Анализ финансового состояния ООО «Энерготранзит»

Введение

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования – предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики.

Одна  из главнейших проблем современных  российских предприятий – это  эффективное управление состоянием финансовых ресурсов. Опыт показывает, что из-за отсутствия точного и  систематического знания о своих  финансах российские компании теряют до пятой части доходов. Для эффективного управления необходимо точно представлять за счет чего формируются финансовые ресурсы, а также, какие факторы  оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов.

Финансовый  анализ является основным инструментом, позволяющим принимать грамотные  управленческие решения. Он должен проводиться  по тщательно отработанной и апробированной методике, иначе, скорее всего, он будет  бесполезен и не позволит ответить на вопросы, ради которых выполняется.

Поэтому цель исследования: определить цели, задачи и значение финансового анализа  на предприятии. А также методику и структуру анализа. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

·  дать определения понятиям «финансовый анализ», «финансовое состояние», «финансовые показатели»;

·  рассмотреть исторический аспект развития финансового анализа в России;

·  изучить теоретические основы финансового анализа;

·  определить сущность и задачи финансового анализа;

·  рассмотреть методы и приёмы финансового анализа;

·  определить информационные источники для расчета показателей и проведения анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические основы финансового  анализа

Финансовый  анализ - это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Финансовое  состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть четырех типов: устойчивое, неустойчивое, кризисное, банкротство. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

Финансовые  показатели – это характеризующие финансовую деятельность предприятия, обобщающие, итоговые, оценочные по отношению к финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта показатели. 

Можно выделить 4 типа наиболее значимых финансовых показателей:

• ликвидности (краткосрочной платежеспособности);

• хозяйственной активности (оборачиваемости);

• доходности (прибыльности, рентабельности);

• рыночной  активности.

1. Цели  и задачи анализа  финансового анализа

Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния.

Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и  как следствие — ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Поскольку основной целью финансового анализа  является – выявить надежность финансового  состояния предприятия и эффективность  использования финансовых ресурсов, то для достижения поставленных целей  необходимо решить ряд задач. А именно:

1.  Установить обеспеченность хозяйственной деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами и степень зависимости от заемных финансовых ресурсов;

2.  Выявить тип финансовой устойчивости, который присущ предприятию на данном этапе его деятельности;

3.  Определить имеет ли бухгалтерский баланс предприятия абсолютную ликвидность, т.е позволяет ли имущество предприятия своевременно и в полном объеме оплачивать свои внешние обязательства;

4.  Рассчитать аналитические финансовые коэффициенты, характеризующие уровень платежеспособности предприятия;

5.  Установить степень близости или удаленности предприятия от состояния полной неплатежеспособности (банкротства). 

 1.2. Методы, приемы финансового  анализа

Для проведения финансового анализа предприятия  используются определенные методы и  инструментарий.

Наиболее  простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод – группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель. 
 

 1.3. Инструменты финансового  анализа

В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

 Финансовые  коэффициенты используются для сравнения  показателей финансового состояния  конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или  среднеотраслевыми показателями; для  выявления динамики развития показателей  и тенденций изменения финансового  состояния предприятия; для определения  нормальных ограничений и критериев  различных сторон финансового состояния.

 Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий” введена  система критериев для определения  неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособности предприятий. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры. Финансовый анализ предприятия выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Практика  финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно  выделить 6 основных методов:

·  горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

·  вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

·  трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

·  анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

·  сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

·  факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез),когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

На практике чаще использоваться дескриптивная  модель, т. е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие  методы и направления анализа:

·  вертикальный и горизонтальный анализ отчетности – выражением данного метода является построение сравнительного аналитического баланса;

·  построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;

·  факторный анализ – определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину – проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;

 ·  анализ рентабельности – показатели этой группы используются для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансового состояния ООО «Энерготранзит»

 2.1. Краткая характеристика  предприятия ООО «Энерготранзит»

 2.2. Состав имущества  предприятия и  источники его  формирования.

Состав  имущества предприятия

Имущество предприятия включает все виды имущества, которые необходимы для осуществления  хозяйственной деятельности.

Обычно  в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы.

К числу материально-вещественных элементов относятся земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства.

Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся: репутация фирмы и круг постоянных клиентов, название фирмы и используемые товарные знаки, навыки руководства, квалификация персонала, запатентованные способы производства, авторские права, контракты и т.п., которые могут быть проданы или переданы.

Имущество предприятия — имущество, состоящее из производственных и непроизводственных фондов, а также другие ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

Имущество предприятия делится на амортизируемое и не амортизируемое. Амортизируемое имущество переносит свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизации. Стоимость не амортизируемого имущества переносится на стоимость готовой продукции единовременно.

Источники формирования имущества:

1. Денежные и материальные вклады основателей
2. Прибыль, полученная от реализации продукции, услуг, других видов хозяйственной деятельности
3. Прибыль от ценных бумаг
4. Кредиты банков и прочих кредиторов
5. Капиталовложения и дотации из бюджетов
6. Имущество, приобретённое у других субъектов хозяйствования, организаций и граждан в установленном законодательством порядке
7. Другие источники, не противоречащие законодательству

Финансовое  состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.    

 В  условиях рыночных отношений  исключительно велика роль анализа  финансового состояния предприятия.  Это связано с тем, что предприятия  приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.    

 Анализ  финансового состояния начинают  с изучения состава и структуры  имущества предприятия по данным  баланса. Баланс позволяет дать  общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить  в его составе оборотные (мобильные)  и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры  имущества. Под структурой понимается  процентное соотношение отдельных  групп имущества внутри этих  групп.    

 Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить  размер абсолютного и относительного  прироста или уменьшения всего  имущества предприятия и отдельных  его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.     

 Анализируя  причины увеличения стоимости  имущества предприятия, необходимо  учитывать влияние инфляции, высокий  уровень которой приводит к  значительным отклонениям номинальных  данных балансового отчета от реальных. 

Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия

По итогам анализа  аналитического предприятия можно  сделать вывод о том, что отрицательным  моментом для предприятия является то, что дебиторская задолженность  увеличилась на 164 тыс. руб. (3,99%).

На конец года  дебиторская задолженность составляет 871 тыс. руб.( 43,16%) от общей величины имущества, это не соответствует оптимальной величине (10%).

Зависимость предприятия  от внешних обязательств и займов увеличилась на 1091 тыс. руб. (30,84%) это является отрицательным моментом, т.к. высокое значение показателя отражает потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. 

 2.3. Анализ источников  формирования оборотных  средств. Типы  финансовой устойчивости.

Все источники  формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. 
 
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. 
 
Формирование оборотных средств приходит в момент создания организации, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. 

Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.

Элементами  оборотных средств являются:

-         предметы труда (сырье, материалы, топливо);

-         готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;

-         средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Функциональная  роль оборотных средств в процессе деятельности торгового предприятия в корне отличается от роли основных средств. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Таблица 2 - Источники  формирования оборотных средств

Типы финансовой устойчивости.

Таблица 3 - Обеспеченность запасов и затрат источниками  формирования и тип финансовой устойчивости  предприятия

Тип финансовой устойчивости предприятия IV (кризисный), т.е. для покрытия запасов не хватает собственных оборотных средств и долгосрочного заемного капитала – предприятие находится полностью на грани банкротства. 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия. 

Финансовая  устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Даже при хороших  финансовых результатах предприятие  может испытывать трудности, если оно  нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным — величина запасов, то есть основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятия  в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство. 

Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости