Анализ финансового состояния. 17

Анализ финансового состояния ООО «СпортКонтинент»

Общество с ограниченной ответственностью «СпортКонтинент» создано на основании решения учредителя общества и в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г. 28 ноября 2003 г.

Форма собственности – частная. Учредителями являются физические лица.

Местонахождение общества: г. Красноярск, ул. Калинина, 35.

Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в ЗАО КБ «Кедр», круглую печать с фирменным наименованием и символикой.

Общество заключает от своего имени договоры, приобретает имущественные и неимущественные права и несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Целью деятельности общества является получение прибыли.

Основным видом деятельности общества является производство и реализация спортивных товаров.

Все  виды  деятельности  осуществляются  в  соответствии с законодательством Российской Федерации.

Потребителями продукции ООО «СпортКонтинент» выступают розничные магазины г. Красноярска,  а также физические лица.

Бухгалтерский баланс ООО «СпортКонтинент» за 2010 год.

Отчёт о прибылях и убытках ООО «СпортКонтинент» за 2010 год

Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. Цель данной курсовой работы – определить состояние  предприятия на сегодняшний день.  Для этого мы проведем ряд анализов с углублением на определенных позициях. Для начала рассмотрим состав  и структуру имущества данного предприятия.

Таблица № 1

Динамика состава и структуры активов

По расчетам таблицы № 1 видно, что предприятие обладает движимым и недвижимым имуществом.

Удельный вес недвижимого имущества  к концу года снижается на 3,642 %, что для предприятия благоприятно, т.к. снижение в основном происходит за счет уменьшения доли незавершенного строительства (н.г. 0430; к.г. 0,293) (возможно отведенные для этого ресурсы исчерпаны).

Однако снижение удельного веса основных средств (ОС) на 1,193 %  не желательно, т.к.  от этой группы зависит производство.

Наиболее мобильной статьей является долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), но они также снизились на 0,651 %. 

Таким образом, видно, что положительный результат от снижения удельного веса недвижимого имущества достигнут не выгодными путями.

Наиболее мобильной группой  имущества являются оборотные активы.  По данным таблицы видно, что их доля к концу года увеличилась на 3,642 %, что для предприятия очень выгодно, т.к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.

При детальном анализе видно, что увеличение удельного веса происходит за счет повышения доли запасов на 9,032 %, что крайне не желательно, т.к. эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового состояния не принесут.

Снижение доли дебиторской задолженности можно назвать положительным фактором, т.к. хоть они быстрореализуемые,  но на практике они не дают уверенности  в погашении в установленные сроки.

Снижение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 – 3%  является для предприятия негативным фактором.

В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов отрицательно.

Поэтому рассмотрим структуру источников формирования имущества  –  таблица  № 2 . 

Анализ состава, динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

Таблица №2

Динамика состава и структуры пассивов

Прежде всего,  оценим долю собственного капитала.  В среднем она стабильно за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.

Увеличение удельного веса прибыли также является положительным моментом, дающим предприятию дополнительные возможности для развития.

Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина, так же как и доля уменьшилась (а/в на 400; у/в на 4,05%).  Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

Краткосрочные обязательства играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению к концу года. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения доли займов на 6,818% и снижение доли кредиторской задолженности на 0,837%, что свидетельствует о трудностях в финансовом состоянии предприятия.

Сравнивая структуру имущества и источников его формирования, то положительным моментом является то, что недвижимость предприятия в большинстве своем создалось за счет  собственного капитала, т.к. удельный вес собственного капитала (52,893; 50,962), внеоборотные активы (51,240; 47,598). Однако запасы сделаны не только за счет собственных и долгосрочных средств, но и были привлечены краткосрочные источники.

52,893 – 51,240 = 1,653 + 13,223 = 14,876

Запасы составляют 18,347 и к концу отчетного года они увеличились в удельном весе на 9,032 - это не желательно, т.к. запасы сложно продать для погашения долгов.

Из этого следует, что финансовая ситуация на предприятии сложная.

Далее рассчитаем  величину чистых активов и рентабельность чистых активов. Для этого заполним следующую таблицу.

Таблица №3

Рентабельность чистых активов = Чистая прибыль / Чистые активы *100

Далее рассчитаем показатели деловой активности предприятия по следующим формулам:

1. КО активов = Выручка / Активы

2. КО оборот. активов = Выручка / Оборот. активы

3. КО ча = Выручка / ЧА

4. КО зк = Выручка / ЗК

5. КО ск = Выручка / СК

6. КО дз = Выручка / ДЗ

7. КО кз = Выручка / КЗ

8. КО запасов = С/ст реализованной прод-ии / запасы

9. Фондоотдача = 360 / КО запасов

Получим таблицу

Таблица №4

На основании рассчитанных в таблице № 4 показателей дадим оценку эффективности использования активов.

На конец года наблюдается снижение КО оборотных активов и запасов, что указывает на замедление деятельности  предприятия. Снижение данного показателя так же говорит о снижении эффективности их использования. В тоже время  увеличение фондоотдачи на 25,92 говорит о достаточно эффективном использовании основных фондов. Возможно, увеличение возраста запасов связано с приостановкой реализации  продукции со склада (упал спрос на продукцию). Чистые активы организации на конец года  превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «СпортКонтинент».  Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 0,05 % за рассматриваемый период.  Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился незначительно, а коэффициент оборачиваемости заёмного капитала уменьшился на 0,12.  Коэффициент соотношения заёмного и собственного капиталов показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. В нашем случае этот показатель меньше 1, хотя и за анализируемый период увеличился на 0,07. Рост этого показателя не желателен. Так как чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. Считается, что коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы.

Рассмотрим коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Рассчитаем дни оборота.

Оборачиваемость ДЗ = 365 / 5,20 = 70,2   - примерно 2,5 месяца (на начало года)

Оборачиваемость ДЗ = 365 / 5,96 = 61,2 – примерно 2 месяца (на конец года).  Это положительный фактор для предприятия.

Оборачиваемость КЗ = 365 / 3,93 = 92,9 – 3 месяца (на начало года)

Оборачиваемость КЗ = 365 / 4 = 91,25 – 3 месяца (на конец года).

Хотя коэффициент оборачиваемости КЗ увеличился не намного, на количество дней это тоже повлияло не значительно.

Далее рассчитаем показатели рентабельности

Таблица №5

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / выручка * 100

Рентабельность затрат на продукцию = Чистая прибыль / С/ст. продукции * 100

Рентабельность активов = Прибыль до налогообложения / Активы *100

Рентабельность чистых активов = Чистая прибыль / чистые активы *100

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / СК * 100

Рентабельность заёмного капитала = Чистая прибыль / ЗК * 100

В отчетном периоде произошло увеличение рентабельности продаж. Увеличение произошло за счет увеличения «Выручки от продаж» и следовательно «Чистой прибыли», что составило 41000 руб. и 3000 руб. соответственно по сравнению с предыдущим годом 32000 руб. и 1500 руб.  Но, т.к. выручка возросла  за счет увеличения себестоимости, и как следствии цены, этот результат в заслугу предприятия мы не ставим

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат. Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

За рассматриваемый период увеличение рентабельности активов происходит за счет роста рентабельности продаж при одновременном снижении оборачиваемости всех активов.

Увеличение рентабельности чистых активов можно охарактеризовать как положительное.

Рентабельность собственного капитала увеличивается на 5,62 % -  это наиболее благоприятная ситуация и для предприятия и для ее собственников.

Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей.

1.   Наличие собственных оборотных средств (СОС) = СК-ВА

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) = СОС + ДКЗ

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) = СОС + СДИ + ККЗ

В результате  определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М=(СОС; СДИ; ОИЗ). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости организации.

Заполним таблицу:

Таблица №6

Далее определим финансовую устойчивость предприятия по следующим показателям:

1)     Коэффициент автономии (финансовой независимости) =

2)     Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости)   =                     

3)     Коэффициент финансовой зависимости =

4)     Коэффициент финансировании =

5)     Коэффициент инвестирования =

6)     Коэффициент постоянного актива =

7)     Коэффициент маневренности =

8)     Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) =

9)     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств =

10) Финансовый рычаг (леверидж) =

11) Коэффициент соотношения активов и собственного капитала =

12) Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала =

13) Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности =

Получим следующую таблицу

Таблица №7

Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия