Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Контрольная работа по "Финансовому менеджменту". 69

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФГБОУ ВПО «ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ «Финансы и кредит»

К О Н Т Р О Л Ь Н А Я Р А Б О Т А

По дисциплине: Финансовый менеджмент

На тему: __________________________________________________

Вариант № б/н

Выполнил:

Студент _3_ курса

_____6______ семестр

Милова Ю.М.

Когалым, 2012

Содержание

Задание 1 3

Задание 2 7

Задание 3 13

Задание 4 14

Задание 5 19

Задание 6 21

Задание 7 22

Задание 8 24

Задание 9 25

Задание 10 28

Задание 11 31

Список использованной литературы 39

Задание 1

Представить бухгалтерский баланс и Отчет о доходах, прибылях (убытках) за последние 2 периода в агрегированной форме и во взаимосвязи для осуществления аналитических процедур. Графическое исполнение представить по данным последнего периода

Таблица 1

Агрегированный баланс за 2009 г.

Статьи актива	Сумма, тыс. руб.		Статьи пассива	Сумма, тыс. руб.
Статьи актива	На начало года	На конец года	Статьи пассива	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	62	274	Наиболее срочные обязательства	1718	2306
Быстро реализуемы	302	516	Краткосрочные пассивы	1285	1148
Медленно реализуемые	1354	2088	Долгосрочные кредиты и займы	0	0
Трудно реализуемые	2023	2934	Постоянные пассивы	738	2358
БАЛАНС	3741	5812	БАЛАНС	3741	5812

Таблица 2

Агрегированный баланс за 2010 г.

Статьи актива	Сумма, тыс. руб.		Статьи пассива	Сумма, тыс. руб.
Статьи актива	На начало года	На конец года	Статьи пассива	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	274	390	Наиболее срочные обязательства	2306	1516
Быстро реализуемы	516	580	Краткосрочные пассивы	1148	950
Медленно реализуемые	2088	2120	Долгосрочные кредиты и займы	0	0
Трудно реализуемые	2934	3790	Постоянные пассивы	2358	4414
БАЛАНС	5812	6880	БАЛАНС	5812	6880

Рис. 1 Структура актива баланса в 2010 г.

Рис. 2 Структура пассива бухгалтерского баланса в 2010 г.

Таблица 3

Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.			Структура доходов и расходов, %
Показатель	2009 г.	2010 г.	±D	2009 г.	2010 г.	±D
1. Доходы – всего в том числе:	29944	33625	3681	100,0	100,0	-
1.1. Выручка от продаж	29670	33304	3634	99,08	99,05	-0,04
1.2. Проценты к получению	38	75	37	0,13	0,22	0,10
1.3. Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0,00	0,00	0,00
1.4. Прочие доходы	236	246	10	0,79	0,73	-0,06
2. Расходы – всего в том числе:	28312	30891	2579	100,0	100,0	-
2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	22280	21670	-610	78,69	70,15	-8,54
2.2. Коммерческие расходы	1480	2550	1070	5,23	8,25	3,03
2.3. Управленческие расходы	3020	4230	1210	10,67	13,69	3,03
2.4. Проценты к уплате	240	655	415	0,85	2,12	1,27
2.5. Прочие расходы	480	666	186	1,70	2,16	0,46
2.6. Налог на прибыль	812	1120	308	2,87	3,63	0,76
3. Чистая (нераспределенная) прибыль	1632	2734	1102	-	-	-
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,058	1,089	0,031	-	-	-

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что наибольшую долю в доходах занимает выручка от реализации, а в структуре расходов – себестоимость реализованных товаров.

Таблица 4

Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.			Структура (удельный вес), %
Показатель	2009 г.	2010 г.	±D	2009 г.	2010 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6
1. Материальные расходы	17520	18699	1179	65,42	65,73	0,30
2. Расходы на оплату труда с отчислениями	4900	4733	-167	18,30	16,64	-1,66
3. Амортизация	1502	2002	500	5,61	7,04	1,43
4. Прочие расходы	2693	2837	144	10,06	9,97	-0,08
5. Итого расходов по обычным видам деятельности	26780	28450	1670	100,0	100,0	-
6. Выручка от продаж	29670	33304	3634	-	-	-
7. Расходы на 1 руб. выручки от продаж, коэффициент	0,903	0,854	-0,049	-	-	-
8. Прибыль от продаж	2890	4854	1964	-	-	-
9. Рентабельность расходов, %	10,79	17,06	6,27	-	-	-
10. Рентабельность продаж, %	9,74	14,58	4,84	-	-	-

Согласно данным таблицы 4 реализуемая организацией продукция является материалоемкой, поскольку материальные затраты занимают в структуре более 65 %. В течение исследуемого периода значительных изменений в структуре реализуемой продукции не произошло.

Таблица 5

Показатели прибыли организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.			Структура (удельный вес), %
Показатель	2009 г.	2010 г.	±D	2009 г.	2010 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6
Доходы – всего	29944	33625	3681	100,0	100,0	-
Валовая прибыль	7390	11634	4244	24,68	34,60	9,92
Прибыль от продаж	2890	4854	1964	9,65	14,44	4,78
Прибыль до налогообложения	2444	3854	1410	8,16	11,46	3,30
Чистая прибыль	1632	2734	1102	5,45	8,13	2,68

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2010

Валовая прибыль

Прибыль от продаж

Прибыль до налогообложения

Чистая прибыль

Рис. 3 Показатели прибыли в 2010 г.

В течение 2009 – 2010 гг. произошло увеличение всех показателей прибыли, причем наибольший прирост наблюдается по валовой прибыли (+ 4244 тыс. руб.).

Задание 2

Провести анализ структуры активов и пассивов в динамике за последние 2 периода. Определить соотношение и изменение статей (%), сформировать тенденцию происходящих изменений.

Таблица 6

Состав, структура и динамика активов организации в 2009 г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура активов, %
Показатель	На 01.01.09 г.	На 01.01.10 г.	±D	Темп роста, %	На 01.01.09 г.	На 01.01.10 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы – всего	2023	2934	911	145,03	54,08	50,48	-3,59
1.1. Нематериальные активы	9	8	-1	88,89	0,24	0,14	-0,10
1.2. Основные средства	2014	2195	181	108,99	53,84	37,77	-16,07
1.3. Незавершенное строительство		731	731		0,00	12,58	12,58
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
1.5. Отложенные налоговые активы
1.6. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы - всего:	1718	2878	1160	167,52	45,92	49,52	3,59
2.1. Запасы	1214	1848	634	152,22	32,45	31,80	-0,65
2.1.1. Сырье, материалы и др.	1022	1444	422	141,29	27,32	24,85	-2,47
2.1.2.Затраты в незавершенном производстве	117	153	36	130,77	3,13	2,63	-0,50
2.1.3. Готовая продукция и товары	66	158	92	239,39	1,76	2,72	0,95
2.1.4. Товары отгруженные
2.1.5. Расходы будущих периодов	9	93	84	1033,33	0,24	1,60	1,36
2.2. НДС по приобретенным ценностям	140	190	50	135,71	3,74	3,27	-0,47
2.3.Дебиторская задолженность долгосрочная (более 12 мес.)		50	50		0,00	0,86	0,86
2.4. Дебиторская задолженность краткосрочная (менее 12 мес.)	302	516	214	170,86	8,07	8,88	0,81
2.4.1. Покупатели и заказчики	302	340	38	112,58	8,07	5,85	-2,22
2.4.2. Авансы выданные		50	50		0,00	0,86	0,86
2.4.3. Прочие дебиторы		126	126		0,00	2,17	2,17
2.5. Краткосрочные финансовые вложения		100	100		0,00	1,72	1,72
2.6. Денежные средства	62	174	112	280,65	1,66	2,99	1,34
2.7. Прочие оборотные активы
Итого активов	3741	5812	2071	155,36	100,00	100,00	0,00

