Анализ финансового состояния организации. 55

Министерство  образования и науки Российской Федерации ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ «НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» (ННГАСУ)

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

    КУРСОВАЯ     РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности»

Специальность 080109.65 - «Бухгалтерский учёт, анализ и  аудит» 
 
 
 
 

Тема  работы: Анализ финансового состояния  организации. 
 
 
 
 
 

Выполнил  студент 

Курс 4

Группа 

Личное  дело

Руководитель  работы  
 
 
 
 

Н. Новгород – 2011 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение           3

     1 Организационно-экономическая характеристика 

ООО «ПромМастер»          5

     2 Значение, задачи и источники  информации анализа финансового состояния                      9

     3 Общая оценка изменения статей и структуры бухгалтерского

баланса                                 11

     4 Анализ финансовой устойчивости              17

     5 Анализ ликвидности баланса              33

      6 Анализ платежеспособности и диагностика банкротства        38

     Заключение                 46

     Список  использованных источников             49 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого их анализа. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Исходной базой анализа финансового состояния являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

     Финансовое  состояние организации определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени  гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации  отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью  показателей, которые интересуют различные  группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров; персонала организации; собственников предприятия, в том  числе его акционеров; кредиторов и инвесторов; поставщиков и покупателей; государство в лице налоговых  органов и др. Финансовая стабильность организации становится вопросом ее благополучия, поскольку банкротство организации в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. Поэтому анализ финансового состояния важен и актуален в деятельности предприятия.

     Целью данной работы является изучение основных показателей финансового состояния предприятия, а также анализ и оценка их на примере организации ООО «ПромМастер».

     Для достижения поставленной цели в процессе работы необходимо выполнить следующие  задачи:

1. Ознакомиться с характеристикой исследуемого предприятия;
2. Выяснить суть и задачи анализа финансового состояния;
3. Проанализировать актив и пассив бухгалтерского баланса исследуемой организации;
4. Изучить и провести анализ финансовой устойчивости организации;
5. Ознакомиться с анализом ликвидности баланса и осуществить его на примере исследуемой организации;
6. Провести анализ платежеспособности и диагностику банкротства организации.

     Предметом исследования является система показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.

     Объектом  исследования является организация  ООО «ПромМастер», занимающаяся распространением жидкого и газообразного топлива.

     Общий метод исследования – диалектический метод познания. В данной работе применяются такие методы анализа, как горизонтальный и вертикальный, трендовый анализ. Рассчитывались финансовые коэффициенты. В качестве методологических источников используется учебная литература, а также бухгалтерская отчетность ООО «ПромМастер». В работе приводится два рисунка и 8 таблиц.

     Исследование  и анализ показателей финансового состояния позволяет на основании расчетов принять экономически обоснованные решения по поводу изменения факторов, влияющих на конечный результат деятельности, вовремя обнаружить и оценить возможные сложности, а также выявить возможности улучшения финансового состояния организации. Это и определяет практическую значимость работы.  
 
 
 
 

     1 Организационно-экономическая  характеристика ООО «ПромМастер» 

       Организация  ООО «ПромМастер» занимается распространением жидкого и газообразного топлива. Организационно-правовая форма предприятия – Общество с ограниченной ответственностью.

     ООО «ПромМастер» зарегистрировано в ИФНС по Московскому району г. Н.Новгорода, ИНН 5259080732, КПП 525901001. Адрес: 603014, г.Н.Новгород, Сормовское шоссе, д.24/5. Общество имеет расчетный счет 40702810801020013652 в ОАО «НБД-БАНК» г. Нижний Новгород. К/с 30101810400000000705, БИК 042202705.

     По  виду собственности ООО «ПромМастер» – частное. Целью деятельности является удовлетворение общественных потребностей в товарах, предусмотренных уставом, и извлечение прибыли от основной деятельности.

     В настоящее время, основным направлением деятельности общества является торговое предприятие.

     В соответствии со штатным расписанием  в ООО «ПромМастер» несколько структурных подразделений: администрация, бухгалтерия, АХО, отдел закупок, отдел продаж.

     Схема организационной структуры управления представлена на рисунке 1.

     Руководство текущей деятельностью ООО «ПромМастер» осуществляет генеральный директор, назначаемый из числа либо не из числа участников общества сроком на 3 года. Директор отвечает за достижение плановых показателей на фирме. Ему подчиняются документовед, главный бухгалтер, начальник отдела закупок, начальник отдела продаж.

     Административно-хозяйственный  отдел (АХО) занимается обеспечением хозяйственной деятельности остальных отделов, организацией  

       Рисунок 1 – Схема организационной структуры управления 

и ведением делопроизводства на предприятии, регулирует взаимодействие с арендодателями.

     Отдел закупок занимается поиском новых  поставщиков, регулирует отношения  с поставщиками, определяет перечень необходимых товаров, осуществляет приобретение товаров для дальнейшей их реализации.

     Отдел продаж регулирует отношения с покупателями, занимается поиском новых клиентов, организует складские операции, организует доставку товаров.

     Бухгалтерия осуществляет организацию и ведение  бухгалтерского и налогового учета, планирование бюджета и контроль его исполнения, ведет управленческий учет, занимается учетом труда и заработной платы, начислением и перечислением налогов, выплатой заработной платы и др.

     Основные  экономические показатели работы ООО «ПромМастер» представлены в таблице 1. 

Таблица 1 – Основные экономические показатели деятельности ООО «ПромМастер», тыс. руб. 

     На  основании таблицы можно сказать, что выручка от реализации в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 468 тыс. руб. Предположительно, на ее рост повлияла более эффективная работа организации в отчетном периоде, чем в предыдущем; возможно также положительное изменение структуры реализуемых товаров. Кроме того, нельзя исключать влияние роста цен на товары на увеличение суммы выручки от продаж. Затраты на производство и реализацию продукции также возросли, прирост их составил 43,15% (143,15 – 100). На рост данных затрат могло повлиять увеличение количества закупаемых для перепродажи товаров, а также инфляция.

     Стоимость основных средств в 2010 году по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 11 тыс. руб. С учетом значительного роста суммы выручки от реализации, это положительно отразилось на фондоотдаче. Прирост данного показателя составил 47,38% (147,38 – 100), что говорит о повышении эффективности использования основных средств предприятия.

     Производительность  труда увеличилась, прирост составил 57,99% (157,99 – 100). При этом увеличения численности работников в отчетном периоде не произошло. Таким образом, повышение производительности может быть обусловлено эффективным стимулированием труда руководством организации. С ростом прибыли в отчетном периоде увеличился и фонд заработной платы на 25 тыс. руб. То есть средняя заработная плата персонала увеличилась на 1,92 тыс. руб. при прежней численности работников организации.

     Несмотря  на увеличение затрат на реализацию продукции, прибыль от продаж в отчетном периоде  увеличилась на 191 тыс. руб. Прирост ее составил 115,76% (215,76 – 100).

     Рентабельность  собственного капитала в отчетном периоде  по сравнению с предыдущим увеличивается на 17,57% (117,57 – 100), поскольку рост величины чистой прибыли превысил рост стоимости капитала по сравнению с предыдущим периодом. Это говорит о том, что полученная в отчетном периоде прибыль оказалось достаточно высокой. 

     2 Значение, задачи и источники информации анализа финансового состояния  

     Под финансовым состоянием организации  понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность  соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений  с работниками организации и  другими организациями, банками, бюджетом и т.д.

     Финансовое  состояние организации зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В результате же недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

       Финансовое  состояние является индикатором, характеризующим  жизнеспособность организации, и одним  из основных критериев ее конкурентоспособности.

      Цель  анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов определять внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности [1, с. 384].

      Для достижения этой цели решаются следующие  задачи [3, с. 272; 5, с. 492]:

1. характеристика общего финансового состояния организации на основе оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
2. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
3. оценка платежеспособности хозяйствующего субъекта, ликвидности активов и структуры его баланса;
4. прогнозирование возможного банкротства, анализ кризисного состояния, выявление возможностей преодоления кризисных явлений;
5. анализ и регулирование денежных потоков;
6. оценка эффективности, деловой активности;
7. анализ рентабельности и измерение влияний основных факторов на ее изменение;
8. поиск резервов улучшения финансового состояния организации, разработка конкретных мероприятий, направленных на его укрепление.

     Таким образом, анализ финансового состояния организации включает в себя блоки [4, с. 307], представленные на рисунке 2: 

Рисунок 2 – Схема анализа финансового состояния организации

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат формы №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках», №3 «Отчет об имениях капитала», №4 «Отчет о движении денежных средств», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», Пояснительная записка, в которой содержатся дополнительные сведения для анализа, а также дается анализ по определенным показателям финансового состояния.

     Информация  о финансовом состоянии также  имеется в месячной унифицированной  форме федерального государственного статистического наблюдения № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации». Кроме того, можно также использовать материалы проверок финансового состояния предприятий, проводимых финансовыми органами и аудиторами, налоговой инспекцией и др. 

     3 Общая оценка изменения статей и структуры бухгалтерского баланса 

     Чтобы охарактеризовать финансовое состояние  организации, необходимо оценить состав, размещение и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния организации статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы: статьи актива –  по признаку ликвидности (ликвидность активов – способность превращения их в денежную форму), статьи пассива – по срочности обязательств. Таким образом получают агрегированный баланс, представленный в таблице 2.

     На  основе агрегированного баланса  осуществляется анализ структуры имущества  организации. 

Таблица 2 – Систематизированные группы агрегированного баланса 

     Чтение  баланса по систематизированным  группам агрегированного баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа.

     Горизонтальный  анализ - это динамический анализ показателей, позволяющий установить их абсолютные приращения и темпы роста.

     Вертикальный  анализ - это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение удельных весов в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

     Кроме того, при чтении отчетов используют также такие виды анализа, как трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный вертикальный анализ, факторный анализ [5, с. 494].

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации.

     По  данным таблицы 3 проведем анализ актива баланса. В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 208 тыс. руб. и составило 102,53% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного

Таблица 3 – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

баланса, кроме величины краткосрочной дебиторской задолженности, которая уменьшилась на 0,81% (100 – 99,19) по сравнению с предыдущим периодом.

     Темп  роста всего имущества следует  сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (таблица  4).

     Темп роста объема продаж составил:

     1 275 : 807 ´ 100 = 157, 99% (то есть произошло увеличение объема продаж).

     Из  таблицы 3 видно, что темп роста имущества  составляет 102,53%, что ниже темпа роста объема продаж. Это изменение положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Эффективность активов при этом увеличивается.

Таблица 4 – Отчёт о прибылях и убытках, тыс. руб. (выдержки из отчёта) 

     В составе всего имущества произошло повышение удельных весов иммобилизованных активов с 1,36% до 1,43% при небольшом уменьшении

доли  оборотных активов в сравнении  с данными на начало периода (таблица  3). Поскольку доля иммобилизованных активов в структуре баланса очень невелика, а изменения – незначительны, то они не снижают мобильность структуры капитала предприятия, не уменьшая ликвидность его баланса.

     Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности (таблица 3) свидетельствует об относительном росте предоставляемого предприятием долгосрочного кредита, что увеличивает размер денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Снижение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности не связано со снижением объемов реализации, и поскольку в отчетном периоде наблюдается увеличение суммы проданных товаров. Поэтому можно сказать, что снижение краткосрочной дебиторской задолженности является в данном случае положительной тенденцией, так как, вероятно, связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, что положительно влияет на финансовый результат. И хотя увеличение объема реализации товаров положительно сказывается на финансовых результатах организации, рост доли долгосрочной дебиторской задолженности не является положительным фактом ее деятельности, поскольку отвлекает из оборота денежные средства, которые могли бы быть направлены на прирост объема реализованных товаров.

     При общем снижении доли оборотных средств  на предприятии также наблюдается  увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 0,7773% до 0,9256% в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

     Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли краткосрочной дебиторской задолженности. При этом, наряду с увеличением денежных средств, произошло снижение доли кредиторской задолженности с 98,6081% до 84,1061% (таблица  5). То есть увеличение свободных средств частично направлено на погашение расчетов с кредиторами. Но появление на конец отчетного периода долгосрочных обязательств, которых не было в начале периода, говорит о недостаточно рациональном использовании этих денежных средств, либо об их недостатке.

     Далее по данным таблицы 5 оцениваем пассив баланса. Здесь наблюдается абсолютное увеличение статей баланса, за исключением суммы кредиторской задолженности, величина которой значительно уменьшается (в отчетном периоде она становится на 1 369 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде).