Анализ финансового состояния. 42

Содержание

 

Введение ………………………………………………………………………….2

1. Краткая природно-экономическая   характеристика хозяйства ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский»……………………………………………...….4

2. Анализ финансового состояния ООО НПКФ  «Агротех-Гарант Березовский» …………………………………...……………………………….13

2.1. Анализ состава и структуры имущества и источников финансовых ресурсов хозяйства …………………………………..……………………...….15

2.2. Анализ оборотных активов …………………………………………....18

2.3. Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности ……………….20

2.4. Анализ ликвидности баланса ………………………………………….22

3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия………….…….25

Заключение ………………………………………………………………….….29

Список используемой литературы……………………………………….……31

Приложения 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.  Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и осуществляется по следующим основным направлениям:  
- постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; 
-  выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; 
- оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства. 

В практике для определения финансового  состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей  структуре баланса, фактические  показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели. 

В ходе общей оценки финансового  состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих  внеоборотных активов.

Анализ финансового  состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. 

Для оценки ликвидности баланса, как  правило, используют показатели, с помощью  которых можно определить способность  предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия, для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами. 

Задачи курсовой работы:

1. Определить стоимость имущества предприятия и изменений в нем.              

2. Определить дебиторскую  и кредиторскую задолженность..

3. Оценка ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия.

4.Выявить улучшения финансового состояния предприятия.

5. Определить интенсивность  т эффективность сельскохозяйственного  производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Краткая природно-экономическая  характеристика хозяйства.

 «Агротех Гарант  Березовский» ВГАУ был создан в 1967 году на базе совхозов и колхозов.

            Агротех Гарант «Березовский» ВГАУ был создан в 1967 году на базе совхозов и колхозов. Учхоз «Березовский» ВГАУ  расположен  в северно-восточной части Рамонского  района и состоит из 4-х земельных участков. Основной массив расположен  в междуречье рек Дона и Воронежа. Общая площадь 6925 га, сельхозугодий,5641 га пашни. Два сенокосных участка площадью 261 га находятся на правобережной стороне реки Дон и один участок на левобережной стороне реки Воронеж.

           В учхозе 5 населенных пунктов,  входящих в состав двух сельских  советов. Основным административно-хозяйственным  и культурным центром учхоза является п. Комсомольский. На его территории находится главная контора, гараж, ЦРМ, механизированный ток, строй цех, детский сад, медицинский пункт, профилактории, клуб, библиотека, средняя школа, почта, столовая, сберкасса. Это самый крупный населенный пункт учхоза.

         Климат. По основным температурам и атмосферным осадкам климат района и учхоза можно охарактеризовать как умеренно-континентальный с холодной зимой и жарким засушливым летом. В общем, агроклиматические условия зоны расположения учхоза благоприятны для возделывания ценных зерновых и технических культур.

       Почвы. Наибольшее расположение получили черноземы выщелочные и слабовыщелочные глинистого и тяжелосуглинистого состава.

       Растительность. Растительный покров пастбищ в связи с различием географических условий и почвенного покрова разнообразен. Леса на территории учхоза занимают площадь 193га, в том числе искусственные лесонасаждения 150га, лесопокрытия  43га.

        Учхоз имеет элитно-семеноводческое  направление с развитым животноводством.

       Наибольший  удельный вес в товарной продукции  растениеводства занимают зерновые  культуры, сахарная свекла, подсолнечник.             

        Животноводство хозяйства представлено  КРС всего-334 голов, в том числе дойное стадо головы.

        ООО НПКФ «Агротех Гарант Березовский»  действует с 01.04.06.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Показатели размера предприятия.
Показатели	В среднем за 2010-2011 годы	2011 год	В среднем на одно хозяйство района
1. Стоимость валовой продукции  в сопоставимых ценах, тыс.  руб.	2638	4964	1712
2. Выручка от реализации продукции  всего, тыс. руб.	131979	126530	69852
3. Среднегодовая стоимость основных  производственных средств, тыс.  руб.	74181	86648	95427
4. Среднесписочная численность работников, чел.	192	197	83
5. Количество тракторов, шт.	11	12	17
6. Численность поголовья, гол.: КРС	529	574	373
свиней	-	-	390
7. Площадь сельскохозяйственных  угодий, га	6666	6919	4584
в т.ч. пашни	6052	6254	3901

Анализируя данные таблицы 1, можно сделать вывод, что предприятие является очень крупным по району, так как стоимость валовой продукции в 2,9 раза больше. Выручка в анализируемом хозяйстве на 56678 тыс.руб. больше чем в среднем по району, стоимость основных средств меньше на 8779 тыс.руб., численность работников – на 114 чел. Площадь сельскохозяйственных угодий и пашни в 1,5 раза и в 1,6 раза, соответственно больше, чем в среднем по району. В динамике за последние два года заметен рост следующих показателей6 выручки, площади сельскохозяйственных угодий и пашни.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Структура  выручки за реализованную продукцию
Продукция, отрасли	2010 г.		2011 г.
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1 .Зерновые	28145	20,5	15409	12,2
2. Подсолнечник	31380	22,8	6842	5,4
3.Сахарная свёкла	46992	34,2	70255	55,5
4. Прочая продукция	182	0,1	65	0,1
Итого по растениеводству	106699	77,6	92571	73,2
5.Живая масса КРС	24635	17,9	26124	20,6
6.Живая масса свиней	2519	1,8	4362	3,4
7. Прочая продукция	-	-	37	0,0
Итого по животноводству	27154	19,8	30523	24,1
8. Прочее	3575	2,6	3436	2,7
Всего	137428	100,0	126530	100,0

Следует отметить, что  в 2011 году заметно уменьшение удельного  веса зерновых в структуре выручки  до 12,2%, что на 8,3 процентных пунктов  меньше, чем в 2010году.

В динамике по двум годам  наблюдается увеличение удельного  веса выручки от реализации продукции  животноводства.

Существенное  влияние на результаты хозяйственной  деятельности оказывает уровень  интенсификации производства. Он непосредственно  влияет и на эффективность производственной деятельности. Как известно, расширенное воспроизводство в сельском хозяйстве может осуществляться экстенсивным и интенсивным путём. Если увеличение производства достигается за счёт расширения посевных площадей (в растениеводстве), то такую форму расширенного воспроизводства называют экстенсивной. Если же развитие производства происходит путём улучшения качества обработки почвы, дополнительного вложения средств на одну и ту же площадь, и тем самым достигается повышение урожайности культур и продуктивности скота, то такой путь называется интенсивным. Интенсификация является главным направлением развития сельскохозяйственного производства на современном этапе.

 

Таблица 3 - Интенсивность  и эффективность сельскохозяйственного  производства
Показатели	2010 год	2011 год	В среднем на 1 хозяйство района
1	2	3	4
1. Показатели уровня интенсивности                                                1. Приходится на 1 га сельхозугодий:             а)основных производственных средств  и текущих затрат за минусом амортизации (совокупные вложения), тыс. руб.	29,8	18,0	37,1
б) основных производственных средств, тыс. руб.	1063	1119	20,8
в) энергетических мощностей, л.с.	108	60	1,25
2. Результативные показатели                              1. Стоимость валовой продукции на 1 га сельхозугодий, тыс. руб.	2638	4964	0,37
2. То же в текущих ценах,  тыс. руб.	2396	2109	17,74
3. Получено на 100 га пашни, ц  зерна	418	1241	908
подсолнечника	260	424	321
4. Получено на 100 га сельхозугодий, ц молока	336	333	127
мяса в живом  весе	11	10	9,9
5. Прибыль на 1 га пашни, руб.	683	267	2,11
3. Показатели эффективности интенсивности                                                            1. Фондоотдача, руб.	0,003	0,005	0,018
2. Годовая производительность труда  одного работника, руб.	1396,7	25198	20733
3. Норма рентабельности(отношение  чистого дохода к сумме совокупных  вложений), %	1567	336	4,84

Показатели  уровня интенсивности в целом  по анализируемому сельхозпредприятию ниже, чем в среднем по району. В динамике за 2010 – 2011 годы по показателям уровня интенсивности в анализируемом хозяйстве можно сделать вывод, что уровень интенсивности производственной деятельности возрастает.

Результативные  показатели по хозяйству несколько ниже, чем в среднем по району. В анализируемом хозяйстве производится подсолнечника в расчете на 100 га пашни в 1,3 раза больше, чем в среднем по району.

