Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ экономических результатов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

Оглавление

Введение……………………………………………………………………………...4

Теоретические основы диагностики экономических результатов……………6

Сущность и значение диагностики экономических результатов на предприятии………………………………………………………………..6
Система показателей, используемых в проведении экономической диагностики предприятия………………………………………………...9

Анализ экономических результатов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»….21

Краткая экономическая характеристика предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»………………………………………….21
Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период…………………………25
Анализ ликвидности предприятия……………………………………...27
Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………30
Анализ рентабельности предприятия…………………………………...33
Оценка потенциального банкротства предприятия……………………34

Рекомендации по улучшению экономических результатов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»…………………………………………………38

Улучшение экономических результатов за счет факторинговой операции…………………………………………………………………..38
Расчет экономической эффективности предложенных рекомендаций…………………………………………………………….40

Заключение………………………………………………………………………….43

Библиографический список………………………………………………………..45

Введение

В настоящее время быстро развиваются рыночные отношения, усложняется экономика, расширяются внутрипроизводственные и внешние связи, а так же увеличивается коммерческий риск, в связи с этим диагностика экономических результатов предприятия становится все более актуальна.

Экономика Российской Федерации уже давно требует введения в практику диагностики предприятия для установления его истинного состояния по данным о существе и характере позитивных и негативных явлений с применением результатов анализа хозяйственной деятельности на основе статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отчетности. Это необходимо для применения обоснованных решений, направленных на повышение качества и эффективности работы, предотвращение убытков и банкротств. Одного умения реально анализировать и оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Диагностикой экономических результатов предприятия, дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства. Таким образом, в современных условиях диагностика экономических результатов предприятия является необходимым для его успешного функционирования.

Цель курсового исследования – изучение экономических результатов предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» и разработка рекомендаций по их улучшению.

Для достижения цели курсового исследования необходимо решить следующие задачи:

изучить теоретические основы диагностики экономических результатов предприятия в условиях рыночных отношений;
рассмотреть систему показателей, используемых в проведении экономической диагностики предприятия;
дать экономическую характеристику предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»;
провести диагностику экономических результатов предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис».

Объект исследования – государственное унитарное предприятие «Оренбургаргоснабтехсервис».

Предмет исследования – экономические результаты деятельности предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис».

Методы исследования составили изучение и анализ работ в сфере экономики, бухгалтерского и финансового учета российских и зарубежных ученых, изучавших проблемы экономической диагностики и анализа финансовых результатов, анализ бухгалтерской отчетности, расчет основных показателей и коэффициентов, изучение нормативных документов организации.

Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области диагностики и финансового анализа: Дж. Кейнс, Ф. Котлер, Л.С. Васильева, А.И. Гинзбург, О.В. Ефимова, А.И. Ковалев, Т.А. Крылова, Ю.П. Маркин, Л.Е. Романова Г.В. Савицкая, Н.А. Сафронов, А.Д. Шеремет и многие другие, также использовались бухгалтерские и нормативные материалы ГУП «Оренбургаргоснабтехсервис».

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Сущность и значение диагностики экономических результатов на предприятии

Сущность диагностики экономической деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, изменении основных характеристик, отражающих состояние экономики хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального функционирования предприятия.

Экономистами дан ряд определений экономической диагностики предприятия. Так, Шниппер Р.И. под экономической диагностикой предполагает «изучение состояния хозяйствующего субъекта, влияние факторов развития социально-экономических процессов и выявления отклонений от нормального развития. Экономическая диагностика ориентирована как на познание экономических противоречий, так и на разработку мер по их решению. Комплексный характер экономической диагностики заключается в том, чтобы проследить динамику исследуемых процессов во взаимосвязи, исследовать прямые и обратные связи между процессами. Диагностические методы призваны отражать причинно-следственные связи и зависимости».

Дмитриева О.А. считает, что "экономическая диагностика близка к экономическому анализу, однако это не одно и то же. Они различаются по целям, задачам и используемому инструментарию". Анализ определяет количественное значение параметров, выявляет отклонение различных параметров от нормы. Диагностика (постановка диагноза) - это "агрегированное синтетическое заключение о состоянии исследуемого объекта, которое делается на основе различной аналитической информации, ее синтеза и сопоставления. Следовательно, основное отличие экономической диагностики от анализа заключается в ее целевой направленности на выявление отклонений от нормы, обнаружении патологии". При этом совокупность операций, локализующая причину отклонения объекта от нормального функционирования называют функциональной диагностикой, а определяющей отклонения параметров объекта от заданной нормы - параметрической диагностикой.

