Анализ деятельности предприятия. 10

Содержание

Введение   3

1. Организационно-правовая характеристика предприятия ОАО «Группа Илим»   7
2. Анализ деятельности предприятия 10
0. 2.1 Краткая экономическая характеристика результатов деятельности
0.       предприятия 10
0. 2.2 Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его
0.        формирования    11
0. 2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности    14
0. 2.4 Анализ финансовой устойчивости    19
0. 2.5 Анализ деловой активности    22
0. 2.6 Комплексная оценка финансового состояния    25

Заключение    29

Список использованной литературы    31

Приложение 1    33

Приложение 2    35 

Введение

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике  финансовое состояние предприятия  по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим  для: выявления изменений показателей финансового состояния; выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия; оценки количественных и качественных изменений финансового состояния; оценки финансового положения предприятия на определенную дату; определения тенденций изменения финансового состояния предприятия¹.

Финансовый анализ необходим  следующим группам его  
потребителей:

1. Менеджерам предприятий и, в первую очередь, финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
2. Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.
4. Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники  экономического процесса, поэтому выбранная тема дипломной работы  
актуальна².

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная  деятельность предприятия Открытого акционерного общества «Группы Илим» (далее ОАО «Группа Илим»).

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Шеремет А.Д. и др.

Цель курсовой работы – проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ОАО «Группы Илим» за 2007-2008 гг.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

• представить краткую характеристику ОАО «Группы Илим»;
• проанализировать финансовую устойчивость ОАО «Группы Илим» с помощью финансовых показателей и коэффициентов.

Анализ основан на данных баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) ОАО «Группы Илим» за 2007-2008 годы (Приложения 1 - 6)³.

В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ОАО «Группы Илим», а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами⁴.

На современном этапе  развития экономики вопрос финансового  анализа предприятий является очень  актуальным. От финансового состояния  предприятия зависит во многом успех  его деятельности, именно поэтому  анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Актуальность данного  вопроса обусловила развитие методик  анализа финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния  предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Т.к. существующие методы и модели оценки финансового состояния  предприятия являются базовыми и  на практике в чистом виде применяются  очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности 0предприятия, его подразделений и работников.

1. Организационно-правовая характеристика предприятия

ОАО «Группа Илим»

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Группа Илим». Группа «Илим» - лидер российской целлюлозно-бумажной промышленности. Компания является четвертой в Европе и тринадцатой в мире по объему производства товарной целлюлозы.

Группа «Илим» - крупнейшая в Европе и шестая в мире компания по запасам лесных ресурсов и объемам лесозаготовки.

Общий годовой объем производства — более 2,5 миллионов тонн целлюлозно-бумажной продукции.

Объемы поставок в Китай — порядка миллиона тонн в год.

На предприятиях группы выпускается  свыше 65% российской товарной целлюлозы и более 25% картона.

Доля группы в общем объеме выпуска продукции ЦБП в России — более 27%.

Среднесписочная численность персонала общества в 2008 году составила 8024 сотрудника (в 2007 году – 8112 сотрудников).

Все активы группы структурированы  по продуктово-географическому принципу и разделены на следующие бизнес-единицы:

• «Илим Запад», куда входит «Илим Гофроупаковка».
• «Илим Восток»;

В Санкт-Петербурге на улице Марата 17 расположен центральный офис компании ОАО "Группа «Илим»".

Бизнес-единица «Илим Запад» включает филиал Группы «Илим» в Коряжме (Архангельская область), предприятия по лесообеспечению и региональные сервисные предприятия на Северо-Западе России, а также завод по производству гофротары, расположенный в Ленинградской области.

В бизнес-единицу «Илим  Восток» входят филиалы Группы «Илим» в Братске и Усть-Илимске, а также региональные сервисные и лесозаготовительные предприятия, расположенные в Иркутской области.

Централизованное сервисное  предприятие — «Финтранс» оказывает  логистические и транспортные услуги в Ленинградской, Архангельской и Иркутской областях.

Структура управления предприятием представлена на рис. 1.

Рис. 1. Структура управления ОАО «Группа Илим»

Одним из важнейших направлений деятельности Группы «Илим» является внедрение международных принципов корпоративного управления.

Группа «Илим» стремится  к тому, чтобы акционеры получали высокие финансовые результаты, а работники, деловые партнеры и жители тех регионов, где работает компания, имели возможность повысить свое благосостояние.

Группа «Илим» управляется  международным советом директоров, который представлен российскими  и западными специалистами с уникальным отраслевым опытом. Все члены совета пользуются заслуженным авторитетом международного отраслевого и бизнес-сообщества.

Профессионализм и общественный статус членов совета директоров Группы «Илим» подтверждены их активным участием в отраслевых комитетах, рабочих группах, комиссиях и других структурах при правительстве России, профильных министерствах, известных общественных, международных и отраслевых организациях. Предложения компании, направленные на повышение эффективности российской целлюлозно-бумажной отрасли, находят поддержку на высшем государственном уровне и учитываются при разработке законопроектов.

Ориентируясь на лучшие образцы межотраслевого управленческого опыта, компания формирует интернациональную команду менеджеров, привлекая авторитетных специалистов с международным опытом.

Ключевые решения в компании принимаются исполнительной дирекцией или «командой первого уровня», представленной российскими и международными специалистами. В их зону ответственности входят вопросы реализации утвержденной стратегии компании, обеспечение запланированных финансовых и производственных показателей, общее операционное управление компанией и другие важнейшие вопросы.

2 Анализ деятельности  предприятия

1. Краткая экономическая характеристика результатов деятельности предприятия

В табл. 1 представлены основные показатели работы предприятия фактические за отчетный 2008 год и за прошлый период, а также определены темпы роста и абсолютный прирост по приводимым показателям.

Таблица 1

Краткая экономическая  характеристика деятельности предприятия

На основании полученных данных табл. 1 можно сделать следующие выводы. За анализируемый период (2007-2008 гг.) произошло увеличение количества товарной продукции на 4225 тыс. руб. и выручки на 18863036 тыс. руб. Но при этом наблюдается увеличение себестоимости продукции на 15229681 тыс. руб., что привело к общему снижению балансовой прибыли на 982715 тыс. руб. 

Если в 2007 г. предприятие затрачивало на 1 руб. готовой продукции 0,62 руб. материалов, то в 2008 г. уже 0,71 руб. – это отрицательная динамика.

Численность персонала  за исследуемый период снизилась на 88 человек. При этом фонд оплаты труда снизился на 1,09%, при этом средняя заработная плата возросла на 2,29%. Производительность труда увеличилась в два раза: в 2007 г. она составляла 2349 руб., а в 2008 г. – 4726 руб.

Основные фонды предприятия увеличились на 21,24%. Это связано с введением нового оборудования.

Величина уставного  капитала на протяжении анализируемого периода оставалась неизменной и составила 6123093 тыс. руб.

Рентабельность производства продукции снизилась на 29%, что сказалось отрицательно на деятельности предприятия. В следствие чего снизилась на 33,60% общая рентабельность предприятия и составила 6,72% в 2008 г. по сравнению с 10,12% в 2007 г.

Фондоотдача снизилась на 4%, что характеризует использование капитала организации как неэффективное. Или в 2007 г. на каждую вложенную в основные средства тысячу рублей производится продукции на 10,40 руб., в 2008 г. – на 9,98 руб.

Фондовооруженность увеличилась на 22,57%, что говорит о том, что степень оснащенности труда рабочих улучшилась.

Подводя итог, можно признать ОАО «Группа Илим» низкорентабельным. При этом предприятие обладает большим числом основных фондов на одного работника, которые неэффективно используются, поскольку отдача от их использования снизилась.

Таким образом, проанализировав  эффективность использования основных фондов ОАО «Группа Илим» выяснилось, что она снизилась за исследуемый период на 4%. Производительность труда увеличилась в 2 раза, но причина этому увеличение прибыли почти на 16%. Прибыль балансовая снизилась на 28% из-за подорожания себестоимости используемых в работе материалов. Так же необходимо отметить, что увеличение фондовооруженности происходит в отчетном году значительное, следовательно, темпы роста деятельности предприятия постепенно увеличиваются.

Рекомендации по повышению  эффективности работы предприятия  можно предложить следующие:

1. Использовать методики планирования закупок, выбора поставщиков.
2. Контролировать состояние запасов.
3. Снижать долю неликвидов.
4. Минимизировать издержки.

2.2 Анализ состава,  структуры имущества предприятия  и источников его формирования

Основная цель этого  этапа анализа – оценка производственного потенциала предприятия, в ходе которого решаются следующие задачи:

• анализ состава и структуры имущества предприятия;
• анализ состава и структуры источников формирования имущества;
• расчет суммы собственного капитала в обороте;
• расчет излишка или недостатка собственных средств.

Порядок проведения расчетов и их результаты представлены в табл. 2.

Таблица 2

Динамика состава структуры  имущества предприятия и источников его формирования

На основании полученных расчетов (см. табл. 2), можно сделать следующие выводы. За анализируемый период стоимость имущества ОАО «Группа Илим» увеличилась на 4188094 тыс. руб. При этом оборотные активы снизились на 8,55%, а внеоборотные активы увеличились на 3,59%.

Денежные средства увеличились  незначительно – на 0,7%. Запасы снизились почти на 7%, что является положительной тенденцией для предприятия.

Таким образом, стоимость  имущества ОАО «Группа Илим» увеличилась за счет увеличения внеоборотных активов.

Довольно существенным фактором является то, что доля реального  имущества в ОАО «Группа Илим» велика и составляет 95% в 2008 г.  Следовательно, можно сказать, долю реального имущества можно назвать производственным потенциалом ОАО «Группа Илим».

Анализируя данные, характеризующие  состав и структуру источников финансирования имущества ОАО «Группа Илим», можно сделать вывод о том, что на начало периода оно сформировано за счет собственного капитала на 55%, на конец периода оно преимущественно формируется за счет заемного капитала на 52%. 

Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств представлен в табл. 3.

Таблица 3

Расчет и динамика наличия собственных оборотных  средств

Показатель наличия  собственных оборотных средств  характеризует долю собственных  средств, направленных на финансирование оборотных средств. 

Исходя из результатов расчетов (табл. 3) видно, что как на начало периода, так и на конец его в ОАО «Группа Илим» наличие собственных оборотных средств имеет положительное значение, т. е. на начало периода – 17202333 тыс. руб., а на конец периода – 16724616 тыс. руб. Это означает, что собственные средства направлялись на формирование оборотных средств. Это говорит о том, что финансирование оборотных средств производилось за счет собственных источников. Следствием этого является избыточность собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей нормативы собственных оборотных средств на начало отчетного периода 19409283 тыс. руб.

Таким образом, в ОАО «Группа Илим» не наблюдается нарушений финансовой дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку на начало, так и на конец анализируемого периода собственные источники на финансирование оборотных средств направлялись. В следствие чего иммобилизация средств на начало анализируемого периода составила 17202333 тыс. руб. и на конец периода – 23339894 тыс. руб. 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность предприятия – это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода. в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Платежеспособность  предприятия – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

В ходе анализа  ликвидности решаются следующие  задачи:

• оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
• определение суммы ликвидных и оборотных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
• оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия проводится в два этапа:

1-й этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

2-ё этап – расчет ряда показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

1-й этап – группировка статей баланса. Данный этап анализа позволяет дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия с учетом срока выполнения обязательств предприятием.

Активы: (АБ)     Пассивы: (ПБ)

1 группа –  быстро реализуемые  1 группа – краткосрочные

пассивы

активы (250+260)     (620)

2 группа –  активы средней    2 группа – пассивы средней

реализуемости (230+270)   срочности (690-620)

3 группа –  медленно реализуемые   3 группа – долгосрочные

пассивы 

активы (210-217)     (590)

4 группа –  трудно реализуемые  4 группа – постоянные

пассивы

активы –  иммобилизационные   (490-465-475)

средства (190+220)

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются  следующие условия:

1 группа АБ > 1 группа ПБ

2 группа АБ > 2 группа ПБ

3 группа АБ > 3 группа ПБ

4 группа АБ < 4 группа ПБ

Исходные данные и  методика анализа ликвидности предприятия  представлены в табл. 5.

Таблица 5

Расчет и динамика показателей ликвидности