Таблица 7

Состав, структура и динамика активов организации в 2010 г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура активов, %
Показатель	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	±D	Темп роста, %	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы – всего	2934	3790	856	129,18	50,48	55,09	4,61
1.1. Нематериальные активы	8	10	2	125,00	0,14	0,15	0,01
1.2. Основные средства	2195	2300	105	104,78	37,77	33,43	-4,34
1.3. Незавершенное строительство	731	1376	645		12,58	20,00	7,42
1.4. Долгосрочные финансовые вложения		80
1.5. Отложенные налоговые активы		24
1.6. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы - всего:	2878	3090	212	107,37	49,52	44,91	-4,61
2.1. Запасы	1848	2000	152	108,23	31,80	29,07	-2,73
2.1.1. Сырье, материалы и др.	1444	1500	56	103,88	24,85	21,80	-3,04
2.1.2.Затраты в незавершенном производстве	153	200	47	130,72	2,63	2,91	0,27
2.1.3. Готовая продукция и товары	158	183	25	115,82	2,72	2,66	-0,06
2.1.4. Товары отгруженные
2.1.5. Расходы будущих периодов	93	117	24	125,81	1,60	1,70	0,10
2.2. НДС по приобретенным ценностям	190	120	-70	63,16	3,27	1,74	-1,52
2.3.Дебиторская задолженность долгосрочная (более 12 мес.)	50		-50		0,86	0,00	-0,86
2.4. Дебиторская задолженность краткосрочная (менее 12 мес.)	516	580	64	112,40	8,88	8,43	-0,45
2.4.1. Покупатели и заказчики	340	300	-40	88,24	5,85	4,36	-1,49
2.4.2. Авансы выданные	50	180	130		0,86	2,62	1,76
2.4.3. Прочие дебиторы	126	100	-26		2,17	1,45	-0,71
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	100	120	20		1,72	1,74	0,02
2.6. Денежные средства	174	270	96	155,17	2,99	3,92	0,93
2.7. Прочие оборотные активы
Итого активов	5812	6880	1068	118,38	100,00	100,00	0,00

Таблица 8

Состав, структура, динамика собственного и заемного капитала организации в 2009 г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура пассивов, %
Показатель	На 01.01.09 г.	На 01.01.10 г.	±D	Темп роста, %	На 01.01.09 г.	На 01.01.10 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы (собственный капитал), всего	738	2358	1620	319,51	19,73	40,57	20,84
1.1. Уставный капитал	500	500	0	100,00	13,37	8,60	-4,76
1.2. Добавочный капитал	480	480	0	100,00	12,83	8,26	-4,57
1.3. Резервный капитал	80	166	86	207,50	2,14	2,86	0,72
1.4. Нераспределенная прибыль	-342	1204	1546	-352,05	-9,14	20,72	29,86
1.5. Доходы будущих периодов	20	8	-12	40,00	0,53	0,14	-0,40
2. Обязательства (заемный капитал), всего:	3003	3454	451	115,02	80,27	59,43	-20,84
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства
из них: 2.2.1. Кредиты и займы	1260	1128	-132	89,52	33,68	19,41	-14,27
2.2.2. Кредиторская задолженность	1718	2306	588	134,23	45,92	39,68	-6,25
2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	25	20	-5	80,00	0,67	0,34	-0,32
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства
Итого собственного и заемного капитала	3741	5812	2071	155,36	100,00	100,00	0,00

Таблица 9

Состав, структура, динамика собственного и заемного капитала организации в 2010 г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура пассивов, %
Показатель	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	±D	Темп роста, %	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы (собственный капитал), всего	2358	4414	2056	187,19	40,57	64,16	23,59
1.1. Уставный капитал	500	500	0	100,00	8,60	7,27	-1,34
1.2. Добавочный капитал	480	480	0	100,00	8,26	6,98	-1,28
1.3. Резервный капитал	166	180	14	108,43	2,86	2,62	-0,24
1.4. Нераспределенная прибыль	1204	3254	2050	270,27	20,72	47,30	26,58
1.5. Доходы будущих периодов	8		-8	0,00	0,14	0,00	-0,14
2. Обязательства (заемный капитал), всего:	3454	2466	-988	71,40	59,43	35,84	-23,59
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	3454	2466	-988	71,40	59,43	35,84	-23,59
из них: 2.2.1. Кредиты и займы	1128	935	-193	82,89	19,41	13,59	-5,82
2.2.2. Кредиторская задолженность	2306	1516	-790	65,74	39,68	22,03	-17,64
2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	20	15	-5	75,00	0,34	0,22	-0,13
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства
Итого собственного и заемного капитала	5812	6880	1068	118,38	100,00	100,00	0,00

В течение 2009 года произошло увеличение в абсолютном выражении всех статей актива кроме нематериальных активов. Наибольшее увеличение наблюдается по незавершенному строительству и запасам (соответственно 731 и 634 тыс. руб.). Также произошло увеличение доли оборотных активов на 3,59 % за счет соответствующего уменьшения доли внеоборотных активов.

В течение 2010 года валюта баланса возросла на 1068 тыс. руб., причем внеоборотные активы увеличились на 856 тыс. руб., а оборотные активы – на 212 тыс. руб. Это привело к соответствующему изменению структуры, а именно: доля внеоборотных активов возросла на 23,59 % за счет соответствующего уменьшения доли оборотных активов.

В течение 2009 года в структуре пассивов произошли следующие изменения: собственный капитал возрос на 1620 тыс. руб., или на 219,51 %. Заемный капитал увеличился на 451 тыс. руб., или на 15,02 %. В свою очередь доля собственного капитала возросла на 20,84 % за счет соответствующего уменьшения доли заемных средств.

Задание 3

Оценить баланс последнего периода по основным позициям:

- какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются;

- какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

- какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;

- насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

- каково распределение заемных средств по срочности;

- какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Определим коэффициент финансовой независимости:

Кфн = (стр. 490 + стр. 640) / стр. 700

Определим коэффициент финансового рычага:

Кфр = (стр. 490 + стр. 640) / (стр. 590 + стр. 690)

Определим коэффициент маневренности собственного капитала:

Км = (стр. 490 + стр. 640 – стр. 190) / (стр. 490 + стр. 640)

Коэффициент постоянного актива:

Кпа = стр. 190 / (стр. 490 + стр. 640)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кооа = (стр. 490 + стр. 640 – стр. 190) / стр. 290

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

Коз = (стр. 490 + стр. 640 – стр. 190) / (стр. 210 + стр. 220)

Таблица 10

Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	На 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	±D
А	1	2	3
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,406	0,642	0,236
2. Коэффициент финансового рычага (леверидж)	0,681	1,79	1,109
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,244	0,141	0,385
4. Коэффициент постоянного актива	1,244	0,859	-0,385
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,200	0,202	0,402
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	-0,283	0,294	0,577

Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что в течение исследуемого периода финансовая устойчивость организации увеличилась. Увеличение коэффициента финансовой независимости на 0,236 свидетельствует об увеличении доли собственного капитала в общей его сумме. Коэффициент маневренности вырос на 0,385 и составил на 01.01.08 г. 0,14. Увеличение коэффициентов обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами свидетельствует о появившейся возможности финансировать текущую деятельность за счет собственных средств.

Задание 4

Рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать притоки и оттоки денежных средств по данным Баланса и Отчета о финансовых результатах на основе изменения отдельных статей этих документов. Отразить по схеме формирования денежных потоков их количественное значение за последний период. Провести анализ денежного потока, отвечая на основные жизненно важные вопросы:

- чем объясняются различия между полученной прибылью и наличием денежных средств?

- откуда получены и на что использованы денежные средства?

- достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности?

Контрольная работа по Финансовому менеджменту. 69 📙 Контрольная → 🆔 75316