Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 17

Министерство Образования  Республики Беларусь.

УО «Белорусский Государственный Экономический Университет».

 

 

       

 

            

Кафедра бухгалтерского учета анализа и аудита в промышленности.

 

 

 

Курсовая работа

 

на тему:  Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

Студент

УЭФ 5 курс УП-1                                                                         А.В. Иванов

 

 

 

 

 

Руководитель 

канд. экон. наук,

доцент                                                                                         Г.Г. Виногоров                                                                          

 

 

 

 

 

 

Минск 2006

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение………………………………………………………………………….3

 

   1.Понятие и экономическая  сущность дебиторской и кредиторской  задолженности ………………………………………………………………………….7

 

   2.Значение,задачи и источники  информации для анализа………………….10

 

   3. Анализ дебиторской задолженности………………………………………12

 

   4.Анализ кредиторской  задолженности…. ………………………………….18

 

   5.Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности…...22

   

   6.Применение  ЭВМ и ЭММ при анализе задолженности…………………..25

 

Заключение……………………………………………………………………….31

 

Список  использованных источников…………………………………………...33

 

Приложение………………………………………………………………………34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

   Анализ существует с незапамятных  времен, являясь весьма емким  понятием, лежащим в основе всей  практической и научной деятельности  человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части.

   Экономический анализ представляет  собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.

   Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем ее организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

Чтобы обеспечить выживаемость  предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

а) владеть  методикой оценки финансового состояния  предприятия; 

б) иметь соответствующее  информационное обеспечение;

в) иметь квалифицированный  персонал, способный реализовать данную методику на практике.

    Основу  информационного обеспечения анализа  финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера.

Финансово-хозяйственная  деятельность предприятий , независимо от их организационно-правовой структуры, постоянно сопровождается риском, который  может повлечь за собой непредвиденные потери. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно «на свой страх и риск» реализует разработанную им программу. В экономической борьбе  за покупателя хозяйствующие субъекты вынуждены продавать свою продукцию в кредит с риском не возврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств  хозяйствующий  субъект вправе размещать их в виде вкладов или ценных бумаг с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами вложения денежных средств. Могут иметь место прямые экономические просчеты. Одним из широко используемых и эффективных методов снижения и предупреждения риска является резервирование средств, или  самострахование. Самострахование, как способ снижения определенных последствий наступления рисковых ситуаций, состоит в том, что субъект хозяйствования создает обособленные фонды возмещения убытков за счет собственных средств. Образуемые финансовые резервы способны обеспечить непрерывный процесс хозяйствования  даже при возникновении огромных потерь при наступлении непредвиденных событий. Рыночные отношения предполагают конкуренцию, победить в которой смогут те субъекты хозяйствования, которые эффективно используют все виды имеющихся ресурсов. 

    Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

   Внутренний  анализ проводится работниками  предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели.

Данная курсовая работа выполнена на материалах ОАО « Бумажная фабрика «Спартак», основанной в 1899 году. В настоящее время ОАО «Бумажная фабрика «Спартак» - крупное целлюлозноперерабатывающее предприятие. Оно включает четыре основных производственных подразделения:

-  производство  туалетной бумаги;

- производство  по выработке различных видов  гофрированной бумаги;

- производство  оберточной бумаги;

-  производство  картона различных видов и  размеров.

         Политикой предприятия является  максимальное удовлетворение запросов  покупателей. Главный принцип в работе – надежное партнерство и взаимовыгодное сотрудничество. Путь к достижению поставленных целей – усовершенствование технологических процессов, внедрение новейших технологий и современного высококлассного оборудования.

     Ежегодно выпускается до 40 наименований продукции. Ежемесячно ассортимент обновляется на 10-15%. Техническое переоснащение позволило поднять на более высокий уровень качество и потребительские свойства выпускаемой продукции.

      Для повышения конкурентоспособности  выпускаемой продукции улучшается внешний вид продукции, ее качество, увеличивается ассортимент продукции, предпринимаются меры по снижению цены выпускаемой продукции

      Фабрика постоянно обновляет оборудование, проводит дальнейшую реконструкцию производства. Именно за счет всех этих новшеств выручка от реализации продукции ежегодно увеличивается.

Актуальность  данной темы объясняется тем, что  кредиторская и дебиторская задолженность занимают значительный удельный вес в составе источников средств предприятия.

     Целью курсовой работы является на основании использованной экономической литературы и практики работы предприятия  изучить состояния анализа  дебиторской и кредиторской задолженности и обосновать основные направления по его совершенствованию.     

     Так  как состояние дебиторской и кредиторской задолженности непосредственно влияет на финансовое состояние предприятия, то основными задачами анализа являются:

  - определение причин изменения дебиторской и кредиторской задолженности;

  - оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности;

  - изучение динамики дебиторской  задолженности;

  -обоснование и расчет показателей  оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

  -исследовать состояние организации и практику учетной и аналитической работы на объекте исследования;

  -изучить нормативные, руководящие  и инструктивные материалы по  учету дебиторской и кредиторской  задолженности;

  -изучить литературу по теме курсовой работы.

     При написании работы  использовались учебные пособия  по анализу хозяйственной деятельности таких авторов как: В.И. Стражева, Г.В. Савицкой, Л.Л. Ермолович, Н.А. Русак, Д.И.Панкова и других известных ученых в этой области.

 

 

 

 

 

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

 

Дебиторская задолженность – это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности; 

2) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Оплата за наличный расчет может  быть выполнена рублями либо с  помощью кредитной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете.

Безналичные расчеты выполняются  с помощью платёжных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту); платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары); аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции); расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека)[8,с.123].

Большое значение имеют отбор потенциальных  покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности и так далее.

Кредиторская задолженность делится  на краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

     - долгосрочные займы и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся: обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства  включаются такие статьи, как счета  и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ  ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА.

Финансовое положение предприятия  отражает результаты сторон его деятельности , взаимодействия производственных и финансовых факторов. Оно характеризуется размерами средств предприятия и источниками их формирования . С помощью анализа хозяйственной деятельности возможно выявление путей улучшения финансового положения предприятий, мобилизация неиспользованных  резервов повышения  эффективности их хозяйствования. Большую долю в удельном весе  текущих активов и источников средств  предприятий  занимают соответственно дебиторская и кредиторская задолженность.

Задачи анализа:1) оценка наличия, состава  и структуры дебиторской и кредиторской задолженности; 2) оценка оборачиваемости   дебиторской и кредиторской задолженности; 3) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия; 4) охарактеризовать показатели прибыльности и провести их анализ; 5) разработать мероприятия , способствующие улучшению финансовых показателей;6) определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другим анализируемым периодом; 7) оценить оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторский задолженности, если нет- определить , как добиться его оптимальности, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению; 8) оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит;9) определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных чеков;10) прогнозировать состояние дебиторской и кредиторской задолженности в будущем.

Источниками информации для анализа  являются : 1) бизнес-план, 2) форма статистической отчетности 1-Ф « Отчет о финансовых показателях предприятия », 3) форма статистической отчетности 6-Ф « Отчет о задолженности », 4)данные бухгалтерского баланса,5) данные бухгалтерского и оперативного учета , 6)данные первичных документов, 7) сведения из документов, подлежащих уплате,8) накладные на отгрузку продукции; 9)товарно–транспортные накладные; 10) счета – фактуры; 11)журнал регистрации выставленных счетов – фактур; 12) книга продаж; 13)  журнал регистрации полученных счетов-фактур;14) книга покупок; 15) ведомость № 16 «Отгрузка и реализация продукции».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

 

Текущие активы занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере обращения , эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Большое внимание при анализе текущих  активов должно быть уделено дебиторской  задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому  дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Резкое увеличение дебиторской  задолженности и ее доли  в  текущих активах может свидетельствовать  о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся[1,101].

Так как дебиторская  задолженность является важной  частью оборотных средств, то производится изучение ее состава и структуры по данным бухгалтерского баланса. При этом составляется табл.3.1.

 

 

 

 

 

Табл.3.1. Анализ состава и структуры  дебиторской задолженности.

 

Расчеты с дебиторами	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период
	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма,млн.р	Удельного веса, процентных пунктов
С покупателями и заказчиками	581	93,0	705	94,0	+124	+1,0
По авансам выданным	15	2,4	11	0,93	-4	-1,47
За топливно-энергические ресурсы	11	1,78	13	2,27	+2	+0,49
С прочими дебиторами	17	2.73	21	2,8	+4	+0,07
Итого	624	100	750	100	+126	X

Примечание. Источник:приложение 1,2.

  Данные таблиц свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной  суммы, так и структуры  дебиторской задолженности.

Если на начало года расчеты с  покупателями и заказчиками составляли 93,0 % всей дебиторской задолженности, то на конец года это показатель равен 94,0 % , т.е.он увеличился на 1,0%.По всем остальным статьям также произошло увеличение удельного веса, кроме удельного веса по статье « Авансы выданные», который за год снизился на 1,47%. Изменение в структуре дебиторской задолженности говорит об ухудшении платежеспособности.

После  общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости влияния на финансовые результаты предприятия. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Аналитику необходимо знать реальность и правильность оформления и определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Расчет процента невозврата  долгов производится по средним данным за несколько лет. Однако, нельзя этот процент распространять на изучаемый период механически. Следует учитывать реальные условия ,например наметившуюся тенденцию роста процента невозврата. Поэтому целесообразно изучать:

какой процент невозврата дебиторской  задолженности приходится на одного или нескольких главных должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия;

каково распределение дебиторской  задолженности по срокам образования;

какую долю векселей в дебиторской  задолженности представляет продление старых векселей;

были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребителя[14,155] .

Важным является изучение показателей  качества  и ликвидности дебиторской задолженности.

Под качеством понимается вероятность  получения этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности ,а также удельный вес просроченной задолженности. Опыт показывает, что чем больший срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения[1,102].

Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения ,так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов , выплаты заработной платы. Просроченная  задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов ,своевременного оформления расчетных документов , предварительной оплаты , применения вексельной формы расчетов.

