Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 26

Введение 

     Формирование  рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует  объективной оценки финансового  состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

     Дебиторская задолженность - элемент оборотных  средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов. Поэтому данная тема особо актуальна в настоящее время.

     Целью курсовой работы является анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

     Исходя  из поставленной цели, можно сформулировать задачи:

     - ознакомится с понятиями дебиторская и кредиторская задолженность;

     - сформулировать задачи анализа  дебиторской и кредиторской задолженности;

     - определить источники информации  для анализа;

     - изучить методику проведения анализа;

     - провести анализ финансово-хозяйственной  деятельности конкретного предприятия.

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская  отчетность ЗАО «Турист»  за 2008-2009гг.

     Объектом  исследования является закрытое акционерное общество «Турист».

     Предметом исследования является сама методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

     Теоретико-методологической базой работы выступают труды  таких отечественных и зарубежных авторов, как Баканов М.И., Ковалева А.М., Савицкая Г.В.

     В работе применялись следующие методы исследования: анализ научной и учебной  литературы;  системный анализ и синтез; финансово–экономический и сравнительный анализ;  изучение мнения экспертов, специалистов.

     Практическая  значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы в организации и планировании хозяйственной деятельности торгового предприятия, выработке его ценовой, ассортиментной, финансовой, дивидендной, маркетинговой, управленческой, социальной политики с целью повышения его прибыли и рентабельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1 Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности 

     Задачи  анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

       Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

       Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

       Таким образом, дебиторская задолженность  фактически  представляет собой  компоненту собственных средств  предприятия, а кредиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту заемных средств.

       Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и  источники средств предприятия  находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности предприятия.

       Задолженность по платежам может существенно деформировать  структуру оборотных средств  предприятия. Так, если в составе  оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

         Если в структуре формирования  источников оборотных активов  преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

       В этой связи анализ дебиторской и  кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

       Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач  бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной  деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

       Важную  роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

       К непосредственным задачам анализа  дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

• точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
• контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
• определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
• определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее  доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
• выявление структуры данных по поставщикам  по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
• выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
• определение правильности использования банковских ссуд;
• выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
• определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

      1.2 Источники информации  для анализа дебиторской  и кредиторской  задолженности 

      Основными источниками информации для анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу  «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

      Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия  по видам.

      Учет  дебиторской задолженности ведется  на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», к которому могут быть открыты субсчета «Расчеты в порядке инкассо», «Расчеты плановыми платежами», «Векселя полученные» и другие.

      Учет  кредиторской задолженности ведется  на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

      Расчеты с дебиторами и кредиторами, не являющимися покупателями, заказчиками, поставщиками или подрядчиками, ведутся на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

      Для обобщенной характеристики объектов  используются синтетические счета, на которых все показатели измеряются в денежном выражении.

      Для более детальной характеристики объектов анализируются аналитические счета, где кроме денежного измерителя может присутствовать количественный показатель (килограммы, штуки, пары и др.).

      Для обобщения и систематизации данных синтетических и аналитических счетов используются оборотные ведомости. При этом форма оборотной ведомости по счетам учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами имеет специфику, связанную с тем, что по одним организациям задолженность может быть дебетовой, а по другим – кредитовой. Кроме того, по одной и той же организации на начало месяца остаток может быть дебетовым, а на конец месяца – кредитовым, и наоборот. Поэтому сальдо в данной оборотной ведомости показывается развернуто: дебетовое сальдо в активе, кредитовое в пассиве. Сальдо в свернутом виде, т.е. как простую разность между различными видами задолженности, в такой оборотной ведомости указывать нельзя.

      При ведении журнально-ордерной формы  бухгалтерского учета, рекомендованной  для большинства предприятий  промышленности, торговли и сбыта, текущая информация о движении дебиторской и кредиторской задолженности отслеживается по данным соответствующих журналов-ордеров.

      Итоги каждого месяца по данным журналов-ордеров  заносятся в Главную книгу.

      В организациях малого бизнеса данные по дебиторской и кредиторской задолженности анализируются непосредственно по Книге учета хозяйственных операций.

      1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 

     Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные, расчеты с дебиторами за товары, расчеты по полученным векселям, расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, авансы, выданные поставщиками подрядчикам, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, расчеты с прочими дебиторами.

     Средства  в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на оптовых предприятиях. Они неизбежны, так как продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.

     К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие – за счет частичной их продажи.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и качество оказывают сильное влияние на ИИ. Состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:

     1. Следить за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности.  Предприятие будет финансово  устойчиво, если задолженность покупателя будет приблизительно равна задолженности продавца. 

     2. Контролировать состояние расчетов  по просроченной задолженности. 

     3. Ориентироваться на увеличение  кол-ва заказчиков.

     Задача  анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры дебиторской задолженности, а также  причины ее возникновения или роста. 

     Анализ  начинают с общей оценки динамики ее размера в целом  и ее статей. После переходят к анализу  качественного состояния дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении  которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава  задолженности обычно выглядит следующим образом:

     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

     - выявление средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

     Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

     - если существует субъект, суммарная  задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого – выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношеИИ организации (по просроченной кредиторской задолженности).

     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

     Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:

     - в соответствии со сроками  ее погашения:

     - долгосрочная (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочная (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты);

     - в соответствии с причинами  возникновения задолженности:

     - расчеты с контрагентами; авансы  и т. П.

     Для анализа структуры задолженности удобно использовать соответствующий раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности», трансформировав таблицу из формы №5 следующим образом:

     Таблица 1

     Структура дебиторской задолженности ЗАО «Турист»

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности ЗАО «Турист»                                         Таблица 2

     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности. Аналогично исследуется структура кредиторской задолженности. Соответствующая таблица имеет вид:

     Таблица 3

     Структура кредиторской задолженности, ЗАО «Турист»

Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности, ЗАО «Турист» Таблица 4

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности   ЗАО «Турист» Таблица 5

     Из  данной таблицы можно сделать  вывод, что в организации преобладает  кредиторская задолженность и темп ее роста превышает темп роста  дебиторской задолженности.

     Факторный анализ:

     Об=В/ДЗ

     ОБВ=174/288=0,6

     Δв=0,6-0=0,6

     ОБдз=174/281=0,619

     Δдз=0,619-0,6=0,019

     Δоб=0,6+0,019~0,62

     Вывод: на изменение оборачиваемости дебиторской  задолженности оказали влияние 2 фактора: дебиторская задолженность и выручка от продаж, дебиторская задолженность увеличила оборачиваемость на 0,6, а выручка от продаж увеличила на 0,019, таким образом оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 0,62

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

     1. долгосрочные кредитные займы. 

     2. краткосрочные кредитные займы. 

     3. Кредиторская задолженность

     4. и прочие краткосрочные пассивы. 

     Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления  и сроков оплаты).

     2. Несвоевременность исполнения предприятием  своих обязательств.

     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть  остаток обязательств на конец отчетного  периода по срокам образования как  и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

     Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

     Полезно также анализировать структуру  дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

     Все счета к получению классифицируют по группам:

     1. Срок оплаты не наступил.