Содержание:

Вступление

1. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия
2. Анализ состояния запасов
1. Оценка оборачиваемости запасов
3. Анализ состояния расчетов с дебиторами
1. Оценка оборачиваемости дебиторов
4. Анализ движения денежных средств
5. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов
6. Анализ состава, структуры кредиторской задолженности предприятия
7. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
1. Сравнительный анализ оборачиваемости деб.и кред.задолженности предприятия на конец отчетного периода
2. Операционный и финансовый цикл предприятия
8. Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия
1. Анализ коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия    (в долях единицы)
9. Расчет суммы собственных оборотных средств
1. Причины изменения собственных оборотных средств предприятия
10. Оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат и оборотных активов
11. Определение типа финансовой устойчивости предприятия
1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
12. Общий подход к оценке платежеспособности предприятия
1. Анализ платежеспособности предприятия
13. Анализ ликвидности баланса предприятия

  13.1. Анализ ликвидности предприятия  при помощи финансовых коэффициентов

14. Анализ состава, структуры и динамики прибыли по данным отчета о прибылях и убытках
15. Анализ затрат на лат товарной продукции
16. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
17. Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
1. Анализ рентабельности затрат и продаж предприятия
2. Анализ финансовой рентабельности предприятия
3. Анализ финансовой рентабельности предприятия

Заключение

ВСТУПЛЕНИЕ

   Финансовое  состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

    Целью анализа финансового состояния  предприятия является  оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению.

    Цели в работе:

• комплексная оценка финансового состояния действующего предприятия

    Объектом  исследования является диагностика финансово-хозяйственного состояния фирмы X.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Анализ  динамики состава, структуры  имущества предприятия

Таблица 1

   Как видно из таблицы 1, общая стоимость  имущества предприятия уменьшилась за отчетный год на 62 799 лат, или 25,99%. Это произошло за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 7462 лат, или на 21,33%, и уменьшения стоимости оборотного имущества на 55337 лат, или на 26,78%.

   В ходе анализа определяется стоимость  активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним  относятся: основные средства.

   Данные  таблицы 1 свидетельствуют об уменьшении стоимости внеоборотных активов(ВА) в отчетном периоде на 7462 лат, или на 21,33%. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 15,39% (27528/178851*100%), что на 0,91% больше по сравнению с началом периода. Увеличение доли имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности.

   На  начало отчетного периода стоимость  мобильного имущества (оборотные активы) составила 206660 лат. За отчетный период она упала на 55337 лат или на 26,78%.

   В отчетном году сумма дебиторской  задолженности упала на 10034 лат, или  на 11,17%, однако доля средств в расчетах увеличилась на 7,45%.

   Денежные  средства уменьшились на 34977 лат, или  на 79,32%, их удельный вес в стоимости активов упал на 13,15% и к концу отчетного года составил 5,10%.

   В ходе анализа показателей структурной  динамики установлено, что на конец  отчетного периода 15,39% составляют внеоборотные активы и 84,61% - оборотные активы. В  составе внеоборотных активов всю долю занимают основные средства (15,39%), а в составе оборотных активов – материально-производственные запасы (34,87%), дебиторская задолженность (44,64%).

     Уменьшение  имущества предприятия произошло  за счет снижения основных средств (амортизация) и оборотных активов (реализации запасов, снижения дебиторской задолженности). Этот факт можно охарактеризовать как положительный, так как предприятие, являясь торговым не нуждается в «отягощающих» баланс основных производственных средствах и «залеживании» оборотных средств в товарных запасах на складах. А средства, полученные от реализации данных статей и от расчетов с дебиторами, были направлены на расчеты с кредиторами.

     В структуре дебиторской задолженности  основную часть составляет краткосрочная задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец  года свидетельствует об отвлечении значительной части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из хозяйственной деятельности.

     Доля  запасов в составе имущества  имеет величину, которая для торгового предприятия является нормальной. Товары при длительном хранении теряют свои потребительские качества, после чего цена их реализации значительно снижается, а в это время фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Однако, тот факт, что произошло уменьшение запасов, можно назвать положительным, т.к. у предприятия практически остается достаточно запасов и товаров для продолжения торговой деятельности.

2. Анализ состояния запасов

Таблица 2

   Как видно из таблицы 2, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период уменьшились на 10326 лат, или на 14,20%. Основное уменьшение запасов произошел по готовой продукции (товар для перепродажи), сумма которых сократилась на 8790 лат, или на 12,46%.

   Анализ  структурной динамики показывает, что  наибольший удельный вес в составе  запасов занимают готовая продукция  и товаров для перепродажи, доля которых повысилась к концу отчетного года на 1,97%. Удельный вес остатков аванса за товар снизился на 2,07%.

1. Оценка оборачиваемости запасов

Таблица 3

   Данные  таблицы 3 характеризуют замедление оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения товарно-материальных ценностей вырос на 10 дней и составил в отчетном году 72 дня. Выявленная тенденция свидетельствует о накапливании материально-производственных запасов. Это привело к дополнительному привлечению средств в оборот.

   Уменьшение  оборачиваемости  запасов произошло  за счёт затруднений со сбытом продукции.

3. Анализ состояния расчетов с дебиторами

Таблица 4

   Данные  таблицы 4 свидетельствуют об уменьшении дебиторской задолженности на 10034 лат, или на 11,17%. Ее спад в основном произошел по займу владельцу. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 382 лата, или на 0,52% и составила на конец года 73696 лат. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 81,58% до 92,31%, т.е. на 10,73%. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

1. Оценка оборачиваемости дебиторов

Таблица 5

   Как видно из данных таблицы 5, состояние  расчетов с покупателями и заказчиками  по сравнению с предыдущим годом ухудшилась. Средний срок погашения дебиторской задолженности вырос на 23 дня, что привело к оттоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов снизилась на 20,60% и составила на конец отчетного года 17,60%. В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности произошло дополнительное вложение средств в оборот на сумму 30800 лат за один оборот[(63-41)*482089/360], и за год на сумму 174944 лат (30800*5,68).

   Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась. Время оборота дебиторской задолженности составляет 63 дня. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашалась  не достаточно быстро, плохая работа с дебиторами.

4. Анализ движения денежных средств

Таблица 6

   Как следует из таблицы 6, период оборота  денежных средств составил в течение  отчетного года в среднем 7 дней, т.е. с момента поступления денег  на счета предприятия до момента  их выбытия проходило 7 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

5. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов

Таблица 6

   Данные  таблицы 6 свидетельствуют об уменьшении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 62799 лат, или на 25,99%. Это обусловлено сокращением собственных средств на 38054 лат, или 24,54% и заемных средств на 24745 лат., или на 28,57%. Из этого следует, что уменьшение объема финансирования деятельности предприятия на 60,60% (38054/62799*100%) обеспечено собственным капиталом и на 39,40% (24745/62799*100%) – заемным капиталом соответственно.

   Спад  собственных средств произошел  по всем позициям.

   Доля  собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно увеличилась  с 64,16% до 65,41%, т.е. на 1,25%. Удельный вес заемного капитала соответственно упал с 35,84% до 34,59% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами спада заемных средств (28,57%) по сравнению с собственными средствами (24,54%).

   Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде отмечена тенденция спада заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы уменьшились на 9865 лат или на 33,46%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 31,72% (19621/61857*100%). Краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 14260 лат или на 27,14%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 62,37% (38281/61857*100%).

   Накопления  снизились на 620 лата или на 13,55%. Их удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 2,21%, а в сумме заемных средств 6,39% (3955/61857*100%).

   Снижение собственного капитала предприятия является негативным фактором и свидетельствует о спаде его финансовой устойчивости. Спад собственного капитала происходит в результате снижения накопленного капитала организации.

    Общее уменьшение источников  средств предприятия, это снижение произошло за счет снижения кредиторской задолженности и выплаты дивидендов хозяину компании.

6. Анализ состава, структуры кредиторской задолженности предприятия

Таблица 7

   Как свидетельствуют данные таблицы 7, на предприятии наблюдается тенденция спада кредиторской задолженности на 16301 лат или 43,75% по сравнению с началом периода. Более половины объема кредиторской задолженности (58,93% на конец года) составляют обязательства перед бюджетом по налогам. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 1682 лат или 15,77%. Выявленная тенденция при снижении спроса на продукцию свидетельствует о финансовых затруднениях. В отчетном году уменьшились долги предприятия перед поставщиками на 19492 лат или 82,58%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 43,73% и к концу года составила 19,63%.

7. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей

Таблица 8

   Данные  таблицы 8 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской по состоянию на конец  отчетного года на сумму 58878 лат (71229-12351). Превышение дебиторской задолженности  над кредиторской наблюдалось по следующим позициям:

   - с покупателями и заказчиками  на 69583 лат;