Анализ финансового состояния. 31

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

 ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 ТЮМЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФИЛИАЛ В  Г.ИШИМЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по предмету: Экономический анализ

тема: «Анализ финансового  состояния»

вариант №2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент 3 курса ОЗО

Специальность «Финансы и кредит»

Игишева Яна Валерьевна

                

Проверил (а):

 

 

Ишим 2008

 

 

 

1.Дать общую оценку платежеспособности  предприятия

5.Дать оценку ликвидности баланса  по группам средств и с помощью  коэффициентов ликвидности

2.Определить наличие собственных  оборотных средств и обеспеченность  ими.

3.Проанализировать имущество предприятия  и источники его образования

4.Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия и дать оценку их изменения в течение года

6.Исчислить показатели оборачиваемости  оборотных средств в целом,  в том числе по нормируемым.  Установить:

а)сумму дополнительно вовлеченных  или высвобожденных средств в результате изменения оборачиваемости

б)влияние средних остатков и  оборота по реализации на изменение  экономического результата найденного в п. «а»

в)влияние на общую оборачиваемость  отдельных видов оборотных средств. (используя метод долевого участия

г)рассчитать частные показатели оборачиваемости  по сырью и материалам, незавершенному производству и готовой продукции. (Справка: средние остатки определить по средней арифметической статей баланса).

7.Дать оценку дебиторской и  кредиторской задолженности, рассчитать оборачиваемость задолженности

8.Дать общую оценку финансового  состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Уход общества от системы  плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того, чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его  финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. При развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает. Условно их можно разбить на три группы:

лица, непосредственно  связанные с предпринимательством, т.е. менеджеры и работники управления предприятием;

лица, которые могут  не работать непосредственно на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции (услуг), различные кредиторы. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок;

лица, имеющие косвенный  финансовый интерес, - налоговые службы, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.д.), органы статистики и др.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят себе задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

В ходе курсовой работы были использованы нормативные документы, работы ведущих авторов в области финансового анализа, а также различные публикации из периодической экономической печати за последние годы.

Цель данной курсовой работы заключается в том, чтобы на основании данных бухгалтерской отчетности дать более полную характеристику финансового состояния предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

В связи с этим, основными  задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

1. анализ источников  финансового состояния предприятия;

2. анализ источников средств предприятия;

3. Анализ активов предприятия;

4. оценка финансовой  устойчивости;

5. анализ платежеспособности  предприятия;

6. произвести обзор  баланса и анализ его ликвидности;

7. анализ оборачиваемости  оборотных средств;

8. анализ кредиторской и дебиторской задолженности;

9. обобщающая оценка  финансового состояния предприятия. 

Актуальность исследования и анализа предприятия и его  социально-экономического аспекта  в новых условиях экономической  реформы определяются прежде всего продолжающимся становлением рыночной экономики, что в свою очередь требует перестройки форм и методов хозяйствования.

Новый механизм хозяйствования должен обеспечивать предприятию, как устойчивость, так и гибкость, его восприимчивость к изменениям конъюнктуры рынка и различным нововведениям. Формирование такого механизма методов проб и ошибок - процесс слишком дорогой и затяжной. Поэтому необходимым условием разрешения поставленных задач является научный поиск, анализ обобщение практики и обоснование такой системы управления предприятием, которая могла бы обеспечить повышение эффективности производства.

Объектом исследования является  предприятие, занимающееся производством продуктов питания, для которого была проведена оценка финансового состояния на основе прилагаемой бухгалтерской отчетности, а именно:

1. бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

2. отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

3. выписка из приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при  анализе финансового состояния  является баланс. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Балансу присущи некоторые внутренние взаимосвязи, которые необходимо проверить.

1.1. Общая оценка  финансового состояния предприятия

Во-первых, в пассиве  баланса характеризуются средства предприятия по источникам образования, а в активе – по составу и  размещению. Поэтому сумма итогов разделов актива баланса должна быть равной сумме итогов разделов пассива баланса, то есть

А (I+II)=П(III+IV+V)

на конец года

18 545 925+7 389 078=22 675 744+0+3259259

25 935 003=25 935 003

Во-вторых удовлетворительная структура баланса предполагает, что часть оборотных активов должна формироваться за счет собственных источников средств, то есть должны соблюдаться следующие взаимосвязи:

АI<П III    и   АII > П (IV+V)

на конец года

18 545 925<22 675 744 и 7 389 078>(0+3 259 259)

В-третьих в балансе анализируемого предприятия нет одновременно сумм  по статьям «Нераспределенная прибыль отчетного года» и «Непокрытый убыток прошлого года», статья «Непокрытый убыток прошлого года» в балансе вообще отсутствует.

Рассмотрим подробнее  актив и пассив баланса.

Актив

Из данных таблицы 1 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 3 017 805 тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 2 027 801 тыс. руб.; дебиторская задолженность возросла на 542 244 тыс. руб., денежные средства на 102 775 тыс. руб. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 125 134 тыс. руб.

После оценки изменения  имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:    

1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года» (стр. 320). На анализируемом предприятии такой статьи не наблюдается, что свидетельствует об удовлетворительной работе за отчетный период.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

На анализируемом предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 123 364  тыс. руб. на начало года, увеличившаяся за год на 542 244 тыс. руб.

Несмотря на то, что  дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует отвлечение оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

*наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

                   а) расчёты по возмещению материального  ущерба;

                   б) недостачи и потери от  порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.

На анализируемом предприятии  на начало года сумма составляла 113 336 тыс.руб. и увеличилась к концу года на 377 303 тыс. руб., это снижает реализацию активов, что указывает на неудовлетворительную работу предприятия. 

Пассив

Пассивная часть баланса  увеличилась за счет роста заемных  средств на 3 017 805 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 192 410 тыс. руб.,

- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0, а концу года составили 500 000 тыс. руб.

Удельный вес собственных  средств довольно значительный в  структуре  баланса  к концу периода уменьшился.  Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост  кредиторской задолженности с       2 566 849 тыс. руб. до 2 759 259 тыс. руб. как следствие увеличение ее доли в валюте баланса. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 500 000 тыс. руб. Данную направленность  увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Одной из «больных» статей в анализируемом предприятии является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных авансов. Но за отчетный период была погашена почти на 79% задолженность перед бюджетом, и это не дает свидетельствовать о финансовых затруднениях на предприятии.

Таким образом, на основании  проведенного предварительного обзора баланса можно отнести анализируемое  предприятие к разряду нормально  функционирующих.

Таблица 1

Оценка имущества (средств) предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
Всего имущества (строка 399) в том числе:	22 917 198	25 935 003	+3 017 805 (13,2%)
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства (01,02,03)	14 254 986	14 129 852	-125 134 (99,1%)
в том числе:
Здания, сооружения, машины и оборудование	14 254 986	14 129 852	-125 134 (99,1%)
Незавершенное строительство (07,08,61)	3 859 937	4 406 073	+546 136 (14,1%)
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	10 000	10 000	-
в том числе:
прочие долгосрочные финансовые вложения	10 000	10 000	-
Итого по разделу I	18 124 923	18 545 925	+421 002 (2,3%)
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	4 107 423	6 135 224	+2 027 801 (49,4%)
в том числе:
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности (10,15,16)	2 104 372	2 296 315	+191 943 (9,1%)
Затраты на незавершенное  производство (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	-	39 615	+39 615 (100%)
Готовая продукция и  товары для перепродажи (40,41)	1 214 389	1 213 909	-480 (99,9%)
Товары отгруженные (45)	788 662	2 585 385	+1 796 723 (227,8%)
НДС по приобретенным  ценностям (19)	149 875	210 858	+60 983 (40,7%)

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	123 364	665 608	+542 244 (439,5%)
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)	-	164 942	+164 942 (100%)
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	10 028	10 027	-1 (99,99%)
Прочие дебиторы	113 336	490 639	+377 303 (332,9%)
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	307 000	170 000	-137 000 (55,4%)
в том числе:
прочие краткосрочные  финансовые вложения	307 000	170 000	-137 000 (55,4%)
Денежные средства	104 613	207 388	+102 775 (98,2%)
Касса (50)	14 006	28 409	+14 403 (102,8%)
Расчетные счета (51)	83 605	162 786	+79 181 (94,7%)
Прочие денежные средства (55,56,57)	7 002	16 193	+9 191 (131,3%)
Итого по разделу II	4 792 275	7 389 078	+2 596 803 (54,2%)
III. УБЫТКИ
Итого по разделу III	-	-
Баланс (сумма строк 190+290+390)	22 917 198	25 935 003	+3 017 805 (13,2%)

