Контрольная работа по "Основам внешнеэкономической деятельности"

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Абсолютные и относительные показатели эффективности хозяйственной деятельности и финансового положения зарубежной фирмы 

     Количество  показателей, характеризующих результаты деятельности фирмы, очень велико. Потому сравнение этих показателей в  динамике дает более реальную картину. Полезно сравнивать также показатели конкретной фирмы с показателями аналогичных фирм или с отраслевыми показателями - средними или общими.

     Анализируемые показатели делятся на абсолютные и относительные.

     Абсолютные  данные характеризуют масштаб операций фирмы, ее производственную мощность, итоги производственной и сбытовой деятельности и др. Они содержатся в оперативной и финансовой отчетности фирмы: объемы продаж, итоги баланса, прибыль и другие показатели.

     Относительные данные - это коэффициенты, показывающие соотношения, полученные расчетным путем или соотнесением абсолютных показателей.

     Показатели эффективности хозяйственной деятельности зарубежной фирмы - это абсолютные и относительные данные. Основной из них - прибыль - конечная цель и основной критерий деятельности фирмы.

     Часто используется термин валовая прибыль. Этот показатель зависит от объема продаж, прибыльности (разница между чистыми затратами и чистой продажной ценой) и системы мер по реализации. Валовая прибыль обеспечивает:

- покрытие всех эксплуатационных расходов предприятия, не зависящих непосредственно от товарооборота (объема продаж);

- погашение всех долгов и займов;

- выплату отчислений в пенсионный фонд;

- уплату всех необходимых налогов или отчислений в государственный фонд социального страхования;

- замену основных средств при их износе;

- повышение расходов до того, как они окупятся при повышении продажной цены;

- увеличение объема капиталовложений по мере роста бизнеса;

- выплату дивидендов.

     Только  после того как будут удовлетворены  все эти требования, оставшуюся часть  прибыли можно снова вложить  в производство в целях дальнейшего  расширения предприятия.

     На  основе полученной абсолютной прибыли  исчисляются относительные показатели рентабельности: рентабельность продаж; рентабельность активов; рентабельность основного капитала; рентабельность собственного капитала; средняя норма рентабельности.

     Важный показатель эффективности - объем продаж. Он отражает масштабы деятельности фирмы и темпы ее роста. На основе этого показателя исчисляются относительные показатели эффективности:

- отношение объема продаж к активам;

- отношение объема продаж к основному капиталу;

- отношение объема продаж к оборотному капиталу;

- отношение объема продаж к материально-производственным запасам;

- доля издержек производства в стоимости реализованной продукции;

- отношение объема продаж к общему числу занятых.

     Рассмотрим  относительные показатели эффективности.

     Рентабельность  продаж, повышение данного коэффициента означает или рост цен при неизменных издержках производства, или снижение издержек производства при сохранении прежних цен. Уменьшение коэффициента может произойти из-за снижения цен без сокращения издержек или в результате повышения себестоимости без повышения цен. Уменьшение этого показателя означает падение спроса на продукцию фирмы и, как следствие, снижение рентабельности продаж.

     Рентабельность  активов показывает эффективность  использования инвестированного в имущество фирмы капитала - основного и оборотного. Низкий уровень рентабельности активов по сравнению с этим показателем у других фирм свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о перевложении капитала в активы.

     Рентабельность  основного капитала. Чем выше величина этого показателя, тем эффективнее использование основных средств фирмы. Если рентабельность основного капитала возрастает, а рентабельность активов в целом снижается, то возможны следующие варианты: возрастают оборотные активы, фирма затоваривается готовой продукцией, растут материально-производственные запасы, увеличивается дебиторская задолженность или наличность. Дополнительный анализ динамики структуры оборотных активов поможет прояснить причины создавшегося положения.

     Рентабельность  собственного капитала свидетельствует об эффективности использования той части капитала, которая инвестирована в фирму за счет собственных источников финансирования.

     Уровень котировки акций фирмы на биржах зависит от изменения этого показателя.

