Анализ деятельности предприятия. 25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………...……………..……3

1 Основы оценки  финансового состояния предприятий…………...………5

1.1 Аспекты финансовой  деятельности предприятий……………...……….5

1.2 Цели и задачи оценки финансового состояния предприятия…..……..10

1.3 Методы и приемы  проведения финансовой диагностики предприятия………………………………………………………………………………….16

2 Финансовое состояние  ООО «КОМКО ПЛЮС» …………………….…29

2.1 Характеристика объекта исследования………………………….……..29

2.2 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ……..32

2.2.1Прибыль, порядок ее распределения и использования ……………..32

2.2.2 Анализ изменения затрат……………………………………………...34

2.2.3 Анализ эффективности использования основных средств…………36

Заключение…………………………………………………………………...43

Список  использованных источников……………………………………….45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта экономики финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе разнообразной деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, поэтому изменяется и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Устойчивое  финансовое состояние характеризуется  способностью предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового планов положительно отражается на финансовом положении предприятия.

Если  же в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, снижение уровня выручки и суммы прибыли, то, как следствие, ухудшается и финансовое состояние предприятия, его платежеспособность. Это означает, что устойчивое финансовое состояние не может быть случайным итогом, оно формируется в результате грамотного, умелого управления комплексом факторов, определяющих результаты всей финансово-экономической деятельности предприятия.

В свою очередь, устойчивое финансовое положение  позитивно влияет на объемы основной деятельности предприятия, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансово-экономическая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетно-кассовой дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование в процессе хозяйственной деятельности.

Помимо  платежеспособности – внешнего проявления финансового состояния предприятия, существует показатель финансовой устойчивости – внутренняя сторона финансового состояния предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая  устойчивость предприятия обеспечивается гибкой структурой капитала, умением руководства организовать его движение так, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами для сохранения платежеспособности предприятия и создания условий для его нормального функционирования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия  заключается в одной стратегической задаче – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Все вышеизложенное подтверждает актуальность темы исследования.

 

 

 

1 Основы оценки  финансового состояния предприятий

1.1 Аспекты финансовой  деятельности предприятий

 

Финансы – система денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением прибыли и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов [1]. Финансы опираются на бухгалтерский учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую систему и т.д.

Финансы занимают особое место в экономических  отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансы предприятий являются частью общей системы финансовых отношений, и отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства.

На  предприятии финансы образуются из следующих экономических отношений [2]:

1. отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности, к которым  относится только применение финансовых санкций за невыполнение или некачественное выполнение;
2. между  предприятиями   и   подразделениями, входящими в его состав, имеющими самостоятельные балансы и счета, пополняемые формированием уставных фондов, перераспределением оборотных средств, перераспределением прибыли, уплатой налогов между предприятиями;
3. между предприятиями и работниками по поводу выплаты денежных средств;
4. между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов и по поводу получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;
5. между предприятием и коммерческими банками по поводу получения и возврата кредитов;

Финансовые процессы, происходящие на предприятии,- это все поступления денежных средств и все  осуществляемые выплаты.

Поступления - это результат хозяйственной  деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

Выплаты, перечисления - тоже результат  хозяйственной деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг  и труда собственных работников.

Финансы на предприятии выполняют следующие  функции [1]:

• формирование – функция обеспечивает денежными ресурсами, кругооборот средств на предприятии задача заключается в эффективной работе финансовых потоков (основные показатели – плановые);
• использование – функция использования денежных средств и фондов;
• контрольная функция – контролирование поступления средств и их расходования  на самих предприятиях, между предприятиями.

Аспекты финансовой деятельности предприятий [3]:

1) регулирование государством  производственной  и  экономической деятельности;

2) самостоятельность во всех вопросах,  кроме предусмотренных законодательством;

3) самофинансирование и прибыльность  работы предприятия;

4) создание финансового резерва  (фонда риска) на предприятиях;

5) право  открытия  расчетных  и другие счетов  в  любом  банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций;

6) формы, система и размер оплаты труда работников предприятия, а также другие виды их доходов устанавливаются предприятием  самостоятельно;

7) самостоятельное  планирование  своей деятельности и определение  перспектив развития;

8) предприятия реализуют свою продукцию  по ценам,  устанавливаемым самостоятельно  или на договорной основе,  а  в  случаях, предусмотренных  законодательством, по регулируемым государством ценам;

9) ведение бухгалтерской и статистической  отчетности в порядке,  устанавливаемом законодательством РФ;

10) за нарушение кредитных, договорных, расчетных, налоговых обязательств и иных правил  предпринимательской  деятельности, предприятие  несет ответственность в соответствии с законодательством;

11) прекращение деятельности предприятия   осуществляется  в виде его  ликвидации или реорганизации  (слияние,  присоединение, разделение, выделение,  преобразование в иную организационно-правовую  форму).

Предприятие ликвидируется в случаях: 

а) признания банкротом; 

б) принятия решения о запрете деятельности предприятия из-за невыполнения условий, установленных  законодательством; 

в) признания судом недействительными учредительных документов и решения о создании предприятия.

Предприятия могут объединяться в союзы,  объединения, концерны, и т.д. в целях координации  деятельности, защиты прав, установления единой ценовой политики и т.д.

Далее рассмотрим принципы организации финансов [1]:

1) принцип полной самостоятельности.  Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия;

2) ответственность за результаты  хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности, как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия;

3) финансовое планирование определяет  направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направления использования денежных средств. Благодаря чему обеспечивается планирование финансового результата;

4) финансовые резервы обеспечивают  устойчивую производственную деятельность  в условиях возможных колебаний  рыночной конъюнктуры, рисков и т.д.  Создание  достаточных и необходимых размеров финансовых резерв, обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

5) финансовая дисциплина. Предприятие  должно своевременно и полно  обеспечивать выполнение финансовых  обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.;

6) самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия, предполагает, что средства, вносимые в какое-либо направление развития, будут окупаться за счет прибыли или других собственных ресурсов предприятия;

7) деление средств, участвующих  в обслуживании оборота предприятия,  на собственные и заемные (краткосрочные  банковские кредиты  - источник  заемных средств);

8) оазграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Существуют  и дополняют друг друга различные  предприятия, находящиеся в отношениях конкурентной борьбы. Это обеспечивает соревнование в повышении эффективности производства, экономии затрат живого и овеществленного труда.

Собственник предприятия по своему усмотрению может  владеть, пользоваться и распоряжаться всем принадлежащим ему имуществом, может передавать свои полномочия другому лицу. Использовать имущество в качестве залога. Совершать в отношении своего имущества любые действия, не противоречащие закону.

Предпринимательская деятельность осуществляется самим  собственником или субъектом, управляющим его имуществом.

Собственник имущества решает ограничивать или  не ограничивать права владения и управления при передаче его другому лицу.

Предприятия являются юридическими лицами: и, следовательно, организует собственную финансовую деятельность. Каждое предприятие использует следующие основания для организации:

1) обособление имущества предприятия,  которым данное юридическое лицо  отвечает по своим обязательствам (это обособление имущества фиксируется в Уставе предприятия, а затем в балансе);

2)   ведение самостоятельного баланса;

3) использование собственного имени  при совершении сделок и принятии  ответственности по ним;

4) полученные доходы предприятия  являются собственностью предприятия, а, следовательно, распределение и использование их происходит на правах собственности.

Управление  финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. При малом бизнесе для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера или экономиста, так как финансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчетов, основой которых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами большого бизнеса. В большом бизнесе действует закон перехода количества в качество. Большому бизнесу требуется большой поток капитала и соответственно большой поток потребителей продукции (работ, услуг). При среднем и большом бизнесе, объём и размах деятельности которого измеряются значительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные с инвестициями, движением и преумножением капитала [4].

 

1.2 Цели и задачи оценки финансового состояния предприятия

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств,  отражает конечные результаты деятельности предприятия. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют работников предприятия, его партнеров, финансовые и налоговые органы, поэтому проведение оценки финансового состояния очень важно.

Цели  финансовой диагностики – оценка прошлой деятельности предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия [5]:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• выявление факторов, влияющих на финансовое состояние;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния.

На  первом этапе следует определить подход или направления оценки: необходимость сравнения показателей деятельности предприятия со средними показателями предприятий отрасли, или с показателями прошедших отчетных периодов деятельности предприятия, или с показателями предприятий-конкурентов. Каждый подход требует своих методов оценки и подбора соответствующей ему информации.

На  втором этапе финансовой диагностики оценивается качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов. Размер прибыли от реализации товаров зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки материальных ценностей, методов начисления износа основных фондов и нематериальных активов.

На  третьем этапе проводится сама оценка с использованием основных методов:

• горизонтального – сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;
• вертикального – определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом;
• трендового – изменение показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики [2].

Оценка может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. При оценке финансового состояния особое значение имеет проведение анализа рентабельности ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Прибыль и рентабельность являются важными  показателями эффективности производства. Прибыль является основным источником фонда предприятия, а также источником дохода государственного и местного бюджетов. Важно знать не только размер и прирост прибыли, но и уровень рентабельности, т.е. размера полученной прибыли на рубль производственных фондов [6].

Для оценки прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.

К внешним факторам относятся [6]:

• природные и климатические условия, транспортные а также другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль – у других;
• изменения, не предусмотренные планом предприятия, отпускных цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норма амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;
• нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятий.

К внутренним факторам относятся: факторы, определяющие результаты работы, и  факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины, предприятием.

Факторами, связанными с нарушением хозяйственной  дисциплины, являются [6]:

• нарушение действующего порядка установления и применения цен и торговых накидок;
• экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, невыполнение плана текущего ремонта основных производственных фондов, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т.д.;
• экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.

Финансовое  состояние предприятий характеризует  размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, предусмотренных планом, а также скоростью оборота производственных фондов. Выполнение финансового плана зависит в основном от результатов производственной деятельности, поэтому можно сказать, что финансовое состояние, является наиболее обобщающим показателем.

Финансовое  состояние проявляется в платежеспособности предприятий.

Платежеспособность  предприятия – способность вовремя  удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с  хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет [7].

Задачами  оценки финансового состояния предприятия являются [8]:

1. объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях;
2. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения;
3. улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Финансовое  состояние предприятия необходимо оценивать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны,  состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение  предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому оценка финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим оценка финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами  оценки является общая диагностика финансовой деятельности, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения  [8].

Основными показателями финансового состояния  являются [7]:

• обеспеченность собственными оборотными средствами;
• соответствие фактических запасов материальных средств нормативу;
• обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;
• иммобилизация оборотных средств;
• платежеспособность предприятия.

В связи с различным функциональным назначением и особенностями использования в планировании и учете средства предприятия подразделяются на основные и оборотные.

К основным относятся средства со сроком службы не менее одного года, независимо от их стоимости. Основные средства функционируют в течение ряда лет, не меняя формы. Их стоимость относится на затраты производства  в течение всего срока их эксплуатации. К оборотным относятся средства предприятия, обеспечивающие создание производственных запасов и авансирование затрат в процессе производства и реализации продукции. Наряду с запасами сырья и материалов они включают незавершенное строительство, готовую продукцию до ее реализации, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние  его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. По методам планирования они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми называют оборотные  средства, по которым устанавливается норматив минимальных запасов, необходимых для производства и реализации продукции. Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым нормативы не устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями за отгруженную продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи и т.п.).

Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы, топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами в сфере производства. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств делятся на собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении предприятия. Заемные оборотные средства используются для покрытия сезонных затрат и запасов и временных потребностей в средствах, связанных, например, с перевыполнением производственных заданий [8].

Основной  источник данных для оценки финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение уставного фонда и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные финансового плана, показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и др.           

1.3 Методы и приемы  проведения финансовой диагностики предприятия

 

Диагностика финансового состояния предприятия по данным отчетности может выполняться работниками предприятия (внутренний) и аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (внешний). Информационная база внутренней оценки шире, включает любую информацию полезную для принятия управленческих решений. Внешняя оценка менее детализирован, т.к. не имеет доступа к внутренней информации.

Результаты оценки позволяют всем заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

Аналитическая работа может проводиться в два  этапа [3]:

1. предварительная оценка финансового состояния (экспресс-метод);
2. детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-диагностики является наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития предприятия.

Изучение  абсолютных величин, представленных в  формах бухгалтерской отчетности позволяет  сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли. Но эта информация не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени:

• составление сравнительных таблиц за два последних года с выявлением абсолютных и относительных отклонений по основным показателям отчетности;
• исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет;
• исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю (например, к итогу баланса, объему реализованной продукции).

При оценке  финансовой отчетности используется также ряд коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между определенными статьями отчетности. Эти коэффициенты позволяют определить круг сведений, необходимых с точки зрения принятия управленческих решений, а также они предоставляют возможность глубже оценить положение какой-либо отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Коэффициенты сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Экспресс-метод наиболее прост  и оперативен. Его суть заключается  в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, нормами и соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.