Анализ финансового состояния организаций Пензенской Области

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОРГАНИЗАЦИЙ ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

Для оценки финансового состояния  организаций будем опираться на бухгалтерский баланс и отчет и прибылях и убытках Организаций Пензенской Области.

Анализ источников средств организации

Для выявления главных черт структуры  и структурных сдвигов в источниках средств предприятия следует  дать оценку агрегированным (сводным) разделам пассива баланса. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1- Структура и динамика источников средств организации

Из расчетов вышеприведенной  таблицы можно сделать вывод  об увеличении имущества предприятия в 1,09 раза за отчетный период (5330 тыс. руб.).

В структуре пассива баланса  значительную долю составляют заемные  средства, которые за отчетный период увеличились в 1,26 раза, и в валюте баланса их удельный вес увеличился на 3.2% по сравнению с началом отчетного периода. Увеличение заемных средств может расцениваться отрицательно, так как свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии организации, вследствие чего и были осуществлены займы.

Значительно меньшую долю составляют источники собственных  средств. По сравнению с началом  отчетного года, аналогично заемным  средствам, произошло увеличение собственных средств в 1.09 раза. Но в структуре валюты баланса их удельный вес уменьшился на 3.2%.

Анализ собственного капитала

Таблица 2 - Структура и динамика собственного капитала организации.

За отчетный период величина собственного капитала увеличилась  в 1.13 раз или 7633 млн. руб. по сравнению  с началом периода. Как видно  из таблицы наибольший удельный вес  занимает нераспределенная прибыль (более 46%). Ее сумма за отчетный период снизилась  на 4.33%, в валюте баланса. Данное явление  оценивается отрицательно, так как  за счет собственного капитала произошло  снижение активов предприятия. А так же спад в динамике нераспределенной прибыли говорит о снижении финансовой независимости.

Анализ обязательств организаций

Для оценки структуры и структурных  сдвигов по всем выделенным группам  обязательств составим таблицу 3.

Таблица 3 - Структура и динамика обязательств организаций.

Источники заемных средств по долгосрочным обязательствам за отчетный период возросли в 1.26 раз. При этом долгосрочные обязательства  за отчетный период снизились на 0.19%.

Источники заемных средств за отчетный период возросли на 21,6%, что является следствием увеличения кредитов и займов, так и кредиторской задолженности. Увеличение удельного веса краткосрочной  задолженности оценивается отрицательно, так как это, во-первых дорогостоящий  источник средств, во-вторых это говорит  о неблагополучном финансовом состоянии  организаций.

Анализ активов баланса

Таблица 4 – Показатели по активам

Валюта баланса за отчетный период увеличилась в 1.2 раз. Данное увеличение могло быть результатом действия инфляционных факторов с одной стороны и с другой увеличение производственного потенциала. Инфляционные факторы могли повлиять только на динамику оборотных средств, так как закупка сырья, материалов и т.д.  производится по текущим ценам.. которые в результате инфляции могли повыситься. 

За отчетный период в структуре  актива баланса большой удельный вес занимают оборотные активы  (60%). Это послужит положительным  фактором так как оборотные активы более ликвидные и скорость их оборота выше. Увеличение запасов  в структуре оборотных активов  может быть результатом наращивания  производственного потенциала.

Оценка ликвидности  баланса

Таблица 5 – структура ликвидности баланса

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдаются  следующие неравенства: ; ; ; . В данном случае предприятие является недостаточно ликвидным, так как несоблюдаются нормативные неравенства. Невыполнение первого неравенства свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Таблица 6.- Финансовые коэффициенты в оценке ликвидности баланса.

_{Коэффициент текущей ликвидности  характеризует в  какой кратности  оборотные активы покрывают краткосрочные  обязательства. В  динамике коэффициент снизился на 0,1. Текущих активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Дальнейшее уменьшение в динамике этого коэффициента может привести предприятие к неплатежеспособности  по этому виду кредита.}Коэффициент промежуточного покрытия (0.80) в данной ситуации меньше нормы (0.78) и это говорит о том, что только на 78 %  часть оборотных активов может покрывать краткосрочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности больше нормы (0.22),. А значит на 22 % краткосрочные обязательства могут покрываться денежными средствами.

Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности организации  и ликвидности  баланса

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, основными из которых  являются:

– коэффициент автономии, К а;

– коэффициент обеспеченности долгосрочными источниками финансирования, К ди;

– коэффициент качества, К к;

– коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ;

– коэффициент финансовой зависимости, К фз.

Рассчитанные коэффициенты представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

Доля активов, обеспеченная собственными средствами ( ) за отчетный период снизилась на 0,02% и на конец периода составила 0.28%.  Снижение значения коэффициента автономии свидетельствует о спаде финансовой независимости предприятия, ухудшении ее позиций на рынке, повышении риска финансовых затруднений в будущем.

Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес тех источников, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Значение коэффициента меньше нормативного значения, но в динамике оно увеличивается и к концу отчетного периода составляет 3.55%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом положении.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая доля оборотных активов обеспечена собственными источниками, Как видно из расчетов,  оборотные активы не обеспечены собственными средствами. Собственного капитала и долгосрочных обязательств не достаточно для покрытия внеоборотных активов и предприятии направляет во внеоборотные активы краткосрочные обязательства. Предприятие характеризуется как неустойчивое в финансовом плане, так как оно не имеет необходимого количества собственных оборотных средств, для его обеспечения. Данное явление служит признаком несостоятельности (банкротства) предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния  организаций Пензенской области показал, что источники предприятия возросли, что расценивается положительно. В структуре источников предприятия значительную долю составляют заемные средства, которые за отчетный период увеличились. На увеличение заемных средств повлияло в основном увеличение кредиторской задолженности, которая составляет наибольший удельный вес в обязательствах предприятия.

Собственные источники средств  предприятия представлены уставным капиталом и нераспределенной прибылью, доминирует нераспределенная прибыль.     В структуре актива баланса оборотные активы, которые на конец периода составляют 60% от всей суммы актива.

Актив баланса представлен  основными средствами Внеоборотные активы представлены запасами. Рост данных групп расценивается положительно, т.к. увеличение запасов может говорить о росте производственной мощности предприятия. Анализ платежеспособности организации и ликвидности баланса показывает, что нарушена ликвидность баланса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Стандарты ДВАГС. Требования к оформлению. Хабаровск: ДВАГС, 2008.
2. Библиографическая ссылка. Правила составления и требования : методические рекомендации. Хабаровск: ДВАГС, 2010.
3. Алексеева К.И. Экономический анализ : методические указания на курсовую работу. Хабаровск: ДВАГС, 2008.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. Издательство: Инфра-М, 2007.
5. Гиляровская Л. Т.  Экономический анализ : учебник. Издательство: Юнити-Дана, 2008.
6. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) : учебник. Издательство: Проспект, 2010.
7. Лаврушина  О.И. Экономический анализ : учебник. Издательство: КНОРУС,  2007.
8. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник. Издательство: Инфра-М, 2008.
9. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. Издательство: ИНФРА-М, 2008.
10. Путятина Л.М. Экономика и финансы предприятия : учебник. Издательство: Экономика и финансы, 2006.
11. Савицкая Г. В. Экономичсекий анализ : учебник. Издательство: ООО «Новое знание», 2007.
12. Шадрина Г.В. Экономический анализ : учебник.  Издательство:  МЭСИ, 2007.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А Бухгалтерский  баланс организаций Пензенской области 2010...……………………………………………………………...35.

Приложение Б Отчет о прибылях и убытках организаций Пензенской области 2010………………………………………………………………..36.