     Отношение объема продаж к активам характеризует эффективность использования всех средств, находящихся у фирмы, а отношение объема продаж к основному капиталу эффективность использования средств, вложенных в основной капитал.

     Отношение объема продаж к материально-производственным запасам, или коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, показывает число оборотов этих запасов в течение года. Снижение этого показателя означает снижение сбыта готовой продукции, затоваренность, а также может свидетельствовать об увеличении запасов сырья и материалов в связи с ожидаемым ростом цен. Для выяснения причин следует проанализировать изменения в самой структуре материально-производственных запасов.

     Доля  издержек производства в стоимости  реализованной продукции также занимает важное место в оценке эффективности деятельности фирмы. Естественно, нужно стремиться к тому, чтобы издержки снижались. В этом случае растет рентабельность производства, повышается конкурентоспособность продукции фирмы.

     Отношение объема продаж к общему числу занятых характеризует выработку в расчете на одного занятого, т. е. показатель производительности труда - обобщающий показатель, определяющий уровень организации производства и труда, автоматизации. Показатель позволяет сравнить уровень организации производства и труда в подразделениях своей компании, а также показатели других фирм данной отрасли в разных странах.

     Финансовое  положение фирмы характеризуется  платежеспособностью и кредитоспособностью.

     Платежеспособность  - это степень финансовой независимости фирмы от внешних источников финансирования своей деятельности и способность в заранее оговоренные сроки погашать свои финансовые обязательства.

     Кредитоспособность  -  возможность предоставления кредитов клиентам.

     Финансовую  деятельность фирмы характеризуют  следующие гневные показатели.

     Структура собственного капитала, т. е. соотношение составляющих капитал элементов акционерного капитала, эмиссионного дохода и капитализированной прибыли. Как известно, на первых порах деятельность фирмы финансируется в основном за счет акционерного капитала, т. е. средств, полученных от продажи акций. Далее возрастает роль капитализированной прибыли, увеличение которой свидетельствует, что деятельность фирмы высокоэффективна она обладает финансовой независимостью.

     Отношение собственного капитала к итогу баланса отражает финансовую независимость фирмы от внешних источников финансирования. Чем это соотношение выше, тем финансовое положение фирмы лучше. Принято считать, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственного капитала. Если это отношение более 50%, то финансирование деятельности фирмы за счет заемного капитала происходит в допустимых пределах.

     Отношение всей задолженности к собственному капиталу также показывает соотношение внешних и собственных источников финансирования. Поскольку некоторые виды краткосрочной задолженности -- это своеобразный бесплатный кредит в виде задолженности по заработной плате, налогам и др., то нужно анализировать структуру задолженности.

     Отношение собственного капитала к реальному  основному капиталу свидетельствует о том, в какой мере инвестирование капитала в основные фонды происходит за счет внутренних источников финансирования. Если это отношение меньше единицы, то часть основных фондов финансируется за счет заемного капитала, а это влечет увеличение расходов в форме процентов. Если размер выплачиваемого фирмой процента выше средней нормы прибыли, получаемой на вложенный капитал, то фирма работает в убыток.

     Отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу. Когда компания финансируется за счет долгосрочных кредитов, в частности облигационных займов, это для нее выгодно, если норма прибыли выше размера выплачиваемых процентов. Долгосрочный кредит всегда дает гибкость маневра, позволяет расширить масштабы операций и при успешной деятельности получать большую массу прибыли. Считается, что размер долгосрочной задолженности не должен быть больше величины собственного оборотного капитала (т. е. разницы между оборотными активами и краткосрочной задолженностью). В противном случае часть долгосрочных кредитов фирмы идет на финансирование текущих операций. Следовательно, расходы фирмы увеличиваются, так как процент, который выплачивается по долгосрочным кредитам, всегда более высокий, чем по краткосрочным.

     Поступление собственных средств от операции в отчетном периоде - это объем самофинансирования текущих операций, абсолютный показатель поступивших средств в отчетном периоде в форме чистой прибыли и амортизационных отчислений. Коэффициент самофинансирования текущих капиталовложений показывает, в какой степени вложения в основной капитал за отчетный год производились за счет средств, поступивших от операций фирмы.

