Анализ доходности предприятия

Введение

Основной целью хозяйственной (предпринимательской) деятельности является получение прибыли, которая является частью добавленной стоимости, полученной в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг.

Прибыль обладает стимулирующей  функцией, является критерием и показателем  эффективности деятельности предприятия, источником формирования бюджета различных  уровней, производственного и социального  развития предприятия. Прирост прибыли  обеспечивается ростом объема продаж, снижением себестоимости, своевременным  обновлением ассортимента продукции.

Актуальность исследования заключается в необходимости  оперативного решения проблемы формирования эффективно работающих и устойчиво  развивающихся сельскохозяйственных предприятий в условиях проводимых экономических реформ.

Наряду с необходимостью усиления государственной поддержки  предприятий агропромышленного  комплекса необходимо безотлагательно  развивать перспективные формы  собственности и хозяйствования.

Распределение прибыли раскрывает стратегические задачи предприятия. Оставляя прибыль на предприятии, собственники решают проблемы конкурентной борьбы, обеспечивают рост объема продаж, диверсификацию деятельности, внедрение новых достижений научно-технического прогресса, создают  финансовые резервы.

Возникает необходимость  разработки стратегии развития предприятия  на перспективу. В этих условиях необходимо построение такой эффективной системы  управления финансами, которое обеспечит  достижение стратегических и тактических  целей деятельности предприятия  вне зависимости от воздействия  эндогенных и экзогенных сил. Основу решения этой задачи составляет финансовый анализ. Возникает объективная необходимость  исследования методологических подходов и методического инструментария финансового анализа с целью  разработки стратегии развития рентабельного  предприятия.

Целью данной курсовой работы является изучение экономической сущности прибыли, ее критериев и возможность  применения системного подхода к  анализу, поиску резервов повышения  прибыли предприятия. Цель исследования определила постановку следующих задач:

-определение сущности  и значения категории прибыли  и рентабельности в различных  условиях;

-изучение организационно-экономической  характеристики объекта исследования;

-оценки формирования прибыли  и рентабельности;

-основания принципов эффективного  ведения производства в конкретных  условиях и выявления резервов  и разработки предложений по  повышению рентабельности работы  исследуемого объекта.

Объектом исследования является СПК «Колхоз Терновский» Труновского  района Ставропольского края, специализирующийся на производстве сельскохозяйственной продукции.

Предметом исследования являются применяемые приемы и методы производственного  и финансового анализа, закономерности их использования в обеспечении  устойчивого развития предприятия, выявление ресурсов, влияющих на величину прибыли.

Теоретической и методологической основой исследования являлись труды  по теории экономического анализа, теории финансов предприятий, финансовому  анализу, менеджменту, аграрной реформе.

При решении задач были использованы в соответствии с их познавательными возможностями  и разрешающими способностями приемы экономического анализа: экономико-статистических группировок, прогнозного конструирования, вариантных расчетов, сравнительной  динамики, экспертных оценок, монографического обследования.

1. Теоретические основы и методы  определения прибыли на предприятии

1.1 Прибыль как экономическая  категория, ее сущность и роль  в экономике предприятия

Ориентация на законы спроса и конкуренции призвана постоянно  совершенствовать технологии производства, осуществлять экономию ресурсов достигая тем самым высокой экономической эффективности производства. Становясь объектом товарно-денежных отношений, обладающим экономической самостоятельностью и полностью отвечающим за результаты всей хозяйственной деятельности, предприятие должно создать такую систему организации, которая обеспечивает ему высокую эффективность отдачи и устойчивость положения на рынке. В условиях реформирования важно как можно глубже и всесторонне проанализировать сложившуюся ситуацию путем финансового анализа - оценки прошлой деятельности и положения предприятия на современном этапе, а также оценить его будущий потенциал. Анализ можно вести как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет системы показателей хозяйственно-финансовой деятельности, рыночной устойчивости. Финансовые результаты работы предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль как экономическая категория, это часть чистого дохода, который получают предприятия после реализации продукции.

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных  инструментов рыночной экономики. Она  обеспечивает экономическую устойчивость предприятия, гарантирует его финансовую независимость.

Теория прибыли получила отражение в учениях всех крупных  экономистов со времени становления  классической школы. Первыми истолкователями  прибыли были меркантилисты, считавшие, что прибыль возникает в сфере  обращения, во внешней торговле, как  результат продажи по более высокой  цене. По мнению физиократов, прибыль  создается только в сельском хозяйстве, где воздействие сил природы  приводит к росту потребительных стоимостей сверх издержек производства. А. Смит и Д. Риккардо обосновали идею создания прибавочной стоимости  в отраслях материального производства. Смит определял прибыль как вычет  из продукта труда рабочего в пользу капиталиста.

К. Маркс называл прибыль  превращенной формой прибавочной стоимости, порожденной всем авансированным капиталом, а источником прибавочной стоимости  считал труд наемных работников. Он исследовал условия превращения  прибавочной стоимости в прибыль  и среднюю прибыль, показав объективные  и субъективные границы роста  прибыли.

В экономической науке XX века можно выделить основные теории:

-производительного капитала (прибыль есть результат функционирования  капитала как обязательного фактора  любого производства);

-воздержания (прибыль  - вознаграждение капиталиста за  отсрочку личного потребления  собственного капитала, за риск  в ожидании эффекта от вложенных  в производство средств);

-прибыли как трудового  дохода от предпринимательской  деятельности во всех ее видах;

-прибыли как результата  существования монополии.

Общим признаком теорий является признание источником прибыли новаторской  творческой деятельности предпринимателя.

Рыночная экономика по своей сущности является средством, стимулирующим рост прибыли, всемерное  повышение уровня рентабельности. Прибыль  и рентабельность являются важными  показателями эффективности производства. Прибыль - это, во-первых, основной источник фонда предприятий, во-вторых, - это  источник доходов государственного и местного бюджетов.

В экономической литературе существует множество определений  категории прибыли и рентабельности. В частности, Г.В. Савицкая определяет «прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи  продукции чистый доход принимает  форму прибыли. Количественно она  представляет собой разность между  выручкой… и полной себестоимостью реализованной продукции».

В учебнике под редакцией  Г.К. Журавлевой отмечается, что «экономическая прибыль - это остаток от общего дохода после вычета всех издержек». По мнению ряда других авторов, прибылью является та форма и та часть валового дохода, которая формируется в системе  коммерческого капитала и количественно  выступает как разность между  стоимостью валовой продукции и  валовыми издержками. Ввиду того, что  прибыль является основным показателем  определения рентабельности, в экономических  расчетах уровень рентабельности в  определенной степени зависит от величины прибыли. При анализе рассматриваемой категории в равной степени важны как факторы образования, так и факторы распределения и использования прибыли.

Различная трактовка определения  категории прибыли и рентабельности, зависит, прежде всего, от того, о каких  видах прибыли идет речь.

В современной экономической  литературе различают прибыль экономическую, бухгалтерскую и балансовую.

Экономическая прибыль - это  разность между валовым объемом  продаж и экономическими издержками, которые объединяют в себе издержки явные и неявные (внешние и  внутренние).

Бухгалтерская прибыль - это  разность между валовым объектом продаж и бухгалтерскими, или явными (внешними) издержками. Валовая прибыль  есть разность между валовой выручкой и валовыми издержками.

Балансовая прибыль - разница  между выручкой от реализации продукции  и суммой материальных затрат, амортизации  и заработной платы. Иногда ее называют общей прибылью, поскольку именно она является источником распределения  и использования средств предприятия.

В современной экономической  литературе дискуссионным остается вопрос об экономической природе  прибыли и рентабельности. Существуют мнения, что прибыль - это:

-денежное выражение стоимости  прибавочного продукта;

-вознаграждение за высокоэффективную  организацию производства, труда  и управления;

-вознаграждение за предпринимательское  новаторство, за внедрение научно-технических  новшеств;

-плата предпринимателя  за риск в условиях рыночной  конкурентной среды;

-монопольный доход за  использование предпринимателем  ограниченных ресурсов.

Прибыль традиционно рассматривается  как цель предпринимательской деятельности. Прибыль - это движущая сила любой  хозяйственной деятельности.

Прибыль является главным  условием экономического роста. По этому  поводу Самуэльсон отмечал: «Как подвешенная спереди морковка для впряженного осла, прибыль и высокие доходы от факторов производства служат приманкой для предпринимателей. А убытки - это пинки, которыми нас наказывают».

Прибыль как цель производственной деятельности предприятия реализуется  в ее функциях. При этом прибыль  в системе экономического расчета  выполняет три основные функции: учетную, стимулирующую и распределительную.

Сущность учетной функции  состоит в том, что прибыль  является формой учета эффективности  хозяйственной деятельности предприятия. Эта функция реализуется в  целой системе показателей: абсолютная величина прибыли, норма прибыли  как отношение к издержкам, норма  прибыли как отношение капиталу, к объему продаж и т.д.

Сущность стимулирующей  функции состоит в том, что  прибыль в условиях коммерческого  расчета при прочих равных условиях побуждают предприятия увеличить  объем реализации, снижать издержки производства и реализации, ускорять оборот оборотных средств, повышать производительность труда и т.д.

Сущность распределительной  функции заключается в том, что  прибыль в процессе ее использования  является источником формирования фондов - фонда потребления и фонда  накопления. На макро-микроэкономическом уровне прибыль выступает как мотив для перелива капитала и ресурсов из малодоходных отраслей и предприятий в отрасли и предприятия с высокой нормой прибыли в расчетах на единицу капитала.

1.2 Сравнительная характеристика  методик анализа формирования  финансовых результатов

В процессе анализа хозяйственной  деятельности предприятия используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных  операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В первую очередь необходимо проанализировать состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (при отсутствии плановых показателей их можно заменить на показатели прошлых (базисных) лет).

При изучении динамики прибыли  для получения более точных и  достоверных данных следует учитывать  инфляционные факторы изменения  ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен  на продукцию предприятия в среднем  по отрасли, а затраты по реализованной  продукции уменьшают на их прирост  в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый  период. Следует отметить, что величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов; как факторов первого уровня (объема продаж, структуры товарной продукции, цен реализации, себестоимости), так и факторов нижних уровней  соподчиненности (изменение остатков готовой продукции, качество товарной продукции, рынки сбыта и т.д.). Кроме того, следует иметь в  виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон «О бухгалтерском учете» и  другие нормативные документы предоставляют  право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые  методы учета, способные существенно  повлиять на формирование финансовых результатов. Более подробно этот вопрос освещается во второй главе данной курсовой работы.

Таким образом, учетная политика, формируется администрацией, открывает  большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов  и финансового состояния предприятия.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции (работ, услуг). В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции  и определяются факторы изменения  ее суммы.

Прибыль от реализации продукции  в целом по предприятию зависит  от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму  прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному  увеличению прибыли. Если же продукция  убыточна, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы  прибыли.

Структура товарной продукции  также оказывает разностороннее влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции  в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной  или убыточной продукции общая  сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно  пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту сумм прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости.

Для расчета этих факторов рассчитывают условную прибыль, исчисленную  исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах  и себестоимости продукции.

Если предприятие реализует  несколько видов продукции (работ, услуг), то следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных  видов продукции, величина которой  зависит от 3-х факторов: объема продажи  продукции, себестоимости и среднереализационных цен.

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции производится способом цепной подстановки.

Для предприятий, производящих и реализующих однородную и неоднородную продукцию актуальным вопросом становится влияние ассортиментной политики предприятия  на формирование прибыли.

Также предприятия могут  производить анализ зависимости  среднего уровня отпускных цен от количества реализуемой продукции, рынков сбыта, сроков реализации, уровня инфляции и др.

Все эти вышеперечисленные  виды анализа основаны на принципе цепной подстановки и приеме абсолютных и относительных разниц.

В России при анализе финансовых результатов методами факторного анализа  обычно используют следующую модель:

П = VРП * (Ц - С)

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы  изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо  пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная заработная плата производственных рабочих, сырье; материалы; топливо; электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции. Все эти недостатки данного метода анализа говорят о том, что полученные результаты влияния факторов на сумму прибыли недостаточно точны и не отражают полной картины влияния взаимозависимых факторов на полученные финансовые результаты деятельности предприятия.

Последнее время все больший  интерес проявляется к методике анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Такая методика широко применяется  в странах с развитыми рыночными  отношениями. Она позволяет изучить  зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и  на основе этого управлять процессом  формирования ее величины. В отличие  от методики анализа прибыли (факторного анализа прибыли), которая применяется  на отечественных предприятиях, методика маржинального анализа позволяет  более полно учесть взаимосвязи  между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Доказать это можно  с помощью сравнительного анализа. В нашей стране при анализе  прибыли обычно используют модель зависимости  суммы прибыли от объема реализации, цены и себестоимости единицы  продукции. При этом предполагается, что все факторы изменяются не в общей совокупности, в по отдельности, независимо друг от друга. Этот подход является не совсем точным и неполно учитывающим взаимосвязи между факторами, тогда как при изменении объемов производства (реализации) продукции изменяется всегда в обратную сторону себестоимость единицы продукции. Эта взаимосвязь не была учтена в российской модели факторного анализа прибыли.

Таким образом, можно сказать  о некотором преимуществе методики маржинального анализа, позволяющей  исследовать и количественно  измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости.

Использование ее в финансовом менеджменте отечественных предприятий  даст возможность более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это  возможно только при условии деления  затрат на постоянные и переменные, т.е. на основе учета издержек предприятий  по системе директ-костинг. Пожалуй, самым изящным и эффективным  методом решения взаимосвязанных  задач, а если брать шире - финансового  анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом безубыточности или  анализом «издержки-объем-прибыль» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объема производства (сбыта).

Данная методика базируется на изучении соотношения между тремя  вышеперечисленными группами важнейших  экономических показателей и  прогнозирования величины каждого  из этих показателей при заданном значении других.

Анализ CVP служит для ответа на важные вопросы, возникающие перед  финансистами предприятия на всех основных этапах его денежного оборота.

Ключевыми элементами операционного  анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас  финансовой прочности.

Следует отметить, что методика операционного анализа тесно  связана с методикой маржинального  анализа, так как в основу данной методики положено деление затрат на постоянные и переменные и также  используется категория маржинального  дохода (валовой маржи).

Использование механизма  производственного левериджа (операционного рычага), целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

Для отечественных предприятий  метод анализа безубыточности производства не является официально рекомендованным, в связи с чем пока он используется в основном для прогнозных расчетов значений цены, прибыли, выручки от реализации. Оценить по достоинству аналитические возможности этого метода могут производители, работающие в условиях реального рыночного хозяйства.

Основным показателем  безубыточности работы предприятия  является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать  обоснованные выводы об уровне рентабельности.

Для определения основных направлений повышения рентабельности предприятию необходимо сформулировать критерии и показатели рентабельности. Критерии характеризуют качественную сторону процесса или явления  и означают характерный признак, на основе которого производится оценка или определение, в данном случае рентабельности предприятия.

Критерии рентабельности вытекают из требований экономических  законов рынка и общественного  развития, причем это должно достигаться  при наименьших затратах производства.

В отличие от критериев, показатели служат средством количественного  измерения уровня рентабельности производства. На уровне предприятия прибыль и  рентабельность могут наиболее достоверно характеризоваться комплексом или  системой показателей. При этом каждый из этих показателей отражает одну сторону эффективности производства, например, использование основных средств, производственных фондов, материальных, трудовых ресурсов и т.д.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных видов продукции, окупаемость  затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение  эффекта с имеющимися или использованными  ресурсами. Показатели рентабельности можно объединить в следующие  группы:

. показатели, характеризующие  окупаемость издержек производства  и инвестиционных проектов;

. показатели, характеризующие  прибыльность продаж;

. показатели, характеризующие  доходность капитала и его  частей.

На каждом предприятии  формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному  назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль - основной финансовый показатель производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Для целей  налогообложения рассчитывается специальный  показатель - валовая прибыль, а на ее основе прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся прибыль в распоряжении предприятия  после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью, которая характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

Ввиду этого можно представить  балансовую прибыль и ее частей как  структуры ее образования.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических  показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия  и определяющих уровень рентабельности. Количественно прибыль представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в  бюджет налогов из прибыли и других расходов, покрываемых за счет прибыли, то уровень рентабельности представляет как отношение прибыли к полной себестоимости реализованной продукции, умноженной на 100%.

Прибыль от реализации продукции  в целом по предприятию зависит  от четырех факторов: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости  и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму  прибыли. Увеличение объема реализации рентабельной продукции приводит к  увеличению прибыли. Если товар является убыточным, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы  прибыли и снижение уровня рентабельности.

Структура товарной продукции  также оказывает влияние на сумму  прибыли. Если увеличивается доля более  рентабельных видов продукции в  общем объеме ее реализации, то сумма  прибыли возрастает, соответственно повышается рентабельность.

Рисунок 1.1. Блок-схема факторного анализа балансовой прибыли

При увеличении доли низкорентабельной  или убыточной продукции общая  сумма прибыли уменьшается и  снижается уровень рентабельности.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно  пропорциональной зависимости: снижение себестоимости (издержки) приводит к  соответствующему росту суммы прибыли  и уровня рентабельности и наоборот.

Изменение уровня цен оказывает  существенное влияние на величину прибыли. Рост цен на продукцию ведет к  росту массы прибыли и наоборот.

Вместе с тем приведенные  выше показатели имеют ограниченный характер воздействия на повышение  прибыльности и рентабельности и  не дают полного всестороннего представления  об экономической эффективности  и прибыльности производства, а характеризуют  лишь отдельные стороны деятельности предприятия. Уровень рентабельности желательно определять, используя другие показатели с целью эффективности  увеличения прибыли.

Для реальной оценки уровня прибыльности и рентабельности организации  пользуются методами комплексного анализа  прибыли по технико-экономическим  факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли, в том числе  экономических показателей эффективности  предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности  производства, т.к. отражает уровень  прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если сумма выручки от реализации продукции  достаточна не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность производства исчисляется по формуле:

, где

Р - уровень рентабельности производства, %;

П - сумма валовой прибыли, руб.;

ОФ - среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, руб.;

НОС - среднегодовая стоимость  нормируемых оборотных средств (материальных оборотных средств), руб.

Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской  деятельности широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый  как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости  этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально  при внутрихозяйственных аналитических  расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов продукции, внедрении в производство новых технологий.

С этой целью необходимо использовать системный подход к анализу поиска резервов повышения рентабельности производственной деятельности предприятия.

2. Организационно-экономическая характеристика  и анализ прибыли предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика  СПК «Колхоз Терновский»

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Колхоз Терновский»  Труновского района Ставропольского  края (в дальнейшем именуемый Кооператив) создан путём реорганизации в  форме преобразования Товарищества с ограниченной ответственностью (акционерного общества закрытого типа) Коллективного  сельскохозяйственного предприятия  «Терновское» по решению участников Товарищества (протокол внеочередного общего собрания участников №2 от «29» августа 2003 года), в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона от «08» декабря 1995 года №193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» и иных нормативных актов Российской Федерации. Полное наименование Кооператива - Сельскохозяйственный производственный кооператив «Колхоз Терновский».