Эффективность интенсивности  ведения производственной деятельности в анализируемом хозяйстве ниже, чем в среднем по району, так как годовая производительность труда одного работника на 4465 руб. выше среднерайонных данных, фондоотдача – на 0,013 руб. В динамике за два последних года показатели интенсивности эффективности снизились в анализируемом предприятии не изменилась.

Важной составной  частью производственного процесса является эффективное использование  производственного потенциала сельхозпредприятия. Производственный потенциал представляет собой совокупность технологически сбалансированных ресурсов, обеспечивающих производство нормативного количества и качества продукции или выполнения работ (услуг) при сложившихся условиях производства и производственных отношениях.

Расчёты по использованию  производственного потенциала ООО НПКФ «Агротех Гарант Березовский» представлены в таблице 4.

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Показатели использования  составляющих производственного потенциала.
Показатели	2010 год	2011 год	В среднем на 1 хозяй-ство района	Отклонение
				от 2010 года	от среднего по району
1. Показатели использования земли.                                                 1. Произведено валовой продукции  на 100 га сельхозугодий, тыс. руб.	263800	496400	37,4	232600	496362,6
2. Реализовано продукции на 100 га  сельхозугодий, тыс. руб.	1979	1828	1524	-151	304
3. Получено прибыли на 100 га пашни,  руб.	68300	26700	211	-41600	26489
4. Надоено молока на 100 га сельхозугодий,  ц.	33600	33300	127	-300	33173
5. Выращено скота и птицы на 100 га сельхозугодий, ц живой  массы	1100	1000	99	-100	901
в.т.ч. свинины	0	0	123	0	-123
6. Произведено зерна на 1 га пашни,  ц	4, 18	12,41	9,08	8,23	3,33
2. Показатели использования рабочей  силы                                                               1. Производительность труда - выход  валовой продукции:                                                       а) на одного среднегодового работника, тыс. руб.	1369,7	25,198	207	1344,5	4,498
б) на один отработанный ч.-день, руб.	5862	10561	82,0	4699	10540,3
2. Заработная плата одного среднегодового работника, руб.	142572	166142	143987	23570	22455
3. Показатели использования основных  средств.                                                          1. Фондоотдача, руб.	0,003	0,005	0,018	0,002	-0,013
2 Фондоемкость, руб.	333,3	200	55,6	133,3	144,4
4. Инвестиции и рентабельность  производства                                              1. Объем освоенных капиталовложений  на 100 га пашни, тыс. руб.	-	-	60,0	0	-60,0
2. Рентабельность производства   (* окупаемость), %                                             а) по хозяйству в целом	44,3	16,1	4,8	-28,2	11,3
б) в растениеводстве	67,4	31,5	11,1	-35,9	20,4

Рабочая сила в ООО НПКФ «Агротех Гарант Березовский» используется лучше, чем в среднем по району, зарплата одного среднегодового работника ниже данного показателя на 22455 руб. В динамике с 2010 года в хозяйстве заметно снижение годовой и дневной производительности труда на 1344,7 соответственно, а зарплата 1 работника увеличилась на 23570 руб.

Рентабельность  производственной деятельности по сравнению с 2009 годом снизилась на 28,2 процентных пункта, в том числе по растениеводству - на 35,9 процентных пункта.

Анализ размера  хозяйства неразрывно связан с анализом финансового состояния предприятия, его платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния ООО НПКФ «Агротех Гарант Березовский» приведена в таблице 5

Таблица 5 - Показатели финансового  состояния предприятия
Показатели	На начало года	На конец года	Оптимально
1. Собственный капитал	107433	86157	х
2. Собственный оборотный капитал	75504	37086	х
3. Заемный капитал без кредиторской  задолженности	36341	54343	х
4. Кредиторская задолженность	13977	44888	х
5. Дебиторская задолженность	9132	28388	х
Коэффициенты:                     6.Абсолютной ликвидности	1,6	0,3	0,2
7. Покрытия промежуточный	1,8	0,5	0,7
8. Покрытия общий	3,0	1,4	2,0
9. Обеспеченности собственными  оборотными средствами.	0,8	0,3	>0,1
10. Маневренности капитала	0,7	0,4	0,5
11. Соотношение привлеченных и  собственных средств	0,3	0,6	1,0

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что анализируемое сельхозпредприятие имеет не устойчивое финансовое состояние, наблюдается снижение собственного капитала и собственных оборотных средств на 21276 тыс. руб. и 38418 тыс. руб. соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период значительно выше нормативных (оптимальных) значений, следовательно, предприятие платежеспособно. Коэффициент промежуточной ликвидности за анализируемый период снизился на 18 % и находится выше оптимального значения. Предприятие имеет незначительные трудности с оплатой своих текущих обязательств из-за есть дефицита наиболее ликвидных средств в начале года, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение анализируемого периода снизился и показывает, что 31 % оборотных активов сформирован за счет собственных источников финансирования, что выше оптимального значения.

Маневренность капитала понизилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский»

Предварительную оценку финансового состояния предприятия  проводят по данным баланса предприятия, используя вертикальный, горизонтальный его анализ. Вертикальный анализ позволяет  характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

По данным формы № 1 годового отчета «Баланс предприятия» определяют изменения в составе имущества предприятия и источниках его формирования. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заемных средств, то есть пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно  в тех случаях, если востребованность  продукции предприятия носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Кроме того, следует иметь в виду, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечивать более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные услуги, то, привлекая заемные средства, оно может повысит  рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет  краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, насколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит  финансовое положение предприятия. Выработка правильной  финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим важными  показателями, которые характеризуют  рыночную устойчивость предприятия, являются:

1.   Коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

2.   Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);

3.   Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Чем выше у предприятия уровень первого показателя и ниже уровень второго и третьего, тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  является нормальным явлением. Это  содействует временному улучшению  финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противной случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном  итоге приведет к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

 

2.1. Анализ имущественного положения предприятия

Оценка     имущественного положения     производится     на     основе

бухгалтерского баланса (форма №1) с использованием вертикального и горизонтального анализов, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц,   в   которых   абсолютные   балансовые   показатели   дополняются относительными - темпами роста (снижения). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определённый период, дать оценку этим изменениям.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчёте доли отдельных статей в итоге баланса и оценке её изменений. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Нужно отметить, что горизонтальный и вертикальный анализы связаны между собой. Поэтому оценку имущественного положения ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский»  можно провести на основании комбинированных таблиц с раздельным анализом источников их средств.

 

 

 

Таблица 6  - Структура средств предприятия.
Показатели		На начало года	На конец года		Отклонение
1		2	3		4
1. Хозяйственные средства предприятия		157751	185388		27637
2. Внеоборотные активы		45070	50141		5344
в % ко всем средствам		28,6	27,2		-1,4
3. Нематериальные активы		-	-		-
в % к внеоборотным активам		-	-		-
4. Основные средства		45070	50414		5344
в % ко всем средствам		28,6	27,2		-1,4
в % к внеоборотным средствам		100	100		0
5. Незавершенное строительство		-	-		-
в % к внеоборотным активам		-	-		-
6. Долгосрочные финансовые вложения		-	-		-
в % к внеоборотным активам		-	-		-
7. Оборотные активы		112681	134974		22293
в % ко всем средствам		71,4	72,8		1,4
8. Запасы		45168	81475		36307
в % к оборотным активам		40,1	60,4		20,3
9. Дебиторская задолженность		9132	28388		19256
в % к оборотным активам		8,1	21,0		12,9
10. Краткосрочные финансовые вложения		57000	24245		-32755
в % к оборотным активам		50,6	18,0		-32,6
11. Денежные средства		779	264		-515
в % к оборотным активам		0,7	0,2		-0,5
12. Оценка имущественного положения
12.1 Доля активной части основных  средств	99,8		99,8	0
12.2 Коэффициент износа основных  средств	41,8		26,7	-15,1
12.3 Коэффициент обновления	8,5		9,3	0,8
12.4 Коэффициент выбытия	12,1		9,8	-2,3
13. Отдача средств предприятия	0,02		0,03	0,01
14. Отдача основных средств предприятия	0,04		0,06	0,02
15. Отдача оборотных активов	0,02		0,04	0,02
16. Эффективность использования  средств предприятия	0,26		0,09	-0,17
17. Эффективность использования  основных средств	0,58		0,26	-0,32
18. Эффективность использования  оборотных активов	0,37		0,12	-0,25