Содержание 
 

Введение

     В настоящее время в России очень существенно изменились цели функционирования предприятия. Если раньше главной задачей был выпуск продукции, то сейчас ею стала максимизация прибыли предприятия.

     Кроме этого, современный этап экономического развития характеризуется дефицитом денежных средств в экономике и неплатежеспособностью многих предприятий, что вызывает рост дебиторской задолженности фирм. Поэтому вопросы эффективной оценки и управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга имеют большую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента.

     Проблема  низкой ликвидности дебиторской  задолженности становится ключевой проблемой почти каждого предприятия.

     По  общему признанию руководителей  и специалистов проблема оценки и управления дебиторской и кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы.

     В основе квалифицированного управления дебиторской и кредиторской задолженностью лежит принятие финансовых решений относительно:

• учета дебиторской и кредиторской задолженности на каждую отчетную дату;
• диагностического анализа состояния и причин, в силу которых у предприятия сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
• разработка кредитной политики предприятия и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;
• контроль за текущим состоянием дебиторской и кредиторской задолженности.

     Дефицит денежных средств в экономике  и неплатежеспособность многих предприятий  сделали вопросы работы с дебиторами одним из главных в перечне  функций финансовых менеджеров.

     Целью работы является оценка задолженности предприятия и поиск эффективных путей ее сокращения.

     Исходя  из поставленной цели, в выпускной  квалификационной работе решаются следующие  задачи:

• рассмотреть теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
• произвести оценку дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
• разработать рекомендации по минимизации дебиторской и кредиторской задолженности.

     Объектом  исследования является ОАО «Дальрыба». Предметом исследования является задолженность предприятия.

1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1. Значение и задачи анализа

     В процессе финансово-хозяйственной  деятельности предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть, по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщения рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

     Задачи  анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим  содержанием понятий дебиторской  и кредиторской задолженности.

       Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

       Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

       Таким образом, дебиторская задолженность фактически  представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

       Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности предприятия.

       Задолженность по платежам может существенно деформировать  структуру оборотных средств  предприятия. Так, если в составе  оборотных активов преобладает  дебиторская задолженность, то предприятие  либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

         Если в структуре формирования  источников оборотных активов  преобладает кредиторская задолженность,  предприятие зачастую вынуждено  прибегать к разнообразным неденежным  формам расчетов (бартер и пр.,), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

       В этой связи анализ дебиторской и  кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

       Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

       Важную  роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

       К непосредственным задачам анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  относятся следующие:

1. точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
2. контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
3. определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
4. определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее  доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
5. выявление структуры данных по поставщикам  по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
6. выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
7. определение правильности использования банковских ссуд;
8. выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
9. определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

1.2. Сущность и понятие  задолженности

      Задолженность предприятия может быть двух видов: дебиторская задолженность и кредиторская задолженность. Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия.

      Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся  предприятию от других юридических  лиц или граждан. Возникновение  дебиторской задолженности при  системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Кредиторская задолженность – задолженность предприятия контрагентам, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным сотрудникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые производственные и материальные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Иными словами, обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей производственной деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами.

      Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

      Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

      Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

      Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1. следить    за    соотношением    дебиторской    и    кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает   угрозу   финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирова-ния;
2. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3. по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

      1.3. Особенности деятельности ОАО «Дальрыба»

      Преобразован  в акционерное общество орган  управления Дальневосточного рыбного  бассейна, созданный в 1959 году. 

      Общество  создано путем учреждения  государственного предприятия «Государственное производственное объединение «Дальрыба» в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений в акционерные общества» от 1 июля 1992 года № 721, является его правоприемником в отношении всех фондов основного и вспомогательного производства, оборотных средств, а также денежных средств, находящихся на счетах предприятия.

      Полное  фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Дальрыба" (Joint-Stock Company "Dalryba").

      Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "Дальрыба" (JSC "Dalryba").

      Генеральным директором является  Москольцов  Юрий  Иванович.  Финансовым  директором  и  главным  бухгалтером  является  Шишленина  Наталья  Федоровна.

      Место нахождения: 690990 Россия, Приморский край, г. Владивосток, Светланская 51а.

     В настоящее время суда ОАО «Дальрыба» специализируются на промысле и обработке  минтая, краба, северной креветки.

        Основными видами деятельности  ОАО «Дальрыба» являются:

• Пищевая промышленность;
• Рыба и морепродукты;
• Рыба и рыбная продукция не консервированная;
• Морепродукты и консервы из морепродуктов.
• Рыболовство, рыбоводство и предоставление услуг в этих областях;
• Рыболовство в открытых районах Мирового океана и внутренних морских водах;
• Вылов рыбы и водных биоресурсов в открытых районах Мирового океана и внутренних морских водах сельскохозяйственными товаропроизводите-лями;
• Рыболовство в реках, озерах, водохранилищах и прудах;
• Вылов рыбы и водных биоресурсов в реках, озерах, водохранилищах и прудах сельскохозяйственными товаропроизводителями;
• Вылов рыбы и водных биоресурсов в реках, озерах, водохранилищах и прудах несельскохозяйственными товаропроизводителями;
• Предоставление услуг в области рыболовства;
• Воспроизводство рыбы и водных биоресурсов;
• Воспроизводство рыбы и водных биоресурсов сельскохозяйственными товаропроизводителями;
• Воспроизводство рыбы и водных биоресурсов несельскохозяйственными товаропроизводителями;
• Предоставление услуг, связанных с воспроизводством рыбы и водных биоресурсов.

     Для производства продукции Обществом используется собственное сырье, то есть добываемое собственным промысловым флотом.

      Конкурентами  являются  рыбохозяйственные  компании Дальнего Востока, занимающиеся  промыслом  и переработкой минтая, краба, северной креветки. 

