Анализ финансового состояния предприятия. 164

СОДЕРЖАНИЕ:

 

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ….…………………………………………..….7

1.1. Роль, значение и задачи анализа финансового состояния в принятии управленческих решений……………………………………………..7

1.2. Основные источники информации  для анализа финансового состояния  предприятия ………………………………………………………….13

1.3.Методика анализа финансового состояния предприятия…..………17

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………34

2.1.  Краткая характеристика ООО «Агрофирма Исток»………….….34

2.2.Общая оценка финансового состояния предприятия………………36

2.3.Анализ платежной способности предприятия (ликвидности баланса)..................................................................................................................38

2.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………...42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...45

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………...50

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………...52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность данной темы заключается в том, что в целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретая самостоятельность,  несут полную ответственность за результаты своей производственно - хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Она характеризуется  обеспеченностью финансовым ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.  Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно - хозяйственных факторов.

Чтобы развиваться в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа  финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1.На основе изучения  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности оценивать  выполнение плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.

2.Построить модели  оценки и диагностики финансового  состояния, провести факторный  анализ, определив влияние различных  факторов на изменение финансового  состояния организации.

3.Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

4.Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Для оценки устойчивости  финансового состояния организации  используется система показателей, характеризующих изменения:

" Структуры капитала по его размещению и источникам образования;

" Эффективности и  интенсивности  использования ресурсов;

" Платеже- и кредитоспособности;

" Финансовой устойчивости.

В общем виде платежеспособность предприятия означает его способность  покрывать свои внешние обязательства, а финансовая устойчивость предприятия предполагает его способность обеспечить наличие материальных оборотных средств источниками формирования. Предприятие считается платежеспособным, если его общая сумма активов больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы, то есть оборотные средства больше, чем краткосрочные обязательства. Такое положение вызвано тем, что в условиях рыночных отношений предприятие должно в случае финансовой неурядицы обеспечить финансами по внешним долгам.

В этих условиях наличные денежных средств имеют гораздо  большое значение, чем возможная  прибыльность и рентабельность предприятия. Это связано с тем, что отсутствие денежных средств на счетах может  привести к нарушению кругооборота средств, и этим самым вызвать кризисное состояние предприятия.

Если предприятие не в состоянии просуществовать  за счет свих активов, то она может  быть признанна неплатежеспособным.

Можно отметить, что сущность финансовой устойчивости состоит в обеспеченности материальных оборотных средств, т.е. запасов и затрат и источниками их формирования, в то же время степень оборачиваемости запасов и затрат источниками является степенью платежеспособности. Таким образом финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением стоимости запасов и затрат и величиной собственных и заемных источников для их формирования.

Оценка финансовой устойчивости предприятия, удовлетворяющие требованиям  платежеспособности может быть дана в двух направлениях:

1). Оценка финансовой  устойчивости предприятия по  степени покрытия запасов и  затрат;

2).Оценка финансовой  устойчивости по степени покрытия  основных средств и иных внеоборотных  активов.

 Анализом финансового  состояния занимаются не только  руководители  и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет.

Основным источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о  движении денежных средств и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Целью курсовой работы является выявление особенности организации бухгалтерского учета и отражения совершенных хозяйственных операций в сельскохозяйственном предприятии. Вместе с тем рассмотреть особенности проведения анализа деятельности организации.

Объектом исследования данной курсовой работы является ООО  «Агрофирма Исток», специализирующееся на выпуске продукции растениеводства и животноводства с промпереработкой плодоовощной  продукции.

В качестве литературы при  написании курсовой работы использованы нормативные документы, касающиеся вопроса анализа финансового  состояния предприятия, а также  учебные пособия по данной отрасли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1. 1 Роль, значение и задачи анализа финансового состояния в принятии управленческих решений

 

 В настоящее время,  с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения   финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовая деятельность охватывает совокупность операций по поступлению и затратам средств в денежном выражении,  эффективном  их использовании  в  процессе  производства и реализации продукции и товаров.

 Анализ финансового  состояния состоит в изучении  размещения и использования средств  производства, платежеспособности  предприятия, обеспеченности собственными  оборотными средствами, состоянии  производственных запасов, собственных и заемных источников их образования, дисциплины в расчетах с поставщиками, предприятиями и государством, выявления эффективности использования финансовых ресурсов. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ - проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Основной целью финансового  анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния  прошлой деятельности, отраженной в  отчетности, и на момент анализа, а  также оценка будущего потенциала предприятия, то есть экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический  просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме. В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Выделяют три основных вида финансового анализа:

- определение цели  анализа и подхода к нему;

- оценка качества информации, представленной для анализа;

- определение методов  анализа, проведение самого анализа  и обобщение полученных данных.

На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы:

- сравнение показателей  предприятия со средними показателями  отрасли (эталонными показателями);

- сравнение показателей  данного отчетного периода с  данными предшествующих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;

-  сравнение    показателей    предприятия    с    показателями    других  аналогичных  фирм - конкурентов.

На   втором   этапе   анализа   проводится   оценка   именно   качества информации, заключающаяся не только в счетной проверке данных учета, но ив определении влияния способов учета на формирование показателей отчетности.

Третий этап - собственно анализ как совокупность методов  и приемов. Можно выделить следующие  основные методы финансового анализа:

- горизонтальный анализ,

- вертикальный анализ,

- трендовый анализ,

- метод финансовых  коэффициентов,

- сравнительный анализ,

- факторный анализ.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких   аналитических   таблиц,   в   которых   абсолютные   показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

Вертикальный     анализ     -     определение     структуры     итоговых финансовых показателей с выявлением влияния  каждой позиции отчетности на результат  в целом.

Трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих   периодов   и   определение   тренда,   то   есть   основной тенденцией  динамики  показателя,  очищенной  от  случайных  влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов.  С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ   относительных   показателей   (коэффициентов)   -   расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой  интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой   отчетности  с  точки  зрения  принятия  решений;   во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать  абсолютные  показатели  финансовой  отчетности  и  тем  самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими    коэффициентами,    и    с    численными    по    данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный анализ - это  как внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов,   со   среднеотраслевыми   и   средними   общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это  анализ влияния отдельных факторов (причин) на   результативный    показатель    с    помощью    детерминированных   или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным   (синтез),   когда   отдельные   элементы   соединяют   в   общий результативный показатель. Детерминированный факторный анализ - это анализ, в котором объектом анализа выступает модель факторной системы, которая является отображением реальной взаимосвязи группы экономических показателей в одной математической формуле. В детерминированном анализе связь между показателями является функциональной, то есть каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В стохастическом анализе связь между факторами вероятностная, то есть каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативных признаков.

Финансовый анализ можно  подразделить на финансовый анализ и  производственный (управленческий) анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учет. Схема финансового и управленческого анализа представлена на рисунке 1.

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Схема финансового  и управленческого анализа

Финансовый анализ,   основывающийся   только   на   данных   только бухгалтерской  отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого  за  пределами предприятия  ее  заинтересованными контрагентами,   собственниками   или   государственными   органами.   Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, позволяет достаточно   объективно   оценить   финансовые результаты и финансовое положение   предприятия   без   обращения   к   информации, является коммерческой тайной.

Основное  содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публикуемой финансовой  отчетности, состоит в:

- анализе абсолютных  показателей прибыли;

- анализе относительных  показателей рентабельности;

-анализе финансового  состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

-  анализе эффективности  использования заемного капитала;

- экономической диагностике  финансового состояния предприятия  и рейтинговой оценке эмитентов.

Существует многообразная  экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой информации. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.

Основное   содержание   внутрихозяйственного   финансового   анализа может  быть  дополнено  и другими  аспектами,  имеющими значение для оптимизации  управления,   например,   такими   как   анализ   эффективности        авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. Вопросы  финансового  и  производственного  анализа  взаимосвязаны  при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, то есть в системе управления производством и реализацией  продукции, работ, услуг, ориентированных на рынок.

 

 

1.2 Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия

 

Основным    источником   информации    для    анализа    финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

Основное требование к информации, представленной в отчетности

заключается в том, чтобы  она была полезной для пользователей, то есть чтобы эту  информацию    можно    было использовать    для    принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

- уместность означает, что данная информация значима  и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также  уместной,  если  она обеспечивает возможность  перспективного  и ретроспективного анализа;

- достоверность информации  определяется ее правдивостью, преобладания  содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

- информация считается  правдивой, если она не содержит  ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует  событий хозяйственной жизни;

- нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не  делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

- понятность означает, что пользователи могут понять  содержание отчетности без специальной  профессиональной подготовки;

- сопоставимость требует,  чтобы данные о деятельности  предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

- оптимальное соотношение  затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

- принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что  документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

- конфиденциальность  требует, чтобы отчетная информация  не содержала данных, которые  могут нанести ущерб конкурентным  позициям предприятия.

Согласно Положению  по бухгалтерскому учету - ПБУ 4/99

"Бухгалтерская отчетность  предприятия" бухгалтерская отчетность  состоит из бухгалтерского баланса,  отчета о прибылях и убытках,  приложений к ним и пояснительной  записки, а также аудиторского  заключения, подтверждающего достоверность   бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерский баланс согласно ст. 48 Гражданского кодекса Российской Федерации является одним из признаков  юридического лица, то есть выполняет экономическо-правовую функцию. Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей. Так, он знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением организацией, с ее имущественным состоянием. Из баланса они узнают, чем владеет ее собственник, а также о том, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами - акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами или ей угрожают финансовые затруднения. Далее по бухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или убытка в активе.

В форме бухгалтерского баланса четко реализуется один из основных принципов построения бухгалтерского баланса, в соответствие с которым активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (более одного года) и краткосрочные (до одного года). Такое подразделение касается дебиторской и кредиторской задолженности, а также кредитов банка и займов других организаций.

Отчет о прибылях и  убытках состоит из одной таблицы, содержание строк которой отражает общую тенденцию распределение функции бухгалтерского учета для составления бухгалтерской и налоговой отчетности. Наличие двух граф таблицы  "За отчетный период" и "За аналогичный период прошлого года" позволяет непосредственно наблюдать показатели этой формы в динамике.

Финансовый  результат  деятельности  предприятия  складывается  из суммы показателей прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности и прочих доходов за исключением прочих расходов.

Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, для  инвесторов и аналитиков намного важнее данных бухгалтерского баланса, поскольку в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамичная  информация об успехах предприятия в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы ее деятельности. Данные отчета о прибылях и убытках позволяют проводить анализ финансового результата деятельности предприятия как по общему объему в динамике, так и по структуре, а также факторный анализ прибыли и рентабельности.

 Пояснения к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях и убытках содержат расшифровку отдельных показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, характеризующих  структуру имущества, источников его образования, состав и размер фондов предприятия отдельных видов кредиторской и дебиторской задолженности, основных средств и нематериальных активов, финансовых вложений и обязательств.

Пояснительная записка, которая составляется к годовой  отчетности, призвана дать краткую  характеристику деятельности предприятия  и отразить:

- виды производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности предприятия и ее географические рынки сбыта;

- показатели деятельности  и факторы, повлиявшие в отчетном  периоде на финансовые результаты, такие как:

- доля активной части  основных средств (непосредственно  участвующей в производстве);

- коэффициент износа, обновления и выбытия основных  средств;

- коэффициент текущей  ликвидности на начало и конец  отчетного периода;

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами;

-другие показатели, необходимые  для полного и объективного представления финансового состояния предприятия. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают суть представленной отчетной информации, учетной политики предприятия и представляют пользователям бухгалтерской отчетности дополнительные данные, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы для реальной оценки имущественного, финансового положения предприятия и финансового результата ее деятельности.

 

 

 

 

 

 

1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия

 

Под анализом финансовой отчетности предприятия выявление  взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его  финансово-хозяйственной деятельности, включенных в отчетность.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.

В связи с этим данная методика включает в себя следующие  блоки анализа:

1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  следует построить сравнительный аналитический баланс (т.е. измененный), который можно получить из исходного баланса путем группировки статей баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе такого измененного баланса и осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса также можно получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса (строка 300).
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190).

3.Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных  оборотных средств (строка 210).