Внеоборотные активы

1. Внеоборотные активы: экономическое содержание, состав, классификация.

 

Внеоборотные активы — собственные средства фирм, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе. К внеоборотным активам относят отвлеченные средства, текущие изъятия оборотных средств, основные средства, переданные филиалам и подразделениям фирмы.

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность  предприятию осуществлять свою производственно-хозяйственную  деятельность, совершая многократные обороты оборотных активов. Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.  В связи с этим, внеоборотные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т.е. внеоборотными активами. 
 Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически  защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие  резервы существенного расширения объема операционной деятельности в  период подъема конъюнктуры товарного  рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного  использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются  оперативному управлению, так как  слабо изменчивы в структуре  в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры  товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части  они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия

Наиболее полно экономическая  сущность внеоборотных активов и  их роль в производственном процессе вытекает из их определения и классификации.

В состав внеоборотных активов  входят следующие активы предприятий и хозяйственных организаций:

1. Нематериальные активы, в том числе: организационные расходы, патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные документы с перенесенными правами активы, деловая репутация организации.
2. Основные средства, в том числе: земельные участки и объекты природопользования, здания, машины и оборудование.
3. Незавершенное строительство.
4. Доходные вложения в материальные ценности, в том числе: имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставленное по договору проката.
5. Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: инвестиции в дочерние зависимые общества и другие организации; займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, а также прочие финансовые долгосрочные вложения.
6. Прочие внеоборотные активы.

Разнообразие видов и  элементов внеоборотных активов  пред-приятия определяет необходимость  их предварительной классифика-ции  в целях обеспечения целенаправленного  управления ими. С позиций финансового  менеджмента эта классификация  строится по сле-дующим основным признакам:

1. По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

а) Основные средства. Они  характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме  средств труда, которые многократно  участвуют в производствен­ном  процессе и переносят на продукцию  свою стоимость частями.

б) Нематериальные активы. Они  характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

в) Незавершенное строительство. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство  и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства  до его завершения.

г) Доходные вложения в материальные ценности, которые включают имущество  для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.

д) Долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все  приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

е) Отложенные налоговые  активы

ж) Прочие внеоборотные активы.

     2) По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие  операционную, деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют  группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в  процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов  играет ведущую роль в общем составе  внеоборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие  инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют  группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления  им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к  монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие  социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного  предприятия и находящихся в  его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

      3) По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся Долгосрочные активы предприятия, принадлежащие  ему на правах собственности и  владения, отражаемые в составе его  баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным  с их собственником.

     4) По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а)  Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей  предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения  кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты  и т.п.).

б)  Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится Группа долгосрочных имущественных ценностей  предприятия, которые не могут быть изъяты из его владе­ния в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные  участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

 

 

 

 

2. Расчеты организаций: виды и формы.

 

Любое предприятие ежедневно  осуществляет огромное количество расчетных  операций со своими контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками. Безусловно, доминирующую роль в расчетных операциях  составляют расчеты: за приобретенные  сырье и материалы, и за проданную  продукцию. В первом случае на предприятии  имеет место отток денежных средств, во втором – их приток.

 

В соответствии с Гражданским  кодексом РФ платежи на территории России осуществляются путем наличных или безналичных расчетов. При  наличных расчетах происходит передача денежных средств в форме банкнот  и монет, а при безналичных  – право на денежную сумму передастся путем оформления соответствующих  расчетных документов и проведения записей по счетам.

Платежи на территории Российской Федерации осуществляются путем  наличных и безналичных расчетов. В качестве законного платежного средства на всей территории России выступает  рубль, обязательный к приему по нарицательной  стоимости. Использование в качестве платежного средства иностранной валюты допускается только в случаях, порядке  и на условиях, определенных законом  или в установленном им порядке.

Если дело касается расчетов между гражданами, не связанных с  осуществлением ими предпринимательской  деятельности, то в отношении них  в ГК отсутствуют какие-либо ограничения. Такие расчеты могут осуществляться как в безналичном порядке, так  и наличными деньгами без ограничения  суммы. Расчеты между юридическими лицами или с участием граждан, которые  связаны с осуществлением ими  предпринимательской деятельности, должны производиться в безналичном  порядке. Что касается расчетов наличными  деньгами, то они могут иметь место  только в тех случаях, если иное не установлено законом (ст. 861 ГК).

Основные формы расчетов:

1. Наличные. Осуществляются с помощью наличных денег, а также кредитных и дебитных карточек. Использование дебитных и кредитных карточек в развитых странах позволяет ограничить хождение наличных денег.
2. Безналичные.

 

1.    Платежные поручения. Это бланк о перечислении определенной суммы денег со своего счета на счет другого хозяйственного субъекта. Поручение выписывается хозяином счета, действует в течение 19 дней, но банк примет платежное поручение в том случае, если на счете есть деньги.

Платежные поручения бывают срочные, досрочные, отсроченные. Срочный  платеж - авансовый платеж за отгруженную  продукцию. Досрочный платеж - товар  еще не отгружен, но уже оплачен. Отсроченный платеж - товар отгружен, а оплата будет произведена позже (используется в том случае, если партия товара очень крупная и  обладает большой стоимостью; плательщик желает удостовериться в качестве продукции).

2. Платежное требование-поручение.  Это расчетный документ, содержащий требования продавца к покупателю оплатить на основании отправленных документов стоимость поставленного товара, работ, услуг.
3. Инкассо. Это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает расчетные документы и производит расчеты от имени клиента. Банк  сам проверяет количество, качество продукции и правильность документов и производит оплату. Эта операция хороша тем, что банк защищает интересы клиента.
4. Аккредитив. В тех случаях, когда предприятие не доверяет или мало знает своих партнеров, используется аккредитив. Это денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца. Обязательство - оплатить счета поставщика. Бывают следующие типы аккредитивов: денежные и документальные. Денежный аккредитив - именной документ, адресованный банком другому банку по выплате денег продавцу в определенный срок.
5. Расчет чеками. Чековые книжки используются достаточно широко в различных организациях. Клиент банка, имея деньги на расчетном счете, получает чековую книжку (а потом и чековую карточку с данными предприятия). Чеки выдаются на определенную сумму.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практика.

 

1 задание: раскрыть сущность, этапы и методы финансового  планирования, определить состав  основных плановых показателей.  Привести примеры составления  финансовых планов.

 

Финансовое планирование – один из наиболее основных инструментов планирования в целом. Это связано  с тем, что прогноз движения денежных потоков позволяет определить, каковы финансовые возможности предприятия  в краткосрочной и долгосрочной перспективе, достаточно ли собственных  средств для покрытия всех текущих  и обязательных расходов.

Основу системы управления финансами предприятия составляет финансовое планирование. Рыночная экономика  существенно изменила место и  роль финансов в хозяйственном механизме  управления предприятием. Процессы формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов стали исключительно  прерогативой самих хозяйствующих  субъектов. Эффективность использования  финансовых ресурсов стала главным  критерием при выработке стратегии  и тактики ведения хозяйственной  деятельности, отбора тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития фирмы финансовыми ресурсами  и повышению эффективности её финансовой деятельности в будущем.

 

Главной задачей на предприятии  является переход к управлению финансами  на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям. На разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике базируется система конкретных видов финансовых планов, направленных на решение основной проблемы в управлении финансами - совмещение интересов развития предприятия и других субъектов  рынка, взаимодействующих с ним, наличие достаточного уровня денежных средств для достижения стратегических целей деятельности и сохранение высокой платежеспособности. Выдвинутые задачи в системе управления предприятием решаются в процессе финансового  планирования.

 

Внутренние финансовые отношения  возникают при формировании начального капитала, распределении расходов и  доходов между структурными подразделениями  фирмы, оплате труда персонала, выплате  дивидендов, формировании целевых фондов предприятия. Внешние финансовые отношения  предприятия возникают при взаимодействии с финансовой системой государства, партнерами по бизнесу, включая субъектов финансового рынка, международными организациями. Все эти отношения носят многосторонний характер, обусловленный пересечением интересов различных участников экономики.