А.И. Муравьев предлагает понимать под экономической диагностикой "способ установления характера нарушений нормального хода хозяйственного процесса на основе типичных признаков, присущих данному нарушению".

Согласно Глухову В.В. и Бахрамову Ю.М., "диагностика экономической системы - это совокупность исследований по определению целей функционирования предприятия, способов их достижения и выявления недостатков".

По мнению Вартанова А.С. "введение термина "диагностика" сделано не с целью обозначения нового вида анализа, сколько для того, чтобы подчеркнуть, что основное внимание должно уделяться интерпретации тех или иных экономических результатов деятельности предприятия".

Шеремет А.Д. считает, что заниматься диагностикой - это значит рассматривать в динамике симптомы явлений, которые могут задержать достижение поставленных целей и решение задач, подвергая опасности планируемую деятельность. Это предполагает выработку корректирующих решений и/или пересмотр целей и прогнозов. Знание признака (симптома) позволяет быстро и довольно точно установить характер нарушений, не производя непосредственных измерений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.

Целью диагностики экономических результатов предприятия является повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех экономических показателей и обобщение полученных результатов.

Задачами диагностики экономических результатов предприятия являются:

идентификация реального состояния анализируемого объекта;
исследование основных экономических показателей и сравнение их с базовыми характеристиками, нормативными величинами;
выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;
установление факторов влияющих на экономические показатели, и учет их влияния;
прогноз основных тенденций экономических результатов.

Шумилова Ю.А. выделяет основные виды диагностического анализа с точки зрения целей его проведения и масштабов работ в следующие группы:

комплексная диагностика экономического состояния;
экспресс-диагностика;
диагностика банкротства.

Комплексная диагностика экономического состояния предприятия позволяет оценить все или многие аспекты хозяйственной деятельности предприятия. Комплексная диагностика проводится на основе экспресс-диагностики и позволяет определить текущее финансово-экономическое состояние предприятия, оценить потенциал предприятия, детально изучить проблемы и выявить причины их возникновения.

Экспресс-диагностика заключается в поиске наиболее сложных проблем управления предприятия, в общем, и его финансово-экономическими результатами в частности. Данный вид диагностики проводится для сужения области причин и проблем существующих в организации, а так же путей их возможного решения.

Диагностика банкротства предприятия предполагает определение способности предприятия в полном объеме погасить задолженность перед кредиторами по денежным обязательствам и выплате обязательных платежей.

Основными источниками информации для диагностики экономических результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчетности.

К бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия относятся следующие документы:

бухгалтерский баланс (форма №1);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
отчет об изменениях капитала (форма №3);
отчет о движении денежных средств (форма №4);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

В данном параграфе была раскрыта сущность диагностики экономических результатов, даны основные определения экономической диагностики, раскрыты цели и задачи. Так же были представлены основные виды диагностики предприятия и перечислены основные источники экономической информации.

Система показателей, используемых в проведении экономической диагностики предприятия

Для проведения экономической диагностики следует провести общую оценку финансовых результатов предприятия и проанализировать изменение финансовых показателей.

Финансовое состояние оценивается по пяти основным направлениям:

общей оценке финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
ликвидности;
финансовой устойчивости;
анализу финансовых результатов;
оценке потенциального банкротства предприятия [23, с.412].

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

стоимости имущества предприятия, выражаемой величиной показателей итога бухгалтерского баланса;
стоимости внеоборотных активов, выражаемой итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;
величины оборотных активов, выражаемой итоговой строкой раздела II баланса;
величины собственных средств, выражаемой итоговой строкой раздела III баланса;
величины заемных средств, выражаемой суммой показателей баланса, отражающих краткосрочные кредиты и займы.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Изменение удельных весов величин статей баланса за отчетный период рассчитывается по формуле:

где ai – статья аналитического баланса,

t1, t2 – показатели статьи аналитического баланса соответственно на начало и конец периода,

Б – валюта баланса.

Изменение статей баланса в процентах к величинам на начало года рассчитывают по формуле:

Эти формулы важны для углубленных аналитических исследований баланса [23, с.413].

В ходе анализа рассчитывается ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активам, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности в группы и расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делится на четыре группы [23, с.417].

Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность и прочие активы.
Медленно реализуемые активы (А3) – это сумма запасов и долгосрочных финансовых вложений за вычетом расходов будущих периодов.
Труднореализуемые активы (А4) – разность внеоборотных и медленно реализуемых активов.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты [23, с.418].

Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы.
Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы.
Постоянные пассивы (П4) – итог по разделу «Капитал и резервы» плюс сумма строк: задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, минус расходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

(А1) ≥ (П1).
(А2) ≥ (П2).
(А3) ≥ (П3).
(А4) ≤ (П4).

Для более детального изучения ликвидности и выявления, влияющих на нее факторов следует рассчитать основные коэффициенты.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем он выше, тем больше гарантия погашения долгов. Согласно российскому законодательству нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается не менее 0,2.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (за минусом сомнительных долгов и предоплаты поставщикам) к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно востребовать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы краткосрочных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Нижняя граница данного коэффициента для промышленных предприятий – 1,7, для торговых – 1,1, для сельскохозяйственных – 1,5, он зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Если коэффициент текущей ликвидности, а также доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов ниже норматива, структура баланса считается неудовлетворительной, а организация – потенциально неплатежеспособной [33, с.350].

Финансовая устойчивость предприятия – это его независимость в финансовом отношении и соответствие состояния активов и пассивов предприятия задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации [23, с.419].

Одним из важных показателей является наличие собственных оборотных средств (Ес), который рассчитывается по формуле:

где К – реальный собственный капитал (капитал и резервы + доходы будущих периодов),

Ав – внеоборотные активы + дебиторская задолженность.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео) определяется по формуле:

где М – краткосрочные займы.

На основании перечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

где ±Ес– излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,

З – запасы и затраты (запасы + НДС по приобретенным ценностям).

где ±Ео– излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат,

З – запасы и затраты (запасы + НДС по приобретенным ценностям).

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций.

Абсолютная устойчивость финансового состояния, характеризуется следующим образом:

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая платежеспособность, т. е.:

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, т. е.:

где Ио – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства).

Кризисное финансовое состояние, характеризуемое ситуацией, при которой предприятие находится на грани банкротства. В этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы. Это состояние можно выразить неравенством:

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

При анализе финансового состояния применяют комплекс следующих показателей финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношение заемных и собственных средств, рычага) – это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных. Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой – 0,5. Рост данного показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости [23, с.422].

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) – это отношение заемных средств к валюте баланса. Если доля заемных средств к валюте баланса снижается, это говорит о укреплении финансовой устойчивости предприятия. Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия. По этому показателю судят, на сколько предприятие независимо от заемного капитала. Оптимальное значение данного коэффициента – 50%, т. е. желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие [23, с.423].

Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение суммы итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия. Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8 – 0,9 [23, с.424].

Коэффициент маневренности собственных источников – это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств. Коэффициент маневренности собственных источников показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. С финансовой точки зрения чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние. Нормативное значение данного коэффициента 0,2 – 0,5, чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу. Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет [23, с.425].

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждается в привлечении заемных. Нормативное значение данного коэффициента не менее 0,1. Чем выше величина данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние организации и она может проводить независимую финансовую политику [23, с.426].

Для оценки финансовых результатов и эффективности работы предприятия в целом, следует использовать показатели рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, торговой, инвестиционной и т. д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение прибыли с наличными или потребленными ресурсами [33, с.241].

Рентабельность производственной деятельности исчисляется путем отношения балансовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель может рассчитываться в целом по предприятию, его отдельным подразделениям и видам продукции. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и прочие доходы, относящиеся к основной деятельности.

Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т. д. [23, с.432].

На современном этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказывание банкротства приобретают первостепенное значение [32, с.268].

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств [33, с.353].

Законодательные основы определения несостоятельности (банкротства) предприятия сформулированы в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

С экономической точки зрения банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда фирма не в состоянии оплатить кредиторскую задолженность и восстановить платежеспособность за счет собственных источников дохода [32, с.268].

Для прогнозирования банкротства предприятия можно применить модели созданные на основе регрессионного (дискриминантного) анализа.

Анализ экономических результатов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» 📙 Курсовая → 🆔 24760