Анализ дебиторской задолженности организации. 2

                                ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение…………………………………………………………………………....3

Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности……4

1.1 Понятие, сущность и информационное обеспечение анализа дебиторской задолженности ……………………………………………………………………..7

1.2 Методика анализа дебиторской задолженности…………………………..8

 1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия………………………………………………………………………...10

2. Анализ  дебиторской задолженности на  примере ООО  «»………………………………………………………..13

 2.1. Общая характеристика деятельности ООО «»………….13

 2.2. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности………………...14

 2.3 Оборачиваемость дебиторской задолженности…………………………….25

Глава 3. Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженности…………………………………………..32

3.1 Рекомендации  по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности……………………………………………………………………...32

3.2 Экономический эффект предложенных мероприятий……………………...36

Заключение…………………………………………………………………………41

Список литературы…………………………………………………………………47

Приложение…………………………………………………………………………48 

                                         ВВЕДЕНИЕ

Тема моей курсовой работы - «Анализ  дебиторской задолженности организации». 
И она выбрана не случайно. Ведь в процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникают расчетные отношения, отражающие взаимные обязательства, связанные с продажей материальных ценностей, выполнением работ или оказанием услуг друг другу. Кроме того, возникают расчеты с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами, с органами социального обеспечения и страхования, с работниками предприятия, с другими юридическими и физическими лицами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует своих покупателей. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договоров, принятой на предприятии системой расчетов и др.

Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что образование  дебиторской задолженности в  условиях рыночной экономики становится неотъемлемым элементом при осуществлении  финансово-хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих  субъектов. Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные  средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике часто возникают  ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучение экономической сущности дебиторской задолженности;
• определение цели и задач анализа дебиторской задолженности;
• выявление причин возникновения дебиторской задолженности;
• исследование факторов, влияющих на рост и снижение дебиторской задолженности;
• анализ состояния и состава дебиторской задолженности;
• анализ структуры дебиторской задолженности;
• анализ динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности;
• определение путей  ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

1. Теоретические основы анализа  дебиторской задолженности

1.1 Понятие, сущность и информационное  обеспечение анализа дебиторской  задолженности .       

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию различных  юридических и физических лиц, возникшая  в ходе хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов  организации, которая может быть реализована, передана, обменена на имущество, продукцию, результат выполнения работ  или оказания услуг.

В целом под активом понимается имущество, имущественные блага  и права субъекта, имеющие стоимостную  оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе – это  потенциальный, прямой или косвенный  вклад в приток денежных средств  субъекта. Следовательно, дебиторская  задолженность  – это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Обычно экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или  поздно получить денежные средства или  их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать.

Практически любая компания заинтересована в продаже товаров с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают ее соглашаться на отсрочку платежа, предоставляемую покупателям, в результате чего появляется дебиторская задолженность. Другой причиной образования дебиторской задолженности становятся авансовые платежи (так называемая предоплата) самой компании, которые необходимы для выполнения условий договоров с поставщиками и подрядчиками, налоговые авансовые платежи и т. п.

В зависимости от размера дебиторской  задолженности, наиболее вероятных  сроков её погашения, а также от того, какова вероятность непогашения  задолженности, можно сделать вывод  о состоянии оборотных средств  организации и тенденциях её развития.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние  его оборотных средств и одного из элементов – дебиторской задолженности.

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности лежит в первую очередь на самом предприятии.

Дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской  деятельности и имеет два существенных признака: с одной стороны для  дебитора - она источник бесплатных средств; с другой стороны для  кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения  работ и услуг.

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует  иметь в виду, что, достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Таким образом, дебиторскую задолженность можно определить как элемент оборотного капитала, т.е. сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Необходимо помнить, что  для полноценного и продуктивного  функционирования деятельности предприятия  необходимо:

1. Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными.
2. Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

                  Информационное обеспечение анализа

Анализ дебиторской включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового  положения предприятия.

Потребность в этом возникает  у руководителей соответствующих  служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и  задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций  и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры  самого предприятия. Покажем некоторые  возможности такого подхода на примере  анализа дебиторской задолженности.

Общая сумма дебиторской  задолженности по операциям, связанным  с реализацией продукции, товаров  и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т.е. без предварительной или немедленной  оплаты, и средней продолжительности  времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для  оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой  предприятия, в состав которой входит:

- определение уровня приемлемого  риска отпуска товаров в долг;

- расчет величины кредитного  периода, т.е. продолжительности  времени последующей оплаты выставленных  счетов;

- стимулирование досрочного  платежа путем предоставления  ценовых скидок;

- политика инкассации, применяемая  предприятием для оплаты просроченных  счетов.

Динамика дебиторской  задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Наиболее  обстоятельно свои долговые обязательства  должны анализировать сами экономические  субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к  нему и пояснительной записки  можно судить о степени обеспечения  обязательств и платежей предприятия  раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и  убытках дополнительные данные о  наличии на начало и конец отчетного  периода отдельных видов дебиторской  задолженности. Кроме того, здесь  должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа  соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых  и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ  задолженности - составная часть  оценки ликвидности предприятия, его  способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить  и сопоставить объемы и распределение  во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности финансовой отчетности предприятия включает:

- анализ  динамики и структуры долговых  обязательств;

- анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности;

- анализ  влияния долговых обязательств  на платежеспособность, ликвидность  и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе  показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

1.2 Методика анализа  дебиторской задолженности

Для того чтобы грамотно и качественно  организовать этапы работ в ходе проведения анализа дебиторской  задолженности, необходимо четко представлять цель и задачи анализа, выделить исполнителей и координаторов работ и распределить между ними обязанности по проведению анализа, определить сроки, периодичность и последовательность организационных этапов проведения анализа.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации  величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого  увеличения или непогашения задолженности  и обязательств, направленное на улучшение  платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

При проведении анализа дебиторской  задолженности можно выделить следующие  задачи:

1. Оценка состава, величины, динамики и структуры дебиторской задолженности;
2. Анализ изменения соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
3. Исследование возрастной структуры дебиторской задолженности;
4. Характеристика качества и оборачиваемости дебиторской задолженности;
5. Прогноз оптимальной и вероятностной величины дебиторской задолженности;
6. Разработка базовых положений политики расчетов и обоснование условий предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям;
7. Оценка изменения финансового состояния должников;
8. Выявление степени и характера влияния дебиторской задолженности на величину чистого оборотного капитала, объем продаж и показатели финансовой устойчивости;
9. Оценка эффективности использования дебиторской задолженности;
10. Составление факторных моделей зависимости дебиторской задолженности и разработка методики их анализа.

При проведении анализа дебиторской  задолженности целесообразно осуществлять:

• исследование состава и динамики дебиторской задолженности, а также факторов, определяющих ее объем и изменение;
• анализ структуры дебиторской задолженности;
• анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
• определение текущей (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности;
• разработку вариантов управленческих решений, направленных на сокращение неоправданной дебиторской задолженности, и выбор наиболее эффективных из них;
• прогнозирование дебиторской задолженности.

Анализ  дебиторской задолженности должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на:

• рост дебиторской задолженности;
• определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности;
• снижение её роста.

1.3. Влияние дебиторской  задолженности на финансовые  результаты предприятия

Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и  использованием средств (активов) и  характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (ф. № 1) и  других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими  финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и  пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности  за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового  состояния выступает платежеспособность организации.

Основные задачи анализа финансового  состояния — определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения  за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем  исследования динамики абсолютных и  относительных финансовых показателей  и разбиваются на следующие аналитические  блоки:

• теоретический анализ факторов финансового состояния — внутренних и внешних;
• структурный анализ активов; структурный анализ пассивов; анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;
• анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;
• анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;
• анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;
• анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи.

Непосредственно из баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет  установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния  организации.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет  и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения  перспектив ее финансового положения  имеет трендовый анализ отдельных  статей баланса за более продолжительное  время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средний  темп прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

Для общей оценки динамики финансового  состояния организации следует  сгруппировать статьи баланса в  отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества организации, который  в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

Актив       Пассив

Имущество      Источники имущества

1.1.Внеоборотные         1.1. Собственный капитал

(иммобилизованные) активы

1.2. Оборотные (мобильные)               1.2. Заемный капитал

1.2.1 Запасы                  1.2.1. Долгосрочные  обязательства

1.2.2 Дебиторская задолженность     1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 

1.2.3. Денежные средства и               1.2.3. Кредиторская задолженность

краткосрочные фин. вложения

2. Анализ дебиторской задолжненности на примере     ООО « гОСТИНЫЙ ДВОРИК»

2.1. Общая характеристика  деятельности ООО «»

Общество с ограниченной ответственностью «» (далее – ООО  «») зарегистрировано постановлением Главы администрации Ленинского района г.Москва № 148 от 01.09.2008 г.