 

Финансовые планы упорядочивают  внешние и внутренние финансовые отношения, обеспечивая совмещение и увязку интересов лиц, имеющих  отношение к предприятию.

 

Финансовое планирование заключается в планировании финансовых потребностей фирмы и источников их обеспечения. Финансовые потребности  предприятия включают потребности, связанные с разновременностью  поступлений и расходов и капитальные (инвестиционные), в том числе  на прирост оборотных активов, на обновление и прирост основного  капитала. Источниками обеспечения  потребностей служат собственные средства (взносы в уставный капитал, амортизационные  отчисления, прибыль) и заемные (кредит, займы, кредиторская задолженность).

 

Соответственно, цель финансового  планирования состоит в том, чтобы  сбалансировать намечаемые расходы  предприятия с финансовыми возможностями.

 

Следует отметить, что цель финансового планирования конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его  финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в  ретроспективе, результатов маркетинговых  исследований, а также внешних  условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Банка России, курс национальной валюты и др.). Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансовых планов должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, позволяющих избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая, должна в качестве цели финансового планирования ставить рост стоимости предприятия, выстраивать стратегию бизнеса на основе роста его капитализации.

 

Вместе с тем, система  целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована  на увязку доходов и расходов, обеспечение  платежеспособности в краткосрочном  периоде и поддержание финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Соответственно этому результатом  финансового планирования является разработка трех финансовых документов: плана доходов и расходов (прибылей и убытков), плана движения денежных средств, планового баланса. При  внедрении системы бюджетного планирования речь идет о разработке целостной  системы бюджетов.

 

В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

 

•  определение оптимальной  структуры источников финансирования деятельности предприятия;

 

•  обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

 

•  определение путей  эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования, установление рациональных финансовых отношений с бюджетной системой, партнерами по бизнесу и другими контрагентами;

 

•  соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов;

 

•  выявление и реализация резервов роста доходности предприятия  и направлений его эффективного развития;

 

•  обоснование целесообразности и экономической эффективности  планируемых инвестиций;

 

•  контроль за финансовым состоянием фирмы.

 

Значение финансового  планирования для фирмы состоит  в том, что оно:

 

•  воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

 

•  предоставляет возможности  определения жизнеспособности финансовых проектов;

 

•  служит инструментом получения  внешнего финансирования.

 

Исходя из целей и задач, стоящих перед финансовым планированием  на предприятии, можно отметить, что  это сложный процесс, включающий несколько последовательных этапов:

 

I этап. Анализ финансового  состояния предприятия в ретроспективе;

 

II этап. Разработка финансовой  стратегии и финансовой политики. Составление долгосрочных планов;

 

III этап. Составление текущих  финансовых планов (бюджетов);

 

IV этап. Корректировка, увязка  и конкретизация финансовых планов (бюджетов);

 

V этап. Разработка оперативных  финансовых планов (бюджетов);

 

VI этап. Оценка и анализ  достигнутых результатов деятельности, сопоставление с запланированными  показателями.

 

Рассмотрим их содержание. Принятию всякого решения финансового  характера предшествуют аналитические  расчеты. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, - это первый этап процесса финансового планирования. Объектом внимания аналитиков являются финансовые показатели деятельности фирмы  за предыдущий период (в ретроспективе), на основании которых можно выявить  тенденции как уже сложившиеся, так и складывающиеся. Проведенный  ретроспективный анализ дает возможность  принятия обоснованных решений перспективного характера.

 

Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии и финансовой политики представляет собой особую область финансового планирования, которая относится к системе  стратегического планирования. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным планам. .

 

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих (годовых) финансовых планов. Если показатели прогнозных документов носят  в ряде случаев вероятностный  характер, обусловленный изменчивостью  внешней и внутренней среды функционирования фирмы, то годовые финансовые планы  включают систему конкретных количественных показателей, исчисленных с использованием более объективной и полной информации.

 

На четвертом этапе  происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, инвестиционными и другими планами  и программами на предприятии. Пятый  этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем  разработки оперативных финансовых планов.

 

Завершается процесс финансового  планирования - шестой этап - оценкой  результатов, достигнутых на предприятии, в сравнении с целями, установленными в финансовых планах. Данный этап заключается  в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонения от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений. Анализ отклонений позволяет обеспечить оперативный контроль за деятельностью  предприятия, вскрыть многие проблемы управления, усилить контроль за функционированием  наиболее сложных участков производства и определить меру ответственности  руководителей (менеджеров) за результаты деятельности подразделений.

Методы финансового планирования и прогнозирования

 

Известно, что основные различия между планированием и прогнозированием сводятся к следующему:

 

•  прогнозирование всегда предшествует планированию; его можно  рассматривать как подфункцию планирования;

 

•  прогнозы составляются на долгосрочную перспективу (от 3 до 10 лет); временной период в планировании более краткосрочный. Различия во временном  аспекте прогнозов и планов вызывают различия и в их содержании;

 

•  в отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу осуществить  на практике разработанные прогнозы. Рассчитанные ориентиры представляют собой только предвидение соответствующих  изменений;    

 

•  прогнозирование рассматривается  как метод выявления оптимальных  вариантов действий и предполагает альтернативность в построении финансовых показателей и параметров. В прогнозировании  финансов главное - познание объективных  тенденций финансового развития.

 

Планирование и прогнозирование  финансовых показателей осуществляется с использованием разнообразных  методов. Исходя из содержания того или  иного метода и тех целей, которые  поставлены - разработка плана или  прогноза, - можно без особых затруднений  выбрать наиболее приемлемый (с учетом имеющейся базы исходных данных, требуемой  точности расчета и т.д.).

 

При планировании и прогнозировании  финансовых показателей могут применяться  следующие методы:

 

•  нормативный;

 

•  расчетно-аналитический;

 

•  балансовый;

 

•  экономико-математическое моделирование.

 

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда финансовых показателей. Можно выделить следующие  нормы и нормативы: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормы  и нормативы самого предприятия.

 

Федеральные нормы и нормативы  являются едиными для всей территории РФ. К ним относятся: ставки федеральных  налогов, нормы амортизационных  отчислений по отдельным группам  основных фондов, нормативы отчислений в резервный фонд для акционерных  обществ и т.д.

 

 

Региональные и местные  нормы и нормативы действуют  в отдельных регионах РФ. Они охватывают, как правило, ставки региональных и  местных налогов, сборов и т.д.

 

Отраслевые нормативы  применяются в рамках отдельных  отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (акционерные общества, малые предприятия и т.д.). Они  включают нормы предельных уровней рентабельности предприятий - монополистов, предельные нормы отчислений в ремонтный фонд и т.д.

 

Нормативы, разрабатываемые  на предприятии, предназначены для  внутреннего пользования: планирования и регулирования, для контроля за использованием ресурсов и т.д. К  ним относятся: нормы и нормативы  потребности в оборотных средствах; нормативы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте  предприятия; нормы амортизационных  отчислений по нематериальным активам  и т.д. Нормативный метод планирования является самым простым. Зная норматив и объемный показатель, можно легко  рассчитать плановый показатель. Поэтому  актуальной проблемой управления финансами  предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов дня  целей планирования, контроля и стимулирования деятельности каждого структурного подразделения.

 

Содержание расчетно-аналитического метода планирования и прогнозирования  заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового  показателя, принимаемого за базовый, и индексов изменения его в  плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Метод  опирается на анализ динамики ретроспективных  данных и экспертную оценку прогнозируемого  изменения финансового показателя. Экспертная оценка есть результат проведения экспертизы, обработки и использования  этого результата при обосновании  значения вероятности. В современной  интерпретации методы экспертного  прогнозирования могут предусматривать  многоступенчатый опрос экспертов  по специальным схемам и обработку  полученных результатов путем научного инструментария экономической статистики.