Анализ антиинфляционных мер в Российской Федерации

Содержание

Введение

     Инфляционные процессы характерны как для экономически развитых стран, так и для развивающихся, для стран как с плановой, так и рыночной экономикой. Множественность причин возникновения инфляции не только затрудняет понимание истоков этих процессов, но и делает во многих случаях сомнительной возможность использования в чистом виде зарубежного опыта для решения внутренних проблем. Изучение зарубежного опыта весьма полезно для лучшего понимания инфляционных процессов, однако учет особенностей организации российской экономики имеет приоритетное значение. Отсутствие в России по сути дела рыночной инфраструктуры весьма затрудняет проведение последовательной монетаристской политики, более того ее проведение дает результаты, обратные по отношению к тем целям, которые ставились.

Инфляцией является дисбаланс спроса и предложения, проявляющийся в общем росте цен. Но это не означает, что в период инфляции растут все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными; цены на одни товары могут расти быстрее, чем на другие. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность. Однако не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу укрепления качества продукции, ограниченности факторов производства и др. причин.

Проведение мер по стабилизации денежных отношений в современной  России предполагает установление достаточно четких причин обострения инфляционных процессов. Происходящие в настоящее время инфляционные процессы имеют иные формы проявления по сравнению с теми, которые действовали в начале реформ.

Однако возможности  денежных методов управления в России весьма ограничены. Недостаточный учет всех особенностей российской экономики породил такое сочетание денежных факторов, которые порой не только исключали действие друг друга, но и препятствовали развитию рынка в целом.                                                

Основной задачей реформирования денежных отношений является обеспечение устойчивости денег, сохранение их покупательной способности. Достижение этого состояния позволяет активизировать воздействие на развитие экономики за счет использования различного рода денежных накоплений. Устойчивость денег находит свое отражение прежде всего в показателях инфляции, изменении цен в связи с изменением количества денег или нарушением соответствия между денежной и товарной массой. Инфляционный процесс затрагивает вопросы оплаты труда и получения доходов, изменения объемов производства, валютных и внешнеторговых отношений, кредитной и финансовой политики.

Таким образом, целью данной курсовой работы является исследование антиинфляционной политики в Российской Федерации и её эффективности.

Задачи поставлены следующие:

• рассмотреть особенности инфляции в условиях рынка;
• проанализировать инфляционные процессы и антиинфляционные меры в Российской Федерации.

Объектом данного исследования является антиинфляционная политика.

Предметом работы являются особенности инфляции в условиях рынка и система антиинфляционных мер в Российской Федерации.

Структура работы соответствует поставленной цели и решаемым задачам. Работа включает Введение, Основную часть, состоящую из двух глав, Заключение, Список литературы.

1. Особенности инфляции в условиях рынка

1.1. Понятие и виды инфляции

Инфляция в самом  общем определении - это обесценение денег. Термин "инфляция" означает переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. Следовательно, инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением качества. Инфляция вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.¹

Различают следующие  виды и формы проявления инфляции:

1. По степени проявления:

- галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста цен;

- гиперинфляция - инфляция с очень высоким темпом роста цен, как правило, выше 50% в месяц. Например, инфляция в Зимбабве в 2008г. составила 238 миллионов процентов, и жителям этой страны приходилось ходить в магазин с мешками денег, а у местного Центробанка вскоре просто закончилась бумага;

- ползучая инфляция - инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен;

2. По способам возникновения:

- административная инфляция - инфляция, порождаемая "административно" управляемыми ценами;

- инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию;

- инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен;

- инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном наличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

- импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

- индуцированная инфляция - инфляция, обусловленная какими-либо другими экономическими факторами;

- кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией;

- непредвиденная инфляция - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за оделенный период;

- открытая инфляция - инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

- подавленная (скрытая) инфляция - инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. В этой ситуации происходит "вымывание" товаров на открытых рынках и переток их на теневые, "черные" рынки, где цены растут;

- ожидаемая инфляция - предполагаемый  уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода.²

1.2. Особенности антиинфляционной политики Российской Федерации

Антиинфляционные меры в России включают в себя проведение ряда последовательных мер, первыми среди которых призваны стать меры по сокращению неплатежей и ликвидации денежных суррогатов. Любые меры, направленные на стабилизацию покупательной способности денег, не дадут никакого эффекта, если основная масса расчетов (до 70%) осуществляется в безденежной форме.

В России возникла острая необходимость изменения содержания денежно-кредитной политики. Видятся три основных направления ее реформирования:

- разработка новой концепции  валютной политики, изменение порядка осуществления внешних и внутренних валютных операций;

- построение новой платежной системы, упорядочение расчетов, «расшивка» неплатежей;

- усиление связи банковской  системы с реальным сектором  экономики, стимулирование инвестиций и развития платежеспособного спроса.                                                                   При неизменности действующего порядка регулирования валютных отношений будет сохраняться постоянная заинтересованность населения и банков в конвертации рублей в валюту, что является постоянным фактором снижения устойчивости национальной валюты. Возможны различные варианты ее укрепления, как административные, так и экономические.³   

Среди административных мер рассматриваются такие, как:

- ограничение внутренней  конвертации валюты;

- введение раздельной  конвертации для экспортных и импортных операций;

- повышение (вплоть  до 100%) доли обязательной продажи  экспортной выручки;

- установление валютной  монополии и монополии внешней  торговли.

Потребность в проведении таких достаточно радикальных мер  может возрастать, если положение с денежным обращением в стране не улучшится.

В настоящих условиях более реальными выглядят меры, имеющие  экономический или организационно-экономический  характер, например:

- создание сети государственных  валютных магазинов с льготным (по набору товаров и курсу  валюты) режимом торговли импортными товарами;

- выпуск гарантированных  ЦБ РФ (или иностранными крупными  банками) ценных бумаг, индексированных  к курсу доллара, которые могут быть использованы для расчетов как внутри страны, так за рубежом;

- перевод расчетов по внешнеторговым операциям с партнерами из СНГ на рубли и т.д.

Все эти меры являются вынужденными, временными, не решающими  существа проблемы. Они позволяют  лишь сбить ажиотажную волну спекулятивных  операций с валютой, предотвратить  незаконный вывоз валюты за рубеж. Проблема же заключается в создании конкурентоспособной, динамичной экономики, базирующейся на устойчивой денежной системе. Эта цель предполагает проведение комплекса денежно-кредитных и финансовых мер, направленных на структурную перестройку народного хозяйства.

Первоочередной мерой  в этом направлении должно стать  создание нормально действующей  системы расчетов, обеспечивающей потребности экономики в платежных ресурсах, позволяющей осуществлять платежи с минимальными затратами времени и средств.

При налаженных денежных отношениях необходимые для деятельности хозорганов платежные средства дают или сами предприятия (посредством  выпуска векселей) или банки (посредством  их учета и переучета). Поэтому  нормализацию денежных отношений следует  начать с создания условий для нормального платежного оборота. Первым шагом в этом направлении должно стать развитие вексельного оборота при активном участии банков, главным образом Центрального банка.

Оживить этот сектор могли  бы меры по упорядочению вексельного рынка учет платежеспособности участников рынка, создание депозитария векселей, введение законодательно четко оформленного порядка учета и переучета векселей, проведение вексельных аукционов и т.д.

В условиях нехватки реальных платежных средств резко возрастает потребность в осуществлении клиринговых расчетов. Основу организации клиринговых расчетов составляют соглашения банков о проведении зачетных операций открытие корсчетов друг у друга или в клиринговой палате, период зачета, порядок погашения сальдо, правила и сроки оформления документов, отчетность Соглашения, заключаемые при организации валютных клирингов, включают, кроме того, наименование валюты клиринга, порядок конвертации.⁴

Постоянный характер расчетных отношений позволяет  использовать клиринг при расчетах на фондовых и товарных биржах, где зачет взаимных требований участников торгов производится через клиринговую палату или через особую электронную клиринговую систему.

В настоящее время  клиринг широко используется экономически развитыми странами для экономии платежных средств и ускорения расчетов внутри страны. В России усилия Минфина по организации зачетных операций подчеркивали бездеятельность Центрального банка РФ в этом деле. По данным ЦБ, количество клиринговых учреждений России не превышает 10. Свою роль в создании и организации клиринговых учреждений ЦБ РФ видит только в организации порядка лицензирования частных клиринговых учреждений, определении круга их операций.

Для организации эффективного контроля за денежным оборотом, без  чего невозможно наладить своевременное перечисление средств в бюджет, необходимо в срочном порядке ликвидировать множественность корреспондентских и расчетных счетов банков и предприятий. Наличие множества открытых предприятиями счетов не позволяет эффективно контролировать своевременность и правильность уплаты налогов и наличие у предприятия необходимых для этого денежных средств.

 Необходимо возобновить  практику предоставления краткосрочных платежных кредитов под кассовые разрывы по льготным ставкам (резко возрастающим при задержке возврата кредитных средств). Это позволит ускорить расчеты между предприятиями и обеспечить исполнение бюджета. В связи с этим следует пересмотреть действующий порядок рефинансирования коммерческих банков.

Однако наиболее серьезные меры Правительство осуществляет для усиления денежно-кредитного воздействия на развитие реального сектора экономики, что позволит создать необходимую базу для стабилизации денежного обращения. Характер таких мер должен определяться состоянием конкретных предприятий и отраслей. Для оживления некоторых из них потребуются, прежде всего, дополнительные оборотные средства, в других случаях необходимы серьезные капитальные затраты для модернизации технологии производства, однако именно вложения в реальный сектор позволяют создать необходимую базу для стабилизации денежного обращения.                                                  

Необходимым предварительным  условием наполнения инвестиционного процесса реальными средствами является эмиссия денежных средств, так называемый пусковой импульс. Весь вопрос заключается в контроле за разумным размером этой эмиссии и ее целевым использованием.

Собственные инвестиционные средства хозяйствующих субъектов  могут сформироваться при двух непременных  условиях - наличии реального платежеспособного спроса на выпускаемую продукцию и достаточном размере собственных оборотных средств, позволяющих обеспечивать непрерывность производственного процесса. Оба эти условия могут стать объектами банковского кредитования при достаточно профессиональной оценке возможности погашения кредитов.

Инвестиционные средства бюджетов являются производными от средств  хозяйствующих субъектов. Условием их накопления должна стать соответствующим  образом сориентированная финансовая политика, предусматривающая дополнительные отчисления в бюджет развития от неоправданно больших поступлений валютной выручки (в связи с резким изменением валютного курса), завышением монопольных цен и т.п.

Инвестиционные ресурсы  банков должны пополняться за счет целевых средств ЦБ РФ, правительства, населения. Увеличение объема собственных средств банков (уставного капитала) также расширяет их инвестиционные возможности.

 Финансовый рынок  может стать существенным подспорьем  получения дополнительных инвестиционных ресурсов для высокорентабельных производителей.

Инфляционный риск при  осуществлении инвестиционных затрат может быть значительно снижен за счет правильного выбора направлений  вложений средств. Приоритет должен быть отдан отраслям и предприятиям, во первых, с быстрой окупаемостью и во-вторых, с высокой долей платежей в бюджет.

Инвестиционная политика должна обеспечивать сочетание предоставления средств производителям на развитие и модернизацию производства и предоставление средств потребителям. Весьма перспективной выглядит поддержка государством лизинговых компаний.

Снижение инфляционного  риска при осуществлении инвестиций может быть обеспечено за счет проведения некоторых организационных мер, в частности, формирования новой сети инвестиционных банков, специально предназначенных для предоставления средств на капитальные затраты на льготных условиях - под низкий процент, на сравнительно длительный срок, с установлением профессионального контроля за целевым использованием кредитов. Эти банки должны, разумеется, иметь особый режим деятельности - формирование ресурсов, размер отчислений в резервные фонды, порядок рефинансирования, налоговые льготы и т.п.

Более активное участие  государства в организации инвестиционного процесса желательно не только при формировании новой банковской сети, но и при предоставлении различного рода налоговых льгот, что может сыграть, как показывает зарубежный опыт, очень заметную и полезную роль при развертывании сети лизинговых компаний, а также при предоставлении гарантий погашения кредитов.⁵

Предполагаемая активизация  налоговой политики должна проводиться  достаточно продуманно, учитывая ее возможные  последствия для денежного обращения. Намечаемое снижение прямых налогов  будет естественно сопровождаться повышением косвенных, а это прямой путь к усилению инфляционного процесса. Может активизировать инфляцию и расширение инвестиций, связанных с необходимостью закупки зарубежного оборудования и технологии. Поэтому для смягчения таких последствий должно быть усилено внимание к конверсионным программам оборонных отраслей.

Таким образом, инфляция вызывается воздействием на нее нескольких причин, имеющих различную природу; согласно тому, какие из этих групп превалируют, различают формы инфляционных механизмов. Важнейшей особенностью российской инфляции является то, что генетически она    связана    с    сформировавшимися    в    экономике    структурными диспропорциональностями: собственности, структур общественного производства и т.д. Инфляционные процессы в настоящее время развивались в условиях  высоких темпов экономического роста, сопровождавшегося улучшением финансового положения большинства отраслей, усилением инвестиционной активности предприятий и расширением покупательского спроса населения, устойчивой динамикой валютного курса рубля, благоприятной конъюнктурой зарубежных рынков энергоресурсов для отечественных производителей ускоренным ростом цен на продукцию отраслей - естественных монополий. Существенное сдерживающее влияние на динамику инфляционных процессов оказывали устойчивая и вполне предсказуемая валютная политика Банка России, а также снижающиеся инфляционные ожидания, которые определяли в конечном счете мотивации и поведенческие установки хозяйствующих субъектов. И здесь необходимо отметить, что решающим условием для снижения инфляционных ожиданий было достижение интенсивного экономического роста, ведь динамика инфляционных процессов с каждым годом усиливается (темпы роста инфляции). Однако за последние три года рост замедлился. Для этого правительство предпринимает меры по антиинфляционной политике.

1.3. Социально-экономические последствия инфляции

Несмотря на то, что  существует много видов и форм проявления инфляции, основной причиной ее возникновения является нарушение  товарно-денежного равновесия, вызываемое в той или иной форме переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой.

Инфляция отрицательно влияет на все стороны жизни общества и поэтому рассматривается как социальное дело. Инфляция обесценивает результаты труда, уничтожает сбережения физических и юридических лиц, препятствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту, провоцирует бегство национального капитала за границу и т. д. Однако кроме явных издержек многие последствия инфляции носят неявный характер, социальный вред которых не менее опасен.

Для того чтобы рассмотреть этот аспект проблемы, проведем грань между  двумя разновидностями инфляции – прогнозируемой и непрогнозируемой. Прогнозируемая инфляция – это инфляция, которая учитывается в ожиданиях  и поведении экономических субъектов до своей реализации, то есть это инфляция, к которой люди в большей или меньшей степени подготовлены. Непрогнозируемая инфляция – это инфляция, которая становится для населения неожиданностью. При такой инфляции фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый. Последствия прогнозируемой инфляции:

1. Бремя инфляционного налога. Когда  государство печатает новые деньги, оно сокращает стоимость имеющихся  запасов денег в обществе, так  как это приводит к росту  товарных цен. Это явление называется  инфляционным налогом, так как инфляция является налогом на наличные деньги.

2. Снижение эффективности в чистом  виде. Ожидаемый рост инфляции  вызывает повышение процентных  ставок и  тем самым увеличивает  альтернативные издержки хранения  денег. В результате люди сокращают объем ликвидных средств, находящихся на руках, но вынуждены чаще посещать банки и увеличивать объем покупок, опережая рост цен.

3. «Издержки меню». Этот термин  отражает неудобства, приносимые  необходимостью корректировать  товарные цены с учетом инфляции. Происхождение термина обусловлено изменением цен блюд в ресторанах и необходимостью печатания новых бланков меню, по мере того, как растут цены на продукты, используемые для приготовления обедов и ужинов.

4. Потери, образующиеся при подоходном  налогообложении. Поскольку ставка налога устанавливается по отношению к номинальному доходу, то его рост во время инфляции может сопровождаться переводом части населения в более высокую категорию налогообложения, где предельная ставка налога выше. Правда, в ряде стран такие эффекты ползучей смены налоговых ставок постепенно устраняются. В частности, в США после налоговой реформы 1986 г. граница ставок подоходного налога стала индексироваться в соответствии с уровнем инфляции.⁶

При непрогнозируемой инфляции главным ее последствием является быстрый рост перераспределительных процентов, в результате чего одни группы населения резко богатеют, другие стремительно нищают.

В отношениях между кредиторами  и заемщиками в условиях инфляции существенную выгоду получают последние, так как взятые ими займы обесцениваются. Кредиторы теряют ровно столько богатства, на сколько произошло непредвиденное повышение цен. Однако, если кредитор будет вынужден уплатить налог на свой номинальный процентный доход, его потери станут еще больше.

В целом совокупный эффект непредвиденной инфляции складывается не в пользу домашних хозяйств – чаще всего  выигрыш получают фирмы и государство.

К сказанному следует добавить, что  продолжительная инфляция стимулирует  растущий спрос на иностранную валюту. Усиливаются утечка капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что, в свою очередь, еще больше ускоряет рост цен. Таким образом, непрогнозируемая инфляция существенно деформирует механизм распределения национального дохода и имуществ, а в стране и тем самым снижает эффективность их использования.⁷

Таким образом, термин "инфляция" означает переполнение сферы обращения  избыточной по сравнению с потребностями  товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. Следовательно, инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением качества. Инфляция вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Виды и формы проявления инфляции различают по степени проявления и по способам возникновения.

2. Анализ антиинфляционных мер в Российской Федерации

2.1. История развития антиинфляционной политики

За свою двадцатилетнюю историю новая Россия прошла через  все виды инфляционных потрясений, в том числе и гиперинфляцию. До сих пор не удается добиться так называемой "ползучей" инфляции, присущей развитым странам, которая составляла бы 3-5% в год и была бы комфортной для населения и экономики.

Считается, что в СССР инфляции не было, но это не так. Отсутствие свободного рынка вовсе не означает реальную стабильность цен. До 1991г. население  России не сталкивалось с открытой инфляцией, зато испытывало на себе все негативные особенности скрытой. Периодически возникавший дефицит товаров представлял собой именно скрытую инфляцию.⁸

С настоящей инфляцией  советские люди столкнулись только в начале 1990-х гг. Реформы Егора  Гайдара познакомили россиян не только с товарным изобилием, но и с денежным дефицитом, который возник вследствие резко выросших цен. В марте 1991г. государство впервые объявило о своей неспособности контролировать цены, и вынуждено было сразу повысить их более чем в два раза. Политика "либерализации цен" привела к гиперинфляции, которую правительство Е.Гайдара пыталось сдержать через "сжимание" денежной массы, что в свою очередь привело к коллапсу взаимных неплатежей. В итоге в 1992г. инфляция составила 2600%. Впрочем, мировой рекорд Россией побит не был: в Венгрии в годы Второй мировой войны потребительские цены увеличивались каждый месяц почти в двести раз.

Чтобы предотвратить инфляционный скачок, правительство России в 1995-1998гг. поставило перед собой цель снизить рост цен. В качестве основной и фактически единственной меры по борьбе с этой проблемой было избрано сокращение предложения денег, что в свою очередь привело к многомесячной задержке социальных выплат, неоплате за продукцию по госзаказам, неисполнению финансовых обязательств перед бюджетными организациями. В качестве меры по сдерживанию инфляционных ожиданий применялся завышенный курс рубля, что способствовало значительному снижению конкурентоспособности российских производителей.

Хотя темпы роста инфляции и снизились, одних монетарных мер было недостаточно для того, чтобы стабилизировать экономику и уж тем более - вернуть населению веру в рубль, которую многие после кризиса 1998г. потеряли навсегда. Дефолт положил начало новому витку инфляции, которая только в сентябре того года составила 38%.

До кризиса 2008г. антиинфляционная политика России базировалась на изъятии  из обращения денежных средств в  рублях для сокращения ликвидности  и последовательном искусственном  снижении курса доллара на внутреннем рынке. Такая политика получила название "стерилизации". Хотя эта мера и была оправданной (денежная масса за один 2007г. выросла на 47%), ощутимого результата она не принесла. Так, в 2008г. инфляция составила 13,3% против 12% в 2007г. После 2008г. правительство взяло под жесткий контроль регулирование экспортных пошлин и начало проводить регулярные проверки по фактам роста цен. В результате в 2009-2010гг. цены выросли на 8,8%.⁹

В последние годы относительно высокая инфляция в России обусловлена  многими факторами: низкой конкуренцией среди производителей, высокими издержками из-за банковских ставок, удорожанием импортируемого продовольствия (с учетом обесценения курса рубля в начале 2009г. на 30%), увеличением денежной массы, повышением тарифов на услуги ЖКХ и засухой 2010г. При этом перелома в сторону снижения темпов роста цен удалось "добиться", прежде всего, за счет снижения потребительского спроса и сокращения притока капитала, что само по себе является негативным фактором для экономики.

Антиинфляционная политика после 2009г. базировалась на трех китах: снижении ставки рефинансирования, выделении льготных банковских кредитов предпринимателям и регулировании цен на медикаменты и продукты питания. Сегодня к этим мерам прибавились также регулирование темпов прироста денежной массы, зерновые интервенции, снижение госрасходов и старое доброе изымание ликвидности.

В настоящий момент правительство принимает активное участие в сдерживании инфляции. Одной из принятых мер стало повышение с 15 сентября 2011 ставок по депозитам на 0,25 процентного пункта. Эта мера повысит привлекательность банковских депозитов в лице населения, что приведет к соответствующему изъятию ликвидности у населения. Кроме того, правительственная комиссия по бюджетным проектировкам решила повысить тарифы на электроэнергию, газ и тепло в следующем году не с 1 января, как обычно, а через полгода - в июле, что также позволит отсрочить разгон инфляции.