Активные и пассивные операции коммерческих банков. 3

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

              Банки являются важным звеном в функционировании экономики страны и мировой экономики. Банковская система обеспечивает бесперебой­ность и высокую скорость процесса общественного воспроизводства, повы­шает эффективность всего производства.

          Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, созда­ваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях воз­вратности и платности, а также для осуществления многих других банков­ских операций.

          Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без ак­тивных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исклю­чения, проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.

           В данной курсовой работе исследованы активные и пассивные опера­ции коммерческих банков.

           Экономическая значимость и актуальность данной темы – вопрос про­ведения активных и пассивных операций и определили написание настоящей курсовой работы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущность и значение операций коммерческих банков, а также проана­лизировать практику осуществления данных операций.

           Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

       определить сущность активных и пассивных операций коммерческих бан­ков;

       выяснить структуру активов активных операций банков и кратко охарактери­зовать основные из них;

       изучить основные аспекты анализа активных и пассивных операций коммер­ческих банков России;

       выявить основные проблемы совершенствования активных операций.

      При написании данной курсовой работы были использованы Федеральные законы, инструкции и положения Банка России, научные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в области банковского дела, некоторые учебные пособия и методические раз­работки, материалы периодической печати, статистическая информация.

1.       РОЛЬ БАНКОВ В МОБИЛИЗАЦИИ РЕСУРСОВ, ТРАНСФОРМАЦИИ СБЕРЕЖЕНИЙ И НАКОПЛЕНИЙ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Нормативно – правовая база осуществления банковских операций. Законодательно  закреплённые операции и сделки

Формирование двухуровневой банковской системы и связанные с  этим изменения сложившихся  отношений  между предприятиями и обслуживающими их банками приводят к тому,  что одной из важнейших задач, стоящих перед руководителями хозяйственных образований (государственных предприятий, акционерных обществ,  хозяйственных товариществ и т.д.),  становится решение проблем мобилизации финансовых ресурсов,  а также поиски путей наиболее эффективного их использования.

          Кроме того,  при трансформации действующих государственных предприятий и создании новых акционерных обществ для их руководителей  возникает комплекс  проблем  (требующих  немалых затрат и соответствующей квалификации исполнителей),  связанных с выпуском и размещением ценных бумаг, выбором путей максимизации стоимости имущества акционерного общества, расчетом и выплатой дивидендов, анализом степени рискованности вложений средств  в  различные  виды  активов (в том числе и созданием специальных резервных фондов для компенсации возможных потерь  вследствие колебания курсов ценных бумаг),  управлением портфелем инвестиций

и т.д.

          В этих условиях особые требования предъявляются к организации финансовой работы банка по двум основным направлениям:  обслуживание инвестиционных операций клиентов,  связанное с выполнением банком агентских функций;  обслуживание собственных инвестиционных нужд и опера­ций банка, осуществляемых за свой счет.

          В соответствии с указанными двумя направлениями работы финансовой службы банка  организуется  и инвестиционная деятельность банка.  Поскольку расчетно-финансовое и инвестиционное обслуживание как клиентов, так и самого банка - процессы трудноразделимые,  как правило, финансовая работа в банке организовывается в двух ракурсах:  выполнение чисто бухгалтерских, учетно-операционных и инвестиционных видов операций.

         Естественно, что основной целью деятельности  банков  в  условиях рыночных отношений  является максимизация прибыли как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане.

          Решение этой  задачи зависит от выбора вариантов финансового планирования в банке и направлений инвестиционной политики:  максимизации стоимости имущества (т.е.,  например, рыночной стоимости акций), оптимизации    соотношения размеров накопленного долга в форме займов,  облигаций и т.п.  и собственных средств (уставного и резервных фондов, перераспределенной прибыли и т.д.). Все это в значительной степени определяется финансовой службой банка.

         Именно финансовая служба в условиях рынка  несет  ответственность за правильный  анализ экономической конъюнктуры и состояния финансо­вых рынков, альтернативных вариантов мобилизации и вложения средств, выбор на основе  функциональной оценки затрат оптимального варианта увеличения стоимости имущества и максимизации прибыли.

          Руководитель финансовой  службы должен быть не просто организатором учета и отчетности,  а финансовым директором,  владеющим обшир­ными знаниями в  области  хозяйственного  законодательства,  экономического анализа, финансового менеджмента и маркетинга,  предпринимательства  и коммерции. Для этого он наделен соответствующими правами и полномочиями. Это одновременно и бухгалтер, и юрист, и управленец.

          Большое значение  имеют  структура и организации деятельности финансовой службы. Естественно, она может модифицироваться в зависимости от характера  деятельности  и специфики операций банка,  его размеров, организационно-правовой формы деятельности и других факторов.  Апробированная схема  управления  финансовой службой,  характерная для большинства крупных банковских компаний промышленно развитых стран,  предполагает наличие среди руководителей банка финансового директора,  которому подчинен главный бухгалтер и казначей  (управляющий  финансовым портфелем).

          Функции основных подразделений и компетенция их руководителей при этом подразделяются следующим образом.

          Финансовый директор - член правления (совета) банка.  Он отвечает за выработку и реализацию общей финансовой стратегии. Как член правления он принимает участие в обсуждении всех важнейших проблем и  аспектов деятельности банка.  Ввиду достаточно большого круга вопросов, относящихся к сфере его деятельности, часть своих функций он может делегировать главному бухгалтеру и казначею.

          Главный бухгалтер является основным должностным лицом, отвечающим за правильность и своевременность организации учета и составления форм отчетности, а также осуществления финансового контроля. Он контролирует  все поступления и платежи денежных средств, регулярность проведения внутренних ревизий (работу службы внутреннего аудита) и т.д.

          Казначей (начальник финансового отдела) - это главный управляющий  финансовым портфелем предприятия. Он отвечает за разработку инвестиционной политики и стратегии.  Казначей следит за тем, чтобы поступления и платежи денежных средств были сбалансированы по  срокам,  а  размеры финансовых и  кредитных  ресурсов  были достаточны в каждый конкретный момент времени для удовлетворения всех обязательств и потребностей банка, включая  осуществление  новых  инвестиций,  пополнение собственных средств и т.п. Именно казначей обеспечивает тесный контакт банка с финансовыми и  иными банковскими учреждениями,  определяет критерии осуществления различных инвестиций и прогнозирует уровень их  доходности, оценивает степень приемлемости риска,  а также отвечает за страхование активов.

          Как бухгалтерская, так и инвестиционная служба в свою очередь могут быть представлены одним подразделением каждая или же  состоять  из нескольких подразделений. Например, в мелких и средних банках возможно формирование единого бухгалтерско-операционного отдела, выполняющего и функции вспомогательной службы - бухгалтерии, и функции операционные - ведение расчетных операций (учетно-операционный отдел).  Дополнительно в рамках финансовой службы в этом случае создается отдел инвестиций.

          В крупных банках бухгалтерская служба может состоять из  нескольких отделов:  учетного,  операционного, кассовых операций и т.д. Точно так же и инвестиционная служба может состоять из нескольких  подразделений.

          Хотя главный бухгалтер и казначей являются членами "одной  команды", каждый из них имеет специфические функции.  В то время как казначей отвечает за управление инвестициями и поиск  наиболее  эффективных путей мобилизации  и  размещения  денежных средств,  главный бухгалтер обеспечивает необходимые контроль за расходованием ресурсов, за их использованием в соответствии с принятой политикой.

          В определенных случаях целесообразно иметь  достаточно  самостоятельные службы главного бухгалтера и казначея, каждая из которых будет непосредственно подчинена финансовому директору.

          Основное внимание при определении финансовой стратегии банка уделяется выбору оптимального соотношения между размерами долговых обязательств и  стоимостью собственных ресурсов,  направляемых на различные виды инвестиций, структуре долга по срокам, определению основных установок дивидендной  политики.  Принимаемые решения должны также базироваться на определении и  сравнении  относительного  уровня  доходности различных активов с учетом соответствующего фактора риска при осуществлении    тех или иных инвестиций       

          При этом  исходным  моментом является анализ структуры пассивов и альтернативных путей мобилизации финансовых средств  (с  учетом  роста выплат процентов).  Пассивы  могут группироваться по их себестоимости, показателям увеличения их стоимости и по срокам  погашения.  Соответствующая группировка  активов (по перспективам увеличения или колебания их стоимости,  срокам,  ликвидности и т.д.) может быть представлена  в виде матрицы.

          Осуществление анализа матриц пассивов и  активов  по  приведенной выше схеме  необходимо для того,  чтобы добиться их сбалансированности по срокам.  Очень важно,  чтобы  средние  сроки  поступления  денежных средств по  активам  примерно соответствовали средним срокам погашения обязательств. В этих целях активы и  пассивы  анализируются  с  учетом предстоящих потоков денежных средств в виде платежей и поступлений.

          Как правило,  стоимость обслуживания долговых обязательств банка, т.е. размеры выплат процентов по займам и облигациям,  меньше размеров выплат дивидендов по акциям.  Следовательно, мобилизация средств посредством выпуска долговых обязательств или получения займов представляет собой более дешевый метод финансирования инвестиционной деятельности по  сравнению с дополнительным выпуском и размещением акций.  Кроме того, подобный способ получения средств  может  существенно  уменьшить заинтересованность акционеров и в конечном счете вызвать падение курса акций данного банка.  А это в свою очередь может существенно  ухудшить перспективы и условия получения новых займов.

          Выплата процентов по долговым обязательствам включается в  себестоимость и вычитается из облагаемой налогом прибыли,  относительно небольшая задолженность может положительно сказаться на  размерах  дивидендов, поскольку  в  целом  увеличение стоимости имущества компании в результате расширения инвестиций, финансируемых с помощью привлечен­ных (заемных) средств,  отвечает интересам, прежде всего собственников данного банка - акционеров.

          Но увеличение долга сверх определенного предела потребует изыскания дополнительных средств в результате возможного удорожания кредита. При этом  налоговые  "выгоды"  для акционеров будут значительно меньше

дополнительных затрат. Кредиторы и  акционеры "почувствуют" риск банкротства банка,  что может привести к падению курса его акций и росту стоимости      мобилизации дополнительных средств посредством выпуска долговых обязательств и получения кредита в других банках.

          Следовательно, финансовый  директор  должен предложить совету директоров свои соображения относительно оптимального соотношения  размеров долга  и  собственного капитала,  в наибольшей степени отвечающего потребностям и установке на расширение активности и рост операций банка. Это соотношение определяется в зависимости от характера инвестиций и степени их рискованности с учетом соответствующих пропорций,  характерных для других кредитных учреждений.

          В промышленно развитых странах  действуют  специальные  компании, устанавливающие рейтинг  качества облигаций и иных долговых обязательств различных промышленных компаний и банков.  Когда подобная  Деятельность  будет налажена в нашей стране, инвестиционная политика акционерного банка может быть направлена и на поддержание  определенного  рейтинга своих  долговых  обязательств  и на этой основе - на определение необходимых пропорций между собственными и  заемными  средствами.  Естественно, что рейтинг банка и его долговых обязательств будет определяться не только исходя из финансовых показателей его деятельности, но и с учетом так называемого качества руководства.

          Не менее пристального внимания требует и структура долговых  обязательств банка:  удельный вес краткосрочных,  среднесрочных и долгосрочных обязательств.  Финансовый директор должен иметь полную ин­формацию о  потребностях и поступлениях средств в течение всего финансового года и на перспективу,  с  тем,  чтобы  иметь  возможность  оптимизации структуры долга.

          Что касается еще одного важного фактора -  политики  в  отношении выплаты дивидендов,  то она может достаточно существенно варьироваться в разных банках.  В условиях развитого вторичного рынка  ценных  бумаг размеры выплачиваемых дивидендов не всегда оказывают значительное воздействие на курс акций,  поскольку акционеры  одинаково  заинтересованы как в высоком уровне дивидендов, так и в увеличении стоимости имущества банка;  в этом случае курс акций возрастает и акционеры могут получать доход не за счет дивидендов, а за счет продажи акций по более высокому курсу.  В первые три-пять лет становления и деятельности  вновь созданного банка  нередко  практикуется  обязательное реинвестирование дивидендов (согласно уставу).

          Тем не менее, информация о размерах дивидендов (фактических и планируемых) может иметь не меньшее значение, чем информация о финансовых показателях деятельности  банка,  поскольку  она  дает представление о взглядах совета банка на перспективы его развития.

          Роль финансового директора заключается в выработке рекомендаций в отношении политики выплаты дивидендов с учетом долгосрочных потребностей в инвестициях и мобилизации необходимых денежных средств (посредством выпуска облигаций или получения межбанковского кредита).  С  этой точки зрения  политика в отношении выплаты дивидендов представляет собой составную часть процессов финансового планирования  и  определения деловой стратегии и тактики банка.

          Планирование инвестиций предполагает выбор  путей  мобилизации  и размещения финансовых  средств  на определенный период для обеспечения соответствующего уровня доходности и расширения операций банка.

Поскольку планирование  инвестиций представляет собой организационно оформленный процесс, для его осуществления необходимо следующее:

-          наличие необходимой информации;

-       оценка уровня доходности;

-       получение сведений  о  сроках  платежей  и  поступлении  денежных средств;

-       анализ затрат  и  результатов  различных  инвестиционных проектов, долгосрочного воздействия на деятельность банка различных инвестиционных проектов;

-       хорошо отработанный процесс утверждения финансового плана;

-       наличие отлаженной  процедуры анализа имеющихся результатов и пересмотра действующих планов.

          Итак, три  основные проблемы стоят перед руководителем финансовой службы: определение оптимального  соотношения  между  размерами  долга (заемными средствами) и собственными средствами и определение структуры долга по срокам;  разработка политики в отношении выплаты  дивидендов; оптимизация  структуры инвестиций.  Все они составляют основу финансовой стратегии любого банка.

          Оценка отдельных  направлений  инвестиций включает функциональную оценку затрат с использованием  метода  "затраты-результат",  среднего уровня доходности.  Она необходима не только в случае вложения средств в оборудование и другие основные фонды, но при любых вложениях средств на срок, в том числе в ценные бумаги.

          Уровень доходности инвестиций должен превосходить  стоимость  издержек по мобилизации средств, необходимых для их осуществления. Вместе  с тем нулевая прибыль     

от инвестиций в  определенные  проекты  может быть приемлемой, если указанные инвестиции способствуют росту прибыльности других инвестиций. Например, вложения средств в детские сады для сотрудников, организацию  питания  на рабочем месте,  создание условий для отдыха,  а также расходы на рекламу,  исследования и разработки  и т.п.

Развитие активных и пассивных операций коммерческих банков исходя из со­ображений ликвидности, прибыльности и приемлемого допу­стимого распределения рисков должно происходить при строгом со­блюдении имею­щихся законодательных актов, регулирующих соот­ветствующие стороны банковской деятельности, которые прямо или косвенно воздействуют на воз­можности банков осуществлять вложения средств в те или иные виды актив­ных операций. Такие по­ложения могут иметь характер обязательных для всех банков ука­заний, касающихся проведения или дальнейшего развития актив­ных операций в целом или их отдельных видов, разрешений на осущест­вле­ние отдельных видов операций, а также специфических законо­дательных мер, направленных на стимулирование или ограничение отдельных видов операций путем оказания централизованного воз­действия на уровень их при­быльности, риска или ликвидности.

Под законодательными актами обычно понимаются как положе­ния действующего банковского законодательства или регулирования (если тако­вые имеются), так и отдельные декреты, инструкции, указания органов бан­ковского контроля, имеющие обязательную силу для всех коммерческих бан­ков. Меры, принимаемые органами банков­ского контроля, могут быть на­правлены как на оказание прямого воздействия на проведение банками тех или иных операций, так и на создание льготных или дискриминационных ус­ловий. Например, для предоставления отдельных видов кредитов, осуществ­ления вложе­ний в те или иные категории ценных бумаг могут предостав­ляться льготы по их росту или оценке с точки зрения ликвидности. В дру­гих случаях эти меры способствуют удорожанию для банков опре­деленного рода вложений. Таким образом, не будет преувеличением сказать, что бан­ковское регулирование оказывает существенное воздействие на ориентацию активных операций коммерческих бан­ков.

            Законодательные акты можно подразделить на регулирующие актив­ные операции в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные конкретные операции.

             Наиболее распространенным видом общего регулирования яв­ляется ог­раничение объема операций коммерческого банка в зависи­мости от размера его собственных средств. Оно представляет со­бой установленное в законода­тельном порядке (Австрия, Люксем­бург, Германия, Швейцария) или в виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между размером соб­ственных средств каждого отдельно взятого коммерческого банка и об­щим объемом его активных операций. Такие ограничения, свиде­тельствую­щие о пристальном внимании органов банковского кон­троля рядя стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными средствами, тем не менее, существенно различаются по отдельно взятым странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких - 1:10 (в Швейцарии) до 1:18 (в Австрии, Люксембургу, Германии); во Франции аналогичное требование ор­ганов банковского контроля, хотя и не получившее воплощение в конкрет­ном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1:30. Нетрудно за­метить, что это уже самое общее ограничение может стать се­рьезным тор­мозом для развития кредитных операций коммерческих банков, заметно обо­стрить конкурентную борьбу между ними.

          Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно при­менявшихся в Великобритании методов кредитной политики яв­ляется лими­тирование темпов роста кредитных операций банков на протяжении опреде­ленного времени, например, в течение календар­ного года, которое нередко сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым правительством видам кре­дита и гораздо более жесткого - к тем, рост кото­рых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им на дан­ном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию под­падает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот вид кредитования распространяется, как правило, на отдельные виды активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в активных операциях банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных операций коммерческих банков.

          Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в недвижимость, в капитал различного рода ком­паний и фирм, ценные бумаги (как в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также раз­мера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских операций. Регулиро­вание размера денежной наличности банков, включая ос­татки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и неко­торые другие статьи), распространено в подавляющем боль­шинстве развитых стран и является функцией, производной от раз­мера их привлеченных (заемных) средств. При этом, например в США, размер обязательного ”денежного” ре­зерва устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от различных ви­дов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варь­иро­ваться центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в уста­новленных пределах, что традиционно является активно ис­пользуемым инст­рументом денежно-кредитной политики.

          Инвестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или их удельному весу в портфеле банка, так и по струк­туре, то есть по ви­дам ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничива­ются вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно распространено огра­ничение инвестиций банков в акции (нагляд­ным примером такого подхода может служить испанское банковское законо­дательство). Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается некоторое снижение роли законодательного ограниче­ния таких вложений. С другой стороны, регулирование активных операций ком­мерческих банков прямо связано с общей экономической политикой каждого государства на соответствующем этапе и рас­пространяется на самые различ­ные виды кредитов: кредитование индивидуального потребления, жилищ­ного строительства, мелкой промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения (лимиты), так и стимулирование (освобождение или установление более льготных ли­митов, предоставление государственных гарантий, возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов кредита, то есть меры кос­венного воздействия. Подобные методы воздействия на кредитование ис­пользовались, например, применительно к экспортным кредитам в Велико­британии, Испа­нии, Италии, Франции, в отношении жилищного кредитова­ния во Франции.

            Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных ви­дов финансирования - международных кредитов - от ва­лютного регулирова­ния различных стран. Так, в 1978 г. в связи с из­менением валютного регули­рования Великобритании английские банки были вынуждены резко сокра­тить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным опера­циям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту това­ров из любых стран, прежде всего из входивших в стерлинговую зону, а с 1978 г. только по экспорту товаров английского производства).

            В целях обеспечения стабильности национальных банковских си­стем за­конодательством различных стран также предусматри­ваются лимиты креди­тования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной от­четности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В связи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях экономики и образо­вание в результате этого тесно связанных между собой торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков до сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусмат­риваться понятие “один заемщик”, охватывающее всю такую группу. Таким образом, законодательно установленный лимит кре­дитования одного заемщика есть ни что иное, как общая сумма кре­дитов, которые могут быть предоставлены всем членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует пра­вило, согласно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны превышать 75% собственных средств банка-кредитора.