Лизинг: понятие, функции, классификация

Содержание 

Введение 

     Слово «лизинг» является производным от английского слова «lease», которое можно перевести как «аренда».

     Само  понятие лизинга было известно еще  до нашей эры. Были найдены некоторые  источники 1760 г. до н.э., содержащие сведения о лизинге в законах Хаммурапи.

     Лизинг  был также известен в Римской  Империи, основные его положения прослеживались в институциях Юстиниана. Таким образом, понятие лизинга не ново, это лишь использование прежнего опыта. Еще в незапамятные времена люди четко разделяли права владения имуществом и права собственности на него. Тем не менее, лизинг традиционно считается американским изобретением, якобы в начале 60-х гг. XX в. привезенным в Европу американскими предпринимателем. Английские экономисты не согласны с этим мнением и утверждают, что лизинг зародился в Англии, затем попал в Северную Америку, а оттуда в некотором видоизмененном состоянии вновь оказался в Европе.

     Необходимость в лизинге возникает в том  случае, если предприниматель (или организация) нуждается в некотором имуществе, но для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств, собственник необходимого имущества не готов предоставить рассрочку платежа на значительное время, временная аренда такого имущества является нецелесообразной или невозможной, а условия кредита, предлагаемого финансовыми организациями на такое приобретение являются экономически невыгодными.

     Значение  лизинга для экономического развития состоит в его способности  быть эффективным финансовым инструментом приобретения и обновления основных средств как для малых и  средних предприятий, так и для  финансирования многомиллионных сделок в транспортных перевозках (например, лизинг самолетов), нефтедобыче (лизинг буровых установок) и т.п. Лизинг создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг, часто становясь альтернативой банковскому кредитованию, позволяя тем самым компаниям не увеличивать свою задолженность перед банком. Лизинг является дополнительной формой долгосрочного финансирования.

     Лизинг  способствует сбыту оборудования. С  появлением лизинга для компаний-производителей оборудования открылись новые возможности сбыта их продукции. Многие зарубежные фирмы используют механизм международного лизинга при поставке произведенного ими оборудования покупателям. Экономическая эффективность лизинга для лизингополучателя заключается в возможности использования налоговых преимуществ. Прежде всего, это возможность включения лизинговых платежей в себестоимость продукции, что уменьшает налог на прибыль, а также возможность применять ускоренную амортизацию предмета лизинга, что уменьшает налог на имущество. С учетом экономических условий в России на сегодняшний день лизинг остается привлекательным механизмом приобретения основных средств, выгодным для всех участников лизинговой сделки. На основании вышесказанного можно сделать вывод об актуальности и практической значимости данной темы курсовой работы.

     Цель  курсовой работы - рассмотреть теоретические  и практические аспекты лизинговой деятельности.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     1. Рассмотреть основные понятия  лизинга, виды лизинговых сделок.

     2. Показать достоинства и недостатки  лизинга.

     3. Рассмотреть законодательное обеспечение лизинга.

     4. Раскрыть возможности и перспективы использования лизинга для финансирования капитальных вложений

     В ходе написания курсовой работы использованы Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)», Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ (гл.25 ст.259), учебные пособия, материалы сайтов Интернет.

ГЛАВА 1. Понятие, экономическая сущность и содержание лизинговых отношений

1. Лизинг: понятие, функции, классификация

     Относительно  экономической сущности лизинга  пока еще нет единого мнения экономистов. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской  деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т, е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

     Современное понимание лизинга восходит классическим принципам римского права о разграничений  понятий собственник и пользо­ватель  имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия — пользования вещью, т. е, применения ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство в конечном счете заключается не просто в обладании собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании.

     Отсюда, прежде всего, следует, что лизинг;— это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой — ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит также саморазвитие государственной собственности, а при определенных условиях — и превращение ее в общую совместную или долевую. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели становятся не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойственности общей собственности, которая принадлежит всем совместно действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому в отдельности. Можно даже утверждать, что действительный подлинный лизинг имеет место лишь в тех случаях, когда применяемая форма предпринимательства ведет к возникновению общей (коллективной) собственности и частной собственности на средства производства и результаты труда. В то же время любой вид собственности не исключает лизинговой формы ее использования.

     Лизингополучатель выполняет одновременно три роли: предпринимателя — труженика  — собственника. Он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается  ими опре­деленным образом. Более  того, арендатор является полным собственником вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, а также части новых основных средств, по крайней мере в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

     Следует выделять сущность и конкретные организационные  формы ее практического воплощения в различных хозяйственных структурах. Лизинг в широком смысле является организационной формой пред­принимательской деятельности, выражающей отношения  собственности, особую систему хозяйствования. Однако, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности (рисунок 1,2). 
 
 

     Рисунок 1. Система лизинговых отношений

     Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил  и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическую форму.

     Социально-экономическое  содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов пред­принимательской деятельности, куплей-продажей имущества и условиями кредитования.

     В русском языке нет аналога термина «лизинг»¹. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать внаем. Первые лизгольдеры (арендные держатели земли) появились в Англии в конце XIII в.

     Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет  более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

     Рисунок 2. Взаимосвязь содержаний и формы лизинговой деятельности 

     Следовательно, лизинг — это особый вид предпринимательской деятельности, включающий три формы организационно-экономических отношений: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно-финансовых операций (рисунок 3).

     Рисунок 3. Лизинг как комплекс экономико-правовых отношений  

     Лизинг  как сложное социально-экономическое  явление выполняет важнейшие  функции по формированию многоукладной  экономики и; активизации производственной деятельности (рисунок 4). 
 

Рисунок 4. Признаки и функции лизинга 

     Из  многочисленных функций лизинга  рассмотрим четыре: финансовую, производственную, снабженческую и использования  налоговых льгот².

     Финансовая  функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

     Производственная  функция лизинга заключается  в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться раз­нообразным сервисом: техническое обслуживайте, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

     Сбытовая  функция — это расширение круга  потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга  тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

     Функция использования налоговых и амортизационных  льгот имеет; некоторые особенности:

     а) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользователя или лизингодателя  по согласованию между ними;

     б) арендная плата относится на себестоимость  производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;

     в) применение ускоренной амортизации, которая  исчисляется исходя из срока контракта, что уменьшает облагаемую прибыль  и ускоряет обновление материально-технической  базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

     Существует  множество классификаций лизинга  по различным признакам. Ниже приводится три наиболее значимые:

• Классификация лизинга по составу участников и способу их взаимодействия.
• Классификация лизинга по секторам рынка.
• Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества.

     Классификация лизинга по составу участников и способу их взаимодействия³:

     1) Прямой лизинг. Имеет место в  том случае, когда функции лизингодателя  и производителя выполняет одно  лицо.

     2) Косвенный (классический) лизинг - наиболее  распространенная форма лизинговой  сделки. Лизингодатель сначала финансирует приобретение имущества производителя, а затем передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи.

     3) Возвратный лизинг: при возвратном  лизинге, сталкиваясь с проблемой  недостатка финансовых активов,  лизингополучатель может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае лизингополучатель возвращает часть денежных средств, затраченных ранее на приобретение основных средств, получает налоговые льготы (в частности возможность ускоренной амортизации оборудования) и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату.

     4) Сублизинг - вид поднайма предмета  лизинга, при котором лизингополучатель  по договору лизинга передает  третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга.

     5) Леведж - лизинг: Лизинг с привлечением  средств нескольких лизингодателей. Имеет место в случае, если  лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями.

     Классификация лизинга по секторам рынка:

     1) Внутренний лизинг: Лизингодатель  и лизингополучатель являются  резидентами одной страны.

     2) Международный (внешний) лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран.

     Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого  в лизинг имущества:

     1) Чистый лизинг: Все обслуживание  передаваемого берет на себя  лизингополучатель.

     2) Лизинг с полным набором услуг: На лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

     3) Лизинг с частичным набором  услуг: На лизингодателя возлагаются  лишь отдельные функции по  обслуживанию имущества.

     4) Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом): Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель при необходимости может брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

     Оперативный (операционный) лизинг характеризуется  тем, что срок договора лизинга существенно  короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи  не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

     Финансовый  лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества  в собственность с последующей  сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования. 
 
 
 
 

2. Законодательное обеспечения лизинга

     Россия  относится к группе стран, в которой  существует специальное законодательство, регулирующее лизинговые отношения. Структура  нормативно-правовой базы представлена на рисунке 5⁴.

Рисунок 5. Структура нормативно-правовой базы лизинга в России 

     Средством правового регулирования лизинговых отношений являются правовые нормы - общеобязательные правила поведения  участников лизинговых сделок. В зависимости от характера предписания и способа воздействия на участников лизинговых отношений нормы подразделяются на: материально-правовые; процессуальные.

     Материально-правовые нормы в свою очередь делятся  на два вида:

• регулятивные правоотношения, устанавливающие права и обязанности субъектов лизинговых отношений;
• правоохранительные, обеспечивающие (гарантирующие) соблюдение регулятивных норм (таблица 1.1.).

Таблица 1.1. Разновидности материально-правовых норм, регулирующих лизинговые отношения 

     В современных условиях права и  обязанности участников лизинговой сделки определяются в основном нормами  гражданского законодательства и федеральным  законом и финансовой аренде (лизинге) (ст.10). При международном лизинге  они устанавливаются в соответствии с законом «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» № 16-ФЗ от 8 января 1998 г. и нормами национального законодательства, не противоречащими международному праву. Режим применяемого права предусматривается по соглашению сторон международного договора лизинга.

     Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» определяет правовые и организационно-экономические особенности лизинга. Целями настоящего Федерального закона являются развитие форм инвестиций в средства производства на основе операций лизинга, защита прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования.

     Лизинговые  отношения закон рассматривает  как инвестиционные, действующие в треугольнике «лизингодатель (инвестор) - поставщик (производитель) - лизингополучатель (пользователь, арендатор)».

     Специфика лизинга заключается в том, что  в рамках этой операции одновременно соединились экономический, правовой и технический аспекты, в самостоятельную  коммерческую операцию. Рассмотрим эти признаки (рисунок 6).

Рисунок 6.Отношения партнеров лизинговой сделки 

     В условиях финансового кризиса ключевым субъектом действительно является инвестор, стоящий в начале деловой  цепочки. Он по заявке пользователя (предпринимателя) приобретает за свои средства в собственность имущество (например, оборудование) у производителя (завода) и передает его по договору на определенное время за плату во владение и пользование потребителю. Учитывая, что в конечном счете товаропроизводитель - пользователь предмета лизинга - в результате своей предпринимательской деятельности создает продукцию (услуги), реализация которой возмещает инвестиции с процентами, и все затраты поставщика с прибылью, и комиссионные других посредников, активной фигурой в лизинге можно считать арендатора, обеспечивающего коммерческий успех всех участников сделки.

     Закон включает в себя 4 главы:

     1) «Общие положения», ст.1-ст.9 которая содержит основные понятия лизинга, предмет лизинга, субъекты лизинга, формы лизинга и др.

     2) «Правовые основы лизинговых отношений», ст.10-ст.26, включает такие статьи как «Права и обязанности участников договора лизинга», «Содержание договора лизинга» и др.

     3) «Экономические основы лизинга», ст.27-ст.35, содержит экономическое содержание договора лизинга, лизинговые платежи, состав вознаграждения лизингодателя и др.

     4) «Государственная поддержка лизинговой деятельности», ст.36.

     5) «Право инспектирования и контроля», включает статьи ст.37 «Право на инспекцию по лизинговой сделке» и ст.38 «Право лизингодателя на финансовый контроль».

     В статье 655 второй части ГК РФ сущность лизинга фактически сводится к финансовой аренде. В пяти других статьях шестого  параграфа гражданского кодекса  установлены основные права и  обязанности сторон лизинговых сделок. В соответствии со статьей 6 ГК РФ в случаях, когда данные отношения прямо не урегулированы законодательством или соглашением сторон и отсутствует применяемый к ним обычай делового оборота, то к таким отношениям применяется гражданское законодательство, регулирующее сходные отношения (аналогия закона, права). Следовательно, при оформлении лизинговых сделок могут применяться не только договоры лизинга, но также аренды, особенно в части, не урегулированной специальным законодательством и не противоречащей его сущности.

     Налоговый кодекс РФ, гл.25, ст.259 определяет методы и порядок расчета амортизационных  платежей, которые необходимы при  расчете платежей по лизингу.

     Налогоплательщики начисляют амортизацию одним  из следующих методов с учетом особенностей, предусмотренных настоящей статьей:

     1) линейным методом;

     2) нелинейным методом.

     При применении линейного метода норма  амортизации по каждому объекту  амортизируемого имущества определяется по формуле:

     К = [1/n] х 100%       (1)

     где К - норма амортизации в процентах  к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

     n - срок полезного использования  данного объекта амортизируемого  имущества, выраженный в месяцах.

     При применении нелинейного метода сумма  начисленной за один месяц амортизации  в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта. При применении нелинейного метода норма амортизации объекта амортизируемого имущества определяется по формуле:

     K= [2/n] x 100%      (2)

     где К - норма амортизации в процентах  к остаточной стоимости, применяемая  к данному объекту амортизируемого  имущества;

     n - срок полезного использования  данного объекта амортизируемого  имущества, выраженный в месяцах.