Генеральный директор. Руководство текущей деятельностью  осуществляется единоличным исполнительным  органом , которым является Генеральный  директор, и осуществляющее функции  единоличного исполнительного органа  – Генеральный директор,  осуществляет  также функции  Председателя  Правления. Исполнительные органы  вправе решать все вопросы  текущей деятельности  Общества, за исключением вопросов, отнесенных  к компетенции Общего собрания  акционеров и Совета директоров.

      Реорганизация в добровольном  порядке производится по решению   Общего собрания акционеров Общества. Реорганизация влечет переход  имущественных прав и обязанностей  к его правопреемникам. Другие  основания и порядок реорганизации  определяются действующим законодательством.

      При реорганизации, ликвидации  или прекращении работ, содержащих  сведения, составляющие государственную  тайну, Общество обязано обеспечить  сохранность этих сведений и  их носителей путем разработки  и осуществления системы мер  режима секретности, защиты информации, ПД ИТР, охраны и пожарной  безопасности.

 

 

 

 

3.Анализ обеспеченности чистыми активами.

 

Таблица 1

Расчет  стоимости чистых активов, тыс. руб.

 

Показатель	2011 г	2012 г
АКТИВ 1. Нематериальные активы	102	16138
2. Основные средства	188 044	166 409
3. Незавершенное строительство	-	-
4.Доходные вложения в материальные  ценности	-	-
5. Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения	9 490 276	10 886 530
6. Отложенные налоговые активы  и прочие внеоборотные активы	78 233	52 384
7. Запасы	61 321	84 756
8. НДС	5349	4
9. Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни.	-	-
10. Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни	112 546	289 198
11. Дебиторская задолженность	2 420 940	2 894 117
12. Денежные средства	659 342	318 231
13.Прочие оборотные активы	21 045	23 806
14. Итого активы	13 037 198	14 731 573
15. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	0	0
ПАССИВ Обязательства.
16.Страховые резервы по страхованию  жизни	295	124
17.Страховые резервы по страхованию  иному, чем страхование жизни	8 963 965	10 142 285
18. Отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства	7 007	6 335
19. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	0	0
20. Кредиторская задолженность	574 961	960 672
21.  Доходы будущих периодов	0	0
22. Прочие краткосрочные обязательства	131 428	132 350
23. Итого пассивы	9 677 656	11 241 766
24. Чистые активы	3 359 542	3 489 807

 

Представленный  расчет показывает, что размер чистых активов ЗАО «СГ УРАЛСИБ» по сравнению с началом года увеличился на 130625 тыс. руб. и составил на 2012г 3 489 807 тыс. руб., и практически покрывает уставный капитал.

 

Таблица 2

Уровень обеспеченности чистыми активами

 

Показатель	2011 г	2012 г
1. Чистые активы, тыс. руб.	3 359 542	3 489 807
2. Уставный капитал, тыс. руб.	3 349 898	3 349 898
3. Собственный капитал (собственные  ср.), тыс. руб.	3 359 542	3 489 807
4. Валюта баланса, тыс. руб.	13 037 198	14 731 573
5. Удельный вес чистых активов  в стоимости имущества	0,25	0,23
6. Коэффициент соотношения чистых  активов и уставного капитала	1	1,04
7. Коэффициент соотношения чистых  активов и собственного капитала	1	1

 

Уд.вес_{чис.активов.} =Чистые активы

                            Валюту баланса

К_{соотношение чист. акт.} = Чистые активы

     _{и  устав. кап.} Уставный капитал

 

 К_{соотношение чист. акт} = Чистые активы

      _{и собств.кап.}                      Собственный капитал

Анализ  данных таблицы показал, что по результатам  работы ЗАО «СГ УРАЛСИБ» имеет право выплаты дивидендов при наличии прибыли, о чем говорит коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала.

           Финансовое состояние предприятия не может быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность частных показателей.

             В целом, компанию можно считать рентабельной, имеющей перспективы развития, и на данный период времени - платежеспособной, что является ключевым показателем деятельности предприятия.

Предложения по улучшению

      Для повышения финансовой устойчивости необходимо направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала. Уменьшению потребности в заемном капитале способствует и ускорение оборачиваемости капитала.

      При анализе финансового состояния исследуемой компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели деятельности предприятия, при этом особо тщательно проверить наличие признаков банкротства, которыми, в частности, являются следующие моменты:

1) невозможность  своевременно погасить долги  по причинам:

- повторяющихся  операционных убытков;

- финансирования  за счет просроченной кредиторской  задолженности;

- долгосрочного  финансирования за счет краткосрочных  средств;

- недостатка  собственных оборотных средств;

- низких  показателей ликвидности;

- увеличения  отношения кредиторской задолженности  к собственному капиталу;

- ухудшения  отношений с банками;

2) невозможность  продолжать коммерческую деятельность;

- из-за потери  ключевого персонала;

- из-за снижения  уровня материальных запасов  и др.;

3) отсутствие  средств для выплаты заработной  платы персоналу;

4) превышение  обязательств исследуемых предприятий  над его имуществом в связи  с неудовлетворительной структурой  баланса, т. е. по причине  низкой степени ликвидности и  т. д.

      Для снижения потребности в краткосрочном кредите необходимо:

- увеличить  собственные оборотные средства;

- снизить  текущие финансовые потребности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы.

1. Баканов, М. И.  Теория экономического анализа: учебник/ М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет ; под ред. М. И. Баканова. – Изд. 5-е, перераб. И доп. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 532 с.

 

2. Баканов, М. И.  Теория экономического анализа: учебник/ М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет ; под ред. М. И. Баканова. – Изд. 5-е, перераб. И доп. – М. : Финансы и статистика, 2008. – 532 с.

 

3.  Басовский, Л. Е. Теория экономического анализа : Учеб. Пособие / Л.Е. Басовский. – М. : ИНФРА-М, 2004. – 215 с. : табл. – (Высшее образование).

 

4. Савицкая, Г. В.  Экономический анализ: учеб. Для студ. Вузов/ Г. В. Савицкая. – 11-е изд., испр. И доп. – М. : Новое знание, 2005. – 642 с.  : табл. – (Экономическое образование).

 

5. Теория экономического анализа : метод. Указ. По вып. Контр. Работы для студ. Заоч. Обуч. Спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / ФГОУ ВПО Ижевская ГСХА ; сост. В. А. Соколов. – Ижевск : РИО ФГОУ ВПО Ижевская ГСХА, 2008.

 

 

6. Вахрушина, М. А.   Управленческий анализ : учеб. Пособие для студ., обуч. По спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М. А. Вахрушина. – 5-е изд., стер. – М. : Омега-Л, 2008. – 399 с. : рис., табл. – (Высшее финансовое образование). – Библиогр.: с. 398-399.