СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

    Реальные  условия функционирования предприятия  обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового  анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

    При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

    Финансовый  результат деятельности предприятия  зависит от:

    рентабельности  производства;

    организации производства и сбыта продукции;

    обеспеченности  собственными оборотными средствами.

    Практика  показывает, что существующие методы финансового анализа необходимо совершенствовать. Это можно осуществить на основе применения апробированной системы бухгалтерского учета на предприятии. Проводимый анализ должен основываться прежде всего на принятых практикой формализованных принципах бухгалтерского учета, которые формируют систему учета всех средств предприятия и результатов от их использования в процессе хозяйственной деятельности.

    Для проведения финансового анализа  используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

    Темой данной курсовой работы является анализ финансового состояния организации.

    Актуальность  темы заключается в том, что финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

    Целью данной курсовой работы является обобщение методов анализа финансового состояния организации.

    Объектом  исследования является ООО «Информатика М».

    Для достижения поставленной цели в работе необходимо определить и решить следующие  задачи:

• во-первых, рассмотреть понятие и значение анализа финансового состояния организации;
• во-вторых, отразить задачи и источники анализа;
• в-третьих, дать экономическую характеристику деятельности ООО «Информатика М»;
• в-четвертых, отразить методику анализа динамики и структуры финансовых результатов;
• в-пятых, отразить методику горизонтального и вертикального анализа баланса;
• в-шестых, отразить методику анализа платежеспособности и ликвидности;
• в-седьмых, отразить методику анализа финансовой устойчивости;
• в-восьмых, отразить методику анализа качества продукции;
• в-девятых, отразить методику анализа рентабельности.

    В ходе написания работы  использовать законодательные акты, инструктивные  материалы, разъяснения, периодические  издания, материалы консультаций, учредительный  документ ООО «Информатика М» (Устав), а также данные баланса и отчета о прибылях и убытках за 2005 год по ООО «Информатика М».

I. ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.   Понятие и значение анализа финансового состояния организации

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

    Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

    Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

    Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное  превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный  и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

    Устойчивое  финансовое положение предприятия  в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности  должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования  денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

1.2 Задачи и источники анализа

    Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:

    - оценка и прогнозирование финансовой  устойчивости предприятия;

    - поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  устойчивости;

    - разработка конкретных мероприятий,  направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

    Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

    Относительные показатели анализируемого периода можно сравнивать:

    - с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

    - аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

    - аналогичными данными за предыдущие  годы для изучения тенденций  улучшения или ухудшения финансового  состояния предприятия.

    Основным  источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская  отчетность. Наибольшую информацию для  анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

    Работая с балансом, следует выявить те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчетного года (и, следовательно, оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия).

II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Экономическая характеристика деятельности                                             ООО «Информатика М»

    Общество  с ограниченной ответственностью «Информатика М» является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

    Учредителем общества является Еремин Владимир Григорьевич в единственном числе.

    Место нахождения общества: 428000, Россия, Чувашская  Республика, г.Чебоксары, ул.Ярославская, 30.

    Основной  целью Общества является извлечение прибыли.

    Основными видами деятельности Общества являются:

• торгово – закупочная  и посредническая деятельность, организация магазинов, торговых точек;
• коммерческие перевозки грузов и пассажиров;
• оказание всех видов работ, услуг, реализация оборудования и расходных материалов в области информатики, вычислительной, множительной, организационной, аудио- и видеотехники;
• производство, сервисное обслуживание и ремонт вычислительной, множительной, организационной, аудио- и видеотехники и их компонентов;
• разработка, монтаж, сопровождение вычислительных сетей;
• производство и реализация мебели и мебельной фурнитуры, дизайнерские работы;
• производство, разработка, продажа, сопровождение  программного обеспечения, оказание услуг в области Интернет;
• производство всех видов строительных, монтажных и пуско-наладочных работ;
• производство строительных материалов и конструкций;
• выполнение научно-исследовательских, технологических, внедренческих и проектно- конструкторских работ;
• оказание маркетинговых, инжиниринговых, консультационных, информационных, сервисных услуг;
• организация предприятий общественного питания;
• оказание бытовых услуг населению;
• производство товаров народного потребления и продукции производственно- технического назначения;
• производство и переработка сельхозпродукции;
• переработка вторичного сырья и отходов производства;
• туристическая и экскурсионная деятельность;
• рекламная и издательская деятельность;
• продажа и сервисное обслуживание авто- и мототранспорта;
• проведение выставок, фестивалей, концертов;
• внешнеэкономическая деятельность.

    Деятельность  Общества не ограничивается вышеназванными видами. Общество имеет права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.

    Управление  деятельностью ООО «Инорфматика М» осуществляет директор. Директор подотчетен учредителю общества и избирается им сроком на пять лет.

    Директор  осуществляет руководство всей деятельностью  ООО «Информатика М», руководит формированием утвержденных в установленном порядке производственных и финансовых планов, обеспечивает выполнение договорных обязательств ООО «Информатика М».

    Бухгалтерский учет в ООО «Информатика М» ведется бухгалтерией. Руководит работой бухгалтерии Главный бухгалтер.

      Главный бухгалтер осуществляет  организацию бухгалтерского учета  хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Информатика М» в соответствии с действующим законодательством о бухгалтерском учете и отвечает за его соблюдение.

    В соответствии с Законом все хозяйственные  операции, производимые организацией, оформляются оправдательными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет.

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов

    Анализ  финансовых результатов деятельности  ООО «Информатика М» проводится по  данным отчета о прибылях и убытках (ф. №2).

