Анализ финансового состояния на предприятиях

Оглавление

     С

     Введение………………………………………………………………….3

     1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния на предприятиях

     1.1. Экономическая сущность финансового  состояния предприятия..5

     1.2. Методика анализа финансового состояния на предприятиях……8

     1.3. Нормативная и информационная база анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………….13

     2. Анализ эффективности использования  финансовых ресурсов ООО «Сити»

     2.1. Анализ производства и реализации  продукции…………………15

     2.2. Анализ финансовых результатов………………….. …………….25

     2.3. Комплексный анализ деятельности  предприятия……………….43

     3. Рекомендации по улучшению финансового  состояния предприятия

     3.1 Разработка рекомендаций  по улучшению  финансового состояния на предприятии………………………………………………………………..46

     Заключение…………………………………………………………….48

     Библиографический список…………………………………………..50 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью показателей отражающих, процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия  позволяет изучить состояние  капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

     Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в настоящее время значение малого бизнеса очень велико. Без малого бизнеса рыночная экономика ни функционировать, ни развиваться не в состоянии. Повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа финансового состояния.

     В настоящий момент предприятия вынуждены уделять больше внимание проблемам, связанным с формированием и повышением эффективности использования своих финансовых ресурсов и активизировать поиск путей улучшения своего финансового состояния.

     Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия и поиск резервов улучшения финансового состояния.

     Для осуществления данной цели необходимо решить следующие задачи:

     1. Изучить теоретические аспекты финансового состояния предприятия;

     2. Провести анализ финансовых результатов ООО «Сити»;

     3. Разработать рекомендации по укреплению финансового состояния организации ООО «Сити».

     Объектом исследования является финансовые процессы предприятия, а также результаты его хозяйственной деятельности.

     Предметом исследования является финансовый анализ предприятия, методика экономического анализа, в частности, использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, способов детерминированного факторного анализа.

     Теоретический аспект работы выполнен сквозь призму трудов таких ученых как: Лысенко Д. В., Гиляровская Л.Т., Савицкая Г. В.

     Курсовая  работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении раскрывается актуальность проведения экономического анализа финансового состояния предприятия, определены цели, задачи, объект и предмет курсовой работы.

     В первой главе рассматриваются теоретические и методологические основы финансового анализа, раскрывается методика экономического анализа финансового состояния организации. Вторая глава посвящена экономическому анализу основных показателей хозяйственной деятельности предприятия. В третьей главе  даны выводы и рекомендации, исходя из тех данных, которые были получены в ходе анализа хозяйственной деятельности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Теоретические аспекты  анализа финансового  состояния на предприятиях

1.1. Экономическая сущность  финансового состояния  предприятия 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Анализом  финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также  учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия.

     Качество  принимаемых решений целиком  зависит от качества их аналитической  обоснованности. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов [5].

     Финансовое  состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

     Однако  одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

     Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

     Хорошее финансовое состояние - это эффективное  использование ресурсов, способность  полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

     При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

     - объективная оценка финансовой  устойчивости;

     - своевременное определение возможного  банкротства;

     - эффективность использования финансовых  ресурсов.

     Финансовое  состояние является комплексным  понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа [7].

     Показатели  финансового состояния отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Положение предприятия  в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность  и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров.

     Финансовое  состояние предприятий формируется  в процессе их взаимоотношений с  поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

     Финансовое  состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

     Если  производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Результаты  проведения комплексного анализа финансового  состояния должны позволить практически  в реальном масштабе времени принимать  решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления [10].

     Поэтому руководители предприятий совместно  с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

     Анализ  финансового состояния позволяет  определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

     Финансовое  состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность.

     Оно характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. 

1.2. Методика анализа финансового состояния на предприятиях 

     Финансовый  анализ позволяет получить объективную  информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

     Финансовое  состояние организации оценивается  показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям [14].

     Достижение  целей анализа финансового состояния предприятия достигается с помощью различных методов и приемов. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных:

     - Горизонтальный (временной) анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

     - Вертикальный (структурный) анализ- определение структуры итоговых  финансовых показателей и выявлением  влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

     - Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определения основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных внешних и индивидуальных особенностей отдельных периодов - перспективный прогнозный анализ;

     - Анализ относительных показателей  (финансовых коэффициентов) - расчет  числовых отношений различных  форм отчетности, определение взаимосвязей  показателей.

     - Сравнительный анализ – делится  на: внутрихозяйственный – сравнение  основных показателей предприятия и дочерних предприятий или подразделений; межхозяйственный - сравнение показателей предприятия показателями конкурентов со среднеотраслевыми.

     - Факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результатный показатель.

     Финансовое  состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала и  от оптимальности структуры активов  предприятия и в первую очередь  от соотношения основных и оборотных  средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают следующие показатели [3]:

     1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) — характеризует какая часть активов сформирована за счет собственных источников

     Кск =         (1)

     2. Коэффициент концентрации заемного капитала — показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера:

     Кзк =          (2)

     3. Коэффициент финансовой зависимости - показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств:

     Кфз =                  (3)

     4. Коэффициент текущей задолженности показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера:

     Ктз =          (4)

     5. Коэффициент устойчивого финансирования характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

     Куф = (5)

     6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

     Кнки =                    (6) 

     7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников:

     Кзки =                    (7)

     8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):

     Кпокр =                                            (8)

     9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска — один из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

     Кфл =                                                       (9)

     10. Для характеристики структуры  распределения собственного капитала рассчитывают коэффициент его маневренности - показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.:

     Кмк =                                               (10)

     Одним из индикаторов эффективности деятельности предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Под ликвидностью актива понимается способность его  трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации актива, тем выше его ликвидность.

     11. Коэффициент абсолютной ликвидности  (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

     12. Коэффициент быстрой ликвидности  - отношение денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений  НДС по приобретенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1.

     13. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

     Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

     а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его  сокращение на рубль оборота;

     б) обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);

     в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

     Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения  запасов и затрат, оборачиваемости  оборотных активов, изменения суммы  собственного оборотного капитала [8].

     Таким образом, основная цель анализа –  выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Инвестору эта информация необходима для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения  условий кредитования фирмы, менеджеру - для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия. 

1.3. Нормативная и  информационная база  анализа финансового  состояния предприятия 

     Результативность  анализа финансового состояния  во многом зависит от его правильной организации, планомерности его  проведения и источников информационного  и методического обеспечения  анализа. Все источники данных для  анализа ФСП делятся на три  группы [18]:

     1. Нормативно-плановые источники –  все типы планов, которые разрабатываются  на предприятии, нормативные материалы,  сметы, ценники, калькуляции, проектные задания.

     2. Источники информации учетного  характера – все данные, которые  содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

     3. Внеучетные источники – документы,  регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие  изменение внешней среды функционирования предприятия: официальные документы (законы, постановления), хозяйственно-правовые (договора, решения суда), техническая и технологическая документация, информация об основных контрагентах предприятия, данные о состоянии рынка.

     Для проведения финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

     Основным  источником аналитической информации при анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.

     Бухгалтерская отчетность:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1).

- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

- Отчет об изменениях капитала (форма № 3).

- Отчет о движении денежных средств (форма № 4).

- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

- Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6.)

     Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует данные управленческого  учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ эффективности  использования финансовых  ресурсов ООО «Сити»

2.1. Анализ производства и реализации продукции 

     Объем производства и объем реализации продукции являются взаимосвязанными показателями.

     Темпы роста объема производства и объема реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину затрат, прибыль и рентабельность предприятия. Для этого необходимо провести анализ динамики производства продукции в сопоставимых ценах, представленный в таблице 1.

     Таблица 1

     Динамика  производства продукции в сопоставимых ценах ООО «Сити»

     Продолжение таблицы 1

     В таблице 1 видна динамика объемов производства по каждому виду продукции за 4 квартала, в частности:

     - производство продукции А к концу года уменьшилось на 33,33%, но высокий прирост этой продукции прослеживался в 3 квартале, и его увеличение составило 26,67%,;