Анализ финансового состояния мебельной фабрики ЗАО «Улыбка»

 

Федеральное агентство  по образованию 

ГОУ СПО «Нижнетагильский горно-металлургический колледж

имени Е. А. и М. Е. Черепановых

 

 

Специальность 080110

Экономика и бухгалтерский  учет

(по отраслям)

Группа 341К

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ финансового  состояния 

мебельной фабрики ЗАО  «Улыбка»

 

 

 

 

 

Руководитель:

И. В. Емакаева

Разработал:

О. А. Сторожева

 

 

 

 

2006 г.

 

Содержание:

Стр.

Введение…………………………………………………………………………….….2

1. Реклассификационный баланс………………………………………………....4
2. Расчет основного, оборотного, производственного оборотного капитала…6
3. Предварительная оценка баланса……………………………………………...7
4. Анализ состава и структуры капитала (актива)…………………………….....9
5.   Анализ состава и структуры источников капитала (пассива)………………12
6. Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………….15
7. Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия………………….19
8. Оценка возможностей восстановления платежеспособности…………...….23
9. Оценка деловой активности (рейтинга) предприятия…………………...…..24

Библиография……………………………………………………………………...…..25

Приложение

КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ

Изм

Лист

№ документа

Подпись

Дата

Разработал

Сторожева

Анализ финансового  состояния ЗАО «Улыбка»

Лит.

Лист

Листов

Проверил

Емакаева

Д

1

25

НТГМК

 

 

Введение

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе    внедрения   достижений   научно-технического   прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансового состояния предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Целью анализа является обоснование  решения по признанию структуры  баланса не удовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным или, наоборот, получение объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности и эффективности деятельности.

При этом необходимо решать следующие задачи: 

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия,  направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата		2

 

 

состояния предприятия.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются данные следующих форм финансовой отчётности:

• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД); В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начало года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения;
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:

1. Расчет основного, оборотного, производственного оборотного капитала.
2. Предварительная оценка баланса.
3. Анализ состава и структуры капитала (актива).
4. Анализ состава и структуры источников капитала (пассива).
5. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
6. Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия.
7. Оценка возможностей восстановления платежеспособности.
8. Оценка деловой активности (рейтинга) предприятия.

В данной курсовой работе будет проведен анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО «Улыбка», которое занимается производством мебели.

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата

 

 

1. Реклассификационный баланс

В связи с необходимостью приближения  баланса к международным стандартам существующую форму необходимо перегруппировать. Актив преобразуется по степени ликвидности, то есть скорости превращения в деньги, а пассив - по срокам погашения обязательств. Такая перегруппировка статей позволяет без особых трудностей сопоставить легкореализуемые активы с краткосрочными обязательствами. Кроме этого, есть возможность рассчитать актив по степени участия в производстве.

К основному капиталу относят труднореализуемые  активы, к производственному оборотному капиталу - медленнореализуемые активы, а к оборотному капиталу - легко - и среднереализуемые активы.

 

 

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Та6лица 1. Реклассификационный баланс 

АКТИВ

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата

 

 

 

 

+

 

 

 

+

 

=

  ПАССИВ

 

 

 

 

 

 

 

+

 

 

 

 

=

 

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата		6

2. Расчет основного,  оборотного, производственного оборотного  капитала

В этом разделе актив баланса будет преобразован по степени ликвидности и по степени участия в производстве. Для этого делаются 2 таблицы.

Таблица 2. Актив баланса по степени  ликвидности

Статьи баланса	На начало года	На конец года
1. Быстро реализуемые активы:	40	70
1.1. Денежные средства (касса, расчетный  счет, валюта баланса, денежные  средства);	40	70
1.2. Рыночные ценные бумаги и  другие краткосрочные финансовые  вложения.
2. Активы среднереализуемые:	40	55
2.1. Товары отгруженные, сданные  работы;
2.2. Дебиторская задолженность.	40	55
3. Активы медленно реализуемые:	245	295
3.1. МПЗ;	100	110
3.2. Расходы будущих периодов;	75	105
3.3. НЗП;	50	55
3.4. Готовая продукция.	20	25
4. Трудно реализуемые:	550	630
4.1. Основные средства + износ;	550	630
4.2. НМА;
4.3. Незавершенное капитальное строительство
Сумма инвестиций	875	1050

 

Таблица 3. Актив баланса по степени  участия в производстве

Статьи баланса	На начало года	На конец года
1.     Основной капитал	550	630
2.     Производственный оборотный капитал	245	295
Итого реальные активы	795	925
3. Оборотный капитал	80	125
Итого активов	875	1050

 

 

 

 

3. Предварительная оценка  баланса

Выводы о правильности составления баланса и предварительная оценка финансового положения предприятия делают на основании 4- х этапов:

Анализа по вертикали, смысл которого в том, что данные актива на начало и конец года должны равняться аналогичным данным пассива; Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Анализа по горизонтали, смысл которого в том, что развивающееся предприятие имеет данные на конец года больше, чем на начало года;

Анализа изменений основных статей баланса, к положительным изменениям в активе относят рост основных средств, запасов, денежных средств, снижение дебиторской задолженности, в пассиве - рост уставного капитала, снижение займов и кредиторской задолженности;

Наличия собственного оборотного капитала (СОК), который рассчитывается как разница раздела III Пассива и раздела I Актива, т.е. стр. 490 - стр. 190.

Основные выводы:

1.1. После проведения вертикального анализа ЗАО «Улыбка» можно прийти к выводу, что бухгалтерский баланс составлен правильно, так как данные актива и пассива на начало и конец года равны (на начало года – 875 т.р., на конец года – 1050 т.р.).

1.2. Предприятие является развивающимся, так как данные на конец года больше чем на начало на 175 т.р., что является положительным фактором.

1.3. Результаты анализа изменений основных статей баланса отражены в следующих таблицах:

Таблица 4. Анализ изменений основных статей в активе баланса

Статьи	На начало года	На конец года	Изменения
Основные средства	550	630	80
Запасы	245	295	50
Денежные средства	40	70	30
Дебиторская задолженность	40	55	15

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата		7

 

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата		8

Положительные факторы для предприятия:

• Увеличение основных средств на 80 т.р. по сравнению с началом года
• Увеличение запасов на 50 т.р. по сравнению с началом года
• Увеличение денежных средств на 30 т.р. по сравнению с началом года

Отрицательные факторы для предприятия:

• Увеличение дебиторской задолженности на 15 т.р. по сравнению с началом года

Таблица 5. Анализ изменений основных статей в пассиве баланса

Статьи	На начало года	На конец года	Изменения
Уставный капитал	200	250	50
Займы и кредиты	40	50	10
Кредиторская задолженность	160	85	- 75

 

Положительные факторы для предприятия:

• Увеличение уставного капитала на 50 т.р. по сравнению с началом года
• Уменьшение кредиторской задолженности на 75 т.р. по сравнению с началом года

Отрицательные факторы для предприятия:

• Увеличение займов и кредитов на 10 т.р. по сравнению с началом года

1.4. Вычислим собственный оборотный капитал:

СОК по сравнению с началом года увеличился на 160 т.р., что является положительным фактором.

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата

 

4. Анализ состава и структуры капитала (актива)

Имущество, находящееся в распоряжении предприятия, отражается в активе.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительного  использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных  средств, т.е. тех хозяйственных средств  предприятия, которые используются в течении 1-го производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“  показываются суммы дебиторской  задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность нашему предприятию по строке: «за товары, работы, услуги».

Краткосрочные финансовые вложения в  третьем разделе - это акции, облигации  и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

Из общей суммы имущества  выделяют мобильные (оборотные) и иммобилизованные (внеоборотные); монетарные (не подлежат переоценке) и не монетарные (подлежат переоценке, так как подвержены инфляции).

Монетарные активы - статьи баланса отражающие средства и обязательства в

текущей денежной оценке. Они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные  финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное

 

 

строительство, запасы, незавершенное  производство, готовая продукция, товары.

Этот вид активов требует  переоценки.

Анализ актива заключается в  расчете изменений отдельных  статей актива, определении темпов роста, сравнении темпов роста мобильных активов и иммобилизованных, монетарных и немонетарных. Положительным является опережающие темпы роста мобильных и монетарных активов.

Анализ проводят с помощью таблицы 4.

Таблица 6. Аналитическая характеристика имущества

Основные элементы имущества	НГ	КГ	Изменение за год	Темпы роста, %
1. Стоимость имущества предприятия  всего в т. ч.	875	1050	175	20
- иммобилизованные и прочие  внеоборотные активы	550	630	80	15
то же в % к имуществу	63	60	-3
- мобильные,	325	420	95	29
то же в % к имуществу	37	40	3
2. Из оборотных фондов:	325	420	95	29
- производственные запасы и  затраты,	245	295	50	20
то же в % к оборотным фондам	75	70	-5
- денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	40	70	30	75
то же в % к оборотным фондам	12	17	5
- средства в расчетах	40	55	15	38
то же в % к оборотным фондам	12	13	1
3. Монетарные активы	325	420	95	29
4. Немонетарные активы	550	630	80	15

 

Выводы по Таблице 6:

• Стоимость имущества предприятия по сравнению  с НГ увеличилась на 175 т.р. (темпы роста - 20%), на это повлияло увеличение иммобилизованных и прочих внеоборотных активов на 80 т.р. (темпы роста - 15%), а также увеличение мобильных активов на 95 т.р. (темпы роста - 29%). Это положительный фактор. Удельный вес монетарных активов увеличился на 3% и составил на КГ 60% к общей стоимости имущества предприятия. Удельный вес иммобилизованных и

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата

 

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата		11

 

прочих внеоборотных активов уменьшился на 3% и составил на КГ 40% к общей стоимости имущества предприятия

• Оборотные фонды предприятия по сравнению с НГ увеличились на 95 т.р. (темпы роста - 29%), на это повлияло увеличение производственных запасов и затрат на 50 т.р. (темпы роста - 20%), увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 30 т.р. (темпы роста - 75%), а также  увеличение средств в расчетах на 15 т.р. (темпы роста - 38%). Это положительный фактор, так как это положительно влияет на расширение производственной деятельности предприятия. Удельный вес производственных запасов и затрат уменьшился на 5% и составил на КГ 70% к общей стоимости оборотных фондов. Удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличился на 5% и составил на КГ 17% к общей стоимости оборотных фондов. Удельный вес средств в расчетах увеличился на 1% и составил на КГ 13% к общей стоимости оборотных фондов.
• Монетарные активы предприятия по сравнению с НГ увеличились на 95 т.р. (темпы роста - 29%).
• Немонетарные активы предприятия по сравнению с НГ увеличились на 80 т.р. (темпы роста - 15%).

 

 

5. Анализ состава и  структуры источников капитала (пассива)

В пассиве баланса отражаются источники  средств, которые направляются на формирование активов баланса, т.е. имущества предприятия. Все источники средств подразделяются на собственные и привлеченные средства.

В действующей форме баланса  источники средств расположены  сверху вниз, по степени уменьшения сроков погашения обязательств, а в реклассификационном балансе, наоборот, по степени увеличения сроков.

Анализ начинают с изучения состава  и структуры источников средств. В качестве метода анализа используют горизонтальный и вертикальный метод. Анализ проводят с помощью таблицы следующей формы.

Разделы пассива баланса.  Первый раздел пассива «Капитал и резервы» -источники собственных средств  предприятия (уставный капитал, фонды  и резервы, нераспределенная прибыль  и т.д.). Второй раздел «Долгосрочные  пассивы» - долгосрочные финансовые обязательства (заемные средства - кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев и более чем через 12 месяцев после отчетной даты). Третий раздел «Краткосрочные пассивы» - долгосрочные финансовые обязательства (заемные средства - кредиты банков; кредиторская задолженность - поставщики и подрядчики, по оплате труда, перед бюджетом; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; прочие краткосрочные пассивы).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

					КР.080110.341К.18.00.06.ПЗ	Лист
Изм	Лист	№ документа	Подпись	Дата

 

 

 

Таблица 7. Анализ состава и структуры источников средств

Источники средств	НГ	КГ	Изменение, т.р.	Темпы роста, %	Структура, %
					НГ	КГ	Изменение
1. Собственный капитал, в т.ч.	675	915	240	36	77	87	10
1.1. уставный капитал	200	250	50	25	23	24	1
2. Заемный капитал, в т.ч.	200	135	-65	-33	23	13	-10
2.1. долгосрочные обязательства
2.2. краткосрочные кредиты и займы	40	50	10	25	5	5
2.3. кредиторская задолженность	160	85	-75	-47	18	8	-10
2.4. прочие текущие пассивы
3. Всего источников средств	875	1050	175	20	100	100