    Таблица 1

Структура и динамика финансовых результатов деятельности 

ООО «Информатика М» за 2004-2005 гг.

    Анализ  финансовых результатов деятельности ООО «Информатика М», проведенный по данным таблицы , свидетельствует о снижении в 2005 году себестоимости реализации на 13,1 п., при увеличении выручки от реализации на 43992 тыс.руб., и как следствие – увеличение валовой прибыли на 23507 тыс.руб.

    При нормальной финансовой устойчивости организации должно соблюдаться следующее равенство:

    Темп  роста прибыли ≥ Темпа роста  выручки  ≥ Темпа роста себестоимости.

    В ООО  «Информатика М» это равенство соблюдается, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации: 585,4 > 135,7 > 117,3.

2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

    Анализ  бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов  или методов, одним из которых  может быть знакомство с балансом, которое позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики с целью оценки имущественного положения организации. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не дает возможности точно определить динамику показателей и является недостаточной для принятия обоснованных решений.

    В связи с этим наряду с абсолютными  величинами при рассмотрении бухгалтерской  отчетности используются различные  приемы анализа, предполагающие расчет и оценку не только абсолютных, но и относительных показателей, которыми являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализы и расчет коэффициентов.

    Горизонтальный  анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

    При горизонтальном анализе строятся аналитические  таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, то есть просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах.

    В условиях инфляции ценность горизонтального  анализа несколько снижается, так  как производимые с его помощью  расчеты не отражают изменение показателей, связанных с инфляционными процессами, но результаты горизонтального анализа  используются при межхозяйственных сравнениях.

    Горизонтальный  анализ используется также для дополнения вертикального анализа финансовых показателей.

    Под вертикальным анализом понимается представление  данных отчетности в виде относительных  показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценку их изменения в динамике.

    Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно давать оценку происходящим изменениям.

    Данные  вертикального анализа позволяют  оценить структурные изменения, происходящие в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

    Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс.

    Проведем  горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Информатика М» за 2004-2005 гг.

    Из  приведенных в таблице  данных, можно сделать вывод, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Структура источников средств, свидетельствует о значительном удельном весе внеоборотных средств и собственного капитала. Положительным моментом является снижение суммы краткосрочной дебиторской задолженности при одновременном уменьшении суммы кредиторской задолженности.  ООО «Информатика М» не пользуется ссудами банка, так как предприятие предпочитает по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами. В целом, валюта баланса за 2005 год  увеличилась на 10219 тыс.руб. 

    Таблица 2

Структура и динамика актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Информатика М» за 2004-2005гг.

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности

    Для оценки ликвидности баланса используют данные формы №1 бухгалтерской отчетности предприятия (баланс). В ходе анализа необходимо сравнить стоимость текущих активов (денежных средств, а также ТМЦ и дебиторской задолженности) с краткосрочными обязательствами в пассиве баланса. При этом первый показатель группируют по степени снижения ликвидности, а второй - по срочности погашения. Чтобы оценить ликвидность баланса, необходимо сравнить итоги сформированных групп по активу и пассиву.

    В таблице  приведен анализ ликвидности  баланса ООО «Информатика М» за 2004-2005 гг.

Таблица 3

Оценка  ликвидности баланса ООО «Информатика М»

      Группы  активов и пассивов предприятия:

      А1 - наиболее ликвидные активы - все  статьи движения денег и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги);

      А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская  задолженность, которая должна быть погашена в течение 12 месяцев с момента возникновения;

      А3 - медленнореализуемые активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидают более чем  через 12 месяцев, прочие оборотные активы;

      А4 - труднореализуемые - внеоборотные активы;

      П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность  участникам (учредителям) по выплате  доходов, прочие краткосрочные обязательства  и ссуды, не погашенные в срок (указываются  в справке к бухгалтерскому балансу);

      П2 - краткосрочные пассивы - займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

      П3 - долгосрочные пассивы - кредиты и  займы со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты, а  также прочие долгосрочные обязательства;

      П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы (без учета непокрытых убытков прошлых лет и отчетного года) с добавлением строк 640 и 650 пассива и вычетом величины расходов будущих периодов (строка 216).

      Традиционно баланс считают абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система соотношений:

          А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4.                             (1)

      В нашем примере соотношение (1) принимает  следующий вид:

      На  начало года:

      А1 (9377) < П1 (11493),  А2(16947) > П2 (0),  А3(19162) > П3(0)  А4(393095) < П4 (427088).

      На  конец года:

      А1 (8859) > П1 (7189),  А2(9782) > П2 (0),  А3(32071) > П3(0),  А4(398088) < П4 (441611).

      Очевидно, что ООО «Информатика М» в начале 2005 года не хватало ликвидных активов, чтобы покрыть срочные обязательства. Таким образом, платежный недостаток по этой группе на начало года составил 2116 тыс. руб., а на конец 2005 года наблюдается избыток ликвидных активов в размере 1670 тыс.руб. У предприятия также наблюдается избыток быстрореализуемых и медленнореализуемых активов. Эта ситуация не слишком благоприятна для предприятия. Ведь дебиторская задолженность ставит предприятие в зависимость от платежеспособности контрагентов. «Перебор» медленнореализуемых активов также не пойдет предприятию на пользу. Ведь товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель. А запасы сырья, материалов и незавершенной продукции предприятия, вероятно, нужно будет предварительно обработать. Только после этого их можно будет продать. Согласно последнему неравенству величина собственного капитала предприятия и других видов постоянных пассивов превышает стоимость труднореализуемых активов. То есть предприятие не испытывает недостатка в оборотных средствах.