Анализ дебиторской задолженности предприятия.

СОДЕРЖАНИЕ

стр

Введение

В любой отрасли научных  знаний и сфере человеческой деятельности невозможно обойтись без анализа - синтеза. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)

Анализ финансово хозяйственной  деятельности является конечным результатом  во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа, в первую очередь, на микроуровне  отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.

Экономический анализ является прикладной наукой, представляющей систему  специальных знаний. Он связан с  исследованием производственного  процесса во взаимосвязи с экономическим  процессом; с научным обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений.

Основными задачами экономического анализа являются:

- повышение научно-экономической  обоснованности нормативов и  бизнес-плана;

- объективное и всестороннее  изучение по данным бухгалтерского  учета и отчетности выполнения  установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;

- расчет экономической  эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

- выявление и измерение  внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

- обоснование и проверка  оптимальных управленческих решений.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по активизации своих интересов.

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояния предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдаленные перспективы.

Цель данной курсовой работы – провести комплексный анализ финансовой деятельности Федерального государственного унитарного предприятия «Международный аэропорт «Уфа» (ФГУП «МАУ»). Источником данных для выполнения курсовой работы является бухгалтерская отчетность предприятия за 2003 год (см. Приложения 1-3)

Основные задачи по достижению поставленной цели:

1. Дать краткую экономическую характеристику анализируемого предприятия.
2. Провести комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия.
3. Сформировать выводы и предложения.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, выводов  и предложений, а также приложений.

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Федеральное государственное  унитарное предприятие «Международный аэропорт «Уфа» создано в соответствии с постановлением Кабинета Министров-Республики Башкортостан от 27.09.1999 г. № 304 и является правопреемником ПО «Авиакомпания «БАЛ» в соответствии с передаточным актом от 17.12.1999 года.

ФГУП «МАУ» внесено  в единый государственный реестр 02.10/2003г., имеет основной государственный регистрационный номер 1020202559805. Дата постановки на налоговый учет в ИМНС по Кировскому району г. Уфы - 23.12.1999 г., имеет ИНН № 0274065722.

Устав предприятия утвержден  распоряжением Министерства транспорта РФ, от 08.09.2003г. № 71А-254р и согласован распоряжением Министерства имущественных отношений РФ от 13.08.2003г. №3531-р.

Устав предприятия соответствует  Федеральному закону от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных  унитарных предприятиях». Однако в нарушение ст.ст. 20 и 21 названного Закона до настоящего времени с директором, предприятия контракт не заключен.

Предприятие внесено  в государственный реестр федерального имущества; о чем выдано свидетельство  от 04.11.2002г., № в реестре 00201151.

Уставный капитал предприятия  сформирован в размере 500000 рублей, что соответствует требованиям  Федерального закона от 14.11.2002№ 161-ФЗ.

Виды деятельности предприятия  определены Уставом. В число видов  деятельности включены, в частности, инженерно-авиационное обеспечение, в т.ч. выполнение оперативного обслуживания воздушных судов, авиатопливообеспечение воздушных перевозок, обслуживание пассажиров и багажа на воздушных линиях, организация и осуществление метеообеспечения. Основными договорами, направленными на реализацию - уставных целей и задач, являются договоры на обслуживание воздушных судов и продажу авиаГСМ в международном аэропорту «Уфа», т.е. наземное обслуживание, воздушных судов, заключаемые с перевозчиками.

Далее, проанализировав данные следующих таблиц, приведем основные технико-экономические показатели ФГУП Международный аэропорт "Уфа"  за анализируемый период и сделаем краткое их описание.

Таблица 1.1

Выводы. Как видно из таблицы 1.1, рентабельность продаж на анализируемом предприятии очень низкая. Поэтому, важно проанализировать факторы, повлиявшие на рентабельность. Ими могут быть изменения в структуре реализации; цен на реализуемую продукцию, удельного веса прочих расходов и доходов, а также внереализационных результатов.

За отчетный период предприятие  не получило чистой прибыли, что было связано с увеличением процентов  к уплате, внереализационных расходов, отложенных налоговых обязательств. В отчетном периоде анализируемое предприятие получило убыток в размере 18176 тыс. руб. Прибыль от продаж в отчетном периоде снизилась, по сравнению  с аналогичным периодом предыдущего года на 20300 тыс. руб., или на 66,54%. Это связано с увеличением себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 145206 тыс. руб., управленческих расходов на 3842 тыс. руб.

Таблица 1.2

Выводы. Как видно из табл. 1.2, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 13047 тыс. руб., или на 2,39%. В его составе на начало отчетного периода мобильные (оборотные) средства составляли 135145 тыс. руб. За отчетный период они снизились на 21956 тыс. руб., или на 16,25%. Их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 4,5 пункта и составил на конец года 20,26%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

Денежные средства увеличились  на 569 тыс. руб., или на 18,69%, их удельный вес повысился на 0,09 пункта. Удельный вес дебиторской задолженности снизился на 3,58 пункта.