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
Пассив баланса (строка 699)	22 917 198	25 935 003	+3 017 805 (13,2%)
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	10 408	10 408	-
Добавочный капитал (87)	18 469 787	20 701 852	+2 232 065 (12,1%)
Целевые финансирования и поступления (96)	495 000	495 000	0
Нераспределенная прибыль  прошлых лет (88)	1 375 154	-	-1 375 154 (0%)
Нераспределенная прибыль  отчетного года	-	1 468 484	+1 468 484 (100%)
Итого по разделу IV	20 350 349	22 675 744	+2 325 395 (11,4%)
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Итого  по разделу V	-	-	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90,94)	-	500 000	+500 000 (100%)
в том числе:
кредиты банков	-	500 000	+500 000 (100%)
прочие займы	-	-
Кредиторская задолженность	2 566 849	2 759 259	+192 410 (7,5%)
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)	1 041 417	1 757 020	+715 603 (68,7%)
по оплате труда (70)	235 998	326 028	+90 030 (38,1%)
по социальному страхованию  и обеспечению (69)	82 158	39 023	-43 135 (47,5%)
Задолженность перед бюджетом (68)	682 978	144 228	-538 750 (21,1%)
Авансы полученные (64)	320 170	311 310	-8 860 (97,2%)
Прочие кредиторы	204 128	81 650	-122 478 (40%)
Итого по разделу VI	2 566 849	3 259 259	+692 410 (27%)

 

Бухгалтерский баланс форма  №1

 

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства (01,02,03)	120	14 254 986	14 129 852
в том числе:
Здания, сооружения, машины и оборудование	122	14 254 986	14 129 852
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	3 859 937	4 406 073
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	10 000	10 000
в том числе:
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	10 000	10 000
Итого по разделу I	190	18 124 923	18 545 925
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	4 107 423	6 135 224
в том числе:
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности (10,15,16)	211	2 104 372	2 296 315
Затраты на незавершенное  производство (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	214	-	39 615
Готовая продукция и  товары для перепродажи (40,41)	215	1 214 389	1 213 909
Товары отгруженные (45)	216	788 662	2 585 385
НДС по приобретенным  ценностям (19)	220	149 875	210 858

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	123 364	665 608
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	-	164 942
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	10 028	10 027
Прочие дебиторы	246	113 336	490 639
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	307 000	170 000
в том числе:
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253	307 000	170 000
Денежные средства	260	104 613	207 388
Касса (50)	261	14 006	28 409
Расчетные счета (51)	262	83 605	162 786
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	7 002	16 193
Итого по разделу II	290	4 792 275	7 389 078
III. УБЫТКИ
Итого по разделу III	390	-	-
Баланс (сумма строк 190+290+390)	399	22 917 198	25 935 003

 

ПАССИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	10 408	10 408
Добавочный капитал (87)	420	18 469 787	20 701 852
Целевые финансирования и поступления (96)	460	495 000	495 000
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470	13 75 154	-
Нераспределенная прибыль  отчетного года	480	-	1 468 484
Итого по разделу IV	490	20 350 349	22 675 744
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Итого  по разделу V	590	-	-
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90,94)	610	-	500 000
в том числе:
кредиты банков	611	-	500 000
прочие займы	612	-	-
Кредиторская задолженность	620	2 566 849	2 759 259
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)	621	1 041 417	1 757 020
по оплате труда (70)	624	235998	326028
по социальному страхованию  и обеспечению (69)	625	82 158	39 023
Задолженность перед  бюджетом (68)	626	682 978	144 228
Авансы полученные (64)	627	320 170	311 310
Прочие кредиторы	628	204 128	81 650
Итого по разделу VI	690	2 566 849	3 259 259
Баланс сумма строк (490+590+690)	699	22 917 198	25 935 003

 

Отчет о прибылях и  убытках

Форма  №2

 

Наименование показателя	Код стр.	За  отчетный период	За  аналогичный период прошлого года
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	33 660 400	26 151 981
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	29 162 378	20 530 123
Коммерческие расходы	030	39 615
Прибыль (убыток) от реализации (сороки (010-020-030-040))	050	4 458 407	5 621 858
Прочие операционные доходы	090	182 363	259 966
Прочие операционные расходы	100	358 211	564 223
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности (строки (050+060+070+080+090+100) )	110	4 282 559	5 317 601
Прочие внереализационные доходы	120	22 611	303 449
Прибыль (убыток) отчетного  периода (строки (110+120+130))	140	4 305 170	5 621 050
Налог на прибыль	150	906 977	1 330 790
Отвлеченные средства	160	1 929 709	2 915 106
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140-150-160))	170	1 468 484	1 375 154

 

Выписка из приложения к  балансу 

Форма №5

Справка к разделу 3

Наименование показателя	Код стр.	Остаток на начало года	Остаток на начало года
1	2	3	4
Износ амортизационного имущества: нематериальных активов	391	-	-
основных средств –  всего	392	19 786 299	20 324 401
в том числе:
МБП	396	111506	261634