Введение

     На  современном этапе экономика  Республики Беларусь находится в  стадии перехода к рыночным отношениям. Этот переход обуславливает появление большого количества субъектов хозяйствования с различными формами собственности, вовлечение в сферу торговой и производственной деятельности значительной части населения, развитие конкуренции, широкое внедрение на предприятиях современного оборудования и прогрессивных технологий. Рыночный механизм обеспечивает сбалансированность деятельности экономических субъектов хозяйствования, рациональное использование трудовых, материальных и финансовых ресурсов, побуждает предприятие эффективно функционировать.

     Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

     Ни  одна организация не обходится без  использования в своей деятельности различных объектов нематериальных активов. Их наличие обеспечивает настоящее и будущее, становление и ее развитие.

     Сегодня состояние промышленной, строительной и прочих индустрии требует ее совершенствования, а конкуренция между субъектами внутри республики и внешними производителями налагает новые обязанности на организацию в области обновления ассортимента и повышения качества изготовляемой продукции, выполняемых услуг. Одним из инструментов, обеспечивающих выполнение указанных задач, выступает анализ финансового состояния предприятия.

     Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Цель курсовой работы:

     изучить теоретический материал и действующие  в настоящее время нормативные акты; проанализировать финансовое состояние ОАО «Опытный завод металлоконструкций».

     Задачи  курсовой работы:

     изучить экономическую сущность анализа  финансового состояния предприятия; отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) обороты по соответствующим счетам Главной книги бухгалтерского учета, бухгалтерские документы, расчеты прогнозируемых показателей.

     Теоретической и методологической основой для написания курсовой работы явились Законы Республики Беларусь, законодательные акты, нормативно-справочная информация, отраслевые материалы, статистические сборники, отраслевая и специальная литература, практические материалы и другие источники.

     Организационно-правовая характеристика ОАО «Опытный завод металлоконструкций»

      ОАО «ОЗМК» введен в действие в марте 1963 г. для производства строительных конструкций. Форма собственности  – частная.

      Уставной  фонд сформирован за счет фонда переоценки ОС в 1999г. в сумме 131725694 руб. и за счет фонда накопления в сумме 1499319 руб.

      Учетный номер налогоплательщика – 100135691.

      Имеется лицензия: на осуществление металлических  несущих конструкций; на международные  перевозки грузов автотранспортом; на ремонт кранов мостового типа; оптовую торговлю.

      Фактически  план выполнен в 2004 г. в следующем  порядке:

      -по  ВП в сопоставимых ценах –124%;

      -по  снижению материалоемкости –  2.0%;

      -уровень  рентабельности –6.7%.

      Экспорт в 2004 г. составил 227.3 тыс.дол США или 474 тонны. Импорт из России –1582186 тыс.руб.

      Задолженности по платежам в бюджет на протяжении года не было. Государственной преференции  и льготы ОАО «ОЗМК» не получало. Расходы на содержание социальной сферы (здание ФОК) составили 2.8 млн.руб. и  отнесены полностью на прибыль.

      Ссуды и займы работникам не выдавались. Метод определения реализации продукции – по оплате. Незаконного расходования денежных средств и материальных ценностей не установлено. По состоянию на 01.01.2005 сдано в аренду 1730.27 м² площади.

      Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной системе. При ведении используется сетевая программа «1С:Бухгалтерия 7.7», при применении которой в комплексе реализуется возможность сверки синтетического и аналитического учета, ведение Главной книги, оборотных ведомостей.

      1.Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

     Объектами анализа финансового состояния  предприятия являются показатели:

• финансовая устойчивость (показатели финансовой независимости по критерию собственности источников, показатели обеспеченности внеоборотных и оборотных активов капиталом и резервами, показатели ликвидности оборотных активов, показатели платежеспособности, показатели формирования собственных и заемных оборотных активов, показатели покрытия денежными средствами затрат, налогов и платежей, чистой прибыли;
• показатели деловой активности;
• показатели финансового левериджа;
• показатели вероятности банкротства.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     При этом необходимо решать следующие задачи.

     1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

     2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния предприятия.

      2. Задачи анализа  финансового состояния  предприятия 

     Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих  изменения:

     а) структуры капитала предприятия  по его размещению и источникам образования;

     б) эффективности и интенсивности его использования;

     в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

     г) запаса его финансовой устойчивости.

     Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

     с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;

     с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

     с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения  или ухудшения ФСП.

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Таким образом, к основным задачам анализа финансового состояния относятся:

     1) характеристика источников информации, используемых для анализа финансового состояния, определение показателей деловой активности и факторов их изменения;

     2) определение показателей ликвидности, обоснование и расчет факторов их изменения;

     3) изучение структуры денежных потоков;

     4) определение показателей платежеспособности по денежным потокам, обоснование и расчет факторов их изменения;

     5) определение и количественное соизмерение наличия собственных и заемных оборотных активов, обоснование и расчет факторов их изменения;

     6) обоснование и расчет показателей прогнозирования финансового состояния организации.

      3. Анализ структуры  активов предприятия

     Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и  убытках (форма № 2), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5), обороты по соответствующим счетам Главной книги бухгалтерского учета, бухгалтерские документы, расчеты прогнозируемых показателей.

     Таблица 1 Структура активов  предприятия 

     Вывод: анализируя структуру активов баланса  видно, что наибольший удельный вес  в общей сумме средств составляют внеоборотные активы, которые на начало года составили 77.1% и на конец года – 72.5% и в течение года снизились на 4.6%.

     Оборотные активы на начало года составили 22.9% или 1409 млн.руб. На протяжении года они увеличились  на 811 млн.руб. или на 4.6% и составили 2220 млн.руб.

     На  предприятии нет оптимальной  структуры средств, так как на 1 руб. основных приходится 0.297 руб. оборотных средств.

     Анализируя  распределение оборотных средств  видим, что на начало года больше средств  сосредоточено в сфере обращения 14.1%. В сфере производства задействовано 8.8 % оборотных средств на начало года и на конец года этот % увеличивается на 4% и составил 12.8%. На конец года в сфере обращения также увеличивается доля оборотных средств на 0.6% и составляет 14.7%. Таким образом, на предприятии имеет место не совсем рациональная структура.

      Структура внеоборотных активов

Таблица 2. Структура внеоборотных активов 

     Вывод: анализируя структуру внеоборотных активов можно заметить, что ОС занимают весь удельный вес в общей сумме внеоборотных активов ОС, составляющие на начало года 4751 млн.руб, увеличились на 1093 т. руб и стали 5844 млн. руб. Увеличение стоимости ОС может произойти как за счет изменения количества оборудования, так и за счет переоценки старых ОС в связи с инфляцией.

     Из  данных таблицы видно, что предприятие  вкладывает средства только в ОС, участвующие  в процессе производства. Однако отсутствие НМА свидетельствует об отсутствии инновационного стратегии предприятия: вложения в патенты, лицензии и др. Отсутствие вложений во внеоборотные активы указывает на отсутствие инвестиционной деятельности, т.е. предприятие не закупает нового оборудования, не производит строительства.

      Структура оборотных  активов

Таблица 3. Структура оборотных  активов 

     Вывод: анализируя структуру оборотных  активов видно, что наибольший удельный вес на начало года 38.3% и на конец  года 46.5% занимают запасы и затраты. Причем на конец года запасы возросли на 8.2% или 492 млн.руб., что может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, стремлению за счет вложения в запасы защитить свои денежные активы от обесценивания в процессе инфляции. Однако накопление запасов приводит к снижению оборачиваемости и ликвидности баланса.

     За  счет роста приобретенных запасов возросли и налоги по приобретенным ценностям на 0.3% или на 25 млн. руб. с 2.2% на начало года до 2.65% - на конец.

     НЗП на начало года составляла 4 млн. руб. и 0.3% на конец – 54 млн.руб. или 2.4%. Значительный рост НЗП на 2.1% или 50 млн.руб свидетельствует о расширении производства, а также о замедлении оборачиваемости на данной стадии.

     Готовая продукция на конец года снизилась  с 14.2% до 5.4% и составила 120 млн.руб. Снижение остатков готовой продукции на 8.8% или 80 млн.руб. свидетельствует о наличии денежной наличности, в отсутствии необходимости брать кредиты, о снижении и дальнейшему погашению кредиторской задолжности.

     Удельный  вес товаров отгруженных на конец  года возрастает до 24.3%; в то время  как на начало года составляет 11.2%.

     Дебиторская задолженность на начало года составила 151 млн. руб. или 10.8%, а конец года она  снижается на 8.8% или на 108 млн.руб. и достигает уровня 43 млн.руб. или 2%. Такое снижение дебиторской задолжности  оценивается положительно, так как это происходит за счет периода ее погашения, а не из-за снижения отгрузки продукции.

     Финансовые  вложения остались на прежнем уровне и составили 2 млн. руб. или 0.1%.

     Денежные  средства в рублевом эквиваленте  увеличились на 100 млн.руб с 327 млн. руб. на начало года до 427 млн. руб. – на конец.. Удельный вес денежных средств снизился на конец года до 19.2%.

     Структура источников формирования средств

Таблица 4. Структура источников формирования средств 

     Вывод: собственные средства занимают наибольший удельный вес, хотя их доля сокращается  на 4.4% с 85.3 до 80.9%. Тем не менее доля собственных источников очень высокая  и находится выше норматива (не менее 60%).

     Доля  заемных источников увеличивается  на 4.4%. В структуре заемных источников отсутствуют долгосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства состоят  из кредиторы банка и кредиторской задолжности.

     Кредиты банка были взяты с целью пополнения оборотных средств в сумме 912 млн. руб. были полностью погашены на конец года.

     Наибольший  удельный вес в составе краткосрочных  источников занимает кредиторская задолженность. Она возросла на 5.9% с 13.25 на начало года до 19.1% - на конец. Рост кредиторской задолжности может свидетельствовать как об усилении финансовой неустойчивости и повышении степени финансовых рисков предприятия, так и об активном перераспределении в условиях инфляции доходов от кредиторов должнику.

      Структура собственных источников средств

     Таблица 5. Структура собственных источников средств