Анализ финансового состояния МУП г. Астрахани «Форпост»

Федеральное агентство по образованию

Волжский  институт строительства и технологий

(филиал) государственного образовательного  учреждения

Высшего профессионального образования

«Волгоградский  государственный

архитектурно-строительный университет» 
 
 

Курсовая  работа 

по  дисциплине:

«Финансовый менеджмент». 
 

Выполнила: студентка

Группы  ЭУП-6/07 С3

Яваева  Г.Р.

Зачетная  книжка: № 07379

Проверила: Некрасова О.О. 
 
 
 

Волжский  2010

Содержание. 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Анализ финансового  положения МУП г.Астрахани «Форпост»……………5

2. Анализ финансовой  устойчивости МУП г. Астрахани  «Форпост»…………7

3.Анализ ликвидности   баланса МУП г.Астрахани «Форпост»……………...11

4. Анализ финансовых  результатов МУП г. Астрахани  «Форпост»…………16

5. Анализ финансового  состояния МУП г. Астрахани «Форпост»…………...19

Заключение……………………………………………………………………….29

Список литературы………………………………………………………………31

Приложение 1…………………………………………………………………….33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

     В экономике России за последние десятилетия  произошли значительные изменения. Предприятия перешли от плановой системы хозяйствования к рыночной.

     Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, одно из важнейших условий успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности каждого предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить анализ финансово - хозяйственной деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

     Диагностика финансово-хозяйственной деятельности  предприятия проводится с целью выявления эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно работать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Объектом  исследования в курсовой работе, является муниципальное унитарное предприятие г.Астрахани «Форпост».

Муниципальное унитарное предприятие по благоустройству  Трусовского района «Форпост» создано в соответствии Гражданским Кодексом Российской Федерации. МУП «Форпост» Трусовского района зарегистрировано 03.07.1997г. Регистрационной палатой администрации г.Астрахани за №12259, Серия ТТА согласно распоряжения Комитета по управлению имуществом г. Астрахани №294-р от 30.06.1997 г.

     На  основании постановления мэра города Астрахани N 1024-м от 14.04.2003г. и распоряжения мэра-председателя комитета по управлению имуществом г.Астрахани №391-р от 25.06.2003г. с 15 июля 2003 года муниципальное  унитарное предприятие по благоустройству  Трусовского района «Форпост» переименовано  в Муниципальное унитарное предприятие  г.Астрахани «Форпост».

     Предприятие находится в муниципальной собственности  города Астрахани. Учредителем предприятия является муниципальное образование «город Астрахань» в лице Комитета по управлению имуществом города Астрахани. Предприятие является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках. Сокращенное наименование предприятия: МУП г.Астрахани «Форпост».

     Местонахождение: 414015 г. Астрахань, ул. Керченская, 61.

     Основными целями создания МУП г.Астрахани  «Форпост» являются: первоочередное выполнение работ, услуг для нужд города Астрахани и удовлетворение общественных потребностей в производстве продукции с высокими потребительскими свойствами и качеством в целях получения прибыли и обеспечения производственного и социального развития предприятия.

     Муниципальное унитарное предприятие по благоустройству  Трусовского  района является крупным  предприятием, на котором работает более 300 чел.

     Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния является бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (форма № 1) и приложения к балансу: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет об изменениях капитала», форма № 4 «Отчет о движение денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

1. Анализ финансового положения МУП г.Астрахани «Форпост». 

     Проведем  анализ основных технико-экономических  показателей муниципального унитарного предприятия по благоустройству Трусовского района «Форпост» по данным представленным в табл. 1 за 2007-2009 гг.

Таблица 1. Основные технико-экономические  показатели МУП г. Астрахани «Форпост» за 2007- 2009гг.

     Проанализируем  основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности МУП г.Астрахани «Форпост» по данным, представленным в табл.1.

     За 2007 — 2009 гг. произошло увеличение объема выпущенной и реализованной продукции на 65%, это произошло за счет увеличения, числа обслуживаемых предприятий и объектов. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. объем реализованной продукции увеличился на 26%.

     Себестоимость продукции за 2007 - 2009 гг. увеличилась на 63%. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. себестоимость увеличилась на 5 986 тыс.руб. или на 27%.

     Причем, в течение всего анализируемого периода темп роста выручки от реализации продукции выше темпа роста себестоимости. В результате этого затраты на рубль товарной продукции за три года сократились на 1% и составили в 2009 г. 98,52 коп. Необходимо отметить, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. затраты на рубль товарной продукции увеличились с 97,95 коп. до 98,52  коп.

     Прибыль от реализации в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась в 4,6 раза, при этом в 2009 г. по сравнению с 2008 г. она снизилась на 6%. Балансовая прибыль за три года увеличилась в 7,2 раза. В 2009 г. балансовая прибыль составила 403 тыс.руб., что на 6% ниже, чем в 2008 г. На снижение балансовой прибыли главным образом, повлияло увеличение затрат на рубль товарной продукции.

     Среднесписочная численность работников в течение  анализируемого периода имела устойчивую динамику снижения. За три года численность  работников сократилась на 11% или на 33 человека, сокращение численности персонала производится в целях сокращения себестоимости продукции МУП г.Астрахани «Форпост».

     Выработка на одного работника за 2007 - 2009 гг. увеличилась на 85% и составила в 2009 г. 106,6 тыс.руб., произошло это в основном из-за того, что выручка от продажи продукции увеличилась, а численность персонала сократилась.

     Фонд  оплаты труда за три года увеличился на 75%, в связи с  увеличением среднемесячной заработной платы одного работника на 96%.

Основные  производственные фонды МУП г.Астрахани «Форпост» за три года увеличились на 1,1%, произошло это за счет превышения поступивших основных средств над выбывшими.

     Фондовооруженность  труда одного работника увеличилась  за 2007 - 2009 гг. на 13%. за счет того, что основные  производственные  фонды  увеличились,  а численность  персонала сократилась. В 2009 г. фондовооруженность одного работника составила 390,6 тыс.руб., это на 9% меньше, чем в 2008 году.

     Фондоотдача в 2007 г. составила 0,17 руб., а в 2009 г. 0,27 руб. Таким образом, за три года фондоотдача увеличилась на 63%.

     Положительной тенденций для МУП г.Астрахани «Форпост» является увеличение рентабельности продаж с 0,5% до 1,5%.

     В целом за анализируемый период наблюдается  улучшение основных технико-экономических показателей. Негативным фактором является снижение прибыли предприятия в 2009 г. по сравнению с 2007 г. 

2. Анализ финансовой устойчивости МУП г. Астрахани «Форпост». 

     Проведем анализ финансовой устойчивости МУП г. Астрахани «Форпост».

     Исходя  из таблицы 2. определим тип финансовой устойчивости МУП г.Астрахани «форпост»  при помощи трехмерного показателя финансовой устойчивости предприятия  Ŝ={S,S,S}. 
 
 

Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости за 2007 - 2009 гг.

     Из  таблицы 2.видно, что на конец анализируемого периода МУП г.Астрахани «Форпост»  имеет кризисное финансовое состояние. Нужно, особенно отметить, что из-за отсутствия у МУП г.Астрахани  «Форпост» долгосрочных и краткосрочных  заемных источников величины собственных  оборотных средств, собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общая  величина основных источников формирования запасов и затрат равны. Однако в  начале 2008 и 2009 г. МУП г.Астрахани «Форпост» имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние.

Для полного  анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать показатели финансовой устойчивости (табл. 3).

Таблица 3.Расчет финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.

     Анализ  финансовых коэффициентов по данным табл. 3.позволяет сделать вывод об общем улучшении финансовой устойчивости МУП г.Астрахани «Форпост» за анализируемый период, но при этом финансовая устойчивость остается низкой. Сократился, но остался выше нормативного значения (с 1,0 до 0,9), коэффициент финансовой независимости, что свидетельствует о  финансовой независимости предприятия, но если данный коэффициент будет снижаться, то это приведет к увеличению риска финансовых затруднений в будущем.

     В течение всего анализируемого периода  коэффициент соотношения собственных и заемных средств соответствовал нормативному ограничению и постепенно увеличивался (с 0,02 до 0,06), что свидетельствует о достаточности собственных средств МУП г.Астрахани «Форпост» для покрытия своих обязательств.

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования не соответствует нормативному ограничению, как на начало, так и  на конец периода. Так как значения показателей обеспеченности собственными источниками финансирования ниже нормативных, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации, поэтому был рассчитан коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками. Данный коэффициент сократился, и к концу 2009г. составил лишь 0,99.

       Коэффициент маневренности за  анализируемый период не увеличился. Кроме этого, значение коэффициента за анализируемый период не соответствует нормативному ограничению, а значительно меньше него. Что говорит о том, что предприятие не может в полной мере маневрировать своими собственными средствами.

     Проведенный анализ финансовых показателей свидетельствует  о том, что МУП г.Астрахани «Форпост»  в течение всего анализируемого периода имело кризисное финансовое состояние, является платежеспособным, но при условии своевременных  расчетов с дебиторами. При этом у МУП г.Астрахани «Форпост»  небольшое количество заемных средств. Собственный капитал не может  покрыть внеоборотные средства предприятия.

     Наряду  с этим наблюдается повышение  деловой активности МУП г. Астрахани  «Форпост». 

3.Анализ ликвидности баланса МУП г.Астрахани «Форпост».

    Важными финансовыми показателями деятельности предприятия являются ликвидность и финансовая устойчивость, поэтому в рамках данного пункта дипломной работы оценим ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. Проведем оценку ликвидности баланса МУП г.Астрахани «Форпост» с 2007 по 2009гг. в табл. 4.

Таблица 4. Анализ ликвидности МУП г. Астрахани «Форпост» за 2007 -2009гг. (тыс. руб.)

     Из  данных табл. 4. видно, что в 2007 г. баланс МУП г.Астрахани «Форпост» не является абсолютно ликвидным, условию ликвидности не удовлетворяет первая группа. У МУП г.Астрахани «Форпост» наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов. Ни в начале, ни в конце 2008 г. баланс МУП г.Астрахани «Форпост» баланс не является абсолютно ликвидным. У предприятия, как и в 2007 г. наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов.

     В 2009 г., как и в 2007 -2008 гг. баланс МУП  г.Астрахани «Форпост» не является абсолютно ликвидным. В течение  всего анализируемого периода условию  абсолютной ликвидности не удовлетворяет  одна, первая группа. Необходимо отметить, что большинство российских предприятий  не имеют в своих активах достаточную  величину наиболее ликвидных активов, это происходит за счет низкой оборачиваемости  денежных средств предприятия, появления  значительной дебиторской задолженности.

Недостаток  наиболее ликвидных активов за три  года увеличился с 3939 тыс.руб. до 6788 тыс. руб.

     Одновременно  произошло увеличение излишка по таким статьям как быстрореализуемые  активы и  медленно реализуемые активы.

Платежный недостаток первой группы активов свидетельствует  о том, что МУП г.Астрахани «Форпост»  не может при необходимости по наиболее срочным обязательствам расплатиться денежными средствами, имеющимися в  наличии у предприятия.

     Следовательно, для того чтобы добиться ликвидности  баланса необходимо сократить дебиторскую задолженность и увеличить величину наиболее ликвидных активов.

     Для полного анализа платежеспособности МУП г.Астрахани «Форпост», необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности(см.табл. 5)

Таблица 5. Расчет финансовых коэффициентов ликвидности МУП г.Астрахани «Форпост».

     Как видно из табл. 5. в МУП г.Астрахани «Форпост» за анализируемый период два показателя ликвидности ухудшились, но при этом  находятся выше нормативного значения.

     МУП г.Астрахани «Форпост» как в  начале 2008 г., так и в начале 20010г. не имеет достаточное количество наиболее ликвидных активов. Следовательно, если возникнет необходимость срочно расплатиться по образовавшейся кредиторской задолженности, МУП г.Астрахани «Форпост»  окажется не платежеспособным.

     Динамика      изменение      коэффициента     абсолютной      ликвидности  представлена на рис. 1.

Рис. 1. Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности.

     Далее был рассчитан коэффициент промежуточного покрытия или быстрой ликвидности. Наглядно динамика коэффициента представлена на рис. 2.

     Нормальный  уровень коэффициента быстрой ликвидности  должен быть не менее 0,7. Из данных, представленных в табл. 5. и рис. 2., видно, что наименьшее значение коэффициента быстрой ликвидности  было в начале 2010 г. (1,00) - что соответствует  рекомендуемому значению, однако оно сократилось по сравнению с началом анализируемого периода.

     Это позволяет сделать вывод о  том, что МУП г.Астрахани «Форпост»  является платежеспособным при условии  своевременных расчетов с дебиторами. 

Рис. 2. Динамика изменения  коэффициента промежуточного покрытия.

     Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К_тл. наглядно представлен на рис. 3.

Рис. 3. Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности.

     Нормальный  уровень коэффициента текущей ликвидности  должен быть по минимальным требованиям  выше 1. Из рис. 3. видно, что в течение анализируемого периода, значение коэффициента текущей ликвидности в течение 2007 -2009 г. больше 1, что свидетельствует о том, что предприятие при возникновении острой необходимости сумеет расплатиться по образовавшимся долгам. Однако за три года общая платежеспособность предприятия снизилась с 1,7 до 1,27. 

4. Анализ финансовых результатов МУП г. Астрахани «Форпост». 

     Для оценки финансовых результатов предприятия  изучим состав и динамику изменения  прибыли в течение 2007 – 2009 гг.

     Анализ  состава прибыли позволяет изучить, за счет каких источников предприятие  получает основную сумму доходов. В  табл. 6. проведем анализ состава, динамики прибыли МУП «Форпост» за 2007 – 2009 гг.

Таблица 6. Анализ состава, динамики прибыли МУП г.Астрахани «Форпост».