Анализ финансового состояния предприяти. 2

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ковровская государственная технологическая академия

им. В. А. Дегтярева»

Кафедра ЭиУП

Курсовая работа

по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятия»

на тему:

«Анализ финансового состояния предприятия»

Исполнитель:                                             

Руководитель:                                Лаврищева Е. Е.

              Ковров, 2011

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

1.Характеристика предприятия....................................................................5

2.              Теоретическая часть............................................................................8

2.1              Сущность анализа и его задачи..........................................................8

2.2              Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного               положения....................................................................................................11

2.3              Анализ финансовой устойчивости предприятия............................14

2.4              Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия...........18

3. Аналитическая часть. Анализ финансового состояния предприятия                                           ОАО «Газпром Автоматизация.................................................................22

    3.1. Оценка имущественного положения предприятия……………........22

    3.2. Оценка капитала, вложенного в имущество…………………….......26

    3.3.Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными               средствами………………………………………………………………....29

    3.4. Оценка эффективности использования оборотных средств на               предприятии…………………………………………………………..…...30

  3.5. Анализ финансовой устойчивости……………………………...........33

    3.6. Анализ ликвидности………………………………………........……..38

Заключение…………………………………………………………..........42

Приложение №1…………………………………………………………...44

Приложение №2…………………………………………………………...47

Список литературы…………………………………………………….....48

Введение

В условиях становления рыночных отношений анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимы для обеспечения устойчивого развития доходного, конкурентоспособного производства и включают различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и др.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление. Однако избыточная устойчивость также будет препятствовать развитию, увеличивая затраты предприятия излишними запасами и резервами. При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Актуальность данной темы заключается в том, что результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

В связи с этим главной целью данной работы является – исследование финансового состояния ОАО ««Газпром Автоматизация», выявление основных проблем его финансовой деятельности и подготовка рекомендаций по улучшению процесса управления финансами.

Исходя из поставленных целей, я сформировала задачи курсовой работы:

                       предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

                       характеристика имущества предприятия;

                       оценка финансовой устойчивости;

                       расчет коэффициентов ликвидности;

                       разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

              Для решения вышеперечисленных задач в курсовой работе была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО ««Газпром Автоматизация» – бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

1.    Характеристики предприятия

Открытое акционерное общество «Газпром автоматизация» является Генеральным системным интегратором автоматизированных систем управления ОАО «Газпром». Юридический адрес: 119435, РФ, Москва, а/я 641, Саввинская набережная, д. 25-27, строение 3.

На сегодняшний день ОАО «Газпром Автоматизация» является одной из ведущих компаний в области автоматизации технологических процессов предприятий газовой отрасли. Включает в себя 20 дочерних предприятий, среди которых научно-исследовательские и инжиниринговые подразделения, заводы, специализированные монтажно-наладочные фирмы и отраслевой метрологический центр. Обладает необходимым опытом и современной инфраструктурой.

ОАО «Газпром Автоматизация» обеспечивает полный комплекс услуг:

- Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы

- Проектно-изыскательские работы

- Производство и поставка оборудования и МТР

- Строительно-монтажные и пусконаладочные работы

- Сервисное и техническое обслуживание

- Капитальный и регламентный ремонт

Основные виды производимого оборудования и систем:

- Автоматизированные системы управления технологическими процессами

- Информационно-управляющие системы

- Системы технологической связи и телекоммуникаций

- Метрологическое оборудование

- Контрольно-измерительные приборы и автоматика

- Энергетическое оборудование

- Оборудование для распределения газа

Обладает необходимым опытом и современной инфраструктурой.

Участвует в крупнейших отраслевых программах и проектах:

- Создание Отраслевой интегрированной информационно-управляющей системы ОАО «Газпром».

- Создание  Отраслевой   системы    оперативно-диспетчерского    управления  Единой системой газоснабжения России.

- Создание интегрированных систем управления магистральными газопроводами «Ямал-Европа», «Россия-Турция» (проект «Голубой поток»), «Заполярное-Уренгой».

- Создание  комплексных автоматизированных систем управления производством на предприятиях «Уренгойгазпром»,  «Надымгазпром», «Ямбургаздобыча», «Уралтрансгаз», «Оренбурггазпром», «Ноябрьскгаздобыча» и др.

- Создание   систем   управления   транспортом    газа   на   предприятиях «Югтрансгаз», «Самаратрансгаз», «Мострансгаз», «Волгатрансгаз», «Лентрансгаз».

- Создание интегрированных систем управления технологическими процессами месторождениях Заполярное, Песцовое, Вынгаяхинское,  Ен-Яхинское, Етыпуровское и Оренбургском гелиевом заводе.

- Телемеханизация   и   внедрение   автоматизированных систем управления технологическими процессами линейной  части и удаленных  объектов магистральных газопроводов Единой системы газоснабжения  России,  включая  газопроводы «Голубой поток», «Ямал-Европа», «Бованенково - Ухта», «Ухта-Торжок», «Прикаспийский газопровод», «СРТО-Торжок».

- Создание   газоизмерительных   станций:  «Смоленская»   газопровода «Ямал-Европа», «Ставропольская»  газопровода  «Россия- Турция», газоизмерительная станция на Находкинском месторождении и семь газоизмерительных станций газопровода «Заполярное-Уренгой».

В структуре управления выделены 5 уровней:

                       Генеральный директор;

                       заместители генерального директора;

                       начальник производства;

                       начальники подразделений;

                       производственные отделения, участки.

В линейном подчинении Генерального директора находятся его 9 заместителей, а также главный инженер и главный бухгалтер.

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в виде аналитической таблицы (табл.1).

Таблица 1. Основные технико-экономические показатели ОАО «Газпром Автоматизация»

Из таблицы видно, что на ОАО «Газпром Автоматика» произошли весьма существенные улучшения деятельности. Для выявления благоприятных факторов и их влияния на основные показатели деятельности предприятия проведем анализ финансового состояния.

При анализе использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «Газпром Автоматизация»: бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД)[1], отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД)[2]. Но для начала уясним некоторые теоретические аспекты данного вопроса.

2.    Теоретическая часть

2.1     Сущность анализа и его задачи

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Оценка финансового положения предприятия – это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию.

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора – с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния.

С помощью финансового анализа решаются следующие задачи:

      определение финансового состояния предприятия на текущий момент;

      выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

      определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

      выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния;

      выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

              Существуют следующие методы финансового анализа:

      горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ – предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия;

      вертикальный (глубинный, структурный) анализ – предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения;

      факторный анализ – предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений;

      сравнительный анализ – предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

                                  оценка имущественного положения и структуры капитала:

-                     анализ размещения капитала;

-                     анализ источников формирования капитала;

-                     оценка эффективности и интенсивности использования капитала;

                                  оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

-                     анализ финансовой устойчивости;

-                     анализ ликвидности и платежеспособности;

-                      оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами. После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала. Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия. На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия. В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.[3]

2.2    Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

                                  свидетельствующие о неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате плохом финансовом положении;

                                  свидетельствующие о недостатках в работе организации.

Недостатки в работе в скрытом виде отражаются в ряде балансовых статей:

                                  "Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги", которая может включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде: отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченных в срок покупателями и заказчиками; товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; расчетов за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок и т.п.

                                  "Расчеты с персоналом по прочим операциям", по которым может отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально ответственными лицами по недостачам, порче и хищениям;

                                  "Прочие активы", которая может включать недостачи от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке;

                                  "Расчеты с кредиторами за товары и услуги", в которую может входить неоправданная кредиторская задолженность в виде: расчетов с поставщиками по неоплаченным в срок расчетным документам; расчетов с поставщиками по неотфактурованным поставкам и т.п.

Указанные суммы в явном виде в балансе не выделяются, но их легко можно выявить в рамках внутреннего анализа по аналитическим расшифровкам к счетам. Если наблюдается их рост в динамике, это свидетельствует о серьезных недостатках в организации учета и внутреннего контроля на предприятии.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Выводы об имевших место качественных изменениях в имущественном положении предприятия, их прогрессивности делают на основании ряда критериев. В качестве формализованных критериев выступают показатели динамики и структуры хозяйственных средств: доля материальных активов в общей сумме внеоборотных средств, доля активной части основных средств, доля быстрореализуемых активов, коэффициент годности основных средств, доля арендованных основных средств, характеристика возрастного состава и т.п.

Структура хозяйственных средств предприятия существенно зависит от вида ее деятельности, объемов производства, других факторов. Поэтому формализованные критерии должны дополняться неформальными, которые устанавливают исходя из природы бизнеса данной конкретной коммерческой организации, субъективных оценок прогрессивности тех или иных структурных сдвигов в его имущественном положении.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (разд. I), и оборотные активы (разд. II).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.[4]

2.3     Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятий его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Предприятия, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Важным показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. Определяется она следующим образом: из общей суммы активов вычитаются налоги по приобретенным ценностям, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, целевое финансирование и поступления, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность и расчеты по дивидендам). следует принимать во внимание, что величина чистых активов является довольно условной, поскольку рассчитана по данным не ликвидационного, а бухгалтерского баланса, в котором активы отражаются не по рыночным, а по учетным ценам. Тем не менее, величина их должна быть больше уставного капитала.