Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансового состояния. 10

Введение 3

1. Методика, организация и информационная база анализа финансового состояния предприятия 5 2. Расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 7

2.1. Оценка имущественного состояния предприятия 7

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 10

2.3. Анализ ликвидности баланса 16

2.4. Оценка потенциального банкротства 22

2.5. Анализ оборачиваемости оборотного капитала и дебиторской задолженности 25

2.6. Оценка деловой активности 30

Заключение 37

Список литературы 39

Приложение 40

ВВЕДЕНИЕ

Государственное унитарное предприятие Республики Коми «Комижилкомхоз» образовано в результате реорганизации Территориального производственного объединения жилищно-коммунального хозяйства, созданного Постановлением Совета Министров Коми АССР от 23 августа 1988 г. №171. Находится в ведомственном подчинении Министерства архитектуры, строительства, коммунального хозяйства и энергетики РК.

Предприятие является коммерческой организацией, юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование.

Местонахождение «Комижилкомхоза»: Республика Коми, г. Сыктывкар, ул. Димитрова, 10.

Предприятие имеет структурные подразделения, не являющиеся юридическими лицами:

- Служба капитального ремонта;

- Транспортно – экспедиционная служба;

- Испытательная лаборатория;

- Участок по переработке;

- Участок лесозаготовок и деревообработки и т.д.

ГУП РК «Комижилкомхоз» осуществляет в установленном порядке следующие виды деятельности:

- оказание консультативных услуг;

- проектирование;

- ремонт оборудования котельной;

- контроль технического состояния систем водоснабжения;

- изготовление нестандартного оборудования;

- производство строительных конструкций;

- аттестация рабочих мест;

- лесозаготовка и деревообработка;

- проведение экологической экспертизы;

- монтаж, реконструкция и модернизация оборудования;

- проверка приборов;

- ведение образовательной деятельности.

Имущество предприятия находится в государственной собственности Республики Коми, является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в т.ч. между работниками предприятия.

Размер Уставного фонда составляет 6926190 (шесть миллионов девятьсот двадцать шесть тысяч сто девяносто) рублей.

Среднесписочная численность работников за отчетный период составила 454 человека.

Дебиторская задолженность на 1 января 2004 года составила 48735 тыс. рублей, кредиторская – 66716 тыс. рублей.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила на конец отчетного периода 167390 тыс. рублей. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг – 141081 тыс. рублей.

Прибыль от продаж за 2003 год составила 11921 тыс. рублей, прибыль до налогообложения – 4723 тыс. рублей, чистая прибыль – 3307 тыс. рублей.

РАЗДЕЛ 1. Методика, организация и информационная база

анализа финансового состояния предприятия

Анализ – это разложение изучаемого объекта на части, на присущие этому объекту составляющие.

Особое значение анализ приобрел в экономике. Анализом в более широком смысле занимается теория экономического анализа; в профессиональном – экономический анализ финансово – хозяйственной деятельности в соответствующих отраслях: промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

Основным критерием оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность самостоятельно, своевременно и полностью производить расчеты с трудовым коллективом по оплате труда, по платежам в бюджет, с поставщиками за полученные товарно – материальные ценности и услуги, с банком по ссудам и т.д. предприятие будет заинтересовано в проведение анализа финансового состояния тем больше, чем в большей степени платежеспособность предприятия обуславливает его выбор того или иного варианта экономического поведения.

Актуальность анализа для ГУП РК «Комижилкомхоз» проявляется в принятие управленческих решений по следующим направлениям: по взысканию дебиторской задолженности, по привлечению денежных средств, по уменьшению кредиторской задолженности, по увеличению прибыли.

Содержание анализа хозяйственной деятельности предприятия как научной дисциплины вытекает прежде всего из его функций:

изучение характера действия экономических запасов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
научное обоснование текущих и перспективных планов;
контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;
поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;
оценка результатов деятельности предприятия по повышению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности, как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерений и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства, и разработкой мероприятий по их использованию.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность предприятия за определенный промежуток времени. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1), который отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской прибыли или убытка и слагаемые этого показателя, а также выручка нетто от реализации продукции, затраты предприятия на производство продукции, коммерческие расходы, управленческие расходы, суммы налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенной прибыли и т.д.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, показанного в динамике.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало и на конец отчетного периода, а также их потоки. Также использовалась форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

РАЗДЕЛ 2. Расчет показателей, характеризующих финансовое

состояние предприятия

2.1 Оценка имущественного состояния предприятия

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины, %
Наименование статей	На начало периода	На конец периода	изменение (+, -)	На начало периода	На конец периода	изменение (+, -)	в % к величине на начало периода	в % к изме- нению итога баланса
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы	34890	30366	-4524	20,43	27,59	7,16	-12,97	7,45
2боротные активы в т.ч.	135865	79680	-56185	79,57	72,41	-7,16	-41,35	92,55
2.1. Запасы и затраты	21237	26754	5517	12,44	24,31	11,87	25,98	-9,09
2.2. Дебиторская задолженость	105997	48735	-57262	62,08	44,29	-17,79	-54,02	94,32
2.3. Денежные средства	8502	4177	-4325	4,98	3,8	-1,18	-50,87	7,13
2.4. Прочие внеоборотные активы	129	14	-115	0,07	0,01	-0,06	-89,15	0,19
Итого активов	170755	110046	-60709	100	100	0	-35,55	100
3. Собственный капитал	51332	51342	10	30,06	46,66	16,6	0,02	-0,02
4. Долгосрочные пассивы	-	1001	1001	-	0,91	0,91	-	-1,65
5. Краткосрочные пассивы, В т.ч.	119432	57703	-61720	69,94	52,43	-17,51	51,68	101,67
5.1. Займы и кредиты	3685	986	-2699	2,16	0,9	-1,26	-73,21	4,45
5.2. Задолженность поставщикам и подрядчикам	108864	37233	-71631	63,75	33,83	-29,92	-65,8	117,99
5.3. Задолженность по внутреннему долгу	1424	3821	2397	0,83	3,47	2,64	168,33	-3,95
					Продолжение таблицы 1
А	2	3	4	5	6	7	8	9
5.4. Задолженность по внешнему долгу	614	1105	491	0,37	1,00	0,63	79,97	-0,81
5.5. Задолженность по фискальной системе	4836	14558	9722	2,83	13,23	10,4	201,05	-16,01
Итого пассивы	170755	110046	-60709	100	100	0	36,55	100

ВЫВОД: Аналитический баланс показывает динамику и структуру имущества и источников предприятия. Имущество предприятия, состоящее из внеоборотных и оборотных активов, сократилось на 60709 тыс. рублей или на 36,55%, при чем за счет оборотных активов на 56185 тыс. рублей или на 41,35%. В основном наблюдается снижение дебиторской задолженности на 57262 тыс. рублей или на 54,02%. Это благоприятная тенденция, означающая то, что предприятию возвращают долги. Необходимо отметить произошедшее сокращение денежных средств на 4325 тыс. рублей или на 50,87%, отсюда следует, что денежные средства, получаемые от дебиторов, идут на погашение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Наблюдается рост запасов и затрат на 5517 тыс. рублей, который произошел скорее всего из-за расширения производства (это можно проследить рассмотрев форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», строка себестоимость). Структура имущества как на начало года, так и на конец соответственно составляет 79,57% и 72,41%. В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, которая снизилась на 17,79% и составила на конец отчетного периода 44,29%, наблюдается рост доли запасов и затрат, которые на конец года составляют 24,31%. В целом структура имущества соответствует деятельности предприятия и ее можно считать удовлетворительной.

В динамике источников не наблюдается значительное изменение собственного капитала предприятия к концу года. Краткосрочные пассивы к концу года снизились на 61720 тыс. руб. или на 51,68%, на это повлияло прежде всего снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 71631 тыс. руб. или на 65,8%, значит предприятие своевременно погашает коммерческие кредиты. При этом увеличилась задолженность по фискальным органам на 9772 тыс. руб. или в 2 раза и по внутреннему долгу на 2699 тыс. руб. или на 168,35 %, что связано с ростом доходов предприятия, поэтому может рассматриваться как нормальная тенденция. Собственный капитал предприятия увеличился на 10 тыс. руб. Появились долгосрочные пассивы на сумму 1001 тыс. рублей, которые образовались за счет отложенных налоговых обязательств. Наибольший удельный вес в структуре источников занимают краткосрочные пассивы, на начало года – 69,94%, на конец – 52,43% со снижением на 17,51%. Структура источников к концу года меняется с положительной тенденцией и соответствует нормативному соотношению 0,5:0,5, это говорит о том, что предприятие принимает меры к более рациональному использованию собственного и заемного капитала. Наибольшую долю в краткосрочных пассивах занимает задолженность поставщиков – 33,8% и задолженность по фискальной системе – 13,23%.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается по формуле:

СОС=IIIр.а.б.- Iр.п.б. (1)

СОСн.г.=47513-34890=12623 (тыс. рублей)

Функционирующий капитал (ФК) рассчитывается по формуле:

ФК=ТА-ТО (2)

ФКн.г.=135865-119432=16433 (тыс. рублей)

Маневренность функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

(3)

Таблица 2

Показатели имущественного положения

Показатели	На начало года	На конец года	изменение
1. Наличие собственных оборотных средств	12623	19876	7253
2. Функционирующий капитал	16433	21876	5544
3. Маневренность функционирующего капитала	1,29	1,22	-0,07

ВЫВОД: Предприятие располагает собственными оборотными средствами, как на начало, так и на конец отчетного периода, это свидетельствует о том, что оборотный капитал предприятия создается за счет собственных источников, при этом их величина в течение года увеличивается, что позитивно характеризует имущественное состояние. Это произошло за счет увеличения собственного капитала, а именно нераспределенной прибыли.

Функционирующий капитал составляет на начало года 16433 и в течение периода увеличивается на 5544 тыс. рублей, что указывает на возможность предприятия погашать долги и развиваться в дальнейшем.

Маневренность функционирующего капитала принимает положительное значение на начало и на конец отчетного периода, это говорит о том, что и в денежных средствах и в запасах есть доля функционирующего капитала. В течение года наблюдается его незначительное снижение, что в динамике характеризуется положительно, значит запасы и затраты используются более эффективно.

2.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виде обеспеченность источниками собственных и заемных средств за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1.Наличие собственных оборотных средств (СОС), руб.:

СОС = III раздел пассива баланса - I раздел актива баланса^* , (4)

СОС н.г.=47513-34890=12623 (тыс. рублей),

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), руб.:

СД= СОС +IU р.п.б. , (5)

СД н.г.=12623+0=12623 (тыс.рублей),

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ,) руб.:

ОИ= СД + займы и кредиты (стр. 610 U р.п.б.), (6)

ОИ н.г.=12623+3685=16308 (тыс. рублей)

Выделяют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (D СОС), руб.:

D СОС = СОС – ЗЗ, (7)

(тыс. рублей),

где 3З – запасы ( стр. 210 II р.а.б.).

2. Излишек (+) или недостаток (-) СД (D СД), руб.:

D СД = СД – ЗЗ (8)

СОСн.г.=12263-21237=-8614 (тыс. рублей),

3. Излишек (+) или недостаток (-) ОИ (D ОИ), руб.:

D ОИ = ОИ – ЗЗ (9)

ОИ н.г.=16308-21237=-4929 (тыс. рублей),

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

S = íD СОС ; D СД ; D ОИ ý ,

который характеризует тип финансовой устойчивости.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость (встречается крайне редко);

S = í1; 1; 1ý , т .е. D СОС > 0

D СД > 0

D ОИ > 0

2. нормативная устойчивость, характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушения финансовой дисциплины, т.е. гарантирует платежеспособность предприятия;

S = í0; 1; 1ý , т .е. D СОС < 0

D СД > 0

D ОИ > 0

3. неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежеспособный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и ускорение оборачиваемости запасов;

S = í0; 0; 1ý , т .е. D СОС < 0

D СД < 0

D ОИ > 0

4. кризисное финансовое состояние - предприятие находится на грани банкротства, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Кроме признаков неустойчивого финансового положения данное состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджет).

S = í0; 0; 0ý , т .е. D СОС < 0

D СД < 0

D ОИ < 0

Таблица 3

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Абсолютное отклонение, в руб.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	12623	19876	7253
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)	12623	20877	8254
3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ)	16308	21863	5555
4. Излишек или недостаток СОС	-8614	-6878	1736
5. Излишек или недостаток СД	-8614	-5877	2737
6. Излишек или недостаток ОИ	-4929	-4891	38

ВЫВОД: На начало и на конец отчетного года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общей величины источников формирования запасов и затрат, значит на предприятии наблюдается четвертый тип финансовой устойчивости, т.е. кризисное финансовое состояние. Которое характеризуется тем, что предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, кроме того такое положение характеризуется наличием регулярных неплатежей. Следует добавить, что предприятия принимает необходимые меры для улучшения ситуации путем привлечения краткосрочных обязательств.