Содержание 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Актуальность  темы курсовой работы «Анализ финансового  состояния предприятия» в том, что  финансовый анализ необходим для оценки финансового состояния и должен предшествовать принятию управленческих решений, направленных на оптимизацию в области управления финансами. Практически все партнеры организации, собственники, органы государственного контроля используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Качество принимаемых управленческих решений целиком зависит от качества предварительно выполненного финансового анализа.

     Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового  состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика и прогнозирование деятельности предприятия. В процессе  анализа выявляются причины и факторы, оказывающие положительное или негативное влияние на финансовое состояние,  а по результатам анализа определяются основные направления и мероприятия, направленные на его улучшение.  Результаты анализа позволяют определить способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

     Цель  курсовой работы – анализ финансового  состояния предприятия.

     Исходя  из цели в работе поставлены следующие  задачи:

1. дать общую характеристику предприятия;
2. провести экспресс-оценку финансового состояния предприятия;
3. сделать комплексный анализ  финансового состояния предприятия.
4. Рассмотреть предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

     Финансовый  анализ основывается на данных официальной (внешней публичной отчетности) и  внутренней отчетности.

     В качестве исходных данных для выполнения финансового анализа используются формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2).  
 
 
 

Глава 1. Общая характеристика ООО «Серба»

     Компания  «Серба» была образована более 9 лет назад группой единомышленников, увлеченных идеей — исследовать подводный мир и нести эту идею в массы. Постепенно из неформального клуба данное увлечение трансформировалось в одну из крупнейших компаний, охватывающий весь спектр товаров и услуг, связанных с отдыхом на воде и под водой.

     Место нахождения компании «Серба»: Владивосток, ул.Уборевича, 20.

     ООО  «Серба» действует на основании устава. Устав – это организационный документ, представляющий собой свод правил, регулирующих деятельность организации, обществ, их взаимоотношения друг.

     Основной  целью деятельности Общества является развитие предпринимательства в Российской федерации, а так же получение прибыли (п.2.1 Устава).

     Высшим  органом управления общества является общее собрание его участников. Управление в обществе с ограниченной ответственностью «Серба»   осуществляется единолично – генеральным директором.

     Генеральный директор в силу своей компетенции:

осуществляет  оперативное руководство работой  Общества;

1. представляет на утверждение Собрания (учредителя) проекты программ и планов, а так же отчеты об исполнении, в том числе, не позднее трех месяцев после окончания финансового года;
2. представляет годовой отчет о выполнении финансового плана и годовой баланс;
3. без доверенности действует от имени Общества, представляет его во всех учреждениях, предприятиях и организациях, открывает в банках расчетные и другие счета и т.д.
4. издает приказы о назначении на должность работников, об их переводе и увольнении и прочие полномочия, не отнесенные к исключительной компетенции общего собрания участников Общества.

     На  сегодняшний день деятельность ООО  «Серба» осуществляется по следующим направлениям:

     1 Крупнейший специализированный  магазин оборудования  для подводного  плавания на Дальнем Востоке и один из крупнейших в России.

     В ассортименте широкий выбор водолазного снаряжения — гидрокостюмов, баллонов, компенсаторов, регуляторов, ласт и масок для подводного плавания, большой выбор навигационного оборудования и оборудования для связи, таких компаний, как GARMIN, Humminbird и iCom.

     Все оборудование поставляется ведущими американскими, европейскими и японскими производителями, официальным дистрибьютором в России которых является ООО  «Серба». Среди них такие бренды, как Aeris, Apollo, Tilos, Aropec, Trident, McNett и др.

     2 Продажа лодок,  стационарных и  подвесных лодочных  моторов, производителями которых являются такие компании, как Mercury Marine и Quicksilver, их послепродажное обслуживание, ремонт и гарантийный сервис.

     3 IDC PADI Dive Center 5-star

     Основной  задачей данного подразделения  является обучение навыкам безопасных подводных погружений и проведение всех курсов и программ согласно стандартам PADI., в том числе инструкторские курсы PADI. В структуре дайв-центра имеются базы на мысе Анна (Змеинка) в городе Владивостоке и на южном побережье Приморского Края, на турбазе «Океан» — в бухте Троица, Хасанского района.

     Помимо  этого дайв-центр активно продвигает дайв-туризм в Приморском крае, посещения  дайв-сайтов в самых живописных местах Залива Петра Великого, в числе  которых мыс Гамова (полуостров Гамова), Дальневосточный Государственный  Морской заповедник, острова Русский, острова Верховского, остров Путятин и многие другие. Также осуществляются дневные выезды на морскую рыбалку.

     Система управления отражается, прежде всего, в организационной структуре  предприятия.

     Организационная структура ООО  «Серба» носит ярко выраженный линейно-функциональный характер и представляет собой следующую схему (рис. 1).

     Рисунок 1 - Организационная схема структура управления ООО  «Серба»

     Все подразделения очень четко выполняют  поставленную им цель в соответствии с должностными инструкциями. В задачу бухгалтера входит составление баланса предприятия, составление отчетов по финансовой и экономической деятельности предприятия, подача документов в налоговый орган и т.д. Исполнительный директор предприятия курирует торговую деятельность предприятия, а так же дайв-центр. Исполняющие менеджеры находятся в непосредственном подчинении у исполнительного  директора, они решают все вопросы по переговорам с клиентами и занимаются продажами, продвижением информации об услугах предприятия на рынок. Цели развития ООО  «Серба» направлены на увеличение прибыли Устанавливаемая предприятием цель зависят от влияния разнообразных факторов. К основным факторам развития ООО  «Серба» можно отнести:

    -объём  спроса на продукцию (работы, услуги) предприятия;

    -надёжность  поставщиков сырья, материалов, оборудования, комплектующих изделий;

    -квалифицированность  кадров;

    -конкурентоспособность  предприятия и др.

    Влияние этих факторов таково, что в различные  временные промежутки цели деятельности предприятия могут меняться либо менять свою приоритетность, в зависимости от конкретных обстоятельств. Например, в 2008 году основной целью данного предприятия на определённом этапе хозяйственной было не получение максимальной прибыли, а завоевание рынка, что, в конечном счёте, возместит недополученную прибыль.

Глава 2. Экспресс-оценка финансового состояния ООО «Серба»

2.1 Чтение и анализ бухгалтерской  отчетности, и выявление «больных  статей баланса»

    Показатели  «Больных» статьей бухгалтерской отчетности приведен в таблице 1.

    Таблица 1 - «Больные» статьи бухгалтерской  отчетности 

     Анализ  «больных» статьей бухгалтерской  отчетности показал, что у ООО «Серба» эффективная организация производства и реализации, так как наблюдается рост чистой прибыли на 24944 тыс.руб. Несмотря на это, на ООО «Серба наблюдается снижение долговой зависимости предприятия на 44 тыс.руб., что может сказаться на финансовой устойчивости предприятии. Рост кредиторской задолженности на 112 тыс.руб. оказывает влияние на снижение платежеспособности предприятия, а рост  дебиторской задолженности на 650 тыс.руб. сказывается на  увеличение сроков расчетов с покупателями, замедление оборачиваемости денежных средств. Рост товарных запасов на 900 тыс.руб. оказывает влияние на затоваривание и  замедление оборачиваемости денежных средств, что связано с  существующей проблемой со сбытом.

2.2 Экспресс-оценка финансового состояния  на основе анализа динамики

    Анализ  финансовых результатов (прибыли или  убытка) позволяет вывить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованное решение. Оценку формирования финансового результата предприятия проводят в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/1999. 

    Экспресс-оценка финансового состояния ООО «Серба»показана в приложении 5. На основании экспресс-оценки можно сделать вывод, что ООО «Серба» достаточно успешно осуществляет финансово-хозяйственную деятельность: прибыль от продаж в 2009 г. по сравнению с 2008 г. возросла в 5 раз, а рентабельность продаж – в 10 раз и т.д.

    Как видно из таблицы 2, в 2009 году ООО «Серба» увеличило   прибыль до налогообложения на 4895 тыс. руб. Основной причиной увеличения прибыли на предприятии является рост прибыли от реализации продукции на 4731 тыс. руб., прибыли от прочей реализации на 393 тыс. руб. 

    Наибольшую  долю в   прибыли до налогообложения  занимает прибыль от  реализации продукции (90,37%).

    Анализ  финансовых результатов начнем с  оценки состава, динамики и выполнения плана  прибыли. Данные для анализа представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ состава, динамики    прибыли ООО  «Серба» 2008-2009 гг.

в тысячах рублях

    После анализа прибыли полученного  предприятием ООО  «Серба» рассмотрим показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений  деятельности (предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

    Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие прибыльность;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

    Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

    Рентабельность  продаж  (оборота) – отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

    Rп = П/ В

    На  анализируемом предприятии  данный показатель   составит:

    2008г. Rп = 1232 / 28562 = 0,043 =4,31 %

    2009г. Rп = 6054 / 53506 = 0,113 = 11,31%

    Таким образом, ООО  «Серба» с каждого рубля продаж  имеет прибыли 0,043 руб. в 2008г. и 0,113 руб. в 2009г.

    Рентабельность (доходность) капитала – отношение валовой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитал и т.д. (таблица 3).

    Rк = П/ KL

    В ООО  «Серба» в 2009г. данный показатель составит:

    2008г. Rк = 1232/ 22650 = 0,054 = 5,43%

    2009г. Rк = 6054 / 33485 = 0,181 = 18,08%

    Следовательно, с каждого рубля капитала  ООО  «Серба» имеет прибыль в 2008г. 0,0544 руб. и 0,181 руб. или 18,08% в 2009г.

Таблица 3 - Расчет показателей рентабельности ООО  «Серба», 2008-2009гг.

    Таким образом, в 2009 году ООО  «Серба»   за счет роста прибыли от реализации товаров на 4731 тыс. руб., от прочей реализации на 393 тыс. руб. увеличило балансовую прибыль на 4895 тыс. руб. 

    За  2008-2009гг. на предприятии отмечается повышение рентабельности деятельности.

    С каждого рубля, затраченного, на закупку и реализацию продукции ООО  «Серба» в 2008 году имело прибыли 0,1276 руб. или 12,76%., а с каждого рубля продаж и капитала 0,113 руб. или 11,31% и 0,181 руб. или 18,08% соответственно.

2.3 Анализ и оценка имущественного  комплекса и капитала предприятия на основе применения вертикального и горизонтального анализа.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализуют отдельные статьи баланса.

     Для исследования структуры средств  и их источников используется сравнительный аналитический баланс, который получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложения и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на  начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в удельных весах.

     Динамика  и структура статей актива баланса  ООО  «Серба» представлены в таблице 4.

     Таким образом, из данных таблицы 4 следует, что  активы ООО  «Серба» за отчетный период возросли на 10835 тыс. руб. (33485 – 22650), в том числе за счет увеличения объема недвижимого имущества на 2590 тыс. руб. или 2,71%, которые   составили на конец года  6106 тыс. руб. или 18,24% от общей суммы активов баланса; а также прироста оборотных средств на 8245 тыс. руб. (27379-19134).

Таблица 4 - Общая оценка динамики и структуры статей актива баланса ООО  «Серба» в   2009 год

в  тысячах рублях

    Запасы  увеличились на 7507 тыс. руб. и на конец  года составил  19321 тыс. руб., причем  удельный вес увеличился  на 5,54%, а денежные средства увеличились на 538 тыс. руб., но их удельный вес снизился на 5,78%. Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено в 4 раза больше, чем в недвижимое имущество.

    В целом структура совокупных активов  характеризуется значительным преобладанием  в их составе доли текущих активов, которая составляла 84,48% в начале и 81,76 % в конце года.

