Анализ финансового состояния ООО «Эколес»

НОУ ВПО  Вологодский институт бизнеса 

Кафедра финансы и кредит 

Форма обучения заочная 

Дисциплина экономический анализ  
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

Анализ  финансового состояния  ООО «Эколес» 
 
 
 

                           Студентки     5    курса

                                                      Финансы и кредит, группа 45ФА

                                          Макаровской Екатерины Сергеевны

                                       Подпись ___________________

                                             Дата «     »                          20    г.

                                Научный руководитель

                                 к.э.н., доцент

                                           Вайс Т.А.                                     

                                              Подпись ___________________

                                             Дата «     »                          20    г. 
 
 
 
 

Курсовая защищена с оценкой ___________________ 
 
 
 
 
 
 
 

Вологда

  20 __г.

СОДЕРЖАНИЕ:

страницы

Введение.

     Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     Решающим  условием развития и устойчивого  положения предприятия любого профиля  и различных форм собственности является наличие финансовых средств и экономическая эффективность их использования.

  В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия внешним проявлением, которого выступает платежеспособность.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность в инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

      Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходом с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

      Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняется, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнение плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как, следствие, ухудшение финансового состояния предприятия.

      Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

      Главная цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

      Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциала в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

     В   ходе   оценки   выявляются   слабые   места   финансового   состояния предприятия, то есть те, на которые предприятию необходимо сконцентрировать все свое  внимание,   чтобы   выжить  в   современных  условиях.   Для   оценки финансового   состояния,   управленческому   персоналу   необходимо   владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение, иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

     Оценка  финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Основу информационного обеспечения оценки финансового состояния составляет статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия.

     Основными задачами оценки финансового состояния  предприятия являются:

-  оценка  динамики состава и структуры  имущества и источников его  формирования, их состояния и  движения;

-  анализ    абсолютных    и    относительных    показателей    финансовой устойчивости предприятия;

-   оценка платежеспособности предприятия  и ликвидности активов его  баланса;

-   оценка показателей деловой активности  и рентабельности.

     Это дает руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающих на данном предприятии, но заинтересованных в его финансовом состоянии,  сведения, о рациональном использовании вложенных в предприятия дополнительных инвестиций.

     Объектом  исследования является  общество с ограниченной ответственностью «Эколес». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

      Финансовый  анализ способен в комплексе использовать и оценивать все аспекты и  результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу по улучшению финансового состояния. Поэтому основой данной работы является финансовый анализ, который используется как обоснование краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций, как средство оценки качества управления, способ прогнозирования будущих результатов. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

    При написании работы использовались следующие  материалы: устав предприятия, данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия за 2006-2008 г.г., бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движениях денежных средств и другая текущая отчетность. Кроме этого изучались и анализировались данные прейскурантов цен, калькуляция себестоимости на отдельные изделия, планы технического перевооружения и перспектив развития предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава I.   Предварительный обзор результатов деятельности предприятия 

1. Общая характеристика предприятия

     ООО «Эколес»  основан  в 1899 году. Предприятие  расположено на берегу реки Сухоны в 40 км от областного центра г. Вологда. в двух километрах от завода проходит автодорога Федерального значения Москва — Архангельск.

     Педприятие  имеет устойчивый коллектив с  квалифицированным  обслуживающим  персоналом 261 человек, развитую социальную сферу: Дворец культуры, заводской здравпункт, профилакторий, базы отдыха, спортивные  сооружения.

     В 20 – 30-е годы – это годы коренного  переустройства всего предприятия. В эти годы проектируется строительство  бассейна с подачей бревен с помощью  бревнотасок.

     В 1937 году выделен участок для лесобиржи. В это же время пущена в эксплуатацию первая пятикамерная сушилка.

     В 1955 году вступила в строй рубительная  станция, ТЭЦ, расширено сортировочное  устройство. В 1959 – 60 годах запущен  цех по производству щитовых дверей, началось производство столярно-строительных изделий, выпуск деталей для производства домов и погонажные изделия. Начиная с 60-х годов предприятие наращивало свои темпы, постоянно цеха пополнялись новым оборудованием, шло расширение территории.

    Вспомогательное производство включает лесную биржу, ТЭС, КИП, транспортные и ремонтные цеха.

       Предприятие  выпускает продукцию:  пиломатериалы экспортные; настилы  для кроватей; осиновая, березовая  планки; заготовки для европоддонов; мебельные заготовки; оконные  и дверные блоки; балконные двери; фрезерованные детали; наборы деревянных изделий и лесоматериалов для садовых домиков, бань, кухонь; плинтуса, наличники; древесная мука; щепа технологическая.

    В настоящее  время продукция предприятия  сбывается во все области России и страны Ближнего и Дальнего зарубежья. Предприятие поддерживает широкие международные связи: оконные и дверные блоки, заготовки для европоддонов экспортируются в США, Нидерланды, Великобританию, Финляндию и другие страны, лесоматериалы - в Монголию, Пакистан, Чехию, Иран, Францию, щепа технологическая - в Италию, Германию, Австрию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Структура ассортиментов выпускаемой  продукции

      Как видно на диаграмме, в настоящее  время более 27 % приходится на производство заготовок для европоддонов. 

Реализация  заготовок для  европоддонов ООО  “Эколес” по основным регионам России.

      Предприятие имеет развитую транспортную схему. Водное сообщение — р. Сухона; в 2^х км от комбината проходит  автодорога Республиканского значения Москва — Ярославль — Вологда — Архангельск. Железнодорожные подъездные пути примыкают к ветке Москва — Архангельск. Общая протяженность внутризаводских путей составляет 13,5 км. На лесной бирже построен причал для выгрузки древесины. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Обзор основных  показателей хозяйственной  деятельности

  ООО «Эколес» за 2006 – 2008 г.г. 
 

    Анализ   основных   технико-экономических   показателей   дает возможность  рассмотреть работу предприятия в динамике по всем сторонам деятельности:

    - по объемам производства продукции;

    - по основным показателям результативности  работы (прибыли и рентабельности);

    - по использованию основных фондов  и оборотных средств;

    - по использованию трудовых показателей;

    - по затратам, связанных с производством  продукции, или оказанием услуг.

    Это позволит выявить наиболее слабые стороны  в деятельности предприятия.

    Основные  технико-экономические показатели ООО «Эколес» за 2006-2008 г.г. представлены в таблице 2.3.1.

    Таблица 1.2.1

    Основные  технико-экономические  показатели ООО «Эколес» 

       Построим  по данным таблицы графики изменений  технико – экономических показателей  за 2006 – 2008 г.г. по темпам роста к  базисному году. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

График 1. Изменение темпов роста товарной и  реализованной продукции                          (в сопоставимых ценах). 

      Как видно из графика 1, объем  товарной продукции (ТП)  в 2007 г. в сопоставимых ценах уменьшился  на 9,7 % или на 1338 тыс. руб., причиной  этого послужил частый ремонта  устаревшего, низкопроизводительного оборудования. Соответственно, и объем реализованной продукции (РП) будет сокращаться, хотя в действующих ценах объем ТП в 2007 г. увеличился на 4247 тыс. руб., а РП на 5158 тыс. руб., но это в основном происходит из – за увеличения цен на сырьё и энергоносители.

    Именно  в этот период руководство ООО  «Эколес» вырабатывает стратегию оздоровления предприятия: тщательное изучение расходов в части теплоэнергоресурсов  и других материалов; жесткий режим  экономии затрат; постепенная замена устаревшего, низкопроизводительного оборудования  более новым, модернизация цехов.

    В результате этих мероприятий, в 2008 г. наблюдается  увеличение объёма ТП в сопоставимых ценах к 2006 г. на 2263 тыс. руб., или на 16,5 %; к  2007 г. на 3601 тыс. руб. или на 26,2 %. Соответственно и объем РП в сопоставимых ценах возрастает по сравнению с    2006 г. на 5,7 %, а с 2007 г. на 16,7 % 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

График 2. Изменение прибыли  и рентабельности. 

    Как видно из графика 2, с уменьшением  объема РП в сопоставимых ценах уменьшается прибыль до налогообложения и прибыль от продаж.

    В 2007 г. прибыль до налогообложения  по сравнению с 2006 г. сократилась  на 2,3 %, а прибыль от продаж на 7,6 %. Поэтому относительный показатель уровня доходности различных направлений деятельности предприятия - рентабельность, показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, – снижается. Он более полно отражает окончательные результаты хозяйствования.

    Но  выработанная стратегия оздоровления предприятия не осталась на бумаге, а сразу стала воплощаться в жизнь. И это благоприятно отразилось на финансовых показателях.

      Как видно из графика, наиболее  благоприятным для предприятия  в экономическом плане был  2008 год. Об этом говорит рост  прибыли и рентабельности.  Прибыль к 2008 увеличилась за счет проведения технических мероприятий, связанных с увеличением производства продукции, и её реализации. Прибыль до налогообложения к 2008 г. увеличилась на 51,4 %, к 2007 г. на  53,7 %. Прибыль от продаж так же увеличилась к 2008 г. на 43,3 %, к 2007 г. на 50,9 %.

    Рентабельность  продаж значительно ниже прибыли  от продаж. Это можно объяснить, прежде всего, высоким уровнем себестоимости  продукции из-за возросшего уровня цен на сырье, материалы и другие составляющие производственного процесса.

    Как видно из рисунка 3 среднегодовая  стоимость основных производственных фондов (ОПФ) в течение анализируемого периода значительно изменилась. Стоимость ОПФ на конец 2008 года по сравнению с концом 2007 года увеличилась в абсолютных величинах на 2075,5 тыс. руб., или на 14,1 %. Это говорит о том, что за  анализируемый период предприятие приобрело новые транспортные средства, заменили часть оборудования в основном производстве, построило новую теплотрассу, запустили в работу новую бойлерную станцию.

      Значительные колебания фондоотдачи,  величина которых находится в  прямой зависимости от объема ТП и стоимости ОПФ, показывает, сколько ТП приходится на 1 руб. средней стоимости ОПФ. Так в 2007 г. на 1 руб. ОПФ приходилось 1,2 тыс. руб., а в 2008 уже 1,6 тыс. руб., что очень благоприятно сказалось на работе предприятия.

    Стоимость оборотных средств имеет четко выраженную тенденцию к повышению в  2007 г., хотя в 2008 г. она снижается на 2,5 %. На снижение повлияло, что                            ООО «Эколес» стал  больше использовать высококачественного сырья только у близ лежайших поставщиков, и стал осуществляться жесткий контроль за расходованием средств.

    Динамика  изменения показателя оборачиваемости  оборотных средств соответствуют  динамике изменения объема реализации. С увеличением объёма реализации увеличивается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_о.о.с.). Он показывает число оборотов, которое совершают оборотные средства в среднем за год. Так в 2008 г. К_о.о.с составил 2,4 оборота, что на 50 % больше к 2006 г., и на 43,8 % к 2007 г. Рост данного показателя оценивается положительно. 
 
 
 
 
 
 
 

    Анализируя  график 4, полная себестоимость ТП и  материальных затрат с каждым годом  постепенно увеличиваются, что связано с ростом цен на сырьё и материалы. Оба показателя напрямую связаны с объемом ТП и определяют его величину.

    Что касается графика 5, то здесь следует отметить сокращение уровня материалоёмкости продукции и затрат на 1 руб. ТП с 2007 г. Это связано с тщательным изучением расходов в части теплоэнергоресурсов и других материалов, жесткий режим экономии энергозатрат, рациональное использование сырья и усиление контроля за их использованием.

    Как видно из графика 6, показатель численности  ППП в течение рассмотренного периода изменился очень незначительно, всего лишь на 7,4 %, а  фонд оплаты труда, за это же время увеличился в 2 с лишним раза - на 113,4 %.  Причиной этого послужило увеличение объёма выпуска товарной продукции и стремление руководства увеличить среднегодовую заработную плату работающим, и обеспечить им прожиточный минимум.

График 7. Изменение производительности труда и среднегодовой  заработной платы  на 1 работающего.

    Анализируя  график 7, мы видим, что показатель производительности труда находится в прямой зависимости  от объёмов товарной продукции. Поэтому за 2007 г. наблюдается снижение  данного показателя на 14,3 %. Это происходит из – за частого ремонта устаревшего, низкопроизводительного оборудования. В 2008 г. происходит  постепенная замена устаревшего, низкопроизводительного оборудования  более новым, модернизация цехов и наблюдается увеличение производительности на 83, % к 2007 г. и на 22,7 %.  За 2 года производительность труда увеличилась в 1,08 раза. В тоже время среднегодовая заработная плата возросла в 2 раза. Таким образом, нарушается одно из правил эффективной экономики: преимущественный рост производительности труда по сравнению со среднегодовой заработной платой.

График 8. Изменение количества потребленной электроэнергии. 

    Как видно из представленного графика 8, за рассмотренный период времени потребление электроэнергии уменьшилось на 10,5 %. Это связано с жестким режимом экономии энергозатрат, внедрением  более современных энергосберегающих технологий. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. Анализ финансового состояния ООО «Эколес». 

    Финансовое  состояние предприятия являются важнейшей характеристикой его  деятельности. Оно определяет надежность предприятия и его конкурентоспособность, служит гарантом делового сотрудничества и эффективной реализации экономических интересов как самого предприятия, так и его партнеров.

    Устойчивое  финансовое состояние предприятия  достигается в результате умного, просчитанного управления всей совокупностью  факторов, определяющих результат деятельности предприятия.

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств, а так  же отражает все стороны его производственной деятельности.

       Качество  принимаемых решений в управлении предприятием в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования. Финансовый анализ является важным элементом финансового менеджмента и аудита. Проведение финансового анализа необходимо для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

       Анализ  финансового состояния включает в себя следующие разделы:

1. Анализ структуры и динамики баланса.
2. Анализ платежеспособности и ликвидности.
3. Анализ финансовой устойчивости.
4. Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
5. Анализ прибыли и рентабельности.
6. Анализ движения денежных средств.
7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
8. Анализ структуры реального собственного капитала.
9. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.