Анализ финансового состояния организации. 41

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….………….6

1. Цель, задачи и информационная база анализа финансового состояния………………………………………………………………………………..8

1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния………………………..…...........8

1.2 Информационная база анализа финансового состояния……………….............12

1.3 Краткая характеристика объекта  исследования на основе методики  экспресс анализа…………………………………………………………………………………33

2. Методика анализа финансового  состояния……………………………….............40

2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса……………………………………………40

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности  коммерческой организации……………………………………………………………………………41

2.3 Анализ финансовой устойчивости  коммерческой организации….....................45

2.4 Анализ рентабельности коммерческой  организации…………………...………50

2.5 Оценка деловой активности  коммерческой организации………………............53

3. Анализ финансового состояния  ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор» ………………………………………………………………………………………….59

3.1 Анализ имущественного положения  ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор» ………………………………………………………………………………………….59

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности  ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор» ……………………………………………………………………………...65

3.3 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор» ………………………………………………………………………………………….69

3.4 Анализ рентабельности ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор»…………...73

3.5 Оценка деловой активности ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор» ………………………………………………………………………………………….75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….….............80

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………..…………....83

ПРИЛОЖЕНИЕ – 5 форм бухгалтерской  отчетности  ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор»…………………………………………………………….84

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования определяется тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и  основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово  устойчиво,  платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая  ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Целью работы является оценка финансового состояния ЗАО «Кариан-Строгановский элеватор».

Задачи работы:

1. раскрыть понятие, цели и задачи анализа финансового состояния;
2. описать характеристику объекта исследования;
3. определить информационную базу анализа финансового состояния;
4. оценить финансовое состояния «Кариан-Строгановский элеватор».

Объектом исследования является ОАО «Кариан-Строгановский элеватор». Предметом исследования является финансовое состояние «Кариан-Строгановский элеватор».

В исследовании будут применяться методы: экспресс-анализа, сравнительного аналитического анализа.

Анализ финансового  состояния помогает решить следующие  вопросы:

Во-первых, выявлять степень  сбалансированности между движением  материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и  заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости.

Во-вторых, позволяет  оценить правильное использование  денежных средств для поддержания  эффективной структуры капитала.

В-третьих, в результате  анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Цель, задачи и информационная база анализа финансового состояния

 

1. Цели и задачи анализа финансового состояния

 

Качество принимаемых  управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа  ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. Другими словами: главная цель анализа финансового состояния – это своевременно выявить и устранить недостатки  в деятельности предприятия с помощью сравнительной оценки за определённый период времени и найти резервы улучшения. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  является  чтение  финансовой  отчетности  и изучение абсолютных величин,  представленных  в  отчетности. Однако, данная информация, несмотря на ее значимость для принятия  управленческих  решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику  основных  показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий,  что  актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

- составления  сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;

-   исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

- исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными  показателями, характеризующими различные  аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты.

Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для  выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значения  по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

Необходимо отметить, что финансового состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

В процессе снабженческой, сбытовой, финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  предприятия – это экономическая  категория, отражающая состояние каптала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым или неустойчивым (предкризисным) и  кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств источников их формирования. 

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Его производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного каптала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

• своевременное выявление и устранение  недостатков  в финансовой деятельности;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономическое рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых результатов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного  управленческого анализа.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но  и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводиться службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Внутренний финансовый анализ основывается на данных только бухгалтерской отчетности. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные денежные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха  или неудач в деятельности предприятия.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния  предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

2. Информационная база анализа финансового состояния

 

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

- форма  №  1  «Бухгалтерский  баланс». 

- форма № 2 «Отчет  о прибылях и убытках»;

- форма № 3 «Отчет  о движении капитала»;

- форма № 4 «Отчет  о движении денежных средств»;

- форма № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу».

Рассмотрим подробно все пять форм бухгалтерской отчетности.

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

Статьи баланса заполняются на основании данных Главной книги или иного аналогичного по назначению регистра о сальдовых значениях счетов бухгалтерского учета. В форме баланса по каждой статье в скобках указаны номера счетов бухгалтерского учета, сальдо по которым должно быть перенесено в данную статью.

Рассмотрим постатейно актив и пассив баланса.

Актив баланса:

Раздел I «Внеоборотные активы»

Нематериальные активы (строка 110)

К нематериальным активам  относят:

- исключительные права  на изобретение, промышленный образец, полезную модель, программу для ЭВМ или базу данных, товарный знак или знак обслуживания, селекционные достижения;

- имущественные права  на топологии интегральных микросхем;

- положительную деловую  репутацию фирмы, то есть разницу  между ее покупной ценой (как имущественного комплекса в целом) и стоимостью ее чистых активов;

- организационные расходы.

Основные средства (строка 120)

К основным средствам  относят:

- имущество, которое  служит более 12 месяцев, не  предназначено для продажи, способно  приносить доход и используется для производства продукции или управленческих нужд. 

По строке 120 отражают основные средства, которые находятся  у организации в собственности, принадлежат на праве хозяйственного ведения или оперативного ведения. Кроме того, на этом счете организации учитывают и имущество, полученное в лизинг, если предмет договора лизинга учитывается на балансе у лизингополучателя.

Незавершенное производство (строка 130)

К незавершенным капитальным  вложениям, в частности, относятся  расходы:

- на покупку основных  средств, которые не введены  в эксплуатацию;

- на покупку нематериальных  активов, не принятых на учет;

- на покупку оборудования, требующего монтажа  или переданного  для монтажа, но не смонтированного;

- по незаконченному  капитальному строительству;

- на выполнение научно-исследовательских  и опытно-конструкторских работ.

Такие расходы подлежат учету на счетах 07 «Оборудование  к установке» и 08 «Вложения во внеоборотные активы». Дебетовое сальдо по этим счетам и нужно показывать по строке 130 баланса.

Доходные вложения в  материальные ценности (строка 135)

Имущество, которое фирма  собирается использовать для сдачи  в аренду, лизинг или прокат, учитывается  по счету 03 «Доходные вложения в  материальные ценности» По строке 135 нужно показать стоимость такого имущества за вычетом начисленной амортизации по состоянию на 31 декабря.

Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)

По строке 140 отражают стоимость финансовых вложений, если они произведены организацией на срок выше одного года. Если этот срок не превышает 12 месяцев, то их стоимость указывают по строке 250 Бухгалтерского баланса «Краткосрочные финансовые вложения».

По этой строке баланса отражаются приобретенные фирмой акции, облигации, финансовые векселя и другие ценные бумаги; вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в договоры о совместной деятельности и суммы займов; долгосрочные депозитные вклады, если по ним предусмотрено начисление процентов.

Следует отметить, что  собственные акции, выкупленные  у акционеров, финансовыми вложениями не являются. В балансе стоимость таких акций показывают по строке 411 «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

Не относятся к финансовым вложениям и долгосрочные займы, выданные работникам. Их показывают на счете 73 субсчет «Расчеты по предоставленным займам», а в балансе – в составе дебиторской задолженности.

Отложенные налоговые  активы (строка 145)

Если расходы в бухгалтерском  учете признаются раньше, а доходы позже, чем в налоговом, у фирмы  образуются вычитаемые временные разницы. Если вычитаемую временную разницу умножить на ставку налога на прибыль, полученная величина будет считаться отложенным налоговым активом  (п.14 ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль).

Для учета таких активов  предназначен счет 09 «Отложенные налоговые активы». В балансе остаток по этому счету отражается по строке 145.

Раздел II «Оборотные активы»

Запасы

По строке 210 «Запасы» отражаются сводные данные о запасах и затратах фирмы. Далее эти сведения расшифровываются по строкам 211-217.

Данные по строке 211 «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» в первую очередь включают в себя дебетовый остаток по счету 10 «Материалы». Здесь указывается стоимость материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих, топлива, тары и запасных частей, не списанных в производство.

Строку 212 «Животные на выращивании и откорме» заполняют в основном сельскохозяйственные организации. В нее записывают дебетовое сальдо по счету 11 «Животные на выращивании и откорме».

По строке 213 «Затраты в незавершенном производстве» отражается стоимость продукции, которая не прошла всех стадий обработки, а также работы, не принятые заказчиками.

Для заполнения этой строки производственные фирмы суммируют  остатки по счетам:

- 20 «Основное производство»;

- 21 «Полуфабрикаты собственного производства»;

- 23 «Вспомогательные  производства»;

- 29 «Обслуживающие производства  и хозяйства»;

- 44 «Расходы на продажу»;

- 46 «Выполненные этапы  по незавершенным работам».

Для отражения в балансе  остатков годовой продукции и  товаров нужно заполнить строку 214 «Готовая продукция и товары для перепродажи». Производственные предприятия указывают здесь фактическую или нормативную себестоимость готовой продукции. А торговые организации  приводят покупную стоимость своих товаров (то есть за минусов торговой наценки).

Строка 215 «Товары отгруженные» предназначена для отражения продукции (товаров), выручка от продажи, которой какое-то время не может быть признана в бухгалтерском учете. Например, если переход права собственности на товары происходит не в момент отгрузки, а после оплаты. По этой же строке записывают стоимость готовых изделий, которые переданы другим организациям для продажи по договору комиссии.

Затраты, уже понесенные организацией, но относящиеся к будущим  периодам, в бухгалтерском учете  учитываются на счете 97 «Расходы будущих  периодов» и отражаются в балансе  по строке 216 «Расходы будущих периодов». Например, к таковым относятся затраты на получение лицензии или расходы на покупку бухгалтерской программы. При этом не следует путать расходы будущих периодов с выданными авансами, которые отражаются по строке 230 или 240 баланса.

По строке 217 «Прочие  запасы и затраты» отражают затраты, которые не были показаны в предыдущих строках подраздела «Запасы».

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (строка 220)

Остаток по счету 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям» свидетельствует, что часть  НДС, предъявленная поставщиками, еще не поставлена к вычету. Остаток по счету 19 записывается в балансе по строке 220.

Условия для получения  вычета по НДС прописаны в статьях 171 и 172  НК РФ. Среди них: товары (работы, услуги) должны быть оприходованы, на них есть счет-фактура, а покупка будет использоваться в деятельности, облагаемой НДС.

Дебиторская задолженность 

В строках 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)» и 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» отражаются соответственно долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность.

В составе дебиторской  задолженности  показывают долги:

- покупателей за поставленные  им товары, оказанные услуги, выполненные работы;

- поставщиков за перечисленные  им авансы;

- подотчетных лиц за  выданные им деньги;

- работников по полученным  от фирмы займам.

В балансе сумму дебиторской  задолженности показывают за минусом  созданного резерва по сомнительным долгам. 

Краткосрочные финансовые вложения (строка 250)

Выданные краткосрочные  займы (на срок не более года), прочие краткосрочные финансовые вложения указываются по строке 250. Исключение – представленные беспроцентные  займы, которые нельзя отнести к  финансовым вложениям.

Денежные средства (строка 260)

Остатки денежных средств  предприятия суммируются и отражаются по строке 260 баланса.

- деньги в кассе  фирмы, а также стоимость денежных  документов (например, почтовых марок,  оплаченных проездных билетов,  путевок и т.д.);

-   деньги на расчетных  счетах в банках;

- деньги в иностранной  валюте, находящиеся на валютных  счетах в банках;

- прочие денежные средства, например деньги, находящиеся на  специальных счетах в банках, переводы в пути и т.д. (исключение  – депозиты, по которым предусмотрено начисление процентов).

Пассив баланса

Раздел III «Капитал и резервы»

Уставный капитал (строка 410)

Сумму уставного капитала предприятия нужно показать по строке 410. Она должна совпадать с суммой уставного капитала, которая зафиксирована в учредительных документах. Задолженность учредителей следует отразить по строке 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».

Собственные акции, выкупленные  у  акционеров (строка 411)

Эту строку заполняют  как акционерные общества,  так и общества с ограниченной ответственностью. Акционерные общества по строке 411 показывают собственные акции, выкупленные у акционеров, а общества с ограниченной ответственностью отражают стоимость долей в уставном капитале, выкупленных у участников (учредителей) фирмы.

В балансе стоимость  выкупленных  акций (долей) показывается в круглых скобках.

Добавочный  капитал (строка 420)

Сумма добавочного капитала фирмы отражается по строке 420. Сюда нужно перенести кредитовый остаток по счету 83 «Добавочный капитал».

Добавочный капитал  формируется за счет:

- дооценки основных  средств;

- эмиссионного дохода. Такой доход возникает только  у открытых акционерных обществ,  если собственные акции фирмы  продаются выше их номинала.

Резервный капитал (строка 430)

Строку 430 заполняют фирмы, которые создают резервный фонд. В обязательном порядке его должны иметь только акционерные общества (ст. 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»). Согласно этой статье акционерные общества должны ежегодно отчислять в резервный фонд не менее 5 процентов от своей чистой прибыли. Прекращаются же эти отчисления, когда резервный фонд достигает размера, предусмотренного уставом. При этом размер фонда не может быть меньше 5 процентов от уставного капитала.