    Далее, рассмотрим статьи пассива баланса, динамика и структура которых  отражены в таблице 5.

Таблица 5 - Общая оценка динамики и структуры статей пассива баланса ООО  «Серба», 2009 г.

    Из  данных таблицы 5 следует, что пассивная  часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом привлеченных средств в начале года, когда их доля в общем объеме средств составляла 50,62 % но в течение года она увеличилась   до 57,39%. Источники привлеченных средств увеличились за год на 7751 тыс. руб.    и составили на конец года 19217 тыс. руб. Источники привлеченных средств анализируемого предприятия в своей основной массе представлены долгосрочными пассивами, доля которых в их общем объеме составляла 2,18% в начале года и несколько снизилась (0,63%) в конце. На долю  краткосрочных пассивов приходится 48,44%, причем за год их удельных вес вырос до 55,83%. На долю собственного капитала  приходилось в 2008 году 42,50% или 9626 тыс. руб., а в 2009 году  их удельный вес составил  28,75%, т.е. снизился на 13,75%. На долю фондов приходилось же 6,88% в начале и 13,86% в конце года, или 3084 тыс. руб. Таким образом, в ООО  «Серба» за анализируемый период произошло снижение удельного веса собственного капитала и увеличение заемного, что влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятия.

Глава 3. Комплексный анализ  финансового  состояния ООО «Серба»

3.1 Анализ  ликвидности (платежеспособности)

     Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность – возможность  денежными ресурсами своевременно погашать свои  обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

       Показатели, характеризующие платежеспособность  ООО  «Серба»  представлены  в таблице 6.

     Так из таблицы 6 видно, что соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств предприятия составляет 0,26 на начало 2009 года и 0,17  на конец, при нормативной величине менее 0,2-0,25 наиболее жесткого критерия ликвидности – коэффициента абсолютной ликвидности. Фактическое значение этого коэффициента говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы.

     Таблица 6 - Показатели платежеспособности ООО  «Серба», 2009 г.

     Однако  маловероятно, все кредиторы одновременно предъявят ему свои  долговые требования, и если принять во внимание, что теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2, то можно предварительно предположить допустимость сложившегося на предприятии в начале года соотношения активов и краткосрочной задолженности. Однако обращает на себя внимание резкое (на 9 пунктов) сокращение величины коэффициента срочности к концу года. В результате  предприятие в конце отчетного периода на дату составления баланса могло оплатить лишь 17 % своих краткосрочных обязательств, что, безусловно, свидетельствует о  незначительных финансовых резервов. При этом, исходя из данных баланса, можно заключить, что причинами снижения ликвидности явилось рост  денежных средств в  запасах.

     Исходя  из таблицы 20 соотношение легко реализуемых  активов и краткосрочных обязательств (промежуточный коэффициент ликвидности) при нормативе не менее 0,7 – 0,8 фактически составило 0,37  на начало года и 0,21  на конец года, что свидетельствует о значительных финансовых затруднениях, испытываемых предприятием. Достаточно возникнуть заминке в сбыте продукции, и финансовое состояние предприятия, чьи наиболее срочные обязательства полностью зависят от своевременной реализации, окажется весьма тяжелым. Однако следует иметь ввиду, что достоверность выводов по результатам расчетов указанного коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности, что может быть выявлено только по данным внутреннего учета, который показал, что она составляет всего 5% от всей дебиторской задолженности.

     Значение  коэффициента покрытия (при нормативе 2) в течение года снизилось с 1,74 до 1,46. Недостаточность высоколиквидных средств предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью (запасами товарно-материальных ценностей). Общий коэффициент покрытия свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств, а также его снижение является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной.

     По  данным таблицы 20 видно, что за анализируемый период происходило снижение всех показателей платежеспособности, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности ООО  «Серба» за 2009 год.

     Для полной характеристики платежеспособности ООО  «Серба» необходимо рассчитать показатели, применяемые для определения в соответствии с положением о банкротстве предприятий. Оценка структуры баланса отражена в таблице 7.