Целесообразно составить аналитическую  таблицу, характеризующую возраст  дебиторской задолженности .

Табл.3.2.Анализ возраста  дебиторской задолженности.

 

Статьи дебиторской задолженности	В пределах срока	Дни после просрочки задолженности
		До 30	31-60	61-90	Свыше 90
Расчеты покупателями и заказчиками	164000000	135000000	100000000	67000000	158000000
За топливно-энергические ресурсы	11000000	-	-	-	-
Расчеты с прочими дебиторами	115000000	107000000	95000000	25000000	67500000
По авансам выданным	20000000	15000000	12500000	5000000	7500000
Всего:	310000000	257000000	207500000	97000000	233000000

Примечание. Источник: приложение 3,4.

В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы дней просрочки. Наличие такой информации за длительный период позволяет  выявить общие тенденции расчетной дисциплины и конкретных покупателей , наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость . Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость , с которой она будет она будет превращена в денежные средства, т. е. это тоже оборачиваемость. Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть ее оборачиваемость(Кд). Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по средним ценами средней дебиторской задолженности. Это коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за отчетный период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од) может быть рассчитана и в днях. Это показатель отражает среднее количество дней ,необходимое для ее возврата; рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости . Поскольку в данном расчете задолженность берется  по состоянию на конец периода, то аналитик обращает внимание на последние данные.

Показатели  оборачиваемости  дебиторской задолженности  сравниваются :1) за ряд периодов ,2) со средними по отрасли, 3) с условиями договоров. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть следствием плохой работы по истребованию возврата задолженности ; затруднения в получении этих сумм, несмотря на хорошую работу ответственных лиц; финансовых затруднений у покупателей.

Первая причина может быть устранена  вмешательством администрации. Две другие связаны с качеством и ликвидностью  дебиторской задолженности. В нашем случае средняя дебиторская задолженность равна 687 млн.рублей. Отгрузка составляет 2473,2 млн. рублей. Отсюда Кд=2473,2: 687= 3,6. Продолжительность одного оборота в днях составляет: Од=360:3,6=100 дней[1,104].

Продукция ОАО «Бумажная фабрика  «Спартак» реализуется в основном за пределы республики и задержка платежей составляет три месяца и более. Следовательно,  качество и ликвидность дебиторской задолженности низкие. Предприятию  необходимо принимать меры по улучшению этих показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

 

Предприятие может приобретать  основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Для глубокого понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо более детальное их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия открывает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Для решения этой задачи целее сообразно изучить источники: долгосрочных и нематериальных активов с различной степенью детализации, оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиций.

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов , следует иметь ввиду, что это ,как правило, долгосрочные кредиты банка, займы, собственные источники. Причем здесь соблюдается принцип целевого назначения , т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными  источниками. В основном это характерно для государственных предприятий.

Значительный удельный вес в  составе источников средств предприятия  занимают заемные, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому целесообразно изучить состав и структуру  кредиторской  задолженности , произошедшие изменения , провести сравнительный анализ  с дебиторской задолженностью[1,с.113].

Аналитик должен быть уверен в достоверности информации по видам и срокам задолженности. Для этого используется прямое подтверждение , изучение контрактов и договоров , личные беседы с работниками , имеющими сведения о долгах и обязательствах предприятия; проверка точности записей в долговых обязательствах сведений об уплате.

Иногда может иметь место  неполный учет задолженности ,т.е. в  балансе может быть показана сумма, меньше реальной задолженности.

Аналитику необходимо дать оценку условий  задолженности – условий долговых договоров  с точки зрения их реальности и полноты . При этом важным являются сроки ,  ограничения на использование ресурсов, возможность привлечения дополнительных источников финансирования.

Для изучения состава и структуры  кредиторской  задолженности составляется табл.4.1.

Табл.4.1. Анализ состава и структуры   кредиторской  задолженности.

 

Расчеты с кредиторами	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период
	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма, млн.р	Удельный вес, %	Сумма,млн.р	Удельного веса, процентных пунктов
С поставщиками и подрядчиками	1129	47,54	1197	58,0	+68	+10,46
По авансам выданным	-	-	-	-	-	-
По векселям переданным	-	-	-	-	-	-
С прочими кредиторами	834	35,16	494	23,92	-340	-11,24
По оплате труда	134	5,64	206	10,0	+72	-4,36
С бюджетом	218	9,18	91	4,4	-127	- 4,78
По социальному страхованию и обеспечению	60	2,48	77	3,68	+17	+1,2
Итого	2375	100	2065	100	- 310	Х

Примечание. Источник приложение 1, 2.

Данные табл.4.1. показывают, что  в составе и структуре  кредиторской  задолженности ОАО «Бумажная фабрика «Спартак» произошли изменения. Так, за отчетный период выросла задолженность в расчетах с поставщиками и подрядчиками на 10,46% и составила 58,0%, так же выросла и задолженность и в расчетах  по социальному страхованию и обеспечению на 1,2% и составила 3,68%. В связи с этим уменьшился удельный вес всех остальных видов кредиторской  задолженности . Основной причиной столь существенных изменений структуры  кредиторской  задолженности явились взаимные неплатежи.