Анализ финансово хозяйственной деятельности. 4

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ 3

РАЗДЕЛ 1. ЭКСПРЕСС - ДИАГНОСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. Характеристика предприятия как объекта анализа 5

1.2. Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Газпром» 9

1.2.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 9

1.2.2. Анализ источников формирования капитала предприятия 11

1.2.3 Анализ размещения капитала 15

1.2.4. Анализ показателей рентабельности предприятия 18

1.2.5. Анализ оборачиваемости капитала предприятия 25

1.2.6. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 26

1.2.7. Анализ финансовой устойчивости предприятии 30

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 43

ПРИЛОЖЕНИЯ 44

ВВЕДЕНИЕ

Анализ  хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством  выявления внутрихозяйственных  резервов, основой разработки научно обоснованных планов – прогнозов  и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Анализ  финансовой деятельности хозяйствующего субъекта необходим, так как он позволяет оценить текущее и перспективное финансовое состояние, выявить возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. [3]

Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и  точную оценку финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуру активов и пассивов, а расчетах с дебиторами и кредиторами.

Актуальность  данной работы. Для того, чтобы предприятие  эффективно функционировало в современных условиях, необходимо проводить анализ и контроль его хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений с его партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр.

Целью курсовой работы является углубление теоретических  знаний и выработка практических навыков самостоятельного анализа  финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия, оценки эффективности его работы.  

  Для  достижения поставленной цели  необходимо решить следующие  задачи:

• освещающие теоретические аспекты анализа хозяйственной деятельности предприятия;
• дать характеристику анализируемому предприятию и общую оценку его деятельности;
• провести анализ финансово – экономического состояния предприятия
• провести углублённый анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработать меры по улучшению финансово-хозяйственных результатов.

   Объектом исследования данной курсовой работы являются результаты финансово-хозяйственной деятельности открытого акционерного общества «Газпром». Информационной базой для данного анализа стала финансовая отчетность ОАО "Газпром " за 2010 – 2011 года:

- форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1)

- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

    Курсовая работа состоит из введения, заключения и основной части, которая в свою очередь, состоит из двух разделов. В первом разделе проводится экспресс–диагностика предприятия. Во втором разделе проводится более детальный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

РАЗДЕЛ 1. ЭКСПРЕСС - ДИАГНОСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Характеристика предприятия как объекта анализа

Открытое  акционерное общество «Газпром нефть» создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации № 872 «Об учреждении открытого акционерного общества «Сибирская нефтяная Компания» от 24 августа 1995 года и Постановлением Правительства Российской Федерации № 972 «Об образовании открытого акционерного общества «Сибирская нефтяная Компания» от 29 сентября 1995 года. Компания зарегистрирована 6 октября 1995 года с наименованием Открытое акционерное общество «Сибирская нефтяная компания». Государство, выступив учредителем общества, создало вертикально-интегрированную компанию путем внесения в уставный капитал акций ОАО «Ноябрьскнефтегаз», ОАО «Омский нефтеперерабатывающий завод», ОАО «Ноябрьскнефтегазгеофизика» и ОАО «Омскнефтепродукт». Приватизация общества была завершена в мае 1997 года.

          С 13 мая 2006 г. наименование Компании – Открытое акционерное общество «Газпром нефть».

          Сегодня «Газпром нефть» ‌− одна из крупнейших нефтегазовых компаний России. Основные направления деятельности «Газпром нефти» − это добыча нефти и газа, нефтегазовый промысловый сервис, нефтепереработка и маркетинг нефтепродуктов. Доказанные запасы нефти компании превышают 4 миллиарда баррелей, что ставит ее в один ряд с двадцатью крупнейшими нефтяными компаниями мира.  

   «Газпром нефть» осуществляет свою деятельность в крупнейших нефтегазоносных регионах России: ХМАО, ЯНАО, Томской и Омской областях, а также в Чукотском АО. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях. Сеть сбытовых предприятий «Газпром нефти» охватывает всю страну. 

        «Газпром нефть» является крупнейшим дочерним предприятием группы «Газпром» и лидером современной российской нефтяной отрасли по эффективности. За прошедший год компания укрепила свои позиции на рынке, расширила ресурсную базу, начала ряд крупных проектов в сфере добычи, переработки нефти и реализации нефтепродуктов.

