Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 3. 2

Министерство образования РФ

Кафедра экономики

Курсовая работа

По дисциплине " Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ".

на тему: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Выполнила студент

                             Ф.И.О.

                                                                           Число, подпись

Руководитель    работы                                     

                Ф.И.О

Нормоконтроль

Дата защиты

Оценка

                     Подпись руководителя

СОДЕРЖАНИЕ.

Введение.

Основная часть.

Глава 1: Характеристика объекта анализа (дебиторской и кредиторской задолженности).

Глава 2: Методы, приемы и способы анализа  дебиторской и кредиторской задолженности.

Глава 3: Расчетно-аналитическая  часть.

1.      Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

2.      Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

3.      Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности.

4.      Роль  дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса.

Вывод.

Список использованной литературы.

Приложения.

ВВЕДЕНИЕ

Целью данной курсовой работы будет являться  изучение дебиторской и кредиторской задолженности и их подетальный анализ.

Финансовое состояние предприятия,   его устойчивость в значительной степени зависят от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, превышение дебиторской задолженности над кредиторской  создает угрозу положения предприятия, тем самым требуя привлечения (частенько дорогостоящих) источников финансирования.

Поэтому очень важно изучать и проводить анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Задачами данного анализа будет являться:

-  анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

- сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по объему,  темпам  роста, оборачиваемости;

- роль дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса.

Глава 1: Характеристика объекта анализа (дебиторской и кредиторской задолженности).

         Предприятие может иметь одновременно кредиторскую и  деби­торскую задолженности.

Покрывать одну задолженность другой запре­щается. Дебиторская задолженность показывается в  активе,  креди­торская - в пассиве бухгалтерского баланса.

        В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской и кредиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия в целом оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Вообще сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это  происходит за счет сокращения периода ее погашения. Но если она уменьшается за счет уменьшения отгрузки продукции, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно. Поэтому необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Так как, наличие последней создает финансовые затруднения,  и предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. 

Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов,  своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ начинается с оценки состава, динамики, структуры и структурной динамики дебиторской и кредиторской задолженности; оценки давности их появления; наличия, частоты и причин образования просроченной задолженности (по видам).

Оценивается качество задолженности по удельному весу в ней расчетов по векселям, т.к. они могут быть опротестованы, а это дополнительные расходы и утрата деловой репутации (кредиторская задолженность) или дополнительные гарантии получения долгов (дебиторская задолженность).

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности важно:

1.      потому что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности;

2.      потому что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности.

Если абсолютная величина дебиторской задолженности превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на соблюдение предприятием основного принципа финансовой политики - кредитование своих дебиторов на тех же условиях, на которых само получает кредит от поставщиков.

Кроме сравнения абсолютных величин дебиторской и кредиторской задолженности сравнивается продолжительность погашения дебиторской задолженности с продолжительностью использования кредиторской задолженности.

Положительным для предприятия является более продолжительный срок использования кредиторской задолженности.

Если срок погашения дебиторской задолженности больше срока использования кредиторской задолженности, то может возникнуть несбалансированность денежных потоков: предприятие вынуждено отдавать свои долги чаще, чем ему возвращают долги дебиторы

Глава 2: Методы, приемы и способы анализа  дебиторской и кредиторской задолженности.

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также ме­тод сопоставления.

Главная цель статистического анализа  — проследить динамику и структуру изменений состояния предприятия посредством оценки изме­нения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

- построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в со­поставимых (относительных) показателях;

       - расчет показателей динамических рядов;

       - построение трендовых и регрессивных моделей;

       -расчет индексов.

На мой взгляд, главенствующее место при анализе активов  занимает:

1. изучение структуры того или иного показателя;

2. характеристика динамики показателя;

3. оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Используемые формулы:

Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

Период оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости  (днях);

Глава 3: Расчетно-аналитическая  часть.

1.      Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

В  процессе данного анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.  Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются  материалы первичного аналитического учета.

Прежде чем  переходить к более подробному анализу дебиторской задолженности  рассмотрим динамику и структуру имущества за 2000 год в таблице 1.

Таблица 1 -  Характеристика имущественного положения предприятия (за 2000 г.)

Из  таблицы  1  видно,  что  имущество  предприятия  за  отчётный  период выросло почти в 1,5 раза. Изменения произошли в основном, за счёт  увеличения количества запасов, долгосрочной дебиторской задолженности и денежных средств, наряду с уменьшением краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных активов на конец года составила 95,9 %, что говорит о мобильности активов.

Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.

   Рассмотрим подробнее структуру и динамику краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2000г. в таблице 2.

Таблица 2 – Структура и динамика краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2000г.

   Исходя из таблицы 2 можно сделать вывод, что, несмотря на значительное увеличение векселей к получению и прочей дебиторской задолженности, это не повлияло на общую тенденцию снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 49,41%) за счет возращения долгов покупателями и заказчиками.

   Точно  также как было рассмотрено выше, проанализируем имущественное состояние предприятия  за 2001 год. Рассмотрим это в таблице 3.

Таблица 3 -  Имущественное состояние предприятия в 2001 г.

   Из таблицы 3 видно, что имущество предприятия за анализируемый период уменьшилось на 4,28% (на 53614 руб.). Это связано с уменьшением оборотных активов (на 5,1%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика, но наблюдается рост средств, вложенных в нематериальные активы, а это говорит о том, что предприятие стало больше внимания уделять защите интеллектуальной собственности, в т. ч. регистрации товарных знаков, оформлению лицензий и т. д.

   Снижение оборотных активов происходило за счет снижения запасов и долгосрочной дебиторской задолженности при одновременном увеличении НДС и прочей дебиторской задолженности. Изменение сумм денежных средств не оказало существенного влияния на общую ситуацию.

      При помощи таблицы 4 проведём более подробный анализ структуры и динамики долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности за 2001 год.

Таблица 4 – Анализ структуры и динамики  долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.

   Исходя из данных таблицы 4, можно сделать вывод о том, что в анализируемом периоде произошло снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 40,93%.

   Наряду с этим, значительно увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность почти в 2 раза, за счет роста краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 174% и векселей к получению на 352%, при одновременном снижении задолженности прочих дебиторов, но это не оказало значительного влияния на увеличение общей краткосрочной задолженности.

Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования.  Например,  как кредиторская задолженность.  Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно также как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния,  рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

   Анализ состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 5.

Таблица 5  - Анализ состава и структуры пассивов баланса за 2000 – 2001 гг.

По данным таблицы видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2000 года составляет около 2,3% , а доля обязательств – более 97%. К концу данного периода ситуация не изменилась: доля собственного капитала осталась прежней – 2,4%. Таким образом,  предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет  заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2001 года.

     Из таблицы видно, что в 2001 года наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 0,83%. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 53614 руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 6.

Таблица 6 -  Состав и структура кредиторской задолженности.

   Из данной таблицы видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2000 года эта доля была 97,45%, то в конце 2001 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96%  кредиторской задолженности.

А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.

2.      Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1.      Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской  или кредиторской  задолженности (за период),

2000 год:

Коб.  кред. = 23403378/116274 = 201,3,

Коб.  деб. = 23403378 /530000   = 44,2,

Коб = 201,3           Коб = 44,2.

2001 год:

Коб.  кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

Коб.  деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

Коб = 53,4           Коб = 91,02.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2000 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

  В 2001 году  ситуация несколько меняется, здесь  наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

2.      Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2000 год:

Период оборачиваемости дебиторской  задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

Период оборачиваемости кредиторской  задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

2001 год:

Период оборачиваемости дебиторской  задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

В 2001 году произошел урост периода оборачиваемости дебиторской  и рост кредиторской задолженности.

Когда период оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем  нам надо отдавать.