Анализ финансового состояния предприятия "АВС"

Введение

Любой процесс производства есть процесс преобразования предметов  труда, труда, осуществляемый живым трудом при помощи средств труда. Совокупность средств труда образует основные производственные фонды, которые применяются в нескольких производственных циклах, постепенно изнашиваются и переносят свою стоимость на продукт по частям в течение всего срока службы, не теряя при этом своей натуральной формы. Основные производственные фонды состоят из машин и оборудования, передаточных устройств, транспортных средств, зданий, сооружений и так далее.

Формирование рыночных отношений  в стране заставляет по-новому подойти  к постановке учета на отдельных  участках финансово-хозяйственной  деятельности  предприятий и организаций, в том числе учета основных средств и их использования, также  их налогообложения.

В условиях ограниченности финансовых ресурсов в современных  условиях развития экономики, высокой  степени изношенности основных средств  важное значение приобретает выбор учетной политики на хозяйствующих субъектах по привлечению инвестиций и обновлению основного капитала.

Заемный капитал (долгосрочный привлеченный) направляется на обновление основных фондов и приобретение нематериальных активов.

Капитальные вложения –  инвестиции в основной капитал включают затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое  перевооружение действующих предприятий, на приобретение машин, оборудования, на проектно-изыскательные работы и  др.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.

Цель данной курсовой работы является изучение и анализ теоретических и практических аспектов в области финансов хозяйствующих субъектов, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансового состояния.

Для реализации поставленной цели, следует решить следующие задачи:

• изучить теоретических основ управления основными средствами предприятия;
• изучить основы заемного капитала предприятия как источника финансирования
• анализировать показателей финансово-хозяйственной деятельности
• предложить мероприятия по стабилизации финансовой системы предприятия и восстановлению его финансовой устойчивости

Объектом исследования, данной курсовой работы, является Открытом Акционерном Общество «АВС». Отдельное внимание уделено бухгалтерской отчетности предприятия.

В ходе решения поставленных задач предусматривается применение различных методов исследования: балансовый метод; метод построения аналитических таблиц; сравнительный  анализ; горизонтальный анализ баланса; вертикальный анализ баланса; метод  финансовых коэффициентов; анализ абсолютных и относительных величин. Теоретической  базой исследования послужили нормативные  и законодательные акты, монографический  материал, работы известных ученых.

Глава I. Теоретико-методологическая часть.

1. Управление основными средствами предприятий и повышение эффективности их использования

Экономическая сущность и классификация основных средств

Производственно–хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта обеспечивается не только за счет использования  материальных, трудовых и финансовых ресурсов, большая роль здесь принадлежит  основным средствам. Это средства труда  и материальные условия процесса труда, благодаря чему и осуществляется процесс производства (деятельность предприятия).

На протяжении длительного  периода использования, основные средства поступают на предприятие и передаются в эксплуатацию; изнашиваются в результате эксплуатации; подвергаются ремонту, при  помощи которого восстанавливаются  их физические качества; перемещаются внутри предприятия; выбывают с предприятия  вследствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего использования. Одним  из показателей лучшего использования  основных фондов является увеличение времени их работы путем сокращения простоев, повышения коэффициента сменности, повышения производительности на базе внедрения новой техники и  технологии, повышение фондоотдачи, т. е. увеличение выпуска продукции  на каждый сом основных фондов.

В новых условиях хозяйствования предприятию предоставлены права  владения, пользования и распоряжения основными средствами: безвозмездно передавать или продавать другим предприятиям, списывать с баланса, если они изношены или морально устарели, независимо от того, полностью ли они  амортизированы или нет. Выручка  от реализации основных средств и  убытки, возникающие при их передаче, продаже и списании, относятся  на результаты деятельности предприятия.

Основными задачами бухгалтерского учета основных средств являются:

• контроль за сохранностью и наличием основных средств по местам их использования;
• правильное документальное оформление и своевременное отражение в учете их поступления, выбытия и перемещения;
• контроль за правильным расходованием средств на реконструкцию и модернизацию основных средств;
• исчисление доли стоимости основных средств в связи с использованием и износом для включения в затраты предприятия;
• своевременное отражение в учете износа основных средств;
• контроль за правильностью определения фондоотдачи и эффективностью использования рабочих машин, оборудования, производственных площадей, транспортных средств и других основных средств;
• точное определение результатов от ликвидации объектов основных средств и т.д.

Эти задачи решают с помощью  надлежащей документации и обеспечения  правильной организации учета наличия  и движения основных средств, ежемесячных  расчетов амортизации основных средств  и учета затрат по их ремонту.

Основные средства предприятия  разнообразны по составу и назначению. Чтобы вести их учет, необходима классификация их по видам, назначению или характеру участия в процессе расширенного воспроизводства, отраслям народного хозяйства, степени использования  и по принадлежности.

Методика отражения в  учете и отчетности основных средств  изложена в МСФО 16 «Основные средства».  Указанный стандарт применяется субъектами при учете всех основных средств, в том числе арендуемых на условиях финансовой аренды, за исключением тех случаев, когда по условиям другого стандарта бухгалтерского учета требуется или разрешается применение другой методики учета основных средств.

В указанных Методических рекомендациях даны разъяснения  по основным вопросам учета основных средств:

- признание основных средств;                                         

- первоначальная оценка  основных средств;

- последующая оценка основных  средств;

- амортизация основных  средств; 

- убытки от обесценения.

Основные средства - это материальные активы, которые используются для производства или поставки товаров и услуг, для сдачи в аренду или для административных целей и которые предполагается использовать в течение более чем одного года с целью получения экономических выгод.

Фактические затраты - это сумма уплаченных денежных средств или эквивалентов денежных средств, или справедливая стоимость другого возмещения, переданного для приобретения актива на момент его приобретения или сооружения.

Ликвидационная  стоимость - это чистая сумма, которую субъект ожидает получить за актив в конце срока его полезной службы за вычетом ожидаемых затрат по его выбытию.

Справедливая  стоимость - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Убыток от обесценения - это сумма превышения балансовой стоимости над его возмещаемой суммой.

Возмещаемая стоимость - эта стоимость, которую предполагается возместить в процессе дальнейшего использования актива, включая его ликвидационную стоимость при выбытии.

Балансовая (учетная) стоимость - сумма, по которой актив признается за вычетом суммы накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения.

Амортизация - рассматривается как распределение амортизируемой стоимости актива на рассчитанный срок его полезного применения.

Амортизируемая  стоимость - фактические затраты на приобретенные активы за вычетом ликвидационной стоимости.

Материальные активы в  зависимости от цели приобретения отражаются в учете в составе основных средств, товарно-материальных запасов, либо инвестиций в недвижимость.

Например, компьютер, приобретенный субъектом с целью использования в хозяйственной деятельности, отражается в составе основных средств, а компьютер, приобретенный с целью перепродажи, отражается в составе товарно-материальных запасов (МСФО 2). Здание, приобретенное не для использования самим субъектом, а с целью сдачи в аренду, либо в ожидании прироста рыночной стоимости, отражаются как инвестиции в недвижимость (МСФО 40).

Основные средства можно  классифицировать как:

•   подверженные износу: здания, сооружения, оборудование,

транспортные средства и  т.д.;

 •   подверженные истощению: залежи полезных ископаемых, лесные угодья, природные ресурсы; Отличительной чертой  истощаемых активов является то, что при добыче они превращаются в материальные запасы.

•   не подверженные износу или истощению, как, например, земля.              

Основные средства имеют срок полезной службы:

• период, в течение которого ожидается использование актива субъектом;

• количество произведенных единиц    или подобных показателей, которое субъект ожидает получить от использования актива.

Срок полезной службы актива определяется оценочным путем на основе опыта работы субъекта с аналогичными активами. При определении срока полезной службы актива должны учитываться все следующие факторы:

1)  предполагаемое использование  актива, исходя из ожидаемой или  фактической производительности  актива;                     

2)  предполагаемый   физический   износ   актива,   исходя   из планируемого количества смен и программы по техобслуживанию и ремонту;

3) моральный износ в  результате изменений или усовершенствований  производственного процесса или  изменений рыночного спроса на продукцию, производимую с помощью данного  актива;

4) юридические или аналогичные  ограничения на использование актива, такие как сроки аренды.

Типовая классификация основных фондов по их видам установлена МСФО. В соответствии с этой классификацией основные средства подразделяются на:

1. Здания.

2. Сооружения.

3. Передаточные устройства.

4. Машины и оборудования.

В том числе:

а) силовые машины и оборудование;

б) рабочие машины и оборудование;

в) измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование;

г) вычислительная техника;

д) прочие машины и оборудование.

5. Транспортные средства.

6. Инструмент.

7. Производственный инвентарь  и принадлежности.

8. Хозяйственный инвентарь.

9. Рабочий и продуктивный  скот.

10. Многолетние насаждения.

11. Капитальные затраты  по улучшению земель (без сооружений).

12. Прочие основные фонды.

В зависимости от назначения в производственно–хозяйственной  деятельности основные средства подразделяются на промышленно–производственные и непроизводственные.

К основным средствам промышленно–производственного  назначения относятся: машины, станки, аппараты, инструменты, а также здания основных и вспомогательных цехов, отделов и служб заводоуправления, предназначенные для производственного  процесса, или здания складов, резервуары, транспортные средства, используемые для перемещения и хранения предметов  и продуктов труда. Основные средства непроизводственного назначения непосредственно не участвуют в процессе производства, но обслуживают культурно–бытовые нужды работников предприятия (основные средства жилищно–коммунального хозяйства, поликлиник, медицинских пунктов, клубов, стадионов, детских садов и т. п.).

По степени использования  в производственно–хозяйственной  деятельности основные средства подразделяются на основные средства, находящиеся в запасе, в эксплуатации, на консервации.

Это необходимо потому, что  начисление амортизации происходит внутри групп различно. Так, на основные средства, находящиеся в запасе и  на консервации амортизация не начисляется; по основным средствам в эксплуатации амортизация начисляется.

По принадлежности основные средства подразделяются на собственные и арендованные.

Собственные основные средства закреплены за предприятием и числятся у него на балансе, а арендованные принадлежат другому предприятию, эксплуатируются временно за определенную плату, учитываются за балансом без начисления на данном предприятии амортизации и износа.

Необходимое условие правильного  учета основных средств  – единственный принцип их оценки. Различают три  оценки основных средств: первоначальную, восстановительную и остаточную.

Первоначальная стоимость  складывается в момент вступления объекта  в эксплуатацию.

Первоначальная стоимость  за вычетом суммы износа называется остаточной стоимостью основных средств. Оценка одинаковых объектов основных средств, введенных в эксплуатацию в разное время, может быть различной; это зависит от времени, места  и способа сооружения и приобретения основных средств. Поэтому возникает  необходимость в определении  восстановительной стоимости основных средств.

Под восстановительной стоимостью основных средств понимается стоимость  воспроизводства основных средств, т. е. приобретения или строительства  инвентарных объектов исходя из действующих  цен на момент переоценки.

Принципы оценки основных средств  одинаковы для всех предприятий  народного хозяйства. Однако первоначальная стоимость основных средств может  быть изменена при переоценке основных средств по распоряжению правительства, коренном переоборудовании или дооборудовании основных средств за счет капитальных  вложений при частичной их ликвидации.

Пути  улучшения эффективности  использования  основных средств

Состав, движение и структура  основных средств оказывают влияние  на выпуск продукции (оказание услуг). При негативном влиянии важно  установить причины и наметить меры по их устранению, направленные на более  полное использование имеющихся  резервов и улучшение использования  ОС.

