Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. 2

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

 

на тему: «Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса»

 

 

 

 

                                                                     Выполнил: Кириленко А.В. 

Студент гр. 312

 Проверила: Самойлова Н.С.                

«__» ________ 2011г.                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Улан-Удэ

 

2011

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Актуальность темы курсовой работы выражается в том что чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности и другие, а также методику их анализа. Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Цель работы – изучение понятия и методик анализа  финансового состояния предприятия.

Задачи:

1.  изучить понятие и сущность бухгалтерского баланса;

2.  рассмотреть и выявить роль финансовой отчетности в анализе;

3. провести анализ имущественного положения ликвидности платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия.

Объектом исследования является анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.

Предметом исследования является анализ финансового состояния ОАО «Бурятстройтранс».

Информационную базу исследования составили законодательные  и нормативные акты РФ, статистические материалы в области анализа финансового состояния.

В разделе теоретические  основы рассмотрено сущность и особенности составления бухгалтерского баланса, а также роль отчетности в анализе.

Во втором разделе проведен подробный анализ финансового состояния ОАО «Бурятстройтранс».

 

 

ГЛАВА 1. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния

1.1 Сущность, виды и особенности  составления бухгалтерского баланса

Информационной базой  анализа финансового состояния  предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам.

Исходя из международной практики, под финансовой отчетностью понимают совокупность всех отчетов и финансовую информацию, подпадающую под анализ или аудит: балансы, отчеты о прибылях и убытках (или аналогичный отчет), отчеты об использовании фондов и пояснения к ним.

В последние годы происходит значительное сокращение бухгалтерской отчетности и сближение ее по составу и содержанию с отчетностью западных компаний, регламентированной директивами Совета Европейских сообществ.

Годовая отчетность российских предприятий до 2011 года состояла из:

1. Бухгалтерского баланса (форма №1)

2. Отчета о прибылях  и убытках (форма №2)

3. Отчета об изменении капитала (форма №3)

4. Отчета о движении денежных средств (форма №4)

5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

6. Пояснительной записки ( к формам № 1-2)

7. Аудиторского заключения [3]

С 2011 года бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках составляют объединенную форму под названием бухгалтерская отчетность. [2] Также из названий форм исключены номера, которые были им присвоены приказом Минфина России от 22.07.2003 №67н, форма №1, форма №2.

Бухгалтерскую (финансовую) отчетность обязаны составлять все  предприятия и организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими лицами, независимо от формы собственности.

Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, необходима для принятия решений собственниками, менеджерами предприятия, а также  его контрагентами. Опираясь на отчетность, пользователи могут получить представление  о четырех аспектах деятельности предприятия:

- имущественное и финансовое  положение предприятия с позиции  долгосрочной перспективы (то  есть насколько устойчиво данное  предприятие, является ли стратегически  выгодным вкладывать в него  средства и иметь контрагентные  отношения);

- финансовые результаты (то есть прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

- изменения в капитале  собственников (то есть изменение  чистых активов предприятия за  счет всех факторов, включая внесение  капитала, его изъятие, выплату  дивидендов, формирование прибыли или убытка);

- ликвидность предприятия  (то есть наличие у него свободных  денежных средств как важнейшего  элемента стабильной текущей  работы в плане ритмичности  расчетов с контрагентами). [4]

Первый аспект деятельности находит отражение в Бухгалтерском балансе: активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия, пассивная - о структуре источников его средств.

Второй аспект представлен  в Отчете о прибылях и убытках -все доходы и расходы (затраты) предприятия  за отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме. Рассматривая форму в динамике, можно понять, насколько эффективно в среднем работает данная компания.

Третий аспект отражается в Отчете о движении капитала, где  показано движение всех компонентов  собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного фонда, других фондов, прибыли и другие.

Четвертый аспект отражается в Отчете о движении денежных средств. Для ритмичности расчетов с кредиторами  важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное время.

Последняя форма наиболее сложна для составления, наряду с  балансом и отчетом о прибылях и убытках, она как раз и  образует минимальный набор отчетных форм, рекомендуемый к публикации международными стандартами бухгалтерского учета. Все другие формы отчетности формируются компанией по ее усмотрению, рассматриваются как приложения к основной отчетности и составляются в произвольной форме -- в виде таблиц, пояснительной записки, аналитического раздела годового отчета или пояснений к основным отчетным формам. [6]

Бухгалтерская отчетность предприятия должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и других подразделений (включая  выделенные на отдельные балансы). По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составленного за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному.

Для обеспечения достоверности  данных бухгалтерского учета и отчетности предприятия обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.

Бухгалтерский баланс включает числовые показатели в нетто-оценке, то есть за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Поэтому в бухгалтерском балансе данные о нематериальных активах, основных средствах показываются по остаточной стоимости.

В пояснительной записке  к бухгалтерской отчетности приводится дополнительная информация: об изменениях в основных средствах, материально-производственных запасах, о доходах и расходах, о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности и т.д.

Информацию о соответствующих  данных рекомендуется включать в пояснительную записку в виде отдельных разделов. В данной записке подлежат раскрытию показатели статей, по которым в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках показываются прочие активы, прочие дебиторы и кредиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности. В пояснительной записке следует привести краткую характеристику деятельности предприятия по ее видам (текущий, инвестиционной и финансовой).

Целесообразно включение  в пояснительную записку данных о динамике финансово-экономических показателей работы предприятия за ряд лет, описаний будущих капитальных вложений, инновационных и экономических мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности. [15]

Для составления бухгалтерской  отчетности отчетной датой считается  последний календарный день отчетного  периода. При составлении бухгалтерской  отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год  с 1 января по 31 декабря включительно.

Каждая составляющая часть бухгалтерской отчетности должна содержать следующие данные: наименование; указание отчетной даты или отчетного периода, за который  составлена бухгалтерская отчетность; наименование организации с указанием  ее организационно-правовой формы; формат представления числовых показаний бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей. Организации, имеющие большие объемы оборотов товаров, обязательств, могут составлять отчетность в миллионах рублей.

В бухгалтерской отчетности не должно быть подчисток и помарок. В случае исправления ошибок делаются соответствующие оговорки за подписями лиц, подписавших отчетность. Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации.

Достоверность информации годовой бухгалтерской отчетности отрытого акционерного общества подлежит обязательному аудиту и подтверждается аудитором (аудиторской фирмой), имеющим лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

При составление бухгалтерской  отчетности следует иметь в виду, что учетный процесс на предприятии осуществляется исходя из Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 от 09.12.98 г. Предприятие должно выбирать и применять учетную политику таким образом, чтобы ее бухгалтерская отчетность соответствовала всем основным требованиям нормативно-правовых актов РФ по бухгалтерскому учету.

Анализ финансового  состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс - один из основных документов бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

Бухгалтерский баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Соблюдение принципа равновесия является важным внешним признаком правильного бухгалтерского баланса.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части  баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом. Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива. [8]

Актив баланса

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в  которые инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости  от степени ликвидности (подвижности) имущества, то есть от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса строятся в порядке возрастания ликвидности.

Данные актива баланса  позволяют оценить соотношение  внеоборотных и оборотных активов  в составе имущества.

Внеоборотные активы являются неликвидными активами - это часть имущества, оборачивающаяся в течение длительного периода времени (более 1 года), при этом превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям. С финансовой точки зрения данные активы еще называют немобильными.

Пассив баланса

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив показывает:

- величину средств  (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;

- степень участия в  создании имущества организации.

Для аналитических исследований и оценки структуры все обязательства  группируются по следующим признакам:

1. Юридической принадлежности:

- обязательства перед  собственниками (собственный капитал);

- обязательства перед  третьими лицами - кредиторами, банками  и т.п. (заемный капитал).

2. Срочности возврата  обязательств:

- средства длительного  пользования;

- средства краткосрочного  пользования.

Данные пассива баланса  позволяют оценить соотношение источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные, которые в свою очередь делятся на долгосрочные и краткосрочные. Здесь возникает вопрос: каково рациональное соотношение этих источников.

Многие экономисты считают, что чем больше собственных источников финансирования, тем устойчивее финансовое положение предприятия. Есть и противоположная  точка зрения: предприятие должно иметь как можно меньше собственного капитала и как можно больше использовать в своей деятельности заемные источники. Тогда прибыль по отношению к собственному капиталу (то есть рентабельность собственного капитала) будет высокой, а это один из важных показателей инвестиционной привлекательности предприятия.

Вопрос о рациональном соотношении собственных и заемных источников финансирования для конкретного предприятия может быть решен только исходя из его условий работы, состава имущества и других обязательств. Главное, чем определяется принятие решений о структуре источников финансирования - соответствие структуры источников структуре имущества.

Данные баланса позволяют  оценить соответствие структуры  имущества и структуры источников финансирования предприятия. Балансовая стоимость внеоборотных активов  предопределяет величину собственных источников финансирования и долгосрочных обязательств в пассиве баланса. Если их суммарная величина меньше стоимости внеоборотных активов, это говорит о финансовой неустойчивости и необходимости либо сокращения стоимости внеоборотных активов, либо увеличения соответствующих им источников финансирования.

Предприятие, находящееся  в нормальном финансовом состоянии, имеет суммарную величину собственного капитала и долгосрочных обязательств, превышающую стоимость внеоборотных активов. Положительная разница - это собственные оборотные средства, которые предназначены для частичного финансирования оборотных активов. Остальная стоимость оборотных активов финансируется за счет краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Данные баланса позволяют также оценить платежеспособность предприятия на каждую отчетную дату. Простое сопоставление стоимости оборотных активов с величиной краткосрочных долгов дает представление о «запасе прочности» предприятия по платежеспособности. Ликвидные оборотные активы, превращенные в деньги, являются средством для погашения краткосрочных долгов. Если оборотные активы и краткосрочные долги одинаковы по сумме, предприятие нельзя считать платежеспособным, так как погасив долг, оно вынуждено будет приостановить свою деятельность из-за отсутствия минимально необходимых для ее продолжения запасов. Поэтому отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (коэффициент текущей ликвидности), обязательно должно быть больше единицы.

Данные баланса позволяют  оценить действующие на предприятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия. Если балансовые остатки дебиторской задолженности превышают балансовые остатки кредиторской задолженности, это говорит о том, что дебиторы платят реже, чем предприятие должно платить кредиторам, то есть оборачиваемость дебиторской задолженности в днях превышает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

Сам по себе факт превышения дебиторской задолженности над  кредиторской способствует росту платежеспособности предприятия, но одновременно влияет на увеличение потребности в собственных оборотных средствах. В зависимости от уровня платежеспособности и обеспеченности собственными средствами, этот факт может быть благоприятным или неблагоприятным для финансового состояния предприятия.

Таким образом, бухгалтерский  баланс является основным источником информации, с помощью которого широкий  круг пользователей может оценить  финансовое положение предприятия. [15]

1.2 Роль финансовой отчетности в  финансовом анализе

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности организации представляют интерес для различных категорий  аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

- экономической природы  статей отчетности;

- содержания основных  аналитических взаимосвязей отчетных  форм;

- ограничений, присущих  балансу и сопутствующим отчетным  формам;

Экономическая природа  статей отчетности. Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы.

Основные аналитические  взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития. Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

Ограничения в балансе. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

-  получить значительный объем  информации о предприятии;

- определить степень обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами;

- установить, за счет каких статей  изменилась величина оборотных  средств;

- оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей. [10]

Значение бухгалтерского баланса  так велико, что анализ финансового  состояния нередко называют анализом баланса. Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1.Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.

2.Анализ финансового состояния  на долгосрочную перспективу  исследует структуру средств,  степень зависимости организации  от  инвесторов и кредиторов.

Для оценки реальных аналитических  возможностей необходимо знать ограничения  информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по своей  природе: он фиксирует сложившиеся  к моменту его составления  итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3. Одно из существенных  ограничений баланса – заложенный  в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом. [27]

Т.о, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

  - руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

   -   аудиторы  получают подсказку для выбора  правильного решения в процессе  аудирования, планирования своей  проверки, выявления слабых мест  в системе учета и зон возможных  преднамеренных и непреднамеренных  ошибок во внешней отчетности клиента;

-   аналитики определяют  направления финансового анализа.

В условиях рынка значительно  возросло количество пользователей  финансовой отчетности, которые являются участниками рыночных отношений. Данные отчетности позволяют им достаточно объективно оценить финансовые результаты и финансовое состояние предприятий без обращения к информации, которая является коммерческой тайной. В результате анализа финансовой отчетности предприятия определяются важнейшие характеристики, которые свидетельствуют о его успехе или угрозе банкротства.

Для управленческого  персонала анализ финансовой отчетности позволяет выявить резервы роста  рентабельности, повышения эффективности  хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Методика анализа финансового  состояния предприятия

2.1 Анализ имущественного положения  предприятия

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия  и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость  и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход  к относительным показателям  позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. [10] Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем и является баланс-нетто, см. таб. 2.1) . Таблица 2.1 показывает преимущества вертикального анализа - из-за инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, а относительные показатели поддаются сравнению.

Таблица 2.1

Структурное представление  уплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ), тыс. руб.

Статья	Иденти-фикатор	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Изменение
Актив I. Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 130 + стр. 140 + стр. 150 + стр. 230)	ОС ПВ	58 512 15 217,12	59 549 21 144,9	+ 1 037 + 5 927,78
Итого по разделу I	ВА	73 729,12	80 693,9	+ 6 964,78
II. Оборотные активы Денежные средства и  их эквиваленты (стр. 260) Расчеты с дебиторами (стр. 240) Запасы и прочие оборотные  активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 251 + стр. 253 + стр. 270)	ДС ДБ   ЗЗ	1 954,3 -   30 578,4	7 264,98 -   20 035,7	+ 5 310,68 -   - 10 542,7
Итого по разделу II	ТА	32 532,7	27 300,68	- 5 232,02
Всего активов	БА	106 261,8	107 994,6	+ 1 732,78
Пассив I. Уставный капитал  (стр. 410) Фонды и резервы, нетто (стр. 490 - стр. 252 - стр. 390 - стр. 410)	УК ФР	15 947,97 43 713,76	22 031,65 44 470,77	+6 083,68 + 757,01
Итого по разделу I	СК	59 661,73	66 502,42	+ 6 840,69
II. Привлеченный капитал Долгосрочные пассивы (стр. 590) Краткосрочные пассивы (стр. 690)	ДП КП	142,1 46 457,97	13 583,41 27 908,77	+13 441,31 -18 549,2
Итого по разделу II	ПК	46 600,07	41 492,18	-5 107,89
Всего источников	БП	106 261,8	107 994,6	+ 1 732,8