Внеоборотные активы увеличились за отчетный период на 35003 тыс. руб., или на 8,52%, а их удельный вес повысился на 4,51 пункта. Произошло это, главным образом, за счет увеличения стоимости основных средств и капитальных вложений на 3319 тыс. руб., или на  0,83%, и 31773 тыс. руб., или на 364,9%. Следует обратить внимание на то, что капитальные вложения не участвуют в производственном процессе и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Долгосрочные финансовые вложения снизились за отчетный период на 17 тыс. руб., или на 54,84%, а удельный вес их снизился на 0,003 пункта.

Темп прироста иммобилизованных средств оказался в 1,6 раз (268,28% : 168,28%) выше, чем мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.

Состояние производственного потенциала – важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.

Таблица 1.3

Выводы. Как видно из табл.1.3, возрастание стоимости имущества  предприятия за отчетный период на 13047 тыс. руб., или на 2,39%, обусловлено, главным образом, увеличением заемных средств на 28484 тыс. руб., или на 20,33%.

Рост собственных средств  произошел в основном за счет увеличения резервного капитала на 30 тыс. руб., или  на 0,16%, нераспределенной прибыли на 18167 тыс. руб., уставного капитала на 368 тыс. руб., или на 278,78%.

Увеличение доли накопленной  прибыли с 0 до 3,25% в общей сумме  источников средств, может свидетельствовать  о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объема производства и продаж продукции. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, а следовательно, повышает гарантии предприятия при заключении сделок. Но на анализируемом предприятии произошло падение объема производства, следовательно, выявленная тенденция обусловлена инфляционными процессами, что увеличивает риск потенциальных партнеров.

В составе заемных  средств возросли займы и кредиты  – на 110 тыс. руб., или на 0,17%. Кредиторская задолженность снизилась на 3742 тыс. руб., или на 8,99%. Такую тенденцию следует оценивать положительно.

Структурный анализ показывает, что 20,33% всего прироста финансирования было обеспечено за счет прироста заемных  средств.

Таким образом, сравнение динамики структуры актива и пассива баланса (см. табл.1.3 и табл.1.2), позволяет сделать вывод, что, во-первых, прирост финансовых ресурсов был в основном направлен на увеличение недвижимости, что снизило уровень мобильности имущества предприятия, во-вторых, наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемных средств.

Следует отметить, что  на соотношение собственных и  заемных средств оказывает влияние  ряд факторов, обусловленных внутренними  и внешними условиями работы предприятия  и выбранной им финансовой стратегией. К числу важнейших относятся:

• сокращение или расширение деятельности предприятия, в связи, с чем сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемных средств для образования необходимых товарно-материальных запасов;
• накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров для перепродажи, отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств;
• соотношение уровней кредитного процента и дивидендов. Если процентные ставки за кредит ниже ставок дивидендов, то следует повышать долю заемных средств. Долю собственных средств целесообразно увеличивать тогда, когда ставка по кредитам ниже процентных ставок за кредит;
• использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Таблица 1.4

Продолжение таблицы 1.4.

Выводы. Как видно из табл.1.4, на анализируемом предприятия обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла. В основном увеличение коснулось следующих видов основных средств: машины и оборудование – на 27662 тыс. руб., здания на 20100 тыс. руб. Существенной причиной изменений на данном предприятии является переоценка основных средств.

Таблица 1.5

Характеристика состояния  основных средств ФГУП Международный  аэропорт "Уфа" за 2003 год (тыс. руб.)

Продолжение таблицы 1.5

Выводы. Данные табл. 1.5, показывают, что техническое состояние основных фондов является достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень их годности на конец года составляет около 60%. Обновление основных фондов осуществляется не очень высокими темпами. Коэффициент износа к концу отчетного периода увеличился, что означает ухудшение состояния основных средств предприятия.

Расчеты показателей  табл. 1.5, были рассчитаны по следующим формулам:

Коэффициент износа = износ  основных средств/первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств*100%.

Коэффициент годности = 100%-коэффициент  износа.

Коэффициент обновления = (стоимость поступивших за отчетный период основных средств/первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на конец года) *100%.

Коэффициент выбытия = (стоимость выбывших за отчетный период основных средств/ первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало года) *100%.

Рассмотренные показатели были рассчитаны по данным годовой  бухгалтерской отчетности (формы  №2 и №5).

Таблица 1.6

Выводы. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных табл. 1.6 следует, что за отчетный период сумма заемных средств уменьшилась на 3632 тыс. руб., или на 3,48%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов увеличилась, что свидетельствует о некотором снижении финансовой устойчивости предприятия.

Привлечение заемных средств в  оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Анализ состояния кредиторской задолженности показывает, что в  отчетном периоде оно улучшилось. По сравнению с началом отчетного  периода объем кредиторской задолженности  снизился на 3742 тыс. руб., или на 8,9%. Однако, наблюдается увеличение кредиторской задолженности по оплате труда на 951 тыс. руб., прочим кредиторам на 591 тыс. руб., внебюджетным фондам на 944 тыс. руб.

Итак, баланс позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества  предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Сворачивание хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Таблица 1.7

Аналитическая группировка  статей актива баланса за 2003 год