          В соответствии с Уставом, структура органов управления «Газпром нефти» включает в себя: общее собрание акционеров, совет директоров, коллегиальный исполнительный орган (Правление) и единоличный исполнительный орган (Генеральный директор). Эффективная работа органов управления «Газпром нефти» обеспечивает стабильное развитие Компании, а также служит залогом доверия акционеров, инвесторов и партнеров.

          Уставный капитал Компании равен 7 586 079,4224 рублям и сформирован путем размещения 4 741 299 639 обыкновенных именных акций. Номинал акций - 0,0016 рубля. По состоянию на 31.12.2011 в реестре акционеров зарегистрированы 9339 лицевых счетов, в том числе 16 юридических лиц, 9312 физических лиц, 1 доверительный управляющий и 10 номинальных держателей.

          В качестве основной исходной информации для выполнения курсовой работы были использованы следующие формы бухгалтерской отчётности:   Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». [10]

          Проверка отчетности с точки зрения правильности ее оформления показала, что сроки представления отчётности соблюдены, и единицы измерения соответствуют требуемой размерности.

Прежде  всего, необходимо провести проверку правильности увязки отдельных показателей, отражённых в различных формах годовой отчётности. Учитывая то, что в качестве основной исходной информации для выполнения курсовой работы были использованы Форма №1 и Форма №2 бухгалтерской отчётности мы можем осуществить проверку правильности увязки (согласованности) только капитализированной и чистой прибыли. Нам известно, что на начало отчётного года нераспределённая прибыль составила  2291705667 тыс.руб., а на конец отчётного года  3081741117тыс.руб. Отсюда находим, что капитализированная прибыль за 2011г. составила: 3081741117 – 2291705667 = 790035450 тыс.руб. Именно столько прибыли направлено на пополнение собственного капитала. Чистая прибыль компании в 2011г. составляла 879601664 тыс. руб. Капитализированная прибыль должна быть не больше чистой прибыли. Так как 790035450 ≤ 879601664, значит, вышеуказанное условие выполняется, и увязка осуществлена правильно.    

  В результате выполненной проверки можно сделать вывод, что данная отчетность достоверна и на её основании целесообразно проводить экономический анализ.

Необходимо отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность отнесена к внеоборотным активам, так как долгосрочная дебиторская задолженность, так же как и внеоборотные активы находится в обороте более одного года и она становиться недвижимостью.

         Для уточнённого размера собственного  капитала в него включены доходы будущих периодов. [5]

                                                                  Таблица 1

Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

В результате анализа бухгалтерского баланса ОАО «Газпром» можно  сделать следующие выводы, что за рассматриваемый период баланс предприятия увеличился на  1 692 547 593 тыс.руб., такое изменение обусловлено тем, что произошло увеличение:

- собственного капитала на 1 352 121 409 тыс.руб.,

- внеоборотных активов на 969 163 343 тыс.руб.,

- оборотных активов на 723 384 250 тыс.руб.,

- заемного капитала на 340 426 184 тыс.руб.,

Значительно увеличилась доля внеоборотных активов на 3,84 %, а так же наблюдается  увеличение доли собственного капитала на 0,15 %. Уменьшилась доля оборотных активов и доля заемного капитала, соответственно на  3,84 % и на 0,15%.

Далее, проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.(таблица 2)

Таблица 2

Горизонтальный анализ отчета о  прибылях и убытках ОАО «Газпром»

За рассматриваемый период выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 32484951089 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 201298998 тыс. руб. Валовая прибыль увеличилась на 453652094 тыс.руб. Коммерческие расходы увеличились на 73455071 тыс. руб. За счет увеличения показателя выручки от продажи, показателя себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и роста показателя коммерческих расходов произошло увеличение прибыли от продаж на 366534586 тыс. руб. или на 44,59%. Сумма процентов к получению увеличилась на 2111144 тыс. руб. или на 34,52 %. Прибыль до налогообложения увеличилась на 617013769 тыс. руб. или на 117,53%. Нераспределенная прибыль (чистая прибыль) увеличилась на 515123282 тыс. руб. или на 141,33%.

1.2. Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Газпром»

1.2.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проведем  вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, что позволит охарактеризовать динамику удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции, влияние факторов на изменение чистой прибыли.

Таблица 3

Вертикальный  анализ финансовых результатов

За рассматриваемый  период доходы и поступления предприятия  увеличились на 32,02%. Уменьшение выручки от продаж на 3,87% свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от неосновной деятельности. Уменьшение показателей: общие расходы финансово-хозяйственной деятельности на 6,1% и затраты на производство и реализацию продукции на 5,08% является положительной тенденцией, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество. Рост прибыли от продаж на 5,08%  благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения. Увеличение показателей таких как, прибыль отчетного периода (15,53%) и чистая прибыль (5,77%) также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии.

1.2.2. Анализ источников формирования капитала предприятия

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. [4]

Основным  источником финансирования является  собственный капитал (рис.1). В его состав входят:

• уставный капитал,
• накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль)
• прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Рис.1. Состав собственного капитала предприятия

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). (рис.2)

Рис.2. Классификация  заемного капитала

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности  каждой  его составляющей.

Состав собственного и заемного капитала  представлен в бухгалтерском балансе (см. Приложение 1)

Таблица 4

Анализ динамики и структуры  источников капитала

За рассматриваемый  период наблюдается увеличение общего капитала предприятия на 1 692 547 593 тыс.руб., это обусловлено увеличением собственного и заемного капитала, соответственно на 1 352 121 409 тыс.руб. и на 340 426 184 тыс.руб. В структуре доля собственного капитала так же увеличился на 0,15 %, а доля заемного капитала снизилась на 0,15%. Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости за счет собственных средств.

Таблица 5

Анализ динамики и структуры  собственного капитала

В ОАО  «Газпром» за отчетный период наблюдается увеличение собственного капитала на 1 352 121 409 тыс.руб. Это произошло в первую очередь за счет увеличения нераспределенной прибыли на 790 035 450 тыс.руб., уставные и резервный капитал не повлияли на изменение собственного капитала. Значительно увеличилась доля нераспределенной прибыли на 3,84%.

Таблица 6

                  Анализ динамики и структуры заёмного капитала

Из приведенного анализа следует, что за рассматриваемый  период сумма заемного капитала увеличилась на  340 426 184 тыс.руб., это произошло за счет увеличения:

- краткосрочных  займов и кредитов  на 277183864 тыс.руб.

- долгосрочных  обязательств и на кредиторской  задолженности       

39 849 216 тыс.руб.

- оценочных  обязательств на 673115 тыс.руб.

Значительно уменьшилась доля долгосрочных обязательств на 8,51 %, при одновременном увеличении удельного веса краткосрочных займов и кредитов на 12,63 %.

Найдем  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

На начало года: ;

На конец  года: .

За рассматриваемый  период наблюдается превышение дебиторской  задолженности над кредиторской, что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. На начало и конец периода на рубль кредиторской задолженности приходится 2 руб. 29 коп. и 3руб. 53 коп. соответственно дебиторской задолженности.

1.2.3 Анализ размещения капитала

Сведения  о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Активы  в зависимости от срока обращения  подразделяются на: внеоборотные (или долгосрочные), срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты, или они используются за период, превышающий 1 год, и оборотные (или краткосрочные), срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия и дадим оценку произошедшим изменениям.

Таблица 7

Анализ динамики и структуры  активов ОАО «Газпром»

За рассматриваемый  период величина активов увеличилась  на 1692547593 тыс. руб. за счет увеличения внеоборотных активов на 969 163 343 тыс. руб. Наблюдается значительное увеличение доли оборотных активов на 3,84% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 3,84%.

Таблица 8

Анализ динамики и структуры  внеоборотных активов ОАО «Газпром»

За рассматриваемый  период величина внеоборотных активов  увеличилась на 969163343 тыс. руб. Это произошло в первую очередь за счет уменьшения дебиторская задолженность (более 12 месяцев) на 183280184 тыс.руб., нематериальных активов на 30170 тыс. руб. и за счет уменьшения исследований и разработок на 9554 тыс. руб. Значительно уменьшилась доля дебиторской задолженности на 4,11%, доля долгосрочных финансовых вложений на 1,8%, доля результатов исследований и разработок на 0,01%.