Международный банк реконструкции и развития: цели, задачи и механизм функционирования

     Содержание 

      Тема 8. Международный банк реконструкции  и развития: цели, задачи и механизм функционирования

     1.Международный  банк реконструкции и развития (МБРР): понятие, цели и развития 

     Среди межгосударственных инвестиционных институтов самое заметное влияние на темпы и направление экономического развития большинства стран оказывает группа МБРР, координирующая политику экономической помощи промышленно-развитых стран, воздействующая на деятельность других международных экономических организаций и оказывающая техническую помощь развивающимся странам в разработке программ их экономического развития.

     Эта межгосударственная инвестиционная группа, включающая МБРР и три его филиала - Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), превратилась в крупнейший мировой инвестиционный институт. На группу МБРР постоянно приходится не менее половины общего годового объема средств, выделяемых всеми межгосударственными органами развивающимся странам. В 1993 финансовом году (у группы МБРР финансовый год заканчивается 30 июня) МБРР ассигновал этим странам рекордную сумму кредитов - около 17 млрд. долл., а вместе со своими филиалами - около 26 млрд. долл [2.С.88].

     Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - межправительственная кредитная организация, созданная для оказания долгосрочной помощи странам-членам в виде льготных кредитов.

     МБРР - создан в июле 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г. Бреттон-Вудс (США) и начал свою деятельность в 1945 г. Входит в систему ООН в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира - г. Вашингтон (США). Президент - Джеймс Вулфенсон (США), в сентябре 1999 г. был переизбран на второй пятилетний срок.

     Цели МБРР [4]:

1. оказание помощи в реконструкции и развитии экономик стран-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;
2. поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных кредиторов;
3. содействие перспективному сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов путем инвестиций в развитие производственных ресурсов.

     Цель  деятельности Международного банка  реконструкции и развития заключается  в том, чтобы сократить бедность в странах со средними доходами и  в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию, предоставляя займы, гарантии и принимая другие меры, не связанные с кредитованием, в том числе проводя аналитические исследования и оказывая консультативные услуги.

     В настоящее время МБРР сконцентрировал  свое внимание на оказании помощи развивающимся  государствам и странам с переходной экономикой, в том числе СНГ. Россия стала членом МБРР 16 июня 1992 г.

     МБРР  оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности. Предоставляя странам  с низкими доходами, являющимся клиентами  Банка, доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

     МБРР [2.С.89]:

• Поддерживает долгосрочные инвестиции в развитие людских ресурсов и социальной сферы – области деятельности, которые частные кредиторы в большинстве своем не считают заслуживающими внимания.
• Поддерживает финансовую стабильность заемщиков, оказывая помощь в периоды кризисов, когда тяжелее всего приходится бедному населению.
• Использует финансовые средства воздействия для стимулирования принятия основных мер политики и проведения институциональных реформ (таких как реформы системы социальной защиты и борьба с коррупцией).
• Мобилизует частный капитал, помогая создавать благоприятный климат для инвестиций.
• Оказывает финансовую помощь (в виде грантов, выделяемых из чистой прибыли МБРР) в создании глобальных общественных благ, имеющих решающее значение для повышения уровня жизни бедного населения во всем мире.

     В 1994 г. МБРР открыл в Вашингтоне, Лондоне, Париже и Токио информационные центры, предлагающие информацию о проектах в странах-членах. Здесь можно получить проектную документацию, результаты экспертиз, национальные программы охраны окружающей среды, доклады об отдельных странах и секторах экономики (информация о народном хозяйстве стран и их специфических особенностях, уровне жизни, государственных расходах и т.д.). 

     2.Система  управления, членство и голосование  в МБРР 

     Высшим  органом Банка является Совет  управляющих, в функции которого входят [6.С.32]:

     определение общей политики Банка;

     прием новых членов;

     принятие  решений о размерах капитала Банка;

     распределение чистого дохода.

     Каждая  страна - член банка представлена одним членом в Совете управляющих, обычно на уровне министра. Совет управляющих состоит из назначаемых странами-членами управляющих (министров финансов или председателей центральных банков), каждый из них имеет заместителя. Срок полномочий управляющих составляет пять лет (возможно повторное назначение).

     Совет управляющих заседает обычно один раз  в год (ежегодное собрание). Он может передать часть своих полномочий директорам-исполнителям (за исключением решений о приеме новых членов, повышении или снижении уставного капитала, прекращении деятельности МБРР и др.).

     Решения принимаются простым большинством голосов, по важным вопросам необходимо собрать 85% их. При голосовании в Совете управляющих вес голоса каждой страны зависит от ее доли в капитале банка (США имеют более 17% голосов, то есть столько же, сколько имеют 140 развивающихся государств. Квоты России и Украины составляют соответственно 1,8 и 0,8%).

     Исполнительным  органом является Директорат, состоящий  из 20 директоров-распорядителей, из которых 5 назначаются странами-членами, имеющими наибольшее число акций, а 15 избираются управляющими из числа представителей остальных стран-членов.

     Директорат  избирает Президента Банка, осуществляющего  оперативное руководство деятельностью  Банка и отвечающего за штат служащих. Финансовые средства Банка образуются из взносов стран-членов, из займов на международных рынках ссудного капитала и банковской прибыли.

     Международная ассоциация развития (МАР) была создана  в 1960 году как филиал МБРР и имеет  статус специализированного учреждения ООН. МАР во многих отношениях сходна с МБРР. Обе организации финансируют проекты развития, имеют один и тот же штат, а президент Банка является одновременно президентом МАР. Главное различие между этими двумя организациями в порядке формирования финансовых средств для кредитования и в условиях предоставления займов развивающимся странам. МБРР большую часть своих финансовых средств получает на мировых финансовых рынках и предоставляет займы развивающимся странам под более низкий процент и на более длительные сроки погашения, чем это делают коммерческие банки. МАР предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты, а источниками финансирования являются взносы стран-доноров.

     Целями  МАР является [6.С.33]:

• содействие экономическому развитию;
• повышение производительности труда;
• повышение уровня жизни в странах-членах МАР.
• Членство открыто для всех стран-членов МБРР в сроки и на условиях, которые могут устанавливаться МАР. Структура МАР аналогична структуре МБРР.

     Члены Совета управляющих, Исполнительного  директората и президент в  силу занимаемой должности, а также  должностные лица штатные служащие МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в МАР. Штат сотрудников МАР разделен на 4 сектора: операции, финансирование, политика, планирование и исследования.

     Основная  часть финансовых ресурсов МАР поступает  из трех источников:

• переводов из прибыли МБРР;
• капитала, подписчиками которого являются государства-члены ;
• взносов наиболее богатых членов МАР.

     Пополнение  средств происходит, как правило, каждые три года.

     34 государства-члена согласились предоставить 18 млрд. долл. США в ходе десятого привлечения средств МАР (МАР-10), проходившего в 1993-1996 годах, для усиления борьбы с нищетой, проведения экономических реформ, улучшения менеджмента и обеспечения экологически устойчивого развития наиболее бедных стран мира.

     Кредиты МАР предназначаются для беднейших и наименее кредитоспособных стран и выделяются с учетом размера их территории, годового дохода на душу населения и степени эффективности экономической политики. Только страны с годовым доходом на душу населения, составляющим менее чем 1305 долл., могут пользоваться займами МАР. Погашение займов начинается по истечении 10-летнего льготного периода в течении 35-40 лет без процентов.

     Международная финансовая корпорация (МФК) в качестве филиала МБРР была создана в 1956 году путем ратификации его Устава. Имеет статус специализированного учреждения ООН.

     Целью МФК является содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения  предпринимательства в производственной сфере, дополняя, таким образом, деятельность МБРР. Высшим, органом МФК является Совет управляющих. Каждый управляющий и заместитель управляющего МБРР от стран, являющихся одновременно членами МБРР и МФК, в силу занимаемой должности является управляющим и заместителем управляющего в составе Совета управляющих Международной финансовой корпорации. За исключением отдельных полномочий, сохраняемых согласно уставу МФК только за членами Совета (такие, как прием новых членов, определение условий приема, повышение или понижение уставного капитала, приостановка членства, внесение поправок в устав), управляющие делегировали Директорату. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с ежегодным собранием МБРР.

     Директорат, состоящий из 24 директоров, которыми по должности являются директора-исполнители  МБРР, отвечает за проведение текущей деятельности МФК.

     Президентом, МФК является президент Всемирного банка. В процессе планирования и  принятия решений он опирается на группу менеджеров, включающую семь вице-президентов. Исполнительный вице-президент отвечает за общее управление и текущие операции.

     Банковская  консультативная комиссия, состоящая  из 10 руководящих работников ведущих  международных финансовых институтов, проводит регулярные встречи с управленческим составом МФК для обмена мнениями о политике и деятельности корпорации [3.С.57].

     Деловой консультативный комитет состоит  из известных промышленников, банкиров и государственных деятелей всех частей мира, которые делятся своими знаниями, опытом и взглядами по вопросам бизнеса с руководством МФК.

     Ресурсы МФК состоят, главным образом, из взносов государств-членов, кредитов МБРР, процентов с предоставленных займов, финансовых сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходах от продажи акций, платы за услуги, депозитов и операций с ценными бумагами, а также из средств, извлеченных на международных рынках капитала.

     Три принципа определяют региональные и  отраслевые задачи МФК:

• принцип катализатора: привлечение к участию в проекте частных инвесторов;
• принцип рентабельности для обоснования сотрудничества с частным сектором;
• принцип участия в МФК как меры, дополняющей естественный рыночный процесс.

     МФК содействует развитию частного сектора  путем:

• финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства);
• мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании);
• управления рисками;
• технической помощи и консультирования;
• разработки стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора, его налогообложения в отдельных странах, разработки национальных стратегий реформирования финансового сектора [3.С.57].

     МФК является инвестиционным банком группы Всемирного банка для развивающихся  стран. Она предоставляет займы  непосредственно частным компаниям, не требуя гарантий правительства. МФК  предлагает различные финансовые сделки и услуги компаниям в развивающихся странах-членах: долгосрочные займы в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам; вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования; предоставление гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков. Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров.

     Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) было создано в 1988 году как филиал Всемирного банка, но в финансовом отношении оно является независимым. Как специализированное учреждение Агентство входит в систему ООН.

     Целью МАИГ является поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, особенно в развивающихся странах, путем:

• предоставления гарантий, включая страхование и перестрахование от некоммерческих рисков, инвестиций одного государства-члена МАИГ в другом;
• осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними.

     Функциями МАИГ является:

• увеличение возможностей страховщиков путем совместного страхования или перестрахования;
• страхование инвестиций в странах, не подлежащих такому страхованию другими страховщиками в силу политики последних;
• обслуживание инвесторов, не имеющих доступа к другим официально признанным страховщикам;
• предоставление гарантий инвесторам различных национальностей, входящим в какой-либо многонациональный синдикат, что создает благоприятные условия для заключения страховых контрактов и урегулирования претензий.

     МАИГ  дополняет деятельность существующих страховщиков инвестиций посредством  страхования и перестрахования.

     МАИГ  предлагает 4 основных типа гарантий от:

• неконвертируемости валюты - защита от потерь, возникающих в связи с невозможностью конвертировать местную валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны пребывания;
• экспроприации - защита от потерь, вызванных действиями правительства страны пребывания по ограничению или ликвидации права собственности или контроля над нею, а также права на за страхованные инвестиции;
• войны и гражданских волнений - защита от убытков, вызванных военными действиями или гражданскими волнениями, ведущими к разрушению или нанесению ущерба материальным активам предприятия или к созданию препятствий для его деятельности;
• нарушений контракта - защита от убытков, связанных с тем, что инвестор не может добиться принятия решения суда или арбитражного суда и/или его выполнения по иску против страны пребывания, аннулировавшей или нарушившей инвестиционный контракт.

     Высшим  органом Агентства является Совет  управляющих, который может делегировать свои полномочия Директорату, за исключением  специально закрепленных за Советом (прием новых членов, приостановка членства, увеличение или сокращение капитала). Совет состоит из управляющих и их заместителей (по одному от каждой страны-члена). Председатель Совета избирается из числа управляющих.

     Директорат  состоит из 20 директоров и отвечает за общую оперативную деятельность Агентства. Председателем Директората является президент МБРР. Исполнительный вице-президент МАИГ назначается Директоратом по представлению председателя и выполняет свои функции под общим контроля Директората. Он отвечает за организацию работы, назначения и увольнения персонала. Должностные лица и другие штатные сотрудники МБРР работают в Агентстве по совместительству.

     Важнейшим источником финансирования МАИГ является основной капитал. Конвенция МАИГ предусматривает, что промышленно развитые страны должны вносить 10% своей доли в конвертируемой валюте. Еще 10% каждая страна вносит в форме необращающихся на открытом рынке беспроцентных долговых обязательств. До 25% взносов развивающихся стран может вноситься в их собственной валюте. Членство открыто для всех членов МБРР и Швейцарии [2.С.90]. 

     3.Характеристика  источников формирования и направлений  использования средств МБРР 

     МБРР  не стремится к получению максимально  высокой прибыли, однако ежегодно, начиная  с 1948 года, получает чистый доход. Прибыль Банка используется для финансирования деятельности по нескольким направлениям процесса развития и обеспечения финансовой стабильности, позволяющей странам-клиентам занимать средства на рынках капитала под низкий процент и на выгодных условиях. МБРР принадлежит его странам-членам, каждая из которых имеет право голоса пропорционально размеру отчисляемых взносов в капитал организации, который, в свою очередь зависит от уровня экономического развития каждой из стран.

     МБРР  является финансовым учреждением, которому присвоен рейтинг высшего качества (ААА) и которое обладает некоторыми необычными характеристиками. Акционерами этого учреждения являются суверенные государства. Заемщики Банка, занимающие у него средства, участвуют в разработке и принятии принципов деятельности данного учреждения. Займы МБРР (и кредиты МАР), как правило, сопровождаются оказанием услуг, не связанных с кредитованием, с тем, чтобы обеспечить более эффективное использование средств. Кроме того, в отличие от коммерческих банков, МБРР руководствуется целями развития, а не стремлением получить максимально высокую прибыль.

     Как правило, заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, имеющие хоть какой-то доступ к частным рынкам капитала. Некоторые страны, имеющие низкие показатели доходов в расчете на душу населения и получающие кредитные ресурсы от МАР, являются достаточно кредитоспособными для получения определенных ресурсов от МБРР. Эти страны называют «смешанными заемщиками». Даже если не считать займы, предоставленные МБРР смешанным заемщикам, целых 25 процентов населения, живущего менее чем на 1 долл. США в день, проживает в странах, являющихся заемщиками МБРР. МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности, обеспечивая доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

     Сумма новых кредитов, предоставленных  МБРР в 2005 году, составившая 11,5 млрд. долл. США, на 1 млрд. долл. США превысила уровень прошлого года. Количество новых утвержденных операций (96) также превысило показатель за прошлый год [5.С.7].

     Размер  новых кредитов, предоставленных  МБРР странам Европы и Средней  Азии, достиг рекордной отметки – 4,9 млрд. долл. США, или 43 процентов общей суммы кредитов, выделенных МБРР. На втором месте по этому показателю страны Латинской Америки и Карибского бассейна, которым было предоставлено 4,2 млрд. долл. США. За ними следуют страны Восточной Азии и Тихоокеанского региона – 1 млрд. долл. США.

     По  объему выделенных ресурсов МБРР сектор государственного управления намного  опередил другие сектора, получив 3,6 млрд. долл. США, то есть свыше 30 процентов общей суммы кредитов МБРР. Столь значительная сумма кредитных ресурсов, направляемых в сектор государственного управления, объясняется тем, что Банк уделяет основное внимание оказанию клиентам помощи в совершенствовании стратегий развития, проведении реформ и расширении институциональных возможностей. Финансовому сектору, который по объему полученных кредитных ресурсов оказался на втором месте, было выделено 2,1 млрд. долл. США, или 18 процентов общей суммы кредитов.

     Основными областями деятельности, финансируемой  средствами кредитов, выделенных финансовому  сектору, явились укрепление нормативно-правовой основы финансового и частного секторов и повышение эффективности управления сектором. Кроме того, выделялись средства на такие области деятельности, как развитие людских ресурсов, управление экономикой и городское развитие [5.С.8].

     Доля  кредитов МБРР на цели структурных  преобразований возросла до рекордно высокой отметки – 64 процентов  общей суммы кредитов в 2005 году, по сравнению с 38 процентами в 2004 году и 47 и 63 процентами в течение, соответственно, 2003 и 2002 финансовых годов в период восточно-азиатского кризиса. Аргентина, Бразилия, Ямайка, Тунис, Турция и Украина относятся к числу стран, которым Банк предоставлял кредиты на цели смягчения неблагоприятных последствий снижения спроса на экспортируемые этими странами товары, цен на сырьевые ресурсы и ограничения доступа к рынкам капитала.

     В отличие от МВФ, деятельность которого актуальна в периоды кратковременных макроэкономических кризисов, МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития. Приоритетными для МБРР являются такие структурные преобразования, как либерализация внешней торговли, приватизация, реформы системы образования и здравоохранения, инвестиции в инфраструктуру.

     МБРР  выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются кредиты под льготный %. Банк специализируется на 2 видах кредитов. Целевые кредиты предназначаются для финансирования конкретных инвестиционных проектов, например, строительство дорог, мостов или электростанций. Программные кредиты призваны помочь правительству осуществить структурные реформы в ключевых областях экономики, например, провести либерализацию внешнеэкономических связей (кредит- не обеспечение определенного инвестиционного проекта, а средство общего финансирования государственного бюджета в соответствии с изменением экономической политики).

     Россия  через 3-4 года должна отказаться от привлечения займов Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и прибегать лишь к его консультационным услугам. Такая точка зрения приводится в материалах, подготовленных Минэкономразвития к заседанию Правительства от 21 февраля 2005 года, на котором рассматривалась программа сотрудничества России со Всемирным банком в 2005-2007 годах.

     В документе определены три базовых  варианта развития отношений между Россией и Всемирным банком. Согласно первому варианту, ежегодный объем заимствований России у МБРР должен составлять около 1 млрд. долл. 80% этих средств должно расходоваться на инвестиции, а оставшиеся 20% - на техническую помощь. По мнению экспертов Минэкономразвития, сейчас Россия уже фактически отошла от данного сценария сотрудничества с ВБ.

     Второй  вариант предусматривает ежегодное  привлечение около 500 млн. долл. кредитов МБРР на реализацию 4-5 пилотных проектов. Данная схема сотрудничества применяется в настоящее время.

     Третий  вариант развития отношений предусматривает  оказание Всемирным банком консультационных и исследовательских услуг по заказу российского правительства [1].

     По  мнению экспертов ведомства, анализ сотрудничества России с МБРР показывает, что привлечение бюджетозамещающих займов неэффективно (всего за годы сотрудничества России и МБРР подобных займов было привлечено на сумму 5,09 млрд. долл.). В Минэкономразвития также считают неэффективным привлечение займов Всемирного банка для прямого кредитования частного сектора под государственные гарантии. Поэтому, по мнению Минэкономразвития, кредиты МБРР целесообразно привлекать только в тех случаях, когда это более выгодно, чем бюджетное финансирование.

     Россия  сотрудничает с МБРР с 1992 года. За эти годы общий объем кредитов, предоставленных РФ банком, составил 8,93 млрд. долл., из них израсходовано – 7,95 млрд. долл.

     Основными сферами привлечения кредитов МБРР является электроэнергетика (31%), транспорт (19%), финансовый сектор (12%), проекты по развитию городской инфраструктуры (11%), здравоохранение и социальная защита (10%), сельское хозяйство (5%), образование (3%) и охрана окружающей среды (3%) [7.С.19].  

      Список использованных источников

1. Всемирный банк приступает к реализации новой трехлетней Стратегии партнерства с Россией// Электронный ресурс. – (http://ics.fcpf.ru/media/media698.htm)