Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком»
Кафедра экономики и управления
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономика организации»
на тему ______________________________
______________________________
Выполнил: студент(ка) группы____________
______________________________
Руководитель: ___________________________
Нормоконтроль:________________
Дата защиты «___»_________________200 г
Оценка ______________________________
Новосибирск, 2009
СИБИРСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ
Кафедра экономики и управления
УТВЕРЖДАЮ
Заведующий кафедрой экономики
__________________Свалова Е.Е.
«_____»_________________200 г
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Студенту ______________________________
Специальности_________________
1. Тема курсовой работы__________
______________________________
2. Срок сдачи курсовой работы
на кафедру____________________
3. Перечень подлежащих
- Примерный график выполнения отдельных этапов и разделов курсовой работы:
Перечень работ |
Дата |
1. Изучение литературных источников, разработка уточненного развернутого плана |
|
2. Утверждение плана работы у руководителя |
|
3. Разработка и написание |
|
4. Разработка и написание |
|
5. Выполнение и написание |
|
6. Подготовка рекомендаций |
|
7. Разработка и написание |
|
8. Сдача курсовой работы |
5. Объем работы ______________________ стр.
- Перечень приложений, прилагаемых к курсовой работе _______________________
______________________________
7. Дата выдачи задания «___»__________________ 2009 г.
Руководитель ______________
(подпись)
Задание принял к исполнению _____________________________
(подпись)
СОДЕРЖАНИЕ
Введение |
4 |
|||
1. |
Теоретические основы анализа
финансового состояния |
|||
1.1. Сущность и значение финансового анализа деятельности организации |
6 |
|||
1.2. Информационная база анализа |
7 |
|||
1.3. Методика финансового анализа |
9 |
|||
2. |
Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком» |
|||
2.1. Общая характеристика предприятия |
19 |
|||
2.2. Анализ имущества и источников его формирования |
19 |
|||
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности |
23 |
|||
2.4. Анализ финансовой устойчивости |
26 |
|||
2.5. Анализ прибыли и рентабельности |
30 |
|||
2.6. Анализ деловой активности |
32 |
|||
3. |
Рекомендации по улучшению
финансового состояния |
35 |
||
Заключение |
36 |
|||
Список использованной литературы |
37 |
|||
Приложение А. Бухгалтерский баланс ОАО «ЦентрТелеком» |
38 |
|||
Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ЦентрТелеком» |
39 |
|||
ВВЕДЕНИЕ
Будущее фирмы, ее успех зависят в первую очередь от эффективности управления финансовыми потоками. Становление рыночных отношений представило предприятиям экономическую самостоятельность, что предполагает необходимость в изучении как своей финансовой отчетности, так и своих деловых партнеров и возможных контрагентов для оценки доходности и платежеспособности, поэтому исследование финансового состояния предприятия является актуальным на сегодняшний день.
Используемые методики в данной теме направлены на оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Целью курсовой работы является – изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом, т.е. научиться определять финансовое состояние предприятия, прогнозировать основные тенденции.
Основными задачами курсовой работы являются:
1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
3. Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Объектом исследования является ОАО «ЦентрТелеком» г. Москвы, которая предоставляет услуги связи.
Структура практической части курсовой работы состоит из «Введения», трех глав, «Заключения», «Списка используемой литературы» и приложений.
В первой главе работы
рассмотрены теоретические
Во второй главе проведен анализ финансового состояния и анализ имущества открытого акционерного общества, источников его формирования, также анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности, анализ деловой активности.
В третьей главе внесены рекоменд
В “Заключении” сделаны некоторые выводы о финансовых результатах деятельности предприятия и способах их улучшения.
Курсовая работа выполнена на основе изучения учебной и научной литературы по данной теме, данных бухгалтерской отчетности ОАО «ЦентрТелеком» г. Москвы за 2006 г.
Анализ финансового состояния предприятия можно найти во многих источниках научной литературы.
