Влияние внешнего и внутреннего долга на экономическую безопасность страны

Содержание

Введение                                                                                                           3

1. Экономическая безопасность как  ключевая составляющая национальной  безопасности страны                                                                      5

2. Влияние внешнего и внутреннего  долга на экономическую безопасность  страны                                                                                             11

Заключение                                                                                                     20

Список использованных источников                                                           22

Введение

Радикальное реформирование экономики России в целях ее перехода к рынку, начатое после 1991 г., вызвало в ней сложные и противоречивые явления. С одной стороны, проделаны реальные шаги в направлении становления рыночных отношений в экономике, формирования цивилизованных финансовых институтов и т.п. С другой стороны, еще более отчетливо проявились негативные последствия, вызванные ошибками и стратегическими просчетами реформаторов. В первую очередь следует выделить появление значительного числа угроз экономике (спад производства, нарушение инвестиционных процессов, высокую инфляцию, финансовую нестабильность и т.д.) и социальной сфере (падение уровня жизни большей части населения, безработицу, кризис демографической сферы и др.) страны, последствия которых в ряде случаев носили катастрофический характер.

Можно сказать, что экономический кризис 1990-х годов едва не привел Россию к экономическому коллапсу с полной утратой управляемости экономики страны и впоследствии — других сфер жизни.

Как следствие, в отечественной экономической науке появилось и получило активное развитие новое направление исследований, связанных с обеспечением экономической безопасности, под которой понимается состояние защищенности жизненно важных экономических интересов личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз. Основным принципом построения и развития экономики страны стало достижение такого состояния, при котором выполняется вся совокупность требований экономической безопасности. Именно такое состояние позволяет сглаживать возникающие противоречия в экономике страны и ее регионов, тем самым закладывая фундамент для преодоления кризисных явлений           2008 г. и последующего экономического роста1.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ «к государственному долгу Российской Федерации относятся долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие настоящего Кодекса»2.

Актуальность темы чрезвычайно высока, так как проблема долгосрочного и системного урегулирования государственного долга объективно требует серьезного, взвешенного и кардинального решения.

Цель работы состоит в анализе влияния внешнего и внутреннего долга на экономическую безопасность страны.

Исходя из цели исследования были сформулированы задачи данной работы:

- рассмотреть экономическую безопасность как ключевую составляющую национальной безопасности страны;

- проанализировать влияние внешнего  и внутреннего долга на экономическую  безопасность страны.

Структура работы определена целями и задачами исследования и включает в себя введение, основную часть, заключение и список использованных источников.

1. Экономическая безопасность  как ключевая составляющая национальной  безопасности страны

Экономическая безопасность является одной из важнейших составляющих национальной безопасности государства, следовательно, для любого государства крайне важно решить проблему обеспечения своей экономической безопасности.

Понятие «экономическая безопасность» в мировой науке и практике появилось сравнительно недавно — в XX в. Считается, что термин «экономическая безопасность» ввел в лексикон президент США Т. Рузвельт в 1934 г., создав Федеральный комитет по экономической безопасности в связи с осознанием необходимости государственного регулирования экономики и отказом от классической практики невмешательства государства в экономическую жизнь. С тех пор вопрос об экономической безопасности не терял своей актуальности, а в период обострения экономической ситуации был особенно острым.

По мнению зарубежных ученых, экономическая безопасность государства обусловливается прежде всего необходимостью обеспечения его суверенитета в принятии решений, касающихся как внутренних вопросов, так и международного положения; сохранением экономической самостоятельности страны и поддержанием, а также дальнейшим повышением достигнутого уровня жизни населения. Учет этих обстоятельств прослеживается в большинстве определений.

Так, многие западные специалисты считают, что экономическая безопасность государства характеризуется двумя важнейшими признаками:

- экономической самостоятельностью государства, т.е. его способностью проводить собственную экономическую политику независимо от других государств;

- способностью государства поддерживать достигнутый уровень жизни населения и обеспечивать его дальнейшее повышение.

Более того, Н. Machovski полагает, что экономическая безопасность должна обеспечивать достаточно высокую степень независимости от партнера по жизненно важным экономическим параметрам, то есть таким, которые в случае нарушения влияют на свободу выбора в политических решениях и неприемлемы с коммерческой точки зрения.

