Анализ деловой активности и пути ее повышения в СПК "Украинский"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

на тему: «АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ В СПК «УКРАИНСКИЙ»

по предмету: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФГБОУ ВПО «ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМ. П.А.СТОЛЫПИНА»

 

Институт экономики  и  финансов

Кафедра финансового менеджмента

 

ЗАДАНИЕ

на подготовку курсовой работы по учебной дисциплине

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

студентке: Казаковой Евгении Викторовне

Тема курсовой работы: «Анализ деловой активности и пути ее повышения в СПК «Украинский»

Исходные материалы к работе: годовая бухгалтерская отчётность за 2008 – 2010 года, нормативная, справочная информация, научная литература.

Основные вопросы к анализу состояния и к разработке раздела совершенствования в курсовой работе:

• оценка теоретических основ анализа деловой активности, его целей, задач и источников;
• оценка основных критериев показателей деловой активности, анализа эффективности использования ресурсов и анализа устойчивости экономического роста предприятия;
• разработка рекомендаций по улучшению деловой активности предприятия.

Срок  сдачи разработанной курсовой работы на кафедру__________

Руководитель курсовой работы: _______________________________

Дата  выдачи задания___________________

Подпись студента______________________

Руководитель (подпись)_________________

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике, а также грядущее вступление России в ВТО требует от предприятий агропромышленного комплекса повышения эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. [9, с.115]

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия носит комплексный характер вследствие обоснования уровня параметров, дающих объективную и точную картину его финансовых результатов, эффективности использования экономических ресурсов и величины производственного потенциала. [6, с. 229]

Владение сведениями о финансовом состоянии компании - верный путь к ее развитию и процветанию. Необходимо понимать смысл таких показателей экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффект финансового рычага и другие, а также знать методику их анализа.

Результаты финансового анализа необходимы, прежде всего, для использования внутри предприятия:

• для повышения эффективности предприятия;
• для конкурентоспособности продукции и услуг;
• для избежания банкротства и крупных финансовых неудач;
• для роста объемов производства и реализации;
• для максимизации прибыли и минимизации расходов
• для выживания фирмы в условиях конкурентной борьбы.

Таким образом, все это актуализирует роль анализа финансового состояния предприятия.

Цель курсовой работы – изучение теоретических основ и освоение методики проведения анализа деловой активности предприятия на примере СПК «Украинский».

Объектом исследования являются показатели деловой активности предприятия. Предметом является оценка деятельности СПК «Украинский» на основе этих показателей.

В соответствии с целью курсовой работы были поставлены следующие задачи:

• оценка теоретических основ анализа деловой активности, его целей, задач и источников;
• оценка основных критериев показателей деловой активности, анализа эффективности использования ресурсов и анализа устойчивости экономического роста предприятия;
• разработка рекомендаций по улучшению деловой активности предприятия.

Анализ деловой активности проводится за два года. Информационной базой для проведения анализа является годовая бухгалтерская отчётность за 2008 – 2010 года, нормативная, справочная информация, научная литература.

 Для написания курсовой работы были использованы следующие способы: способ сравнения, табличный, способ относительных и средних величин, а также метод детерминированного факторного анализа (метод цепных подстановок и  метод абсолютных разниц).

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Значение и цели анализа деловой активности предприятия

 

Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно – в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр  усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин принимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. [7, с.174]

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывает степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Большое влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться как благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, так и предпосылки к свертыванию деловой активности. Немаловажны также факторы внутреннего характера, подконтрольные руководству предприятия: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т.п.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

В процессе анализа деловой активности предприятия решается ряд задач:

• оценка динамики показателей деловой активности;
• исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет их конкретного влияния;
• обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов. [6, стр. 261]

 

1.2 Методические положения по анализу деловой активности

 

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1 Приемы проведения оценки деловой активности [6, стр. 262]

Деловую активность измеряют с помощью системы количественных и качественных критериев (рис. 1).

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие надежных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. [1, стр. 107]

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг (деловой оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов). [2, стр. 139]

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотое правило экономики организации»:

Тп > Тв > Та > 100%,

где Тп – темп роста прибыли, %;

Тв – темп роста выручки (нетто) от продаж, %;

Та – темп роста активов (имущества), %.

Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы использоваться более рационально. [2, стр. 140] Возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, не всегда негативные. В частности, распространенными причинами нарушения системы неравенств являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов.

При анализе необходимо принимать во внимание влияние инфляции, которая может существенно искажать динамику основных показателей. Устранение этого негативного влияния и получение более обоснованных выводов о динамике показателей осуществляются по известным методикам, основанным на применении индексов цен.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли. [1, стр. 107]

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает предприятие при той же сумме вложений. Кроме того, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. В то же время, чем ниже скорость оборота активов, тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемость активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повышать ликвидность. [6, стр. 264]

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

В качестве основных источников информации для определения и оценки оборачиваемости оборотных средств используются данные формы № 1, формы № 2.

Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели [2, стр. 143]:

Таблица 1 – Показатели деловой активности

№ п/п	Расчетная формула	Условные обозначения	Комментарий
1	2	3	4
1	Показатели оборачиваемости активов
1.1		– коэффициент оборачиваемости активов;  – выручка (нетто) от  реализации товаров;  – средняя стоимость активов за расчетный период (год).	Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.

 

 

1	2	3	4
1.2		– продолжительность одного оборота, дни;  – количество дней в расчетном периоде;  – коэффициент оборачиваемости активов.	Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала в днях.
1.3		– коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;  – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.	Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.
1.4		– продолжительность одного оборота внеоборотных активов	Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.
1.5		– коэффициент оборачиваемости оборотных активов;  – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период;	Отражает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.
1.6		– продолжительность одного оборота оборотных активов, дни;	Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период.
1.7		– коэффициент оборачиваемости запасов;  – себестоимость реализации товаров;  – средняя стоимость запасов за расчетный период;	Показывает скорость оборота запасов.
1.8		– продолжительность одного оборота запасов, дни;	Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя  – благоприятная тенденция.
1.9		– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;  – средняя стоимость дебиторской задолженности.	Характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период.

 

1	2	3	4
1.10		– период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни;	Показывает продолжительность оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.
2	Показатели оборачиваемости собственного капитала
2.1		– коэффициент оборачиваемости собственного капитала;  – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период;	Отражает активность собственного капитала. Рост параметра в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.
2.2		– продолжительность одного оборота собственного капитала, дни;	Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.
3	Показатели оборачиваемости задолженности
3.1		– коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;  – средний остаток  кредиторской задолженности за расчетный период;	Показывает скорость оборота задолженности. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если < , то возможен остаток ликвидных средств.
3.2		– продолжительность  одного оборота кредиторской задолженности, дни.	Выражает период времени, за который предприятие погашает кредиторскую задолженность.

Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими показателями можно выразить следующими формулами:

         (1)

         (2)

,      (3)

где ГВ – средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

ВП – объем реализации продукции, тыс. руб.;

ЧРср– среднесписочная численность работников, чел;

ФВ – фондовооруженность труда, руб.;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.;

ФО – фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Для оценки темпов развития предприятия в дальнейшем с учетом уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п. используется коэффициент устойчивости экономического роста. [5, стр. 89]

В процессе анализа деловой активности предприятия целесообразно обратить внимание на следующие обстоятельства:

• продолжительность производственного операционного цикла;
• важнейшие причины его изменения.

Таблица 2 - Фазы полного цикла оборота оборотных активов

на предприятии

Период производственного цикла
Период оборота сырья и материалов	Период оборота незавершенного производства	Период оборота готовой продукции на складе	Период оборота дебиторской задолженности
Производственный процесс			Финансовый цикл
Период оборота (погашения) кредиторской задолженности

 

 

Производственный цикл показывает общее время, в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасы и дебиторскую задолженность:

ПЦ= ПОЗ + ПОДЗ ,       (4)

где ПЦ – продолжительность производственного цикла, дни;

ПОЗ – период оборачиваемости запасов, дни;

 ПОДЗ  – период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни.

Разница между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом, в течение которого средства отвлекаются из оборота предприятия:

ФЦ = ПЦ - ПОКЗ,        (5)

где ФЦ – продолжительность финансового цикла, дни;

ПЦ – производственный цикл, дни;

ПОКЗ – период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни.

Снижение производственного и финансового циклов в динамике - положительная тенденция. Подобное сокращение циклов может произойти по трем причинам:

1. ускорение производственного процесса;
2. ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
3. замедление срока погашения кредиторской задолженности (в рамках деловой этики), что создает для предприятия дополнительный источник формирования оборотных активов. [2, стр. 150]

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия (табл.3).

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Оценка рентабельности предприятия производится для оценки эффективности затрат, прогнозирования финансовых результатов в связи с изменяющимися обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса. [8]

Таблица 3 - Основные показатели рентабельности [3, стр. 99]

№ п/п	Наименование показателя	Расчетная формула	Комментарий
1	2	3	4
1	Рентабельность продаж		Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рост рентабельности продаж в целом оценивается положительно даже при снижении абсолютных значений прибыли, поскольку указанный факт свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности предприятия: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от продаж.
2	Рентабельность основной деятельности		Характеризует эффективность основной производственной деятельности предприятия. Расходы на производство и сбыт определяются суммированием себестоимости проданных товаров, продукции, услуг, управленческих и коммерческих расходов.
3	Рентабельность совокупных активов		Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем чистой прибыли по отношению к ее совокупным активам. Снижение коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.
4	Рентабельность внеоборотных активов		Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

 

1	2	3	4
5	Рентабельность собственного капитала		Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия в сравнении с возможным альтернативным вложением средств в ценные бумаги. Коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками предприятия.

Для оценки использования темпов развития предприятия в дальнейшем с учетом уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п. используется коэффициент устойчивости экономического роста. [2, стр. 89]

Его расчетная формула следующая:

Кур ,        (6)

где Кур - коэффициент устойчивости экономического роста;

ЧП - чистая прибыль;

Д - дивиденды (если предприятие неакционерное, то это чистая прибыль, остающаяся в распоряжении собственников);

- средняя сумма собственного  капитала за период.

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развития предприятия обычно используют следующую модель:

Кур = К Пр * КРП * ФО* Кфз,      (7)

где К Пр – характеризует дивидендную политику на предприятии, выражающуюся в выборе экономически целесообразного соотношения между выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестированной в развитие производства,

KРП – характеризует рентабельность реализованной продукции (работ, услуг),

ФО – характеризует ресурсоотдачу или фондоотдачу,

КФЗ – коэффициент финансовой зависимости, характеризующий соотношение между заемными и собственными источниками средств.

Приведенная факторная модель может быть расширена за счет включения в нее таких важных показателей финансового состояния предприятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:

КУР = КФЗ * ККО * КЛ *   *   * РВП * К Пр,  (8)