Анализ финансового состояния организации. 46

 
Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального 

образования

Ивановская  государственная текстильная академия

(ИГТА)

Кафедра организации производства и логистики                                                                    

                        

                                                                                                   

 
 
 
                                                                                                                                             
 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА      

к курсовому  проекту          

  

на  тему: Анализ финансового состояния организации

по  дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности 

Автор ________________________                          Крутова (Опарина) А.Н.

                         подпись                                                     инициалы, фамилия

 
Номер зачетной книжки: 056171                       6 курс заочное отделение

 

 
Специальность 080502 – Экономика и управление на предприятии 

Руководитель  проекта___________________         _________________________

                                        должность, подпись                       инициалы, фамилия 

Проект защищен_____________                  Оценка _________________________

                                       дата   
 
 
 
 
 

Иваново 2010 г.

 

 
Содержание

 

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3

Глава 1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5

1.1. Сущность  анализа финансового состояния  организации. . . . . . . . . . .  . . . . . 5

1.2. Методические  подходы к осуществлению анализа  финансовой деятельности предприятия. . . . .  . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8

Глава 2. Анализ финансового состояния  организации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

Список  используемой литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

Приложение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46     

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Условия рыночной экономики требуют от руководителей и специалистов предприятий обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной деятельности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

     Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и фактов субъективного порядка. Главная целевая установка состоит в оценке и поиске путей наиболее эффективного использования ресурсов, обеспечивающих достижение максимального удовлетворения материальных потребностей человека и общества. 
     Экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли. /2/

     В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации. 
     Собственники (учредители) организаций анализируют финансовые отчеты в целях повышения доходности вложенного капитала, а также обеспечения стабильности работы организации, инвесторы и кредиторы - для исключения рисков по предоставленным займам и вкладам.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. /3/

     Целью курсового проекта является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценка эффективности его работы в условиях рыночной экономики.

     В процессе проведения анализа  финансового состояния организации  участвуют данные следующих форм финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (ф. №1); отчет о прибылях и убытках (ф. №2).

     Данная курсовая работ состоит из 2 глав: теоретической и расчетной, общий объем составляет 47 страниц, в приложении помещен бухгалтерский баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния предприятия

 

    1.1 Сущность анализа финансового  состояния организации

 

     Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

     В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния. /1/

     Финансовое состояние оказывает  непосредственное влияние на  производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими займодавцами, что в итоге может привести к банкротству организации.

     От финансового состояния зависит  инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

     В свою очередь финансовое  состояние зависит от результатов  производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.

     По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний финансовые анализы предприятия.

     Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия. /1/

     Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

     Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

а) владеть  методикой оценки финансового состояния  предприятия;

б) иметь  соответствующее информационное обеспечение;

в) иметь  квалифицированный персонал, способный  реализовать данную методику на практике.

     Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

     Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

     Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное  состояние предприятия; 

- степень  предпринимательского риска;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли.

     К основным задачам анализа  финансового состояния организации  относятся следующие:

- объективная  оценка финансовой устойчивости;

- определение  факторов, воздействующих на финансовую  устойчивость;

- выявление  резервов повышения эффективности  управления оборотным капиталом, обеспечение платежеспособности и поддержания финансовой независимости;

- разработка  вариантов конкретных управленческих  решений, направленных на укрепление  финансовой устойчивости.

     Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель: /4/

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

     Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места,  требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

 
 

    1.2. Методические подходы к осуществлению анализа финансовой деятельности предприятия.

 

     При проведении анализа финансового  состояния используются общие  приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа:

- система  аналитических показателей;

- сравнение;

- детализация  и группировки;

- факторное  моделирование;

- элиминирование;

- обобщение  результатов анализа.

     Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия. Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово – хозяйственной состояния  предприятия. Однако, основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями. /8/

     В экономической литературе выделяют  такие типы финансового анализа,  как: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

     Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года.

     Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса.

     Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимодополняют друг  друга и очень ценны при  сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, они позволяют проводить сравнение с эталоном (например с данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

     Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляется прогнозный анализ.

     Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез) При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. /3/

     Наиболее распространенным и общедоступным методом как внутреннего, так и внешнего анализа является использование финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – это относительные показатели. Они рассчитываются в виде отношений отдельных статей финансовой отчетности или их комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов обычно заключается в изучении их динамики в конкретной фирме и в межфирменных сравнениях. В настоящее время наиболее распространено сравнение с некими обобщенными ориентирами, так называемыми «нормальными значениями коэффициентов».

     Ввиду многогранности анализ финансового состояния необходимо дифференцировать на виды. Анализ хозяйственной деятельности  классифицируется:

1. По отраслевому признаку:

- отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)

- межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности.

2. По признаку времени:

- предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений;

- оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности;

- последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.

3. По пространственному признаку:

- внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений;

- межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

4. По объектам управления:

- технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;

- финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.;

- социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.;

- экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений;

- экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;

- маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта и т. п.;

5. По методике изучения объектов:

- сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности;

- факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей;

- диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения;

- маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью;

- экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования;

- стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия;

- функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции;

6. По субъектам анализа:

- внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления;

- вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия;

7. По содержанию программы:

- комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне;

- тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

     Для проведения общего детализированного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия требуются  сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат: /5/

1. форма  №1 Бухгалтерский баланс;

2. форма №2 Отчет о прибылях и убытках;

3. форма №3 Отчет о движении капитала;

4. форма №4 Отчет о движении денежных средств;

5. форма  №5 Приложение к бухгалтерскому  балансу;

6. Пояснительная  записка.

     Анализ бухгалтерского баланса  дает возможность определить  степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств, оценить общее финансовое состояние организации даже без расчетов аналитических показателей.

     По данным отчета о прибылях  и убытках проводят анализ  финансового результата деятельности организации как по общему объему и динамике, так и по структуре, факторный анализ прибыли и рентабельности. Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. /4/

     Отчет об изменениях капитала  позволяет анализировать динамику  капитала в результате изменений  в учетной политике, переоценке  объектов основных средств, курсовой  разницы, формирования дивидендов  и резервного фонда, дополнительной эмиссии акций, реорганизацию юридического лица.

     Отчет о движении денежных  средств является информационным  источником для анализа денежных  потоков по текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности организации в отчетном периоде в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

     Приложение к бухгалтерскому  балансу характеризует структуру  имущества, источники его образования,  состав и размер нематериальных  активов и основных средств, состав и размер нематериальных активов и основных средств, расходы на научно- исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, освоение природных ресурсов, динамику финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, поэлементных расходов по обычным видам деятельности, размер государственной помощи.

     Пояснительная записка содержит  краткую характеристику деятельности  организации. В ней рассматриваются виды производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности организации и ее географические рынки сбыта, а также основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном периоде на финансовые результаты.

     Анализ финансово-экономического  состояния предприятия проводится  с помощью совокупности методов  и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.      Все методы экономического анализа можно разделить на две большие группы - качественные и количественные. /1/

     Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.

     Количественные методы нацелены на то, что в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

     Количественные методы подразделяются на:

- статистические;

- бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);

- экономико-математические.

     Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как:

- использование абсолютных, относительных и средних величин;

- сравнение;

- группировка;

- индексный метод;

- метод цепных подстановок;

- интегральный метод.

     К статистическим методам экономического анализа относятся:

- статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

- расчеты средних величин;

- ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;