Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 19

Федеральное агентство  по образованию 

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования 

Тульский государственный  университет 

Кафедра «Финансы и менеджмент» 
 
 
 

Курсовая работа

по дисциплине

«Экономический анализ» 

Тема: «Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности» 
 
 
 
 
 
 

Выполнил: студентка гр. 760771   Измалкова И.С.

Проверил:  Романова Л.Е. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тула 2010

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности, как объекта бухгалтерского учета и экономического анализа.

1. Понятие, состав и правовые основы дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………….4
2. Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности, как объекта экономического анализа…………………………………………………9

2. Методика анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

     2.1.   Анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности……………………………………………………………….…..12

    2.2.   Анализ состава и структуры  дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...13

    2.3.  Анализ качества дебиторской  и кредиторской задолженности……18

    2.4.  Анализ движения дебиторской  и кредиторской задолженности  на основе показателей оборачиваемости…………………………………………..18

    2.5.  Сравнительный анализ показателей  дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...20

    2.6.  Анализ влияния дебиторской и  кредиторской задолженности на  основные характеристики финансового  состояния предприятия…………….21

3. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО ГПК «Ефремовский»

    3.1. Динамика и структура имущества  предприятия, структура и динамика  кредиторской и дебиторской задолженности…………………….28

    3.2. Анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности…………………………………………………………………..34

    3.3. Сравнение дебиторской и кредиторской  задолженности…………36

    3.4.    Роль анализа состава и качества  дебиторской и кредиторской задолженности  в оценке ликвидности баланса………………………………37

Заключение………………………………………………………………………40

Список используемой литературы……………………………………………...41 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Переход российской экономики на рыночные условия  хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового  состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим  субъектам полной хозяйственной  самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и  подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять  расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной  конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей  и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным  обязательствам. Динамика и структура  дебиторской и кредиторской задолженности  во многом связаны с проведением  финансового анализа, текущего мониторинга  качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.

     Востребованность результатов исследований в области анализа и внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности определяется недостаточной степенью раскрытия ряда существенных теоретических и прикладных положений. В частности, практически отсутствуют исследования в области внутреннего контроля дебиторской и кредиторской' задолженности, в связи с этим возникает потребность в разработке соответствующей методики, адекватно учитывающей современные условия финансово-хозяйственной деятельности субъекта рыночной экономики. 
 
 
 

1. Теоретические основы дебиторской  и кредиторской задолженности, как объекта экономического анализа.

1.1 Понятие, состав  и правовые основы  дебиторской и  кредиторской задолженности

    Термин  “обязательства” в первоначальном значении этого отношения. В силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности это экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.

     Дебиторская задолженность представляет собой  сумму долгов, причитающихся организации  от юридических и физических лиц  в результате хозяйственных отношений  между ними, или, другими словами, отвлечения средств из оборота организации  и использования их другими организациями  или физическими лицами.

     Кредиторская  задолженность – это сумма  долгов одного предприятия другим юридическим  и физическим лицам. Она возникает  вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том  числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, по полученным авансам и т.п. В отличие  от дебиторской задолженности предприятие  в этом случае использует в своем  обороте не принадлежащие ему  средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

     Между обоими видами задолженности есть много  общего, так например, дебиторская  и кредиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа.

     В широком смысле, дебиторская задолженность  охватывает все расчеты предприятий-поставщиков  с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности. Но иногда она не является таковой.

     Дебиторская задолженность – относительно самостоятельная  категория, это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда  организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Такой  кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа.

     В российской практике к кредиторской задолженности чаще всего относят  краткосрочные долговые обязательства. Возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками. Предприятий с налоговыми органами. С персоналом по оплате труда и другим платежам, причитающимся дивидендам и др. Вместе с тем в финансовом анализе хозяйственной деятельности в кредиторскую задолженность часто включают погашенные суммы полученных кредитов и займов. Подлежащих погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

     Возникновение и необходимость учета дебиторской  и кредиторской задолженности первоначально  были связаны с предоставлением  денег и материальных ценностей  в долг, т.е. с последующим возвратом. По мере развития торговли долговые обязательства  увеличились не только по количеству и суммам, но и по видам задолженности. Особенно способствовало этому разнообразие способов продаж.

     Организация, предоставляющая товары, работы, услуги в кредит, является кредитором, а  организация их получающая – дебитором. В более широком смысле кредитор – это сторона в обязательстве, имеющая право требовать от другой стороны исполнения долговых обязательств, а дебитор – должник в договоре или ином обязательстве. 