Таблица 1.1 – Динамика   основных технико-экономических показателей ОАО «Дальрыба» 2008– 2010 гг.

     Из  данных  таблицы  следует,  что  выручка  от  продаж в  2009 г. по сравнению с  2008 г. увеличилась  на  84908 тыс. руб. или 21%. В   2010 г. по  сравнению с 2008 на 157441 тыс. руб.  или 38%. Определим,  чем это обусловлено, используя метод абсолютных разниц.

1. Изменение  среднесписочной численности работников:

(490-462) * 877,54= +24571 тыс. руб. 

      2) Изменение среднегодовой выработки 1 работника:

    (1148,7-877,54) * 490 = 132868 тыс. руб.

3. Суммарное влияние факторов:  24571+132868= 157441 тыс. руб.

    За  счет увеличения среднесписочной численности  работников на 28 человек в 2010 г. выручка от продаж  увеличилась на 24571 тыс. руб., и за счет увеличения  среднегодовой  выработки 1 работника на 271,2 тыс. руб. выручка от продаж увеличилась на 132868 тыс. руб. Это в совокупности и повлияло на увеличение выручки от продаж на 38%.

    Себестоимость продаж  в 2009 г. в абсолютном  выражении увеличилась на 50394 тыс. руб., а в 2010 г. увеличилась на 107523 тыс. руб.

    Затраты на 1 рубль продаж  в  2009 г. по сравнению с 2008 г. снизились на 0,6%, а в 2010 г. снизились на 0,9%.

    Прибыль от продаж в  2009 г., по сравнению с 2008 г.  увеличилась на 75,5%  и составила 13630 тыс. руб. В 2010 г. увеличилась  на 11964 тыс. руб. (154%). Это произошло за  счет увеличения себестоимости продаж.

    Фонд  оплаты труда в  2009 г. увеличился на 38,6%, а в 2010 г. увеличился на 50,5%.

    Среднесписочная численность работников предприятия  в 2009 г. увеличилась на 1 чел. (0,2%) и составила 463 чел. А в 2010 г. она уже составила 490 чел., т.е. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 28 чел. (6%).

    Среднегодовая заработная плата 1 работника в 2009 г. увеличилась на 47%, а в 2010 г. увеличилась лишь  на 42%.

    Повысилась  среднегодовая выработка одного работника в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 1059,03  тыс. руб. (20,7%), а в 2010 г. на 1148,7 тыс. руб. (31%).

    По  данным таблицы, можно сделать вывод  о росте основных производственных фондов на предприятии, среднегодовая стоимость которых с каждым годом возрастает. В 2009 г., по сравнению с 2008 г., она увеличилась на  2002 тыс. руб. (на 20%). А в 2010 г., по сравнению с 2008 г., среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 5789 тыс. руб. (на 58%). Увеличение стоимости основных производственных фондов связано с вводом нового дорогостоящего оборудования в эксплуатацию.

    Фондоотдача  в 2009 г. выросла  на  17,7%, а в 2010 г. снизилась до 6,7% и составила 44,09 руб. Определим, чем это обусловлено, используя метод цепных подстановок.

1.   Изменение выручки от продаж:

    (562866/119978 – 490333/11978) = 6,0555 руб.

2.   Изменение среднегодовой стоимости ОПФ:

    (562866/15765 – 562866/11978) = – 11,2881 руб.

3.    Суммарное влияние факторов: –11,2881+ 6,0555= – 5,2326 руб.

     В результате увеличения выручки от продаж в 2010 г. на 157441 тыс. руб. фондоотдача увеличилась на 6,0555 руб. Так как среднегодовая стоимость ОПФ увеличилась на 2002 тыс. руб., то фондоотдача снизилась на 11,2881 руб.  Из этого следует, что  на снижение фондоотдачи (на 5,2326 руб.) способствовало увеличение  выручки и среднегодовой стоимости ОПФ.

     Рентабельность  продаж в 2009 г по сравнению с 2008 г. увеличилась на 0,9%, а в 2010 г выросла на 1,6%.

     Итак  в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. произошло увеличение  почти всех  показателей, кроме затрат на 1 рубль продаж.

     В 2010 г. по сравнению с  2009 г. отрицательную  динамику показали такие  показатели как – затраты  на 1 рубль продаж, среднегодовая заработная плата 1 работника и фондоотдача. Положительную   динамику показали  – выручка от продаж, себестоимость  продаж, прибыль  от продаж, фонд оплаты труда, среднесписочная  численность работников, среднегодовая  выработка  1 работника,  среднегодовая стоимость ОПФ, рентабельность  продаж и рентабельность  основной деятельности.

     Таким образом, вследствие роста прибыли  с  2008 года по 2010 год, можно сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности. 
 

2. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности ОАО «Дальрыба»

2.1. Анализ дебиторской задолженности предприятия

      Основными источниками  для анализа формирования дебиторской  задолженности являются:

1. Бухгалтерский баланс за отчетный период
2. Приложение к Бухгалтерскому балансу за отчетный период
3. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности организации – приложение к Бухгалтерскому балансу организации. Состав дебиторской задолженности за 2008-2010 гг. приведен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ дебиторской ОАО «Дальрыба» за 2008-2010 гг.

      Как видно из таблицы 2.1, дебиторская  задолженность значительно снизилась. В 2010 г. она составила 83 % от уровня 2008 г., а это означает, что снижение составило 17 % (100% - 83%). В данном случае можно сказать, что это положительная тенденция, т.к. получение платежей от должников является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). На исследуемом предприятии за исследуемый период значительно вырос объем реализации, а именно на 38% (табл.1.1), что свидетельствует не о потере покупателей, а об их росте.