1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и значение финансового анализа деятельности организации
В современных условиях хозяйствования каждое предприятие для нормального функционирования должно проводить финансовую оценку своей деятельности.
Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового положения – это часть финансового анализа, который, в свою очередь, является составной частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности. Разделение анализа хозяйственной деятельности на финансовый и управленческий обусловлено разделением системы учета на бухгалтерский и управленческий. Пользователями анализа финансового состояния могут быть:
- непосредственно работники управления предприятия;
- лица, которые могут
непосредственно не работать
на предприятии, но имеют
- лица, имеющие косвенный финансовый интерес: налоговые службы, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.д.), органы статистики и другие.
Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние организации создает серьезную угрозу ее банкротства.
Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ [7, с. 68].
1.2. Информационная база анализа
Информационной базой анализа финансового состояния служит бухгалтерская отчетность, которая состоит из нескольких отчетных документов:
- бухгалтерский баланс – форма №1;
- отчет о прибылях и убытках – форма №2;
- отчет об изменении капитала - форма №3;
- отчет о движении денежных средств - форма №4;
- приложения к бухгалтерскому балансу - форма №5 [6, с. 279].
Бухгалтерский баланс (форма № 1) - это система показателей, характеризующая в обобщенных стоимостных отношениях состояние средств предприятия. Он содержит информацию, позволяющую оценить имущественное и финансовое состояние предприятия. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности предприятия (прибыль и убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования. В приложениях к нему приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженности; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других инвестиций. [5, с. 136]
Основное назначение отчёта о прибылях и убытках (формы № 2) заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчётный период. Финансовые результаты, т.е. прибыль (убыток), формируются из сопоставления доходов и расходов предприятия. Прибыль (или убыток) от продаж продукции является финансовым результатом от обычных видов деятельности. Различают: валовую прибыль от продаж, прибыль от продаж с учетом коммерческих и управленческих расходов, прибыль до налогообложения, бухгалтерскую чистую прибыль отчетного периода за вычетом текущего налога, нераспределенную чистую прибыль (непокрытый убыток). Анализ факторов формирования каждого показателя прибыли (убытка) позволяет выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности с учетом составляющих ее бизнес-процессов. [11, с. 235]
Отчет об изменениях капитала (форма № 3) раскрывает информацию о наличии и изменениях собственного капитала и резервов организации на начало и конец предшествующих отчетному периоду. В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны приводиться дополнительные данные об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации.
В справках в отчете об изменениях капитала отражаются данные о стоимости чистых активов, о направлениях использования поступлений из бюджета и внебюджетных фондов в случае получения целевых средств из бюджета или внебюджетных фондов на цели, связанные с обычными видами деятельности и капитальными вложениями во внеоборотные активы. [4, с. 26-27]
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) - совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период. Основным назначением отчета является представление информации о поступлениях и платежах организации, выполненных в течение отчетного периода, т. к. он является одним из самых актуальных вопросов функционирования любой компании о том, откуда поступают деньги и куда они потом тратятся.
Информация о движении денежных средств организации должна предоставить пользователям финансовой отчетности основу для оценки потребностей организации в использовании имеющихся денежных средств. Кроме того, отчет о движении денежных средств должен помочь понять причины различия между чистой прибылью и связанных с ее получением денежными поступлениями и платежами.
Практическая ценность отчета заключается в использовании информации, представленной в отчете, для ответов на ряд специфических вопросов, связанных с финансовым положением предприятия. Например, сможет ли организация свои краткосрочные и долгосрочные обязательства? Почему организация испытывает трудности с выплатой дивидендов при наличии значительной прибыли? Достаточно ли у организации средств для расширения производства?
Приложение к балансу (форма № 5) заполняют на основании регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.
Данные приводятся в целом по организации (по всем видам деятельности) без учета внутрихозяйственного оборота. [7, с. 75]
1.3. Методика финансового анализа
Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:
- анализа финансового положения и деловой активности;
- анализа финансовых результатов;
- оценки возможных перспектив развития организации.
Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и так далее.
Методика анализа — это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода.
В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.
Все аналитические методы можно разделить на две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).
К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:
- метод сравнения;
- метод построения систем аналитических таблиц;
- метод построения систем аналитических показателей;
- метод экспертных оценок;
- метод сценариев;
- психологические и морфологические методы и т.п.
Количественные (формализованные) методы — это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.
Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т.д.
Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы. Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:
1. Метод абсолютных, относительных и средних величин.
Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).
Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.
Средняя величина — это показатель «середины», или «центра», исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.
2. Метод сравнения – самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше». Это во многом обусловлено особенностями психологии человека, который сравнивает объекты парами [4, с. 37-39].
3. Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
4. Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
5. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, отчищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется прогнозный анализ [7, с. 112].
6. Анализ с помощью финансовых коэффициентов - финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.
7. Метод экспертных оценок - экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные, и при измерениях нельзя опереться на физические явления, или они пока еще очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.
Сложность объектов экономических измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.
Выделяют два уровня использования экспертных оценок: качественный и количественный. Применение экспертных оценок в тех областях, где могут быть использованы инструментальные средства и информационные технологии, нередко обусловлено неумением правильно ими пользоваться [4, с. 43-44].
8. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. С помощью факторного анализа можно выяснить причины изменения того или иного финансового показателя [7, с. 113].
Критерии оценки финансового
состояния предприятия с
1) имущество предприятия и источники его формирования;
2) платежеспособность и ликвидность;
3) прибыльность, или рентабельность;
4) финансовая (рыночная) устойчивость
5) деловая активность. [4, с. 43]
1. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.
Для оценки качества оборотных активов рассчитывается доля запасов и дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов по формуле [4, с. 44]:
2. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
А1 - наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается по формуле:
А1 = стр. 250 + стр. 260. (2)
А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
A3 - медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Они рассчитываются по формуле:
A3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270. (4)
А4 - трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы, определяются по формуле:
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность, определяются по формуле:
П2 - краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Рассчитываются по формуле:
П3 - долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Рассчитывается по формуле:
П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». Определяется по формуле:
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [4, с. 50-52]:
А1 > П1
А2 > П2 (10)
A3 > ПЗ
А4 < П4.
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
Норматив больше 1, в противном случае баланс признается не ликвидным, а предприятие неплатежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется по формуле:
Норматив 0,2-0,25, показывает, какая часть денежных обязательств финансируется за счет свободных денежных средств.
Коэффициент критической оценки вычисляется по формуле:
Норматив 0,7-0,8, оптимально 1. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободных денежных средств и с учетом своевременного расчета с дебитором.
Коэффициент текущей ликвидности вычисляется по формуле:
Норматив больше 1, оптимально 1,5-2. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами вычисляется по формуле:
Норматив больше 0,1. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.
3. Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.
Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.
Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства. Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурса, то рентабельность показывает степень прибыльности его деятельности [4, с. 91].
4. Финансовая устойчивость — характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств [4, с. 69].
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:
- наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы или
СОС = стр. 490 - стр. 190;
- Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком»”
- Анализ финансового состояния на примере ООО "Альянс"
- Анализ финансового состояния на примере ООО Альянс
- Анализ финансового состояния на примере ООО "Альянс"
- Анализ финансового состояния на примере предприятия
- Анализ финансового состояния на примере предприятия ООО «Улуйское»
- Анализ финансового состояния на примере предприятия торговли
- Анализ финансового состояния на предприятии
- Анализ финансового состояния на предприятиях
- Анализ финансового состояния на примере банка «УралСиб»
- Анализ финансового состояния на примере компании «Coca-colaСо»
- Анализ финансового состояния на примере компании ООО «Альянс»
- Анализ финансового состояния (на примере ОАО «Ижевский радиозавод»)
- Анализ финансового состояния на примере ОАО "Первоуральский хлебокомбинат"