Н. Maull под экономической безопасностью понимает отсутствие острой угрозы минимально приемлемому уровню основных ценностей, который нация считает первостепенно необходимым. По его мнению, эта угроза возникает в том случае, когда внешние экономические параметры изменяются настолько, что возникают условия, способные разрушить существующую социально-политическую систему.

С точки зрения С. Murdoch, угроза экономической безопасности возникает в том случае, когда происходят изменения в объеме и распределении доходов и богатства, в уровне занятости, инфляции, доступе на рынок, снабжении сырьем и т.д., в экономическом суверенитете.

Подытоживая, можно отметить, что главной характеристикой понятия ученые считают экономическую независимость.

В России вопрос экономической безопасности встал в связи с переходом от административной системы хозяйствования к рыночной. В первую очередь актуальность проблеме обеспечения экономической безопасности страны придали резко обострившиеся кризисные явления, сопровождавшие процесс реформирования экономики. Стало ясно, что в новых экономических и политических условиях требуются качественно новые подходы к обеспечению нормального функционирования и развития экономики страны, основанные на принципах и критериях, существенно отличающихся от «советской экономики». В результате возникло и получило развитие понятие «экономическая безопасность», которое очень быстро вошло в число проблем, привлекающих пристальное внимание специалистов самого разного профиля, работающих в сфере экономики, политики, международных отношений.

Экономическая безопасность — это своего рода материальная основа национальной безопасности. Она служит гарантией устойчивого, стабильного развития страны, ее независимости. Эту основополагающую роль подтверждает, хотя и опосредованно, определение, данное рассматриваемому понятию в «Государственной стратегии экономической безопасности РФ». В документе сказано: «цель государственной стратегии — обеспечение такого развития экономики, при котором создавались бы приемлемые условия для жизни и развития личности, социально-экономической и военно-политической стабильности общества и сохранения целостности государства, успешного противостояния влиянию внутренних и внешних угроз»3.

Следовательно, от экономических условий зависит не только положение отдельного гражданина или региона, но всего государства, всех сфер деятельности, которые, на первый взгляд, никак с данным понятием не соприкасаются.

Несмотря на то, что вопросы экономической безопасности активно исследуются уже почти два десятилетия, в отечественной науке нет устоявшегося определения данного понятия; более того, формулировки многих ведущих ученых существенно отличаются друг от друга.

Если следовать контексту Федерального закона «О безопасности»4, который определяет понятие «безопасность» в целом, можно сформулировать следующее определение: под экономической безопасностью (ЭБ) понимается состояние защищенности жизненно важных экономических интересов личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз.

Однако приведенная трактовка является слишком общей, поэтому ее использование в дальнейших разработках по проблеме экономической безопасности, на наш взгляд, достаточно затруднительно.

Одним из первых ведущих отечественных исследователей проблемы экономической безопасности следует считать Л.И. Абалкина (и коллектив ученых-экономистов, работавших в данном направлении под его руководством). В соответствии с определением Л.И. Абалкина экономическая безопасность — это совокупность условий и факторов, обеспечивающих независимость национальной экономики, ее стабильность и устойчивость, способность к постоянному обновлению и совершенствованию.

В этом определении можно выделить три важнейшие характеристики категории «экономическая безопасность»:

- экономическая безопасность в  первую очередь определяется  независимостью экономики страны  и ее возможностями проводить самостоятельную экономическую политику;

- экономическая безопасность обеспечивается  только в стабильно работающих и устойчивых экономических системах;

- экономическая безопасность может  поддерживаться только в экономических  системах, способных к постоянному  обновлению и совершенствованию, т.е. постоянно развивающихся.

Другим крупным отечественным ученым в области экономической безопасности является В.К. Сенчагов. В соответствии с его подходом экономическая безопасность — это состояние экономики и институтов власти, при котором обеспечиваются гарантированная защита национальных интересов, социальная направленность политики, достаточный оборонный потенциал даже при неблагоприятных условиях развития внутренних и внешних процессов. Данное определение не опровергает предыдущего, но выявляет одну важнейшую черту экономической безопасности, а именно то, что она характеризует состояние экономики, а не динамику ее развития, устойчивость развития и т.п.

В соответствии с концепцией экономической безопасности, разработанной Экономической академией при Минэкономики РФ, экономическая безопасность — это состояние, в котором народ (через государство) может суверенно, без вмешательства и давления извне, определять пути и формы своего экономического развития. По аналогии с предыдущими определениями данный подход в качестве основополагающей характеристики экономической безопасности выделяет независимость экономики государства. Определение носит слишком общий характер.

К числу основоположников теории экономической безопасности в отечественной науке следует отнести Е.А. Олейникова. Его подход к определению понятия «экономическая безопасность» во многом схож с подходом В.К. Сенчагова и формулируется следующим образом: экономическая безопасность страны — это защищенность экономических отношений, определяющих прогрессивное развитие экономического потенциала страны и обеспечивающих повышение уровня благосостояния всех членов общества, его отдельных социальных групп и формирующих основы обороноспособности страны от опасностей и угроз.

Среди других крупных исследователей, занимавшихся проблемой экономической безопасности, следует выделить представителей уральской научной школы под руководством академика РАН А.И. Татаркина. Коллектив исследователей этой школы является ведущим в России по проблемам региональной экономической безопасности; ими дается следующее развернутое определение: экономическая безопасность государства определяется комплексом экономических, геополитических, экологических, правовых и иных условий, обеспечивающих:

- предпосылки для его выживания  при наступлении кризиса и для развития в будущем;

- защиту жизненно важных интересов  государства в отношении его  ресурсного потенциала, сбалансированности  и динамики развития и роста;

- создание внутреннего иммунитета  и внешней защищенности от  дестабилизирующих воздействий;

- конкурентоспособность государства на мировых рынках и устойчивость его финансового положения;

- создание достойных условий  жизни и, как следствие, гармоничное развитие каждой личности.

Опираясь на опыт трудов многих отечественных и зарубежных авторов, можно определить экономическую безопасность территории как такое состояние ее экономики, при котором на территории имеется постоянная возможность поддерживать приемлемые значения заранее задаваемых критериальных показателей — индикаторов экономической безопасности, экономическая система способна безболезненно реагировать на возникающие внутренние и внешние угрозы без лавинообразного развития кризисных явлений и процессов, а также созданы условия устойчивого социально-экономического развития и воспроизводства5.

2. Влияние внешнего и  внутреннего долга на экономическую  безопасность страны

Государственный долг – общая сумма задолженности государства отечественным и иностранным кредиторам по непогашенным займам и невыплаченным процентам по ним. Государственный долг возникает вследствие превышения государственных расходов над доходами от налогообложения и других поступлений (бюджетный дефицит). Этот разрыв может возникать как следствие единичного события (например, финансирование ведения войны) или же отражать осуществление правительством стимулирующей (экспансионистской) фискальной политики.

Практически все страны мира прибегают к государственным займам как одному из механизмов осуществления экономической политики, поскольку большинство из них имеют дефицитные бюджеты и испытывают нехватку собственных средств для внутренних инвестиций, проведения социально-экономических реформ, а также погашения долговых обязательств по внешним заимствованиям.

Научные представления о государственном долге во многом связаны с учением Дж. М. Кейнса, который, изучая взаимозависимости между бюджетным дефицитом, государственными расходами, совокупным спросом, частными сбережениями и безработицей, предлагал    осуществлять политику дефицитного финансирования. Кейнс исходил из двойственной природы государственного долга. С одной стороны, государственный долг ложится дополнительным бременем на экономику, ибо чтобы погасить задолженность, страна вынуждена будет   либо увеличить налоговое бремя, либо уменьшить расходную часть бюджета. С другой стороны, государственный долг расширяет внутренний спрос на товары и услуги, тем самым способствует экономическому росту, т. е. он выступает эффективным инструментом государственного регулирования экономики. Аналогичное влияние государственный долг оказывает и на экономическую безопасность страны: с одной стороны, он выступает экономической угрозой, а с другой — наоборот, способствует обеспечению безопасности общества и человека.

Следовательно, государственный долг оказывает как стабилизирующее, так и дестабилизирующее воздействие на уровень и качество жизни человеческой личности и ее развитие, на экономический рост.

С учетом сферы размещения займов государственный долг подразделяется на внешний и внутренний. По срокам погашения различают государственный долг капитальный (задолженность, по которой срок платежа не наступил) и текущий (срок уплаты наступает в данном или ближайшем бюджетном году).

Кредиторами государства могут быть отечественные кредиторы, зарубежные государственные и частные организации, а также межгосударственные финансовые организации (МВФ, МБРР, ЕБРР и др.).

Государственный долг может быть оформлен в виде государственных ценных бумаг (казначейские векселя, средне- и долгосрочные государственные обязательства, государственные облигации, гарантии федерального казначейства, нерыночные бумаги) или записи на бухгалтерских счетах (кредиты эмиссионного банка, иногда частных кредитных институтов).

В Великобритании государственный долг оформляется в виде краткосрочных казначейских векселей и долгосрочных облигаций, а также национальных сберегательных сертификатов. Процент по государственному долгу выплачивается из текущих бюджетных поступлений. В США в общей сумме государственного долга преобладают займы центрального правительства. Однако в последние годы опережающими темпами растут займы местных органов власти, что связано с расширением их хозяйственной самостоятельности.

Увеличение государственной задолженности служит вторым после налогов источником финансирования правительственных расходов. Основными причинами государственного долга являются:

- дефицит финансовых средств в бюджете, обусловленный чрезвычайными обстоятельствами (войны, локальные конфликты, террористические акты, техногенные катастрофы, крупные стихийные бедствия и т. д.);

- следствие экономической политики  государства;

- кризисные явления в экономике (неэффективность экономической инфраструктуры, финансово-кредитных связей, денежно-кредитной, банковской и бюджетно-налоговой политики);

- крупные государственные инвестиции  в развитие экономики. В этом  случае бюджетный дефицит выступает  не как кризисное течение общественных  процессов, а как государственное  регулирование экономической ситуации, желание создать предпосылки для сдвигов в структуре общественного производства.

При обсуждении государственного долга нередко возникают проблемы, когда государства не могут обслуживать свой долг и они начинают вести переговоры с кредиторами о возможных путях урегулирования или реструктуризации (пересмотра условий обслуживания долга — процент, сумма, сроки начала возврата). При реструктуризации могут использоваться следующие схемы.

1. Списание долга, предполагающее, что в данной стране сложилась безнадежная финансовая и долгосрочная экономическая ситуация. Согласно правилам Парижского клуба кредиторов, списание долгов, в том числе частных, используется лишь применительно к беднейшим странам.

2. Выкуп долга — разрешение заемщику самостоятельно выкупить собственную задолженность на открытом рынке со скидкой с номинальной цены в пользу должника.

3. Конверсия — превращение долга в новые обязательства, учитывающие текущее или будущее положение заемщика, по которым не выплачиваются проценты. Конверсия государственных долговых обязательств осуществляется в следующем виде:

- обмен долга на акции (на собственность);

- обмен долга на долг — превращение существующего долга в новые, уменьшенные суммы долга либо иные сроки его выплаты;

- обмен долга на налоги — обмен компаниями — держателями внешнего долга долговых обязательств страны-должника на льготы по уплате налогов на производимые ими инвестиции на ее территории по выгодному для компаний курсу;

- обмен долга на ресурсы на цели развития — обмен на основе выкупа долга или пожертвований. Международные благотворительные организации или правительства развитых стран выкупают со скидкой коммерческие долги на вторичном рынке и затем переводят их в обязательства, подлежащие оплате в местной валюте либо по номиналу, либо со скидкой менее высокой, чем на вторичном рынке;

- обмен долга на экспорт (долг на товар) — погашение страной-должником своей задолженности посредством продажи товара по установленной цене;

- секьюритизация — выпуск новых ценных бумаг (акций или долговых обязательств), подтверждающих право на собственность или обязательства должника. Под секъюритизацией понимается переоформление существующей государственной задолженности в новые рыночные долговые инструменты (ценные бумаги). Секьюритизация считается наиболее рыночной формой урегулирования долга6.

Внешний долг присущ экономике всех развитых стран и включает в себя два основных элемента:

- государственный, т.е. заимствования государства под его гарантии;

- корпоративный (частный) — долги частных банков, предприятий и т.д., т.е. в основном предпринимательский сектор национальной экономики. В этой части внешнего долга государство гарантом не является или является в очень ограниченных масштабах.

Для государственного регулирования экономики первостепенное значение имеет государственный внешний долг, так как государство несет по нему обязательства и тратит бюджетные средства на его обслуживание (закрытие основной суммы долга и выплата процентов, а иногда и штрафных санкций за просрочку платежей). Начиная с определенных значений государственного внешнего долга, обслуживание его становится затруднительным, а в ряде случаев (при неблагоприятной ситуации в экономике и высоком значении внешнего долга) — невозможным в полном объеме взятых обязательств. Поэтому основа государственной политики в области внешних заимствований — недопущение таких уровней внешнего долга, при которых начинают складываться неблагоприятные ситуации.

Что касается частного внешнего долга, то, казалось бы, для государства он проблем не представляет, а является проблемой сугубо частных негосударственных компаний. Однако на самом деле это не так. Как правило, большая часть частного внешнего долга лежит на крупнейших отечественных банках и предприятиях, которые являются экономообразующими. Именно от успешности работы этих структур зависит состояние экономики и социальной сферы страны, поэтому в случае возникновения у них проблем, связанных с высоким уровнем внешнего долга, пострадает вся экономическая система страны. Как следствие, в критических ситуациях государство может стать заложником большого внешнего долга частных компаний и зачастую вынуждено вмешиваться, принимая на себя часть обязательств по обслуживанию долга или выступая в качестве гаранта перед кредиторами.

Таким образом, для экономики государства опасность представляет высокий уровень как государственного, так и корпоративного внешнего долга. Следовательно, анализ рассматриваемой угрозы целесообразно проводить на основании общего объема внешнего долга, включающего обе составляющие. Динамика изменения внешнего долга страны за период реформирования российской экономики представлена в табл. 1.

Таблица 1.

Внешний долг Российской Федерации в 1995—2009 гг. (на конец периода), млрд. долл.

Эта угроза имела высокую актуальность в конце 1990-х — начале 2000-х годов и начиная с 2008 г. Причины такой ситуации и структура внешнего долга в рассматриваемые периоды сильно отличаются. В конце 1990-х — начале 2000-х годов очень актуальной была проблема высокого государственного внешнего долга, который был преобладающим в структуре внешнего долга государства (например, на конец 1999 г. его доля составляла 83,6%; в 2000 г. — 80,4%). Более того, в отдельные годы он был сопоставим с российским ВВП, что считается очень высоким уровнем.

Благоприятные внешние условия (прежде всего конъюнктура цен на мировых сырьевых рынках), наблюдавшиеся после 2002 г., позволили российской экономике существенно укрепиться и значительно снизить бремя государственного внешнего долга, выведя его на допустимые уровни. Например, по итогам 2008 г. долг составил 32,8 млрд. долл. (для сравнения в конце 1998 г. государственный внешний долг Российской Федерации был равен 158,4 млрд. долл., т.е. был почти в 5 раз выше уровня 2008 г.). Сравнение данного показателя с ВВП России, произведенным в 2008 г. и равным 41 668 млрд. руб., показывает менее 3% (расчет проводился по курсу 30 руб./долл.), что ничтожно мало.

С другой стороны, в этот же период очень сильно вырос внешний долг российских компаний. В 2000 г. корпоративный внешний долг составлял всего 31,4 млрд. долл., что практически ничем не угрожало экономике страны. К концу 2008 г. долг увеличился до 447,7 млрд. долл., т.е. почти в 15 раз! В первую очередь такой рост был обусловлен более выгодными условиями предоставления кредитов компаниям зарубежными банками по сравнению с российскими в условиях укрепления рубля по отношению к ведущим иностранным валютам. Однако разразившийся финансовый кризис привел к существенному ухудшению финансового состояния российских компаний, что вызвало трудности в обслуживании как внешнего, так и внутренних долгов, поставив перед некоторыми из них реальную угрозу банкротства. Кроме того, заметное ослабление рубля по отношению к ведущим мировым валютам за вторую половину 2008 — начало 2009 г. еще более усугубило и без того сложную ситуацию для ряда российских предприятий, связанную с обслуживанием внешнего долга. Как результат, многие российские предприятия в таких условиях сегодня решают задачи выживания, практически не занимаясь модернизацией и развитием (во многих случаях замораживаются действующие проекты, на реализацию которых уже потрачены значительные объемы капитальных вложений).

Общий объем внешнего долга Российской Федерации на конец 2008 г. составлял 480,5 млрд. долл. (около 35% объема российского ВВП), достигнув достаточно высокого уровня. Добавим к этому существенное снижение международных резервов России, которые являются своеобразным гарантом в регулировании как государственного, так и (в определенной степени) корпоративного внешнего долга. На конец III квартала 2009 г. размер международных резервов России оценивался в 413,4 млрд. долл. По сравнению с началом августа 2008 г. (максимальное значение показателя, составлявшее 596,6 млрд. долл.) они снизились более чем на 180 млрд7.