     Коэффициент покрытия, или отношение оборотных активов к краткосрочной задолженности, один из основных показателей платежеспособности фирмы. По нему можно судить, в какой мере краткосрочная задолженность фирмы покрывается ее оборотными активами. Принято считать, что этот показатель не должен быть меньше двух.

     Поскольку не все элементы оборотного капитала фирмы могут быть сразу использованы как платежные средства для погашения  задолженности, рассчитывают дополнительные показатели, которые характеризуют  степень платежеспособности фирмы.

     Коэффициент ликвидности оборотных активов - это доля наличности и быстрореализуемых бумаг в оборотных активах. Чем он выше, тем выше ликвидность оборотного капитала и платежеспособность фирмы.

     Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности  ликвидными средствами. При расчете этого показателя к ликвидным средствам относят и дебиторскую задолженность, как и наличность, и быстро реализуемые ценные бумага. При уменьшении этого показателя понижается платежеспособность фирмы. Этот показатель не должен быть меньше единицы.

     Отношение оборотных активов ко всему заемному капиталу. Платежеспособность фирмы считается высокой, если вся ее задолженность покрывается ликвидными средствами, к которым и относятся оборотные активы. 

2. Внешнеторговая операция, их виды и характеристики 
 

     Внешнеторговые  операции представляют собой комплекс основных и вспомогательных (обеспечивающих) видов коммерческой деятельности, то есть набор технических приемов, последовательное применение которых  обеспечивает реализацию договора купли-продажи.

     Внешнеторговые  операции охватывают разнообразную  сферу взаимоотношений экономического, финансового и правового характера  между партнерами, которые осуществляются на основе заключаемых внешнеторговых сделок.

     В международной практике различают  следующие критерии классификации  внешнеторговых операций: по направлениям торговли; по видам товаров и услуг; по степени готовности товара; по методам  торговли товарами и услугами; по формам организации торговли. В международной  практике различают следующие виды внешнеэкономических (forieng economic operation), или внешнеторговых операций по направлениям торговли: экспортные и импортные.

     Классификация по степени готовности товара.

     Различают сделки: с готовой продукцией, с  продукцией в разобранном виде, и  комплектном оборудовании.

     Различают следующие методы внешней торговли: прямой (direct selling) и косвенный (indirect selling).

     В зависимости от содержания прав и  обязанностей сторон различают следующие  виды посредников: простые посредники (сводники), поверенные, комиссионеры, консигнаторы, торговые агенты, дилеры, дистрибьюторы (сбытовые посредники).

     Внешнеторговые  операции бывают следующих видов:

     Импорт - ввоз товара, работ, услуг, результатов  интеллектуальной деятельности, в том  числе исключительных прав на них, на таможенную территорию Российской Федерации  из-за границы без обязательства  об обратном вывозе. Факт импорта фиксируется в момент пересечения товаром таможенной границы Российской Федерации, получения услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности.

     Реимпорт  товаров - это таможенный режим, при  котором российские товары, вывезенные с территории РФ в соответствии с  режимом экспорта, вывозятся обратно  в установленные законом сроки  без взимания таможенных пошлин, налогов, а также без применения к товарам  мер экономической политики. Таможенный режим реимпорта товаров регулируется гл. 5 ТК РФ и Положением о таможенном режиме реимпорта товаров, утвержденным приказом ГТК России от 9 декабря 1993 г.

     Товары  могут помещаться под таможенный режим реимпорта любым лицом  вне зависимости от того, кто его  вывозил.

     Для помещения товаров под таможенный режим реимпорта они должны одновременно отвечать ряду условий:

     - быть вывезенными с территории  Российской Федерации в соответствии  с таможенным режимом экспорта; - быть до момента вывоза российскими  товарами;

     - быть ввезены на таможенную  территорию РФ в течение 10 лет  с момента вывоза;

     - находиться в том же состоянии,  в котором были на момент  вывоза, за исключением естественного  износа или убыли при нормальных  условиях транспортировки или  хранения.

     Использование товаров в производственных или  коммерческих целях за пределами  страны не является препятствием для  их помещения под таможенный режим  реимпорта при условии выполнения вышеназванных условий.

     Указанные товары могут также подвергаться операциям по обеспечению их сохранности, мелкому ремонту, приведению в порядок  при условии, что стоимость их, определяемая на момент вывоза, не увеличилась  в результате таких операций.

     При реимпорте товаров в течение  трех лет с момента вывоза таможенный орган возвращает уплаченные суммы  вывозных таможенных пошлин и налога на экспорт, если:

     - товары вывозились и ввозятся  одним и тем же лицом, оплатившим  вывозную таможенную пошлину  или налог на экспорт;

     - в таможенный орган, производящий  таможенное оформление, представляется  ГТД, на основании которой начислялись  и взимались таможенные пошлины,  и письменное подтверждение таможенного  органа, которому они уплачивались, о фактическом поступлении платежей  на счет таможни.

     Помещение товаров под рассматриваемый  режим практикуется при обратном ввозе товаров, находившихся на консервации  за рубежом.

     Экспорт - вывоз товаров, работ, услуг, результатов  интеллектуальной деятельности с таможенной территории Российской Федерации за границу без обязательства по обратному их ввозу.

     Экспортная  операция представляет собой деятельность, направленную на продажу и вывоз  за границу товаров для передачи их в собственность иностранному контрагенту. Для продавца не имеет  значения, что будет делать с этим товаром покупатель - пустит в переработку, реализует на внутреннем рынке или  перепродаст в третьей стране. Для продавца и его страны в любом случае это будет экспортная операция. Ее основными признаками являются заключение контракта с иностранным контрагентом и пересечение товаром границы страны - экспортера. Необходимым условием экспортной операции является наличие товара, пользующегося спросом на внешнем рынке.

     Факт  экспорта фиксируется в момент пересечения  товаром таможенной границы РФ, предоставления услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности.

     К экспорту товаров приравниваются отдельные  коммерческие операции без вывоза товаров  с таможенной территории РФ за границу, в частности, при закупке иностранным лицом товара у российского лица и передаче его другому российскому лицу для переработки и последующего вывоза переработанного товара за границу”.

     Виды  экспортных операций.

     Реэкспортная  операция - коммерческая деятельность направленная на продажу и вывоз из страны ранее ввезенных товаров. Главным условием является - отсутствие переработки этого товара. Согласно нормативным актам РФ с реэкспортными товарами допускаются следующие действия:

     · маркировка

     · упаковка

     · расфасовка.

     Обязательным  условием этих действий является - их стоимость  не должна превышать половины экспортной цены контракта.

     Выгоды  реэкспорта:

     · при отсутствии устойчивых торговых связей между странами контрагентами;

     · при наличии благоприятных коммерческих условий стране реэкспортера;

     · при перепродаже товара;

     · в случае закупки за рубежом комплектующих  узлов и деталей которые затем реэкспортируются в составе комплексного оборудования;

     Реэкспортные  операции осуществляются 2-мя способами:

     1) Когда товар ввозится в страну  реэкспортером и затем из нее продается контрагенту (импортеру).

     2) Товар идет на прямую, а расчеты  и документация через 3-ю страну.

     Для осуществления экспортной операции продавец должен провести комплексное  исследование рынка, и прежде всего:

     Изучить конъюнктуру рынка данного товара, т.е. выявить существующий и ожидаемый  спрос на него, на базе имеющихся  источников информации определить уровень цен, по которым товар может быть предложен на рынке, тенденции их изменения;

     Изучить торгово-политические, транспортные и  правовые условия работы на рынке, в  частности содержание межправительственных соглашений, регулирующих ввоз товара, систему государственного регулирования  внешней торговли в стране - импортере, включая уровень таможенного  обложения предлагаемого экспортером  товара, нетарифные барьеры - запреты  и ограничения порядок использования  квот и получение лицензий, требование к сертификации товара, тарифы железных дорог и фрахтовые ставки, законодательство по страхованию, а также законодательство, регулирующее деятельность иностранных фирм в стране - покупателе, и т.д.;

     Изучить фирменную структуру рынка, определить фирмы, которые играют ведущую роль на рынке данного товара и могут  быть как потенциальными партнерами, так и конкурентами, исследовать  формы и методы их работы на рынке.