Учредителями ООО «» являются 2 физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с  законодательством Российской Федерации  и Уставом. Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет  самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки.

Предприятие специализируется на продаже музыкального оборудования.

Основными видами деятельности ООО «» являются:

 Реализация  готовой  продукции, музыкальных товаров,  выполнение работ и оказание  услуг 

Закупка и продвижение  новых видов продукции.

Ведение торговой деятельности в порядке, установленном действующим  законодательством: осуществление  операций по экспорту, импорту товаров,  оборудования, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических  связей, торгово-экономического сотрудничества с зарубежными предприятиями;

Рынок сбыта продукции  –  по Москве и в регионы.

Главная цель предприятия  формулируется следующим образом: адаптация предприятия к условиям рынка и последующее его развитие

Организационная структура ООО «» представлена на рис. 1.1.

2.2. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Анализ состояния дебиторской задолженности включает в себя:

начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей;

вычисляют долю дебиторской задолженности в оборотных активах;

анализируют ее структуру;

находят удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года по месяцам;

оценивают динамику этого показателя;

проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности;

по данным оперативной отчетности осуществляют ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

В качестве источников информации при внешнем анализе дебиторской задолженности используются данные форм № 1 и № 5 бухгалтерской отчетности.

Для проведения внутреннего анализа наряду с отчетностью привлекаются договоры с покупателями (заказчиками) и поставщиками (подрядчиками), данные регистров бухгалтерского учета (журналы-ордера, ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками по авансам выданным, подотчетными лицами, прочими дебиторами).

При анализе дебиторской задолженности прежде всего рассматривается изменение величины дебиторской задолженности в целом и по отдельным ее видам, а также выясняются факторы, повлиявшие на динамику показателей.

В бухгалтерском балансе  дебиторская задолженность делится  по срокам ее образования на:

краткосрочную, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты;

долгосрочную - задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты.

В форме № 5 долгосрочная и краткосрочная задолженности подразделяются на следующие виды:

задолженность покупателей  и заказчиков, обусловленная их задолженностью за отгруженные товары и выполненные  работы;

векселя к получению - задолженность  покупателей и заказчиков за отгруженные  товары и выполненные работы, оформленная  товарными векселями;

авансы выданные - задолженность  по выданным авансам в счет предстоящих  поставок продукции или выполнения работ;

задолженность зависимых  и дочерних обществ;

прочие дебиторы - задолженность  подотчетным лицам, по налогам и  сборам, по ссудам работникам и др.

Особое внимание следует уделить анализу такого важнейшего вида дебиторской задолженности, как расчеты с покупателями и заказчиками, потому что именно они, как правило, составляют наибольший удельный вес в общей сумме дебиторов.

На величину задолженности покупателей и заказчиков влияют:

1. Общий объем продаж  и доля в нем реализации  на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как  правило, растут и остатки дебиторской  задолженности.

2. Наличие обеспечения своевременности расчетов. Поручительства, залоги, банковские гарантии приводят к уменьшению дебиторской задолженности.

3. Платежная дисциплина покупателей. Чем выше требования к подбору покупателей и заказчиков с позиций их платежеспособности, тем меньше будут остатки дебиторской задолженности в балансе организации.

4. Договорные условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготный срок расчетов предоставляется покупателям и заказчикам, тем больше остатки дебиторской задолженности. В то же время предусмотрена в договоре системы скидок при досрочной (равномерной) оплате, предоставление коммерческого кредита, отгрузка под вексель способствуют своевременным расчетам и, соответственно, уменьшению остатков дебиторской задолженности.

5. Наличие аналитического учета дебиторов и системы внутреннего контроля за состоянием дебиторской задолженности, позволяющих оперативно выявлять состав дебиторов, по отношению к которым необходимо принимать соответствующие меры воздействия.

6. Договорные условия ответственности покупателей и заказчиков за нарушение предусмотренного договорами порядка расчетов. Чем выше уровень этой ответственности, тем меньше остатки дебиторской задолженности.

7. Политика взыскания или погашения иным способом дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет организация в работе с дебиторами, чем полнее спектр мер по взысканию (погашению) дебиторской задолженности с учетом их эффективности, тем меньше ее остатки на счетах и, соответственно, в бухгалтерском балансе.

8. Качество проводимого анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Постоянная профессиональная аналитическая работа в организации предусматривает формирование информации о величине и «возрастной» структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка платежей которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью организации.