Для характеристики использования  основных производственных средств применяются различные показатели, которые условно можно разделить на 2 группы: обобщающие и частные показатели. Обобщающие показатели, к которым относят, прежде всего  фондоотдачу и рентабельность, применяются для характеристики использования основных средств на всех уровнях народного хозяйства – для предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом.

Частные показатели – как  правило, натуральные, применяющиеся  для характеристики использования  основных средств чаще всего на предприятиях или в их подразделениях. Эти показатели подразделяются  на показатели экстенсивного и интенсивного использования основных средств.

Показатели экстенсивного  использования основных средств  характеризуют их использование  во времени, а показатели интенсивного использования основных средств  характеризует величину съема продукции (выполненной работы) на единицу  времени с определенного вида оборудования.

К числу важнейших  показателей  экстенсивного использования основных средств относятся коэффициенты использования  режимного и календарного времени работы оборудования, коэффициент  сменности работы оборудования, показатель внутрисменных простоев и пр.

Главное назначение повышения  сменности использования оборудования – это совершенствование формирования основных средств.

В процессе практики выработались определенные подходы к использованию  резервов.

Резервы улучшения использования  основных производственных фондов можно  представить в следующем виде:

1.Резервы улучшения использования  производственных площадей

• Разгрузка цехов от излишних запасов деталей и инструментов
• Рациональное размещение оборудования
• Применение подвесных транспортеров
• Сокращение площади под вспомогательные площади

2.Резервы улучшения использования  оборудования

• Неустановленное оборудование
• Ускорение ввода в действии
• Ликвидация излишнего оборудования

• Установленное оборудования

а). Резервы экстенсивного  использования оборудования

• Повышение удельного веса действующего оборудования                                          Сокращение сроков ремонта и удлинение межремонтного периода
• Увеличение времени работы оборудования
• Устранение внеплановых простоев
• Планирование полной загрузки оборудования
• Увеличение сменности работы
• Уменьшение непроизводительной работы

б). Резервы интенсивного использования оборудования

• Повышение квалификации рабочих и освоение передовых методов труда  
• Применение передовой технологии и конструкции
• Модернизация оборудования
• Повышение уровня специализации
• Повышение уровня концентрации при построении технологических  процессов  

 В заключение анализа  подсчитывают резервы увеличения  выпуска продукции и фондоотдачи.  Ими могут быть ввод в действие  нового оборудования, сокращение  целодневных и внутрисменных  простоев, повышение коэффициента  сменности, его более интенсивное  использование.

Сокращение целодневных  простоев оборудования приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год. За счет сокращения внутрисменных простоев увеличивается средняя продолжительность смены, а следовательно , и выпуск продукции.

По итогам анализа разрабатывают  конкретные мероприятия по освоению выявления резервов и осуществляют мониторинг за их проведением.

Развитие научно-технического прогресса, стремление предприятии выпускать конкурентоспособную продукцию приводят к разработке новых технологий на основе прогрессивных орудий труда. Как правила такое оборудование имеет высокую стоимость. Их приобретение в условиях недостаточной инвестиционной активности предприятий существенно затруднено, особенно малыми и средними предприятиями. Мировой опыт достаточно убедительно показал выход из создавшейся ситуации – это развитие лизинга.

Лизинг – это форма аренды на длительный срок (3 – 5 лет и более) с последующим выкупом.

По истечении срока  аренды оборудования арендатор либо полностью возвращает их лизинговой компании, либо продлевает договор  на новый срок на более льготных условиях, либо выкупает имущество  по рыночной стоимости.

Привлекательность  лизинга  заключена в высокой эффективности  и чрезвычайной гибкости как инвестиционного  инструмента. В развитии лизинга  заинтересованный все определенные преимущества получают производитель  оборудования, его потребитель и  инвестор, представителем которого является лизинговая компания.

2. Заемный капитал предприятия как источник финансирования.

Заемный капитал  — совокупность заемных средств (денежных средств и материальных ценностей), авансированных в предприятие, и приносящих  прибыль. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует объем его  финансовых обязательств (общую сумму долга)  . Эти финансовые обязательства могут быть оформлены в виде договоров кредита и займа, товарного и коммерческого кредита. Выделяются и  отдельные виды финансовых обязательств  :  вексельные обязательства и обязательства, возникающие при выпуске и продаже хозяйственным обществом облигаций.

Внешнее финансирование – использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Внешнее финансирование за счет собственных средств предполагает использование денежных ресурсов учредителей (участников) предприятия. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности данного вида часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает условия получения банковских кредитов (в случае дефицита ликвидных средств).

Основные формы внешнего финансирования — это эмиссия  ценных бумаг, привлечение банковских кредитов, использование коммерческого  кредита, продажа паев банкам или  другим предпринимательским структурам, получение безвозмездной финансовой помощи и др.

Финансирование за счет заемного капитала – это предоставление денежных средств кредиторами на условиях возвратности и платности. Содержание данного способа состоит не в участии своими денежными средствами в капитале предприятия, а в обычных кредитных отношениях между заемщиком и заимодавцем.

Предоставление предприятию  кредита предполагает дополнительные затраты заемщика на его погашение  и уплату процентов, а также понижение  налогооблагаемой прибыли за счет включения  в издержки производства и обращения  суммы процентов за кредит.

Финансирование за счет заемных  средств подразделяется на два вида:

1. за счет краткосрочного кредита;
2. за счет долгосрочного кредита.

 Формально заемный  капитал представлен в бухгалтерском  балансе организации  разделами  IV  «Долгосрочные обязательства»  и  V «Краткосрочные обязательства».  Однако некоторые группы статей раздела краткосрочных пассивов нуждаются в более детальном рассмотрении, поскольку по своему характеру они могут быть отнесены к собственным источникам финансирования.

 В составе заемного  капитала в соответствии с  содержанием Пассива баланса  организации можно выделить следующие  его элементы:

 • долгосрочные займы  и кредиты; 

 • отложенные налоговые  обязательства; 

 • прочие долгосрочные  обязательства; 

 • краткосрочные займы  и кредиты; 

 • кредиторская задолженность; 

 • задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов; 

 • доходы будущих  периодов;

 • резервы предстоящих  расходов;

 • прочие краткосрочные  обязательства.

Краткосрочный привлеченный капитал служит источником финансирования оборотных активов (товарно-материальных запасов, заделов незавершенного производства, сезонных затрат и др.) Предоплата заказчиком товаров генерирует неплатежи в  хозяйстве и может рассматриваться  как беспроцентный кредит поставщику. Краткосрочный привлеченный капитал  предоставляется банками на условиях кредитного договора с заемщиком  под реальное обеспечение его  имущества.

Долгосрочный привлеченный капитал (в форме кредита) направляется на обновление основных фондов и приобретение нематериальных активов.

Капитальные вложения –  инвестиции в основной капитал (в  основные средства) включают затраты  на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое  перевооружение действующих предприятий, на приобретение машин, оборудования, на проектно-изыскательные работы и  др. Финансирование капитальных вложений осуществляется как за счет собственных (чистая прибыль и амортизационные  отчисления), так и за счет привлеченных средств (средств инвесторов)¹.

Глава II. Финансовый анализ на примере компании ОАО "ABC".

2.1.  Оценка финансового состояния компании

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости  и динамики показателей финансовой отчетности.

Основная цель финансового  анализа - получение небольшого числа  ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Финансовый анализ позволяет выявить  наиболее рациональные направления  распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

В данной работе будет проведен анализ финансовой отчетности на примере  компании ОАО “АВС” в период 01.01.11 - 01.01.12 гг. Исходные балансовые данные представлены в Таблице № 2.1.