     После проведения указанных мероприятий  экспортер должен направить перспективным  покупателям предложения (оферты), принять  участие в торгах либо принять  и подтвердить заказ.

     Оферты  могут быть твердыми, свободными и  защитными. Твердая оферта направляется только одному возможному покупателю с указанием срока ее действия.

     Свободная оферта может быть направлена нескольким покупателям без указания срока  действия. Согласие покупателя подтверждается в этом случае твердой контрофертой.

     Защитная  оферта используется на для осуществления сделок, а для негласного раздела рынка между членами монополистических объединений. Она содержит условия, явно неприемлемые для покупателя.

     Если  в процессе проработки оферты стороны  путем переписки смогли прийти к  взаимоприемлемым условиям, то контракт может быть подготовлен одной из сторон, подписан ее и в двух экземплярах выслан для подписания другой стороне. Вторая сторона после подписания один экземпляр оставляет у себя, а второй возвращает оференту, после чего контракт вступает в силу.

     При более сложных экспортных операциях, связанных обычно с поставкой  машин и оборудования, контроль за исполнением экспортной операции может  включать такие дополнительные этапы, как предварительное согласование технических и других условий  поставки товара, поэтапный контроль за изготовлением экспортной продукции, извещение покупателя о готовности товара к приемке, командирование специалистов для монтажа оборудования и проведения пусконаладочных работ и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Практическое  задание 

     При осуществлении торговых операций фирме  был предоставлен кредит сроком на один год, лимит (сумма) которого равен 4000 долларов, процентная ставка – 25% годовых.

Определить  стоимость кредита.

      РЕШЕНИЕ:

     Расчитаем полную стоимсть кредита через Аннуитет (аннуитетные платежи) — способ погашения кредита равными по величине периодическими платежами (обычно — ежемесячными). При этом часть суммы аннуитетного платежа, идущая на погашение основной суммы кредита постепенно растет, а часть суммы, идущая на погашение процентов — уменьшается.

     Величина аннуитетных платежей расчитывается исходя из суммы кредита, срока кредита и процентной ставки с использованием коэффициента аннуитета.

     Коэффициент аннуитета:

     A = P * (1+P)^N / ((1+P)^N-1), где

A — коэффициент аннуитета;

P — процентная ставка выраженная в сотых долях в расчете на период.

N — число периодов погашения кредита.

     Формула расчета суммы аннуитетного платежа:

     Sa = A * K, где

A — коэффициент аннуитета;

K — сумма кредита.

     Общая сумма выплат при аннуитетном способе погашения кредита:

     S = N * Sa = N * A * K, где

N — число периодов погашения кредита;

A — коэффициент аннуитета;

K — сумма кредита.

     Cумма процентов (переплата) при аннуитетном способе погашения:

     Sp = S - K = N * A * K - K = (N*A - 1) * K , где

N — число периодов погашения кредита;

A — коэффициент аннуитета;

K — сумма кредита.

     Применим  формулы для решения задачи:

Число периодов погашения N = 12, процентная ставка в расчете на период P = 0.25 / 12 = 0.02

Коэффициент аннуитета:

A = 0.02 * (1+0.02)¹² / ((1+0.02)¹²-1) = 0.02 * 1.02¹² / (1.02¹²-1) = 
0.02*1.2433743/0.2433743 = 0.102177

Cумма аннуитетного платежа:

Sa = 0.102177 * 4000 = 408.7 долл.

Общая сумма выплат (формула расчета  кредита):

S = 12 * 408.7 = 4904.4 долл.