-Покупатели и -Краткосрочная           -Нормальная (в пре-   -Обеспеченная зало-   -Надежная;

заказчики;  задолженность;            делах срока); гом;                              -Сомнительная

-Векселя  к получению; -Долгосрочная             -Просроченная. -Обеспеченная по-  -Безнадежная.

-Задолженность  дочер- задолженность. ручительством;

них и  зависимых -Обеспеченная 

обществ;  банковской гаран-

-Задолженность  участ- тией;

ников по взносам в - Необеспеченная

уставной  капитал;

-Авансы  выданные;

-Прочие  дебиторы. 

     Рисунок 1. Группировка дебиторской задолженности

     Приведенная группировка долгов дебиторов по экономическому содержанию позволяет классифицировать их по источникам образования, видам обязательств, характеру задолженности, отношению к кредитору.

     В составе дебиторской задолженности, относящейся к покупателям и  заказчикам в балансе предприятия  отражается числящаяся не отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность  покупателей и заказчиков в сумме, соответствующей условиям договоров  за проданные им товары, продукцию, выполненные работы или оказанные  услуги, с учетом скидок, разниц, вызванных изменениями условий договоров, расчетов не денежными средствами и т.п.

     В группировке по срокам предоставления различают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, и дебиторскую задолженность, платежи по которой предполагают получить в течение года после  отчетной даты.

     Дебиторская задолженность учитывается как  краткосрочная, если ее срок погашения  не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Остальная дебиторская задолженность  относится к долгосрочной. Исчисление указанного срока осуществляется начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором актив был принят к бухгалтерскому учету.

     По  времени возврата: нормальной считается  задолженность, вытекающая из установленных  правил расчетов, являющаяся неизбежным балансовым остатком на 1-е число  каждого месяца. Это задолженность: по судам и займам организаций  в пределах сроков договоров; поставщикам  при расчетах на инкассо по платежам, срок которых не наступил; налоговым  органам и внебюджетным фондам по сборам и отчислениям в пределах установленных сроков.

     Просроченная  задолженность подразделяется на задолженность: не оплаченную в срок по расчетным  документам, инкассируемым банком; долги с истекшими сроками  исковой давности.

     С точки зрения причин возникновения задержки возврата просроченная задолженность делится на:

     - спорную, по которой дела переданы в суд или арбитраж;

     - задолженность по претензиям, вытекающим  из договоров купли-продажи (низкое  качество, некомпетентность, пропажа);

     - задолженность по недостачам, растратам,  хищениям.

     По  возможности взыскания дебиторскую  задолженность подразделяют на: надежную, сомнительную, безнадежную.

     К надежной дебиторской задолженности  относят сумму счетов, предъявленных  к покупателям с оплатой в  пределах срока, установленного договором, поручительством или банковской гарантией. Сомнительной считается  непогашенная в срок и не обеспеченная задолженность, по которой, тем не менее, сохраняется вероятность возможного погашения. Безнадежной считают  задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к  получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации – дебитора или ее банкротства.

     Группировка кредиторской задолженности аналогична группировке дебиторской задолженности.

-Долги  поставщикам и под- -Нормальная; -Обеспеченная залогом;

рядчикам; -Просроченная. -Обеспеченная поручителем;

-Векселя  к уплате; -Обеспеченная банковской

-Задолженность  перед пер- гарантией;

соналом; -Необеспеченна.

-Задолженность  перед

дочерними и зависимыми

обществами;

-Задолженность  перед бюд-

жетом и внебюджетными

фондами;

-Задолженность  по получен-

ным авансам;

-Прочие  кредиторы.  

Рисунок 2. Группировка кредиторской задолженности. 

     Кредиторская  задолженность по экономическому содержанию включает задолженность поставщикам  и подрядчикам. Данная задолженность  учитывается в сумме договорной стоимости поступивших от них  материальных ценностей, выполненных  работ или оказанных услуг. По статье “векселя к уплате” отражают сумму задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам предприятия, которым были выданы в  обеспечение их поставок, работ, услуг  соответствующие векселя. Кредиторской задолженностью перед персоналом организации  считают начисленные, но невыплаченные  суммы оплаты труда. Задолженность  предприятия перед бюджетом включает начисленные, но неуплаченные суммы платежей по налогам, сборам и приравнены к ним платежам, включая налог на доходы физических лиц.  

2.   Характеристика дебиторской  и кредиторской  задолженности как объекта экономического анализа

     Текущая деятельность предприятия представляет собой непрерывное движение ценностей, а также возникновение и исполнение взаимных обязательств, связывающих  данное предприятие с контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками. Основной удельный вес в подобных обязательствах составляют расчеты  с внешними по отношению к предприятию  лицами – дебиторами и кредиторами  – за поставленную продукцию. В результате расчетных операций предприятие  одновременно выступает финансовым донором и реципиентом. Исходя из здравого смысла понятно, что получение  денежных средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению  с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность в  известном смысле лучше, чем дебиторская. Тем не менее избежать появление дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно (для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях; например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности также весьма проблематично в виду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за неисполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная, формализованная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям.

     В отличие от производственных запасов  и незавершенного производства, которые  достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой вариабельный и динамический элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимальном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

     С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляется обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты  по инкассо и расчетный чек. Последняя  схема наиболее выгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать  покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию.

     Выбирая политику кредитования покупателей  своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

     - срок предоставления кредита;

     - стандарты кредитоспособности;

     - система создания резервов по  сомнительным платежам;

     - система предоставления скидок.

     Эффективная система установления взаимоотношений  с покупателями подразумевает: а) качественный отбор клиентов, которым можно  предоставлять кредит; б) определение  оптимальных условий кредитования; в) четкую процедуру предоставления претензий; г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

     Аналитические процедуры, имеющие отношение к  управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Они не формализованы, а их основное содержание – контроль за своевременностью оплаты счетов. Что касается внешнего анализа, то он может быть сведен к оценке: - динамики дебиторской задолженности по сумме и удельному весу (в частности устойчивый рост доли задолженности в активах предприятия чаще всего рассматривается как негативная тенденция);

     - сравнительных темпов изменения  дебиторской задолженности и  выручки от реализации (наиболее  оптимально следующее соотношение:  темп роста продаж опережает  темп роста дебиторской задолженности);

     - показателей оборачиваемости средств,  вложенных в дебиторскую задолженность  (ускорение оборачиваемости свидетельствует  о вовлечении в хозяйственный  оборот высвобожденных денежных  средств);

     - наличия и динамики удельного  веса просроченной дебиторской  задолженности (сведения о просроченных  долгах, наиболее значимых дебиторов  и динамике резерва по сомнительным  долгам могут приводится в отчетной форме “Приложение к балансу”).

     Как и в случае с дебиторами, аналитические  процедуры, имеющие отношение к  управлению кредиторской задолженностью, входят, в основном, в систему  внутрифирменного финансового анализа  и управленческого контроля. Можно  выделить следующие узловые моменты, требующие аналитического обоснования:

     - выбор поставщика (в данном случае  должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность  установления долгосрочных отношений,  вариабельность в установлении  финансово-расчетных отношений,  наличие различных схем поставки  сырья и материалов, средняя продолжительность  поставки и т.п.);

     - контроль своевременности расчетов (как правило, превышение предельного  срока оплаты поставленного сырья  и материалов приводит к штрафным  санкциям);

     выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в  подавляющем большинстве случаев  поставщики сырья, естественным образом  заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой  оплаты; таким образом, перед предприятием возникает дилемма – воспользоваться  скидкой или получить дополнительный источник финансирования).

     2. Методика анализа  дебиторской и  кредиторской задолженности 

     2.1 Анализ уровня  и динамики дебиторской  и кредиторской  задолженности

   Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды  времени. Цель такого анализа – выявить  основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии.

     Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса. 

     Таблица 2.1 Показатели базиса по статьям

     Таблица 2.2. Система основных показателей  для анализа кредиторской задолженности.

     2.2 Анализ состава  и структуры дебиторской  и кредиторской  задолженности

     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении  которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава  задолженности обычно выглядит следующим  образом:

     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

     - выявление средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и среднего срока ее погашения,  путем сравнения размеров и  срока текущей задолженности  с этими показателями.

     Так определяется, является ли текущая  задолженность критической;

     - если существует субъект, суммарная  задолженность в отношении которого  превышает 100 000 руб. и срок погашения  которой просрочен более чем  на три месяца, то в отношении  такого субъекта проводится специальное  исследование, цель которого - выявить  перспективы погашения подобной  просроченной задолженности и  определить необходимость возбуждения  против субъекта процедуры банкротства  (по просроченной дебиторской  задолженности) либо вероятность  возбуждения субъектом процедуры  задолженности в отношении организации  (по просроченной кредиторской задолженности). [6.52]

     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

     Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:

     - в соответствии со сроками  ее погашения:

     - долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);