Анализ доходности торгового предприятия ООО «Анелия-К»

                                       Содержание

Введение………………………………………………………………………..….3

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Понятие, задачи и значения финансового анализа в управлении торговой организации.

1.1 Методика проведения финансового анализа в коммерческих организациях…………………………………………………………………….5

1.2 Общая оценка финансового состояния организации. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации…………………..…….…9

2. Анализ  финансового состояния торговой организации.

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика…….……….21

ООО «Анелия-К»

2.2 Общая оценка финансового состояния ООО «Анелия-К» Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Анелия-К»……………………………..…24

Заключение……………………………………………………………………...32

Приложения…………………………………………………………………......34

Список литературы…………………………………………………………......39

                                                      Введение

финансовая устойчивость платежеспособность

     Анализ финансово-хозяйственной деятельности это наука, изучающая экономические показатели работы предприятия, в их комплексном развитии в целях выявления внутрипроизводственных резервов. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

    Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что успех деятельности компании на рынке в значительной степени зависит от того, чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

    Цель курсовой работы: провести анализ доходности торгового предприятия ООО «Анелия-К». Анализ финансового состояния предприятия является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя аспектами: выбором методики анализа, соответствующей потребностям конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия ООО «Анелия-К».

      Задачами данной работы является: изучить анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности, сделать общую оценку финансово-хозяйственной деятельности на примере торгового предприятия ООО «Анелия-К»

      Объектом исследования данной работы является предприятие в теории, и ее аналитика на примере  компании: ООО" Анелия-К ". Компания специализируется на продаже женской одежды. Данная сфера выбрана ввиду того, швейная и торговая индустрии развиваются высокими темпами и охватывает широкий рынок товаров и услуг, ориентирована на различные социальные категории клиентов, поэтому является интересной для начинающих предпринимателей и для специалистов, уже работающих в этой отрасли.

      Предметом исследования являются применяемые приемы и методы производственного и финансового анализа, закономерности их использования в обеспечении устойчивого развития предприятия, выявление ресурсов, влияющих на величину прибыли.

      Методами исследования являются анализ предприятия, специальной литературы, работ и публикаций специалистов в выбранной теме.

      Основными источниками информации для анализа служат методы составления и методика разработки бизнес - планов, прогнозирования результатов деятельности, моделирования на основе разработок отечественных и зарубежных экономистов, таких как : Савицкая, Г. В. Экономический анализ. Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник Н. В. Войтоловский и др.

1.Финансовый анализ в торговых  организациях. Понятие, задачи и              значения финансового анализа  в управлении торговой организации.

1.1 Методика проведения финансового  анализа в коммерческих организациях.

Финансовый анализ является составной частью комплексного экономического анализа хозяйствующих субъектов. Он представляет собой систему знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. Финансовый анализ – процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. В зависимости от типа организации (коммерческая или некоммерческая) содержание отдельных видов экономического анализа существенно различается.[2,стр.28]

Современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, изучение которых позволяет выявить неэффективные моменты финансово - хозяйственной деятельности предприятия, а также задействовать скрытые резервы.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигается:

• объективная оценка финансовой устойчивости;
• возможное банкротство;
• эффективность использования финансовых ресурсов.

В зависимости от временных границ могут быть выделены краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.

                                               Финансовый анализ

Краткосрочный                                                              Долгосрочный

оперативный квартальный годовой                    на период свыше года

Рис. 1 Виды финансового анализа

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности. Функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики, оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности субъекта, отраженных в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности исследуемого объекта. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [4.стр.183]

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно - временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогнозирование основных тенденций финансового состояния.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров.

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает платежеспособность, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом алгоритм действий аналитика следующий:

• на основе изучения причинно-следственных взаимосвязей между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
• представить прогноз возможных финансовых результатов, экономической рентабельности;
• разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. [6,стр.92]

Итак, главная цель финансовой деятельности хозяйствующего субъекта сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива. Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

Методика проведения финансового анализа предусматривает следующие основные этапы:

1. предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и в необоротных активов, собственного и заемного капитала. Выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;
2. экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности деятельности, а также активности на рынке ценных бумаг. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером;

3. углубленный финансовый анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут о характере проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности продаж может стать рост себестоимости. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошло выявленное увеличение и какими в данном случае должны быть действия руководства;
4. прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе — выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

Финансовый анализ торговых организаций проводится на тех же принципах и по тем же методикам, что и анализ финансового состояния всех других коммерческих организаций. Однако в то же время торговым организациям присущи отраслевые финансовые особенности.

2.  Общая оценка финансового состояния организации.

         Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовый анализ начинается с оценки имущественного положения организации. Для этого по данным бухгалтерского баланса определяются величины следующих основных финансовых показателей:

- стоимости  всего имущества, находящегося в  распоряжении организации;

- стоимости  основных средств и других  в необоротных активов;

- стоимости  оборотных средств;

- величины  собственных средств;

- величины  собственных оборотных средств;

- величины  заемных средств.

Выявляются «больные» статьи баланса, которые условно можно разделить на две группы:

1. свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;
2. свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность (просроченная)».

За этим следует проведение горизонтального и вертикального анализа показателей имущественного положения организации.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменений состава и источников образования имущества организации. В основе этого анализа лежит исчисление темпов роста и прироста, то есть динамики показателей.

Вертикальный анализ характеризует структуру – удельный вес отдельных показателей в общем итоге баланса организации.

В целях предварительной оценки финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей составляется сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода (абсолютные величины). Имея эти исходные данные, можно определить удельные веса показателей в общем итоге (валюте) баланса организации и изменения показателей за анализируемый период в абсолютных и относительных величинах. Сравнительный аналитический баланс позволяет оценить динамику стоимости имущества организации, в том числе основных средств, оборотных средств, величины собственных и заемных средств.

В целях углубления анализа финансовых показателей могут составляться аналитические таблицы по конкретным показателям. Например, основные средства могут анализироваться в разрезе активной и пассивной части, дебиторская задолженность по срокам погашения (просроченная и непросроченная), оборотные средства – по составным элементам.

Для различных категорий пользователей наибольший интерес представляют разные, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам, финансовые показатели. Но для обоснованных выводов и принятия управленческих решений необходим всесторонний финансовый анализ имущественного положения организации, позволяющий затем перейти к оценке ее платежеспособности и кредитоспособности, перспектив выживания в условиях конкурентной борьбы.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность, то есть способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов. В теории и практике применения финансового анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью.

Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более, что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть:

• недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
• невыполнение плана реализации продукции;
• нерациональная структура оборотных средств;
• несвоевременное поступление платежей от контрактов и т.д.

Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Для оценки уровня платежеспособности организации используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) коэффициент абсолютной платежеспособности показывает, в какой степени неотложные финансовые обязательства организации обеспечены имеющимися у нее готовыми средствами платежа. Коэффициент абсолютной платежеспособности определяется как отношение суммы готовых средств, платежа (денежных активов и краткосрочных финансовых вложений) к сумме неотложных (со сроком погашения до одного месяца) финансовых обязательств;

б) коэффициент промежуточной платежеспособности показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства организации могут быть удовлетворены за счет ее высоколиквидных активов и готовых средств, платежа. Определяется как отношение суммы готовых средств, платежа и оборотных активов в высоколиквидной форме к сумме неотложных и других краткосрочных (со сроком погашения до 3 месяцев) финансовых обязательств организации;

в) коэффициент текущей платежеспособности показывает, в какой степени вся текущая задолженность организации (сумма краткосрочных заемных средств) может быть удовлетворена за счет всех ее текущих (оборотных) активов. Определяется как отношение оборотных активов организации, к сумме используемых ею краткосрочных заемных средств.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовывать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности.

Когда говорят о ликвидности предприятия, то имеют в виду наличие у него оборотных средств, в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

В ходе анализа платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляются абсолютные и относительные показатели ликвидности. Анализ этих показателей осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируются по следующим признакам (рис. 2):

по степени убывания ликвидности (актив);

по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Рис. 2 Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Таким образом, все активы организации в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на следующие четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
2. Быстро реализуемые активы (А2) – запасы готовой продукции, предназначенной к реализации (в торговле - товарные запасы), дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.
3. Медленно реализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – это производственные запасы сырья и материалов, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), объем незавершенного производства, долгосрочные финансовые вложения.

4. Трудно  реализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени (основные средства, незавершенные капитальные вложения, нематериальные активы, безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов).

В свою очередь пассивы баланса по срочности их оплаты группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы.
3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы.
4. Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы (III раздел баланса), задолженность участникам (учредителям по выплате доходов), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно - ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 ≤ П4.

Обязательным условием абсолютной ликвидности является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит больше балансирующий характер с глубоким экономическим смыслом, свидетельствуя о наличии у предприятия собственного оборотного капитала. Невыполнение какого - либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой, хотя эта компенсация носит довольно условный характер: она может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной ситуации менее, ликвидные активы не могут заменить более, ликвидные. Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Если по окончании второго, и каждого последующего финансового года, в соответствии с бухгалтерским балансом, или по результатам аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала. Общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов, и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. А если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации, либо оно будет ликвидировано в судебном порядке по требованию акционеров, кредиторов, а также уполномоченных государством органов.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы. Таким образом, финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами организации и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Финансовые возможности организации практически всегда ограниченны. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

При анализе финансового состояния применяют комплекс показателей (абсолютных и относительных) финансовой устойчивости предприятия. Занесем основные из них в таблицу с краткой характеристикой, способом расчета и указанием нормативного значения (смотреть Приложение 1)

При анализе абсолютных показателей финансовой устойчивости обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации.

Важнейшим финансовым показателем, определяющим способность организации обеспечивать необходимое для ее нормального развития превышение доходов над расходами, является прибыль. С целью выявления условий и возможностей для получения организацией прибыли проводится анализ финансовых результатов, в ходе которого должны быть получены ответы на следующие вопросы:

- насколько  стабильны полученные доходы  и произведенные расходы;

- насколько  стабильны полученные доходы  и произведенные расходы;

- какие  элементы отчета о прибылях  и убытках могут быть использованы  для прогнозирования финансовых  результатов;