Кредитная система России в условиях становления рынка

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ВОЛЖСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ

(ФИЛИАЛ)

ГОСУДАРСТВЕННОГО  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОЛГОГРАДСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И УПРАВЛЕНИЯ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Макроэкономика»

Тема: «Кредитная система России в условиях становления  рынка»

Выполнил: студент

Филиппов О.А

Гр. ГМУЗ-101

Специальность

«ГМУ» (заочная форма)

Проверил: КЭН, доцент кафедры

ЭТиУ Абрамова  К.А.

Волжский 2012

Оглавление

Введение 3

Понятие и  сущность кредитной системы 4

Механизм  функционирования кредитной системы 8

Государственное регулирование кредитной системы 12

Современная кредитная система России с 1990 г. по 2011 г. 16

Заключение 24

Список использованной литературы 26

Введение

В развитии любого государства  значительное место занимает кредитная  система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных  возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать  влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и  соответственно размещению на территорию государств. Эффективность кредитной  системы во многом зависит не только от ее структуры функции, но и размещения банков по территории государства. Современная  кредитно-денежная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики.

В развитии любого государства  значительное место занимает кредитная  система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных  возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать  влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и  соответственно размещению на территорию государств [2, с. 125].

При рассмотрении кредитной системы  нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических  отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую  роль в структуре всех экономических  взаимосвязей.

Кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным  кредитом. Всем этим видам кредита  свойственны специфические формы  отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения  специализированные учреждения, образующие кредитную систему. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной  системы являются банки.

Понятие и сущность кредитной  системы

Современна кредитная  система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

Различают два понятия  кредитной системы: 1) совокупность кредитных отношений, форм и методов  кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в  ссуду (институциональная форма).

В национальных законодательствах понятие «кредитная система», как правило, не фигурирует, чаще используется понятие «банковская система». Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому логично считать банковскую систему сегментом кредитной в той части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций. В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. Однако из-за различий в законодательствах понятия «банк», «кредитная организация» и особенно тех финансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные организации и банки, полностью не совпадают. Они определяются через перечень операций, которые им разрешено проводить. В качестве дополнительных признаков обычно указывается, что эти институты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах [4, с. 117].

В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др. При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам. Это относится, в частности, к инвестиционным фондам и компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам. В основном эти организации осуществляют инвестиции в ценные бумаги. Страховым компаниям и пенсионным фондам разрешено также инвестировать средства в недвижимость, банковские вклады (депозиты), валютные ценности, денежные средства на расчетном счете. Инвестиции в долевые ценные бумаги, по сути, не могут рассматриваться как форма займа. Единственным основанием отнесения указанных организаций к кредитному сектору является инвестирование ими средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа.

Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы: с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг.

На рис. 1. представлена совокупность основных видов финансово-кредитных институтов. На этой схеме собственно к кредитному сектору отнесены лишь те финансовые институты, которые предоставляют займы и кредиты. Отдельно выделены специализированные финансово-кредитные учреждения, которые указанный вид операций не осуществляют или делают это в ограниченном масштабе. Таким образом, приведенная схема несколько отличается от традиционного представления кредитного секторастраны. В частности, едва ли правомерно все специализированные финансово-кредитные организации относить к банковскому сектору, указывая его подчиненность центральному банку, как это часто делают в экономической литературе, в том числе учебного характера. Так, регулирование и контроль за деятельностью инвестиционных компаний и фондов в стране осуществляет отдельный орган. Например, в России эти функции выполняет Федеральная комиссия по фондовому рынку и ценным бумагам (ФКЦБ), в США – Securities Exchange Commission (SEC).

СКОН – специализированные кредитные организации небанковского типа, ОВК – общества взаимного кредита, СФКО – специализированные финансово-кредитные организации.

Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют  много общего. К основным из них можно отнести следующие:

1) аккумуляцию и мобилизацию  денежного капитала;

2) перераспределение денежного  капитала (посредническая роль);

3) регулирование денежного  оборота;

4) уменьшение финансовых  рисков для поставщиков финансового  капитала. Очевидно, что эти функции определяются ролью кредитных институтов как финансовых посредников. Но характер их выполнения разными группами кредитных организаций отличается [9, с. 98].

Рис. 1. Совокупность основных финансово-кредитных институтов

Механизм функционирования кредитной системы

Современная кредитная система  – это совокупность различных  кредитно-финансовых институтов, действующих  на рынке ссудных капиталов и  осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию  денежного капитала.

Через кредитную систему  реализуются сущность и функции  кредита. Кредит есть движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который  отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Кредит выполняет следующие  функции:

– аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

– перераспределение денежного капитала;

– экономию издержек;

– ускорение концентрации и централизации капитала;

– регулирование экономики.

На рынке реализуются  две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется  одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров  с отсрочкой платежа. Орудием  такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная  цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и  заключенной в них прибыли. Процент  по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, обычно ниже, чем по банковскому  кредиту. Размеры коммерческого  кредита ограничиваются величиной  резервных капиталов, которыми располагают  промышленные и торговые компании [10, с. 53].

Банковский кредит предоставляется  банками и другими кредитно-финансовыми  институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает  границы коммерческого по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются  темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как  правило, предоставляется торговыми  компаниями, банками и специализированными  кредитно-финансовыми институтами  для приобретения населением товаров  и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита  реализуются товары длительного  пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство  жилья, на покупку земли. Предоставляют  его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку.

Государственный кредит следует  разделять на собственно государственный  кредит и государственный долг. В  первом случае кредитные институты  государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные  секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для  финансирования бюджетного дефицита и  государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.

Международный кредит носит  как частный, так и государственный  характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных  экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется  как анахронизм в ряде развивающихся  стран, где слабо развита кредитная  система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого  кредита – чрезвычайно высокие  проценты (от 30 до 200 и выше).

Современная кредитная система  включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных  отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система  через свои многочисленные институты  аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству [10, с. 145].

Кредитная система функционирует  через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного  капитала между кредитными институтами  и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с  перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами  в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике  по трем основным направлениям: 1) предоставление ссудного капитала промышленности и  государству; 2) аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; 3) владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные  денежные капиталы и сбережения и  предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким  образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

Государственное регулирование  кредитной системы

Центральной частью управляющего воздействия Центрального банка  на функционирование действующего коммерческого  банка можно считать надзор за его деятельностью и регулирование  этой деятельности. В специальном  банковском законодательстве соответствующие  вопросы рассмотрены во 2 статье Закона о Центральном банке: «Банк  России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями  и банковскими группами банковского  законодательства, нормативных актов  Банка России, установленных в  них обязательных нормативов. Главными целями банковского регулирования  и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы РФ и защита интересов  вкладчиков и кредиторов…Регулирующие  и надзорные функции Банка  России, установленные в настоящем…Законе, осуществляются через действующий  на постоянной основе орган – комитет  банковского надзора, объединяющий…подразделения Банка России, обеспечивающие выполнение его надзорных функций»

Из нормативных актов  ЦБ РФ, в которых решаются общие  вопросы надзора за деятельностью  банков и её регулирования, следует  отметить инструкции:

№105-И от 25.08.2003 г. «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалы) уполномоченными представителями Центрального банка РФ»

№108-И от 1.12.2003 г. «Об организации инспекционной деятельности Центрального банка РФ (Банка России)»;

№59 от 31.03.1997 г. «О применении к кредитным организациям мер воздействия».

Государственное регулирование  кредитно-финансовых институтов –  один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы.

Основными направлениями  государственного регулирования являются: политика центрального банка в отношении  кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства  в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

Среди целей организации  государственного контроля и надзора  за банковской деятельностью можно  выделить:

– проверку соответствия деятельности банковских учреждений действующему законодательству;

– оценку степени риска операций отдельных банков, их группировок, секторов;

– проверку состояния ликвидности баланса, ликвидности активов и ликвидности контролируемого банка;

– контроль и анализ прибыльности банковских операций, структуры доходов и расходов банка;

– проверку фискальной и социальной защиты работников банка. [11, с. 53]

В промышленно развитых странах  политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит.

Учетная политика центрального банка состоит в учете и  переучете коммерческих векселей, поступающих  от коммерческих банков, которые в  свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные  ресурсы на оплату векселей и устанавливает  так называемую учетную ставку. Как  правило, учетная политика центрального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентируются на учетную ставку центрального банка – так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике.

Следующей формой регулирования  центрального банка является определение  нормы обязательных резервов для  коммерческих банков. Смысл этой формы  регулирования заключается в  том, что коммерческие банки обязаны  хранить часть своих кредитных  ресурсов на беспроцентном счете  в центральном банке. Норма резерва  может уменьшаться или увеличиваться  в зависимости от конъюнктуры  на рынке капиталов. Ее увеличение ведет  к ограничению кредитной экспансии  коммерческих банков и, наоборот, снижение – к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются  по странам и колеблются в пределах от 5 до 20.

Еще одной формой регулирования  центральным банком кредитной системы  являются операции на открытом рынке  с государственными облигациями  путем их купли-продажи кредитно-финансовыми  институтами. Продавая государственные  облигации, центральный банк тем  самым уменьшает денежные ресурсы  банков и других кредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышению процентной ставки на рынке  ссудных капиталов. Это заставляет кредитные институты согласно законодательству покупать определенную часть государственных  облигаций, финансируя, таким образом, дефицит бюджета и государственный  долг.

Формой регулирования  является также прямое государственное  воздействие центрального банка  на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в  форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев  центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени – на другие кредитно-финансовые институты.

Один их методов регулирования  – налоговая политика. Она заключается  в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми  институтами. Как правило, последние  облагаются налогом на прибыль, как  и все прочие юридические лица, действующие в определенных экономических  условиях.

Другим регулирующим методом  кредитной системы является участие  государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основных направления: приобретение части  кредитных институтов государством путем национализации; организация  новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства  путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов.

Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы. Большое  влияние на регулирование кредитной  системы оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов [7, с. 36].

В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются центральный банк и министерство финансов.

Современная кредитная система  России с 1990 г. по 2011 г.

Структура кредитной  системы Российской Федерации на конец 1994 г.

• Центральный банк

Банковская система:

• коммерческие банки
• сберегательные банки
• ипотечные банки

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• страховые компании
• инвестиционные фонды
• пенсионные фонды
• финансово-строительные компании
• прочие

Новая структура кредитной  системы стала в большей степени  отражать потребности рыночного  хозяйства и все больше приспосабливаться  к процессу новых экономических  реформ.

В то же время процесс  становления кредитной системы  выявил определенные недостатки. Они  выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь созданные  кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993–1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

Глобальный финансовый кризис сказался не только на поведении вкладчиков банков и регулирующих органов, но и  на финансовой политике банков. Масштабные потери, понесенные мировой банковской системой в 2007–2009 гг., выявили серьезные слабости в организации банковского риск – менеджмента. В результате банки изменили свою финансовую политику, перейдя к менее прибыльным, но более безопасным стратегиям привлечения финансовых ресурсов и размещения средств. Конкретные сдвиги в финансовой политике кредитных организаций различались в зависимости от особенностей национального банковского законодательства, сложившейся деловой практики, структуры банковского сектора и т.д. Однако наряду с различиями можно выявить и ряд общих тенденций [6, с. 112].

Переоценка риска ликвидности  способствовала наращиванию доли облигаций  в банковских актива/ б). Объясняется это тем, что облигации могут использоваться для оперативной мобилизации средств посредством операций РЕПО или продажи ценных бумаг. Кроме того, в условиях ослабления взаимного доверия между участниками рынка во многих странах отмечалось существенное увеличение спрэдов между ставками по обеспеченным и необеспеченным краткосрочным заимствованиям. В связи с этим переориентация на заимствования на рынке РЕПО могла снизить стоимость краткосрочного фондирования. Одновременно с наращиванием вложений в облигации банки сокращали краткосрочные заимствования, в частности, привлечение средств на рынке МБК. Ничем не отличались и российские банки, они так же активно наращивали вложения в облигации и увеличивали объемы операций на рынке РЕПО,

Переоценка кредитного риска  по банковским операциям, связанная  с резким ростом «плохих» долгов привела  к изменению кредитной политики банков. В странах, где осуществляются выборочные обследования условий банковского  кредитования, после многолетнего смягчения  требований к кредитному качеству заемщиков  отмечалось их резкое ужесточение. К  концу 2009 г. банки вновь начали смягчать отдельные условия кредитования (в частности, максимальные объемы и сроки кредитования), но при этом, как правило, продолжали придерживаться крайне жесткой политики отбора заемщиков.

В России изменение требовании к заемщикам было неодинаковым. Наиболее жесткой политики банки придерживались в отношении крупных корпоративных  заемщиков. Требования к заемщикам  физическим лицам стали смягчаться уже в последнем квартале 2009 г. Эта неоднородность до определенной степени может быть связана со значительным потенциалом развития рынка розничного кредитования и стремлением российских банков закрепиться на этом перспективном рынке.

В 2007–2010 гг. отмечались и иные сдвиги в политике банков (сокращение объемов операций с нерезидентами, активизация операций на рынке депозитов населения и т.д.). Но они в большей степени зависели от специфики национальной финансовой системы и наблюдались лишь в отдельных группах стран.

Исходя  из вышесказанного, в ближайшие годы можно ожидать дальнейших изменений  в функционировании мирового банковского  сектора, в том числе и российских банков. Во-первых, сохраняется значительный потенциал роста пассивов мировой  банковской системы за счет сокращения рыночной ниши теневой банковской системы. Во-вторых, ужесточение банковского  регулирования и совершенствование  риск-менеджмента в банках создают условия для повышения специализации отдельных банков и, соответственно, для сегментации мировой банковской системы. Наконец, различия в финансовом состоянии отдельных банков, усугубляемые неоднородностью распределения государственной финансовой поддержки, создают предпосылки для новой волны слияний и поглощений (в том числе международных) в банковском секторе, образования